Диверсификация инвестиционного портфеля — что это простым языком

Приветствую! В этой статье речь пойдет про диверсификацию. Для начала разберусь со сложной трактовкой термина, переведу его в более простое и понятное русло. Расскажу о целях, видах, стратегиях, плюсах и минусах этого процесса.

Так как диверсификация – это алгоритм, который применяется в разных сферах деятельности, важно проговорить, чем отличается производственная от финансовой составляющей этого процесса. Также я расскажу о том, какой уровень распределения средств приемлемый и дам практические советы по построению диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Что это такое и для чего нужна

Термин «диверсификация» образован путем соединения двух латинских слов diversus (разный) и facere (делать).

Т.е. если говорить совсем простыми словами, то это распределение средств между несколькими объектами. Объектом выступают финансовые активы, методы, бизнес-процессы, ассортимент выпускаемых товаров, валюта, издержки и др.

Диверсификация снижает индивидуальные риски, которые существуют у каждого объекта. Представим, что я хочу купить 3 яблока. Если приобрести все 3 у одного продавца, есть высокий шанс, что все яблоки одной партии испорченные или несладкие. Но если купить по одному фрукту у разных продавцов, вероятность, что все яблоки окажутся низкого качества, сильно снижается.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Когда нужно распределение средств

Так как диверсификация служит для снижения отдельных рисков, то анализ в этом вопросе – основной фактор. Это значит, что если с помощью распределения средств или подходов можно снизить риски без серьезной потери эффективности, то диверсификация оправдана. В остальных случаях ее применение обладает нулевым, а иногда и отрицательным эффектом.

Например, вести закупки у одного поставщика – это не лучший подход к ведению дел . Вообще риски компании сильно возрастают, когда ее стабильность зависит от какого-либо единичного фактора, будь то один продукт или единственный канал сбыта.

Поэтому умеренная диверсификация в этих направлениях будет хорошим решением, так как защищает от индивидуальных рисков контрагента, продукции или клиента.

С другой стороны, покупая сырье или товары у слишком большого количества поставщиков, предприниматель лишается оптовых скидок. При невысокой маржинальности это может привести к серьезному падению рентабельности бизнеса. А значит, такая диверсификация будет неоправданной.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Цели и способы достижения

Помимо снижения рисков, диверсификация может способствовать достижению следующих целей:

  • получение финансовых выгод;
  • масштабирование и рост;
  • сбалансированность и устойчивость;
  • повышение отдачи и общей рентабельности;
  • сохранение активов в кризисные периоды;
  • тестирование новых направлений для выявления потенциальной прибыли.

Способы достижения оптимального распределения капитала, активов могут достигаться за счет:

  • перераспределения собственных активов и мощностей;
  • приобретений на стороне;
  • эффективного управления активами.

Преимущества и недостатки

Плюсами диверсификации можно назвать те цели, которые она помогает достигать. В первую очередь это снижение рисков.

Другие преимущества распределения активов:

  1. Финансовая стабильность.
  2. Защита от рейдерских захватов в моменты нестабильной рыночной конъюнктуры.
  3. Инвестиции и освоение новых направлений бизнеса.
  4. Появление конкурентных преимуществ за счет большего присутствия и расширения продуктовой линейки.

Основной минус использования диверсифицированных подходов – снижение возможной прибыльности и отдачи, которую мог бы обеспечить отдельный объект. В бизнесе этот процесс всегда связан с дополнительными издержками. Не менее важно, что чрезмерная распыленность между активами или инвестициями не дает положительного эффекта, поэтому ее следует избегать.

Типы

Диверсификация может разделяться относительно сферы применения. Можно выделить два основных направления:

  • производственное;
  • финансовое.

Далее они могут разделяться относительно объектов деятельности. Остановлюсь более подробно на направлениях применения диверсификации.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Производства

Сюда относится деятельность по расширению бизнес-процессов предприятия. Это может быть покупка оборудования или технологий, ориентирование на новые рынки и потребителей. Такая тактика позволяет снизить влияние факторов, связанных с возможным сокращением спроса на какое-либо ранее освоенное производственное направление.

Продукции

Под диверсификацией продукции имеется в виду расширение выпуска линейки товаров или услуг. С помощью этого процесса организация добивается перенаправления сбыта и повышения конкурентоспособности. Увеличение количества вариантов продукции или услуг также помогает находить прибыльные сферы и тестировать потенциально выгодные направления.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Цен

Введение более гибкой стоимостной политики может способствовать привлечению разных потребительских слоев, что позитивно отразится на росте валовых доходов, стабилизирует бизнес.

Цены могут дифференцироваться:

  1. По уровню доходов потенциальных клиентов. Дисконта на товары массового спроса для менее обеспеченных категорий потребителей или персональное установление стоимости по продукции индивидуального спроса.
  2. В зависимости от объема. Работа с оптовыми направлениями.
  3. По категориям товаров. Например, установление повышенных цен на брендовые, имиджевые товары.
  4. Во времени. Новые коллекции дороже, остатки распродаются дешевле и т.д.

Бизнеса

Это более широкое применение диверсификации. В этом случае расширение касается не внутренних процессов конкретного направления бизнеса, а создания новых. Этот тип диверсификации наиболее затратный. Но, несмотря на это, он открывает более глобальные возможности масштабирования деятельности.

Капитала

Диверсификация капитала может быть выражена в рассредоточении средств между инвестиционными вложениями, валютами, банковскими вкладами, бизнесами, недвижимостью, кешем и т.д.

Экономики

Стимулирование и развитие активности крупных организаций, объектов, предприятий или даже целых отраслей. Такой вид диверсификации крайне важен для нашей страны, так как в структуре доходов слишком большую долю занимает нефтегазовый сектор.

Инвестиционного портфеля

Диверсификация на фондовых рынках может включать распределение инвестиционного капитала между различными ценными бумагами.

Основным подходом к диверсификации инвестиционного портфеля признается теория Марковица. Суть предложенного им подхода заключается в создании такого портфеля, куда будут входить финансовые инструменты с различной доходностью и отрицательной корреляцией.

Однако на практике собрать портфель, который будет полностью подходить под условия, выдвинутые Гарри Марковицем, практически нереально, ведь многие активы имеют положительную или нулевую корреляцию друг с другом.

Инвестор может распределять свои средства, обращая внимание на следующие характеристики:

  • отрасль;
  • ориентация на экспорт или импорт;
  • зарубежные либо местные эмитенты;
  • большой и малой капитализации;
  • тип инвестиционного инструмента (акции, облигации, структурные продукты и т.д.);
  • сроки вложения средств и др.

Рисков

Если говорить о фондовом рынке, то здесь имеет место два вида рисков:

Первый относится к конкретной ценной бумаге и ее эмитенту, второй отражает общее настроение на рынке. Инвесторам стоит сосредоточиться на диверсификации именно специфического риска.

Чем лучше устранен определенный рисковый фактор, тем эффективнее может оказаться диверсификация. Например, можно параллельно купить акции нефтяной и металлургической компаний, тогда снижается риск падения цен на каждый из сырьевых товаров. Но ведь может быть так, что цены на оба сырьевых компонента пойдут вниз одновременно.

Тогда, возможно, будет лучше задуматься о покупке акций нефтяной компании против бумаг авиаперевозчика. Тогда падение цен на нефть для первого окажется плохим фактором, но для второго будет хорошим моментом, что позволяет более эффективно избавиться от сырьевого риска. Однако потенциальная доходность в этом случае также дисконтируется в сторону пониженияснижается.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Виды

Выделяют несколько основных видов диверсификации:

  • связанная;
  • несвязанная;
  • комбинированная.

Дальше я расскажу о каждом виде подробнее.

Связанная

Этот тип предполагает создание дополнительных структур к уже имеющимся родственным бизнес-направлениям. Это самый доступный и простой способ распределения средств и защиты от индивидуальных рисков.

Связь может быть выражена в:

  • производственной деятельности;
  • рекламной, сбытовой области;
  • управленческой и корпоративной структуре.

Несвязанная

Здесь рассматривается создание новых областей функционирования бизнеса.

Это может быть выпуск новой, радикально отличающейся продукции или освоение нового направления, которое никак не было интегрировано с прошлыми бизнес-процессами.

Основной минус этого метода заключается в повышенных затратах, ведь для построения новой функциональной сферы необходимо финансировать полный производственный цикл.

Комбинированная

Этот тип наиболее распространен и представляет собой комбинацию связанных и несвязанных методов. Благодаря комбинированию способов защиты от риска предприятия могут максимально эффективно выстраивать свою модель бизнеса.

Стратегии диверсификации

Чтобы структурировать подходы и более эффективно оперировать процессами диверсификации, выделяют 4 стратегии:

  • вертикальная;
  • горизонтальная;
  • центрированная;
  • конгломеративная.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Конгломеративная

По сути, это создание холдинга, т.е. объединение разных бизнесов в одной структуре. В качестве наглядного примера приведу российскую компанию «АФК система». Этот холдинг объединяет в себе множество разносторонних бизнесов, в т.ч. телекоммуникационную компанию, деревообрабатывающие предприятия, ритейл, медицинские услуги, энергетические активы.

Центрированная

Эта стратегия диверсификации подразумевает дополнительные предложения в рамках уже имеющейся продукции. Так, пекарня, производящая булочки, начинает продавать полуфабрикат в виде теста. Или автомобильная компания помимо продажи машин оказывает услуги по ремонту, кредитованию или продаже резиновых ковриков для салона автомобиля.

Горизонтальная

Эта стратегия предполагает создание новых направлений продаж в одном и том же сегменте бизнеса. Хорошим примером может служить ситуация, когда компания выходит на зарубежный рынок, расширяя свое присутствие и структуру продаж, не создавая новых продуктов.

Вертикальная

Построение новых структур, способных создать синергический эффект для уже имеющихся направлений. По-другому, это охватывание дополнительных этапов производственного цикла компании от начального сырья до конечного продукта.

К примеру, если фермер, который выращивает и продает помидоры, дополнительно открывает завод по производству томатной пасты, то этот процесс можно назвать вертикальной диверсификацией.

Какую стратегию выбрать

Лучше всего использовать комбинацию из нескольких стратегий. Однако это требует больших затрат и обязательно должно быть оправдано с точки зрения эффективности процесса.

Начинать можно с вертикальной или горизонтальной диверсификации, после добавляя элементы от центрированной и конгломеративной моделей.

Уровень диверсификации

Какой же уровень распределения средств считать достаточным?

В бизнесе это зависит от масштабов и экономических возможностей компании. Небольшие организации банально не могут себе позволить создавать новые мощности или расширять ассортимент, поэтому средства в производственной деятельности распределяются эволюционно.

С инвестициями немного сложнее. Выделю три условных уровня распределения инвестиционных активов:

  1. Внутри одного класса. Инвестор вкладывает деньги в один тип ценных бумаг или активов – в акции или облигации.
  2. Между разными классами. Инвестор комбинирует разные типы инвестиционных инструментов – акции и облигации.
  3. Портфельные пропорции. Инвестор, помимо комбинаторики инвестиционных активов, распределяет доли в портфели. При этом учитывается рисковый профиль инвестора и отдельные риски каждого инструмента.
Читайте также:  Оферта облигации - что это такое, простым языком

Иногда неплохим решением может быть покупка уже диверсифицированного инвестиционного портфеля в виде ПИФа или etfETF.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Примеры диверсификации

На самом деле диверсификация встречается повсеместно. Многие крупные компании применяют диверсифицированные подходы управления своими рисками.

  • Я покажу несколько абсолютно разных примеров.
  • Компания Coca-Cola имеет супергоризонтальную диверсификацию, продавая свой основной продукт по всему миру.
  • Российская металлургическая организация «Северсталь» – это полностью вертикально диверсифицированная компания, ведь предприятия группы обеспечивают полный производственный цикл от сырья до продажи конечной продукции.
  • Примером высокой степени центрированной стратегии назову компанию Disney: она использует образы своих персонажей по максимуму через парки развлечений, патенты, развлекательную атрибутику и пр.

Один из самых ярких приверженцев конгломеративной стратегии распределения средств – известный бизнесмен Ричард Бренсон. Его компания Virgin Group включает в себя более 400 компаний разного профиля.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Заключение

Подводя итоги, еще раз отмечу, что диверсификация – важный и полезный помощник. Этим процессом нельзя пренебрегать в любой деятельности, будь то инвестиции, бизнес или что-то другое.

В производственном ключе диверсификация обеспечивает высокий уровень конкурентоспособности компании в долгосрочной перспективе.

Оптимальный подбор инструментов инвестирования защищает вложения от рыночных колебаний, а также дает неплохой результат даже при негативной конъюнктуре на фондовом рынке.

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/diversifikatsiya-eto.html

Диверсификация портфеля инвестиций: снижение рисков, правила распределения денежных средств

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Друзья, приветствую! Тема о диверсификации портфеля инвестиций просто обязана присутствовать на блоге, посвященному инвестициям в интернете и пассивному доходу. Я не спроста взялся за написание этой статьи – несмотря на то, что практически все обладают базовыми знаниями о правиле диверсификации (распределении рисков), однако, не все считают нужным его соблюдать.

В числе инвесторов-новичков, которые, узрев интересный проект, бросаются в омут с головой и вкладывают все свободные деньги, был и я. В итоге, не соблюдая правило диверсификации, я терпел убытки, терял немалые суммы денег и оставался ни с чем.

Набив достаточно шишек, я все же понял, что каким бы привлекательным проект ни выглядел, категорически нельзя вкладываться исключительно только в него. Поэтому, мне хочется уберечь вас от ошибок, которые я совершал, и подробно обсудить, что такое диверсификация и зачем она нужна.

Также рекомендую к прочтению статью Что может погубить Ваши инвестиции в Интернете. Типичные ошибки инвесторов-новичков>>>

Что такое диверсификация портфеля инвестиций

Диверсификация инвестиционного портфеля, рисков, распределение денежных средств — данный термин можно (и должно!) применять в разных сферах инвестиционных вложений, но данный блог посвящен преимущественно инвестициям в интернете, поэтому я буду рассматривать данный вопрос именно в этом разрезе.

Диверсификация портфеля инвестиций — это, в первую очередь, грамотное распределение денежных активов между различными инвестиционными проектами в Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языкоминтернете с целью минимизировать риск потери капитала. Нельзя вкладывать средства в один проект, иначе ваш портфель становится слишком от него зависим. Также нужно соблюдать отраслевую диверсификацию – пусть ваши инвестиции работают в проектах различных направлений. В идеале, инвестиционные инструменты, должны кардинально отличаться:

  • хайпы;
  • доверительное управление;
  • бизнес;
  • драгоценные металлы;
  • банковские вклады.

В какой пропорции распределять инвестиции – решать лично вам, я лишь могу помочь собрать ваш личный инвестиционный портфель, так что смело обращайтесь>>>

Наверное, еще со школьной скамьи мы помним, что нельзя «хранить все яйца в одной корзине», я это понял не сразу и, для этого пришлось не единожды потерять вложенные деньги.

Иными словами, инвестировать средства в один инвестиционный проект – затея крайне рискованная, в случае неудачи, ты не просто теряешь средства – ты Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языкомлишаешься своего инвестиционного капитала, а значит возможности зарабатывать на инвестировании. Безусловно, если есть желание, можно работать, откладывать и вновь попробовать себя в качестве инвестора, но для этого нужен еще более ценный капитал – время. Однако и в новом проекте никто не даст 100% гарантии успеха. Именно поэтому метод диверсификации портфеля инвестиций – это важнейший инструмент защиты ваших денежных средств.

Ошибки диверсификации инвестиционного портфеля

В среде инвесторов есть и такие, которые слишком увлечены диверсификацией рисков и наполняют инвестиционный портфель огромным количеством проектов, вкладов, компаний. Это называется переизбытком портфеля и тоже является ошибкой: во-первых, большое количество инвестиций трудно контролировать, во-вторых, такая погоня за количеством часто сопровождается потерей качества.

Поверьте, никакая диверсификация портфеля не принесет прибыли, если ваши вложения не будут четко продуманы, а объекты инвестиций детально изучены. Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языкомЯ лично знаю человека, который всю жизнь занимался перевозками и продажей запчастей. А однажды он решил купить себе «готовый» бизнес – салон красоты, потому что ему захотелось попробовать себя в чем-то еще. В итоге, не изучив подробно предмет, он решил применить стратегию управления и развития бизнеса, которая была для него (как он считал) оптимальной. Итог – салон был закрыт через 4 месяца работы, человек ушел в минус и понес потери.

Зачем нужна диверсификация инвестиционного портфеля

Ответ лежит на поверхности: диверсификация портфеля инвестиций снижает риск потери всего капитала. Конечно, имея 10 долларов для инвестиций, сложно говорить о диверсификации инвестиционного портфеля.

Но вот 10 долларов превратились в 20, удача была благосклонна, а вы тщательно отбирали объекты, в которые вкладывали деньги, и постепенно ваш капитал вырос уже в 200 долларов. И тогда возникает вопрос, как защитить свои инвестиции и снизить риск оказаться у разбитого корыта.

Вот и приходит на помощь диверсификация инвестиций, другими словами разделение ваших вкладов «по разным корзинам». Универсального способа снижения рисков нет, и каждый сам определяет методы диверсификации.

Но если использовать опыт успешных инвесторов в нашей сфере интернет-инвестиций, то они советуют соблюдать пропорции 40% проектов с высокой доходностью на 60% средне и низкодоходных.

Мы понимаем, что доходность напрямую зависит от рисков: если высокорискованная часть инвестиционного портфеля «просядет», вы всегда можете компенсировать убытки за счет инвестиционных интернет-проектов с меньшей доходностью, но и с меньшими рисками. Имея в своем портфеле разные инвестиционные инструменты, вы защищаете свой капитал, поскольку убыток всех вкладов практически невозможен. Это и есть основной принцип главного правила инвестирования – диверсификации портфеля инвестиций.

Диверсификация в целом – это целая наука, с массой инструментов, законов, правил и методов вычислений. Обо всем невозможно написать в одной статье, Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языкомда и нет смысла – у нас с вами нет потребности математического расчета вероятности убытка или построения модели диверсификации инвестиций. Мне и моим партнерам достаточно базовых знаний и умений применять их на практике, чтобы не только сохранять, но и приумножать капитал.

Я постарался доступным языком объяснить, что такое диверсификация инвестиционного портфеля, и планирую еще не раз вернуться к этой теме в других статьях для того, чтобы мы могли приумножать знания в этой области и учились применять их на практике. Я отдаю себе отчет, что получаю доход в интересной, прибыльной сфере с повышенным риском. Уверен, вы понимаете, что риск есть всегда, и нужно прикладывать максимум усилий, чтобы свести его к минимуму.

Подводя итог, хочу, чтобы вы запомнили главное: есть необходимость в диверсификации портфеля инвестиций для снижения рисков – это главное правило инвестирования. Не забывайте распределять свой капитал по не зависящим друг от друга проектам с разной доходностью.

Источник: https://mixinvestor.com/diversifikatciia-portphelya

Диверсификация инвестиционного портфеля: что это, типы, риски, схемы

Минимизация риска денежных потерь – это первая цель опытного инвестора. Даже самые надежные компании со временем могут обанкротиться, а облигации, эмитированные ими, перестанут приносить какой-либо доход.

Существует большое количество способов защитить капитал, но наиболее действенным по праву считывается диверсификация портфеля. Данная методика позволяет увеличить устойчивость модели накопления и серьезно уменьшить убытки, возникающие во время финансовых кризисов.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?

Простыми словами, диверсификация портфеля представляет собой распределение денежных активов в различные финансовые инструменты для минимизации рисков. Для выполнения полноценной диверсификации инвесторам следует вложить капитал в такие инструменты, которые не имеют между собой ничего общего.

Такой подход позволит уберечь капитал от всех типов риска, среди которых выделяют:

  1. Системный или рыночный.
    Данный вид инвестиционного риска влияет на рыночную ситуацию в целом, не затрагивая лишь отдельные сферы.
  2. Несистемный или диверсифицируемый.
    Несистемный риск касается лишь отдельных активов. Наиболее ярким примером данного вида риска является нарушение технологической линии предприятия, вследствие которого продукт не был выпущен на рынок вовремя.

Диверсификация может подразумевать инвестирование не только в биржевые активы, но и в ценные металлы, недвижимость, драгоценности и другие материальные предмеры.

Например, если инвестор вложит 30% средств в облигации, 30% в недвижимость и 40% в драгоценные металлы, то при наступлении финансового кризиса пострадают лишь две части капитала из трех. Если бы все средства были вложены в облигации, то инвестор понес бы колоссальные убытки.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Зачем нужна диверсификация?

Ключевая роль процесса диверсификации заключается в снижении рисков потери денежных средств и сохранении стабильного дохода. Менее очевидным применением диверсификации служит изучение перспективных финансовых инструментов.

Читайте также:  Высокодоходные инвестиции - что это, способы вложения и риски

Начинающие инвесторы, распределяя капитал между основными инструментами, практически всегда пробуют вложить часть средств в новые, ранее неизученные, активы. Правильный выбор перспективных ценных бумаг поможет серьезно увеличить первоначальные капитал

Наиболее грамотным вариантом распределения денежных средств выступает:

  • вложение части капитала в бизнес, недвижимость или ценные бумаги;
  • распределение части средств между акциями, облигациями или опционами;
  • покупка акций организаций из различных промышленных отраслей.

Выполнение денежных вложений по алгоритму выше позволяет оставаться на плаву длительное время. Если один из финансовых инструментов перестанет давать доход, то остальные инвестиции не дадут потерять капитал.

Виды диверсификации инвестиционного портфеля

Существует множество разных способов диверсификации в зависимости от требуемых результатов.

В общем случае можно выделить пять вариантов для равномерного распределения капитала:

  • по различным валютам;
  • по разным странам;
  • по разным видам ценных бумаг;
  • по фондовым инструментам;
  • по акциям организаций из различных отраслей промышленности.

По различным валютам

Вкладывая денежные средств лишь в одну валюту, имеется серьезный риск потери капитала при ее обесценивании. Ярким примером выступает двукратное падение стоимости российского рубля с 2016 года.

Простейшие подсчеты показывают, что инвесторы, чей портфель состоял лишь из рублей, для компенсации просадки стоимости валюты должны были получать доход в размере более 33% годовых не считая инфляцию. Таких дивидендов не может предоставить ни один надежный актив. Конечно есть различные мусорные облигации с доходность 100 и более процентов годовых, но их надежность вызывает серьезные сомнения.

Очевидным способом сбережения капитала служит конвертация рублей в доллары, евро и другие надежные валюты. Если посмотреть на статистику, то можно увидеть, что просадка евро за весь период существования валюты не превышала 20%.

Наиболее стабильными валютами на текущий момент являются швейцарский франк и сингапурский доллар. Декабрь 2018.

По разным странам

Экономика различных стран с высокими показателями роста является неплохим вариантом для инвестиций. Многие государства, время от времени, дают серьезную доходность по долговым облигациям.

Сравнительно недавно огромный экономический рост был у КНР, а чуть ранее все инвесторы активно скупали бонды Соединенных Штатов Америки. Конечно инвестиционный портфель, состоящий из зарубежных облигаций, необходимо периодически пересматривать, переводя часть средств в другие регионы.

По разным видам ценных бумаг

Производить капиталовложения необходимо в различные финансовые активы, напрямую не связанные между собой. Более того, опытные инвесторы рекомендуют запастись ценными бумагами с противоположной динамикой поведения.

Примерами активов с таким поведением являются драгоценные металлы и долговые бонды государства или акции перспективной компании.

В общем случае, надежный инвестиционный портфель должен содержать такие активы:

  • несколько вкладов в различных банках;
  • недвижимость в России и, например, Испании;
  • ПИФы IT сектора;
  • акции перспективных компаний с высоким индексом ММВБ;
  • собственный бизнес по франшизе, например, бистро.

Если часть активов начнет падать, то остальная даст прибыль. Даже в случае затяжных кризисов имеются сферы, куда перетекают все финансы.

Это подтверждается статистикой, показывающей, что во время кризисов цены на золото и другие драгоценные металлы стремительно возрастают.

Диверсификация инвестиционного портфеля - что это? Объясню простым языком

Простые варианты минимизации рисков.

По фондовым инструментам

Диверсификация денежных средств по инструментам подразумевает вложение средств в различные активы одного вида.

Например:

Общий актив Разновидности инструментов
Недвижимость Паевые инвестиционные фонды недвижимости, ETF.
Золото Слитки, монеты, обезличенные металлические счета
Банковские вклады Срочные, длительные, с пополнением, мультивалютные
Бизнес Парикмахерская, кофейня, бистро, станция технического обслуживания.

По акциям организаций из различных отраслей промышленности

Данный тип диверсификации подразумевает приобретение активов компаний-конкурентов. Если одна из организаций будет проигрывать борьбу за рынок, ценные бумаги второй обязательно вырастут в цене, что поможет инвестору избежать денежных потерь.

Другими вариантами распределения средств по различным компаниям являются:

  • капиталовложения в несколько различных банков;
  • открытие инвестиционных счетов на двух и более брокерских платформах;
  • равномерное распределение средств между тремя и более трейдерами;
  • проведение страховки имущества в нескольких организация.

Сегодняшний российский рынок можно условно поделить на:

Название отрасли Компании-представители
Нефть и газ Газпром, Новатэк, Башнефть, Лукойл.
Магазины продовольствия и электроники Магнит, Дикси, М.Видео, Эльдорадо, Лента.
Телекоммуникации МТС, Билайн, Ростелеком, Сибирьтелеком, ТЕЛЕ2
Транспорт Аэрофлот, Трансаэро, Ютэйр
Финансы Сбербанк, Альфа-Банк, Московская биржа
Электроэнергетика Россети, Ленэлектро, МОЭСК, Русгидро
Металлургия НЛМК, Мечел, Русал
Полезные ископаемые Норникель, Мечел, Алроса, Полюс золото
Медицина Протек, Верофарм, Фармстандарт
Автомобилестроение Автоваз, Соллерс, ГАЗ, Камаз.

Такой вид диверсификации позволяет полноценно защититься от банкротства финансовых организаций, мошеннических действий со стороны брокерской площадки или ухода страховой организации с рынка.

Примеры диверсификации

Приведем два простых примера диверсификации капиталовложений.

Капитал – 500 тысяч рублей

Имеется 500 тысяч российских рублей. Часть капитала в размере 40% следует сразу положить на банковский депозит, дабы получить стабильную пассивную прибыль. 200 тысяч рублей на депозит сроком 12 месяцев и доходом 8% годовых будет оптимальным вариантом. 20% из оставшихся средств следует перевести в иностранную валюту, например, британский фунт или американский доллар.

Остаток средств имеет смысл поровну распределить на покупку акций и долговых бумаг. Инвестиции в данный вид активов должны принести существенный доход через три года. При стабильном рынке подобный диверсифицированный портфель способен принести приличный пассивный доход без лишних действий со стороны вкладчика.

Если внезапно случится финансовый кризис, заработать можно на облигациях, приносящих купонную прибыль и банковских вкладах.

Капитал – 5 миллионов рублей

Имеется 5 миллионов рублей свободных средств. Сумму такого размера уже можно использовать для заработка на недвижимости и драгоценных металлах. На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или приобрести квартиру на этапе возведения дома.

Такой шаг позволит сэкономить порядка 30% средств на покупку недвижимости и спустя год-полтора перепродать квартиру, положив разницу в карман. Инвестировать в недвижимость лучше не более половины от всех денежных средств, то есть, в нашем случае, 2,5 миллиона рублей.

Оставшиеся 2,5 миллиона лучше всего равномерно распределить между обезличенным металлическим счетом, банковским депозитом и иностранной валютой. В ближайшей перспективе подобный портфель сможет принести ощутимый доход, однако не стоит исключать риска банкротства застройщика или задержек строительства.

Примеры неполной диверсификации

Начинающие вкладчики, пытаясь собрать инвестиционный портфель, допускают серьезные ошибки в виде неполной диверсификации рисков.

Самые распространенные огрехи показаны в таблице ниже:

Распределение средств Суть ошибки
Банковские вклады, паевые инвестиционные фонды и программа накопительного страхования. Все финансовые инструменты являются российскими активами. Такой инвестиционный портфель не имеет диверсификации по стране. Если активы номинированы в рублях, то портфель получается несбалансированным и по валюте.
ПАММ счета и доверительное управление денежные средствами. Здесь имеет место сразу три ошибки:

  1. Все инструменты относятся к категории высокорисковых.
  2. Оба актива торгуются на одном и том же рынке – Форекс.
  3. Отсутствует широкая диверсификация платежных систем. Идеальным вариантом для хранения капитала служат такие платежные системы: Яндекс.Деньги, Webmoney, Advanced Cash и криптовалюты.
Жилая и коммерческая недвижимость в Москве, курортные дома в Италии и Кипре. Основная ошибка – инвестирование средств в один актив – недвижимость. Как правило, спрос и стоимость недвижимости меняется одновременно во всем мире. При просадке одного из активов, убыток понесут и остальные.

Как начать диверсификацию своих накоплений?

Если начальный капитал достаточно большой, за проведением грамотной диверсификации рисков лучше обратиться к специалистам. Это поможет сэкономить огромное количество времени, необходимого для тщательного ознакомления с перспективными сферами для инвестирования денег.

Грамотно проведенная диверсификация инвестиционного портфеля позволяет забыть об убытках.

Начинающим вкладчикам будет достаточно проблематично грамотно провести дифференциацию капитала без необходимой подготовки.

Более того, инвесторам с небольшим начальным финансовым фондом будут недоступны такие инструменты, как:

  • бизнес по франшизе или без;
  • жилая и коммерческая недвижимость;
  • доверительное управление ПАММ счетами.

Лучший вариантом для начинающих инвесторов будет приобретение:

  • валюты;
  • облигаций;
  • акций;
  • драгоценных монет.

При получении стабильного дохода необходимо потихонечку расширять сферу инвестирования и привлекать в портфель новые инструменты.

Применяем на практике

Идеальный инвестиционный портфель должен включать как можно больше противоположных инструментов.

Другими словами, легче всего увеличить размер начального капитала путем приобретения, например, акций двух крупных конкурирующих компаний. Такие активы позволяют постоянно наращивать стоимость портфеля, не подвергая капитал просадкам.

В итоге: что дает диверсификация?

Диверсификация представляет собой распределение средств между несвязанными активами. Проведение данного мероприятия позволяет избежать денежных потерь при ухудшении ситуации у эмитента одного из активов.

Простейшим способом избегания рисков служит покупка иностранной валюты. Главы многих организаций и компаний стараются максимально защитить капитал, переводя его в доллары или евро.

Источник: https://i-schet.ru/invest/diversifikacia-portfela/

Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое простыми словами

Каждый инвестор рано или поздно задумывается о способах минимизации рисков, которые позволят сохранить доход на прежнем уровне и даже приумножить его. Для достижения этих целей единственно верным решением является диверсификация рисков в инвестициях. О том, что это такое и на какие моменты следует обратить внимание начинающему инвестору, можно узнать из данной статьи.

Что такое диверсификация в инвестициях?

Диверсификация — это метод снижения рисков инвестора, который заключается в оптимальном распределении капитала в разные и не связанные между собой активы. К примеру, один вкладчик может инвестировать средства в иностранную валюту, акции, облигации, фьючерсы, ПИФы, недвижимость. Если один из инструментов покажет отрицательную динамику, то все потери нивелируются за счёт других инвестиций.

Читайте также:  Курс Серебра на бирже сегодня: онлайн график и аналитика

Грамотная диверсификация позволит снизить убытки, которые возникают вследствие таких рисков, как:

  • экономические (кризис, нестабильная политическая обстановка);
  • инвестиционные (падение котировок фондового рынка, снижение цен на недвижимость);
  • отраслевые (снижение спроса на продукцию предприятия, что влечёт за собой уменьшение стоимости акций);
  • государственные (введение законодательных запретов и ограничений на осуществление тех или иных видов деятельности, возможность национализации).

Вероятность того, что все указанные события наступят одновременно возможна только в случае форс-мажорных обстоятельств, поэтому при правильном распределении инвестиций каждый риск по отдельности не представляет большой угрозы.

Инвестиционный портфель можно в полной мере считать диверсифицированным, если его владелец вложил средства в активы из разных сфер экономики. При этом такое распределение капитала не должно отрицательно сказываться на доходности инвестиций.

Виды диверсификации

По способу распределения активов выделяют следующие типы диверсификации:

  1. Инструментальная. Подразумевает одновременное инвестирование в различные финансовые инструменты. Например, одна часть средств вкладывается в ценные бумаги, другая — в валютные активы, а третья размещается на банковский депозит.
  2. Институциональная. Этот тип диверсификации основан на том, чтобы инвестор приобретал активы одного типа, но в разных организациях. Такое распределение капитала проще всего объяснить на примере банковского вклада. Если клиент хочет разместить на депозит 1 500 000 рублей, то следует разбить эту сумму на 2-3 части и открыть счета в разных банках. Также необходимо поступать и с другими активами. Это позволит инвестору не зависеть от одной организации.
  3. Транзитная. Предполагает применение различных способов вывода инвестиционного дохода (на электронные кошельки разных систем, банковские карты или счета). Если деятельность одного платёжного сервиса приостанавливается или вовсе блокируется, у клиента всегда остаётся в запасе альтернативный способ получения средств.
  4. Валютная. Диверсификация в валюте подразумевает осуществление инвестиций одновременно в денежных единицах разных стран (рубли, доллары, евро) или драгоценных металлах (золото, серебро, платина, палладий).
  5. Видовая. Если инструментальная диверсификация обозначает инвестирование средств в разные активы, то видовая предполагает охват нескольких областей деятельности. Даже если инвестор успешно участвует в торгах на фондовой бирже, не стоит сосредотачивать весь капитал только в этой сфере. Любые инвестиции могут оказаться убыточными, однако больших потерь удастся избежать, если одновременно вложить деньги в несколько направлений (например, валюта, бизнес и недвижимость).

Описанные виды диверсификации на практике представляют собой методы, с помощью которых можно снизить инвестиционные риски. Чтобы добиться максимального эффекта, специалисты рекомендуют использовать указанные способы в комплексе.

Золотые правила диверсификации

Чтобы эффективно диверсифицировать свои накопления, необходимо грамотно подойти к составлению инвестиционного портфеля, принимая во внимание следующие правила:

  1. Инвестиции должны осуществляться в соответствии с личными потребностями каждого вкладчика. Не существует одного идеально диверсифицированного портфеля. В каждом отдельном случае нужно персонально подходить к распределению капитала и учитывать такие критерии, как готовность вкладчика к рискам, ожидаемый уровень доходности и текущее финансовое положение. Например, если одни инвесторы предпочитают высокорисковые активы, то другие могут чувствовать себя в подобных условиях некомфортно и им следует формировать портфель из более надёжных инструментов.
  2. Надо одновременно стремиться к достижению 2-х целей — снижение совокупного риска и рост общего дохода. Увеличение совокупного дохода также достигается благодаря успешной диверсификации. Если высокорисковые инвестиции окажутся оправданными, вкладчик сможет извлечь максимальную прибыль и увеличить совокупную доходность портфеля. Но в тоже время, если этот финансовый инструмент принесёт убытки, то за счёт грамотной диверсификации инвестор снизит общую волатильность портфеля и получит прибыль от других вложений.
  3. Необходимо сочетать в портфеле разные типы активов. К примеру, это могут быть акции и облигации, недвижимость и иностранная валюта. Каждый инвестиционный инструмент имеет свои плюсы и минусы, а их оптимальное соотношение позволяет достичь максимального эффекта и снизить возможные потери.
  4. При инвестировании в один тип активов следует диверсифицировать вложения по отраслям. Важно, чтобы приобретённые акции и облигации были выпущены компаниями, которые осуществляют свою деятельность в разных секторах экономики. Ведь при падении определённого рынка пострадают все предприятия данной отрасли, а инвесторы понесут убытки.
  5. Периодически нужно проверять активы на наличие взаимосвязей. Условия рынка постоянно меняются, и, возможно, падение стоимости одного финансового инструмента повлечёт за собой потери по другим видам инвестиций. Важно сформировать портфель таким образом, чтобы его составляющие не зависели друг от друга.
  6. На начальном этапе следует выбирать готовые инвестиционные решения. Для этих целей отлично подойдут биржевые ETF или паевые инвестиционные фонды. Это структурные продукты, которые изначально имеют в своём составе разные активы, то есть клиент получает готовый диверсифицированный пакет инвестиций. Данные инструменты будут гораздо более эффективны в сравнении с портфелем, который сформирован самостоятельно без каких-либо умений и навыков.

Таким образом, при формировании инвестиционного портфеля важно использовать объективный подход, то есть рассматривать активы одновременно с нескольких позиций.

Преимущества диверсификации инвестиционного портфеля

Основной плюс диверсификации состоит в снижении уровня риска для инвестора. Ведь каким бы надёжным ни был тот или иной инвестиционный инструмент, всегда есть риск неблагоприятного исхода. А если инвестор вложит 100% своего капитала в данный актив, то вполне вероятно потеряет все сбережения.

К другим преимуществам диверсификации инвестиционного портфеля можно отнести:

  1. Возможность получения гарантированной средней доходности. Если инвестор правильно подойдёт к управлению инвестициями, то часть капитала обязательно будет приносить доход, превышающий уровень инфляции (банковские вклады, выплаты по купонам облигаций). Такие финансовые инструменты существенно не приумножат первоначальный капитал, но в то же время позволят получать регулярный доход, что особенно важно в условиях экономической нестабильности.
  2. Широкий ассортимент финансовых инструментов. Вкладчикам предлагается большой выбор активов — иностранная валюта, драгоценные металлы, недвижимость, акции, облигации, фьючерсы, опционы, паевые инвестиционные фонды, ETF и другие.
  3. Наличие удалённых каналов обслуживания и постоянный доступ к актуальной информации. Сегодня инвестор может управлять своим капиталом в онлайн-режиме. Это позволяет постоянно следить за состоянием рынка и своевременно реагировать на те или иные изменения.
  4. Доступность инвестиций. Чтобы сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель не обязательно иметь большие сбережения. Большая часть активов предполагает минимальный порог для входа или вовсе не имеет такового. Например, вложить деньги в те же биржевые фонды ETF можно начиная с 10 000 рублей.

Неопытные инвесторы могут эффективно диверсифицировать свой портфель благодаря приобретению структурных продуктов (таких, как ETF). Также услуги по управлению инвестициями для новичков предлагают ведущие брокеры и управляющие компании.

Примеры диверсификации

Выбор метода распределения активов во многом зависит от того, какой суммой располагает инвестор на начальном этапе. Допустим, сумма накоплений равна 700 000 рублей. Диверсифицировать свой инвестиционный портфель можно следующим образом:

  1. При отсутствии финансовой подушки 40-50% сбережений следует вложить в наименее рисковые инвестиции с небольшим, но стабильным доходом (например, на банковский депозит сроком на полгода примерно под 6% годовых).
  2. Ещё 210 000 рублей или 30% от общей суммы инвестиций стоит разместить в акции и облигации в соотношении 35%:65% (на 73 500 рублей приобрести акции, а на 136 500 рублей — облигации). Это позволит получать гарантированный купонный доход по облигациям и заработать на росте стоимости акций (плюс дивиденды).
  3. Оставшиеся 20% от суммы или 140 000 рублей можно перевести в иностранную валюту (например, в доллары).

В итоге вкладчик становится владельцем сбалансированного инвестиционного портфеля с минимальными рисками.

При возникновении кризисных явлений в экономике инвестор получит фиксированную сумму в виде процента по вкладу и купонного дохода по облигациям, а также сможет заработать на росте курса валюты.

Если экономическая ситуация будет благоприятной, то инвестиции в акции покажут максимальную доходность и принесут прибыль, которая перекроет эффект от вложений в другие инструменты.

Ошибки начинающих инвесторов

Некоторые вкладчики пренебрегают диверсификацией, так как считают, что распыление капитала на разные активы сокращает итоговый размер дохода. Есть и такие инвесторы, которые вкладывают деньги только в акции одной надёжной компании, аргументируя это тем, что с ней ничего не случится. Однако даже если глубокий финансовый анализ данного предприятия будет безукоризненным сегодня, никто не сможет гарантировать, что он останется таким и завтра.

Другой распространённой ошибкой новичков в области инвестирования является обратный процесс — чрезмерная диверсификация.

Такие вкладчики ошибочно полагают, что чем больше финансовых инструментов находится в инвестиционном портфеле, тем меньше риск. Однако это так не работает.

Разрозненные инвестиции гораздо сложнее контролировать, а беспорядок в инвестиционном портфеле ни к чему хорошему не приведёт.

Кроме того, применяя стратегию чрезмерной диверсификации инвестор рискует недополучить доход. В условиях нестабильной экономической ситуации распределение капитала между большим количеством отраслей повлечёт за собой усреднение итоговой прибыли. Особенно это касается небольших сумм, с которых, как правило, и начинается инвестиционный путь каждого вкладчика.

Зачастую начинающие инвесторы, имея отдалённое представление о диверсификации, вкладывают деньги в однотипные активы. Такая стратегия вовсе не позволяет избежать инвестиционных рисков и называется наивной диверсификацией.

Конечно же, перед каждым вложением средств следует проводить комплексную оценку рисков. Даже если в погоне за высокой прибылью клиент инвестирует свой капитал в несколько высокорисковых активов, такой метод диверсификации вряд ли можно будет назвать успешным.

Лучшие доходные карты

Дебетовая карта

  • 10% на остаток
  • до 10% кэшбэка
  • 0 за обслуживание

Дебетовая карта

  • 7,5% на остаток
  • до 7% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание

Дебетовая карта

  • 5% на остаток
  • до 30% кэшбэка
  • 0за обслуживание

Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/poleznye-stati/diversifikaciia-investicionnogo-portfelia-chto-eto-takoe-prostymi-slovami.html

Ссылка на основную публикацию