Фьючерс на индекс Nasdaq Composite и 100: котировки и аналитика

Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 относятся к категории индексных фьючерсных контрактов, предлагаемых CME Group. Это одни из самых востребованных индексных фьючерсов на рынке. Они представлены различными типами контрактов, среди которых первое место по объемам торгов и популярности занимают фьючерсные мини-контракты на индекс Nasdaq 100. Мини-контракты на Nasdaq 100 с высокой точностью повторяют динамику своего базового актива — индекса Nasdaq 100, одного из ведущих фондовых индексов США.

В сравнении с фьючерсными мини-контрактами на индекс S&P500 (тикер ES), фьючерсные мини-контракты на индекс Nasdaq 100 стоят немного дешевле, если сравнивать цену тика. Например, минимальное изменение цены (тик) для фьючерса на S&P500 составляет 0.25 и его стоимость равна $12.50, тогда как для мини-контракта Nasdaq 100, при том же значении тика, его стоимость $5.00.

Внутридневные трейдеры и инвесторы могут относительно легко торговать фьючерсными контрактами Nasdaq 100 в спекулятивных целях или же хеджируя риски. Все фьючерсные контракты Nasdaq 100 являются расчетными и не предполагают физической поставки.

(NQ) – График фьючерса Nasdaq 100

Итак, давайте ознакомимся с 5-тью вещами, которые нужно знать внутридневному трейдеру о фьючерсных контрактах на индекс Nasdaq 100.

Фьючерсный контракт Nasdaq 100 — это производный финансовый инструмент (дериватив), базовым активом которого является биржевой американский фондовый индекс Nasdaq 100. Данный индекс отражает совокупную капитализацию 107 крупнейших компаний (а не 100 как можно подумать из его названия), акции которых торгуются на бирже Nasdaq.

Стоит отметить, что среди компаний индекса Nasdaq 100 нет финансовых организаций, поэтому он очень точно отражает состояние реального производственного сектора, что сильно отличает его от индексов Dow Jones и S&P500.

Индекс Nasdaq 100 является взвешенным по капитализации индексом и имеет очевидный макроэкономический смысл и поэтому может быть использован в макроэкономических прогнозах.

Исторический максимум свыше 4700 пунктов был достигнут индексом в 2000 году на волне доткомов.

Помимо фьючерсов и опционов, трейдерам также доступен ETF (торгуемый на бирже индексный фонд) и в случае с Nasdaq это один из самых популярных фондов в США — PowerShares QQQ ETF (тикер QQQQ).

Биржа Nasdaq никогда не имела торговых залов, в которых толпятся брокеры, так как изначально она делала упор на высокие технологии. Ей удалось привлечь на свою площадку такие быстро растущие компании как: Microsoft, Apple, Cisco, Oracle и Dell, модернизировав проведение IPO.

Не нужно путать индекс Nasdaq 100 с индексом Nasdaq Composite.

Основное различие этих двух индексов заключается в том, что индекс Nasdaq Composite отражает совокупную капитализацию всех компаний, торгующихся на фондовой бирже Nasdaq, в то время как индекс Nasdaq 100 отражает совокупную капитализацию только первых 107 компаний, расположенных в порядке убывания, исходя из размера их капитализации.

Также существуют и другие индексы. Например, индекс Nasdaq Financial 100 (тикер IXF) отражает совокупную капитализацию компаний только финансового сектора, кроме банков и страховых компаний, для которых существуют свои индексы Nasdaq Bank (тикер IXBK) и Nasdaq Insurance (тикер IXIS) соответственно.

Индекс Nasdaq 100 является подиндексом по отношению к индексу Nasdaq Composite и у каждого из них есть собственный тикер. У Nasdaq Composite это тикер ^IXIC, а у Nasdaq 100 – тикер ^NDX.

На нижнем графике приведено сравнение двух индексов — Nasdaq 100 и Nasdaq Composite. Как видите, между ними существует тесная прямая корреляционная связь.

Корреляция индексов Nasdaq 100 (NDX) и Nasdaq Composite (IXIC)

Когда мы говорим о фьючерсном рынке Nasdaq 100, первое, что чаще всего приходит на ум — это мини-контракты Nasdaq. Но помимо них существует множество других контрактов, которые могут выбрать фьючерсные трейдеры. Например, фьючерсы на индекс Nasdaq Biotech (для медицинских и фармацевтических компаний) или же стандартные и даже «большие» фьючерсные контракты Nasdaq 100.

Без сомнения, фьючерсные мини-контракты Nasdaq 100 (E-mini Nasdaq) самые востребованные. Эти контракты торгуются под тикером NQ и обладают самым низким маржинальным требованием, привлекая тем самым многих внутридневных трейдеров. Минимальное изменение цены (тик) для фьючерсного мини-контракта Nasdaq 100 составляет 0.25 и его стоимость равна $5.

Дневное маржинальное требование такого мини-контракта находится в пределах $1000 и может отличаться в зависимости от правил фьючерсного брокера. В тоже время маржинальные требования CME составляют $3500 в качестве гарантийного обеспечения и $2800 в качестве поддерживающей маржи (неснижаемого остатка на торговом счете).

Следующим за ним по популярности идет стандартный фьючерсный мини-контракт Nasdaq. Данный контракт торгуется под тикером QCN. Он очень похож на мини-контракт Nasdaq 100 (NQ), но отличается размером тика и его стоимостью.

Контракт QCN Nasdaq 100 в два раза больше мини-контракта, что означает, что его минимальное изменение цены (тик) составляет 0.50, а стоимость тика равна $10.00.

По причине бόльших размеров тика и его стоимости, маржинальные требования CME Group составляют $4000 в качестве гарантийного обеспечения на фьючерсный контракт и $3200 в качестве поддерживающей маржи (неснижаемого остатка на торговом счете).

Минимальное изменение цены (тик) для «большого» фьючерсного контракта Nasdaq 100 составляет 0.25 и его стоимость равна $25.

Маржинальные требования CME Group составляют $17500 в качестве гарантийного обеспечения на фьючерсный контракт и $14000 в качестве неснижаемого остатка на торговом счете.

И в заключение хотелось бы отметить профильные биотехнологические фьючерсные контракты, называемые фьючерсными мини-контрактами Nasdaq Biotechnology. Они торгуются под тикером BIO (Globex) и с высокой точностью повторяют динамику индекса Nasdaq Biotechnology (тикер IBB).

Минимальное изменение цены (тик) для фьючерсного контракта Nasdaq Biotech составляет 0.10, а его стоимость равна $5.

Маржинальные требования CME Group по данному типу контрактов составляют $3750 в качестве гарантийного обеспечения на фьючерсный контракт и $3000 в качестве неснижаемого остатка на торговом счете.

Источник: https://orderflowtrading.ru/torgovlya-na-birzhe/fyuchers-na-indeks-nasdaq-100/

QUIK 7: фьючерс на Индекс ММВБ в торговом терминале

Индексный фьючерс — контракт, в котором в качестве базового актива используются не акции, а какой-либо фондовый индекс. То есть предмет торга в данном случае — значение индекса.

Заключая контракт, покупатель и продавец вносят залог за покупку/продажу фьючерсного контракта. Эти средства называются гарантийным обеспечением, или депозитной маржой. После того, как фьючерс будет исполнен, залог вернётся участникам контракта.

Фондовый индекс, в свою очередь, — показатель, рассчитываемый на основе цен на группу акций различных компаний. Ценные бумаги подбираются не в случайном порядке, а по определённому принципу — к примеру, акции самых крупных предприятий страны или компаний одного сектора. Соответственно, по тому, как именно меняется индекс, можно сделать вывод о состоянии сектора или фондового рынка в целом.

Спецификацией называют документ, в котором перечисляются основные условия контракта, а именно:

• наименование контракта;
• тип — поставочный либо расчётный. Фьючерсы на индексы всегда расчётные, то есть никакой поставки акций не осуществляется, а покупатель по завершении сделки получает денежный расчёт.
• цена контракта — значение индекса;
• размер (стоимость) контракта — произведение индекса на денежный множитель; шаг цены — минимальное изменение индекса;
• цена шага — произведение денежного множителя на шаг цены; срок обращения — период, на который будет заключён контракт;
• дата исполнения — день, когда продавец и покупатель должны выполнить свои обязательства.

Гарантийное обеспечение

Особенность фьючерсных контрактов — в том, что они не оплачиваются до даты поставки. К моменту совершения сделки продавец и покупатель должны внести на депозит определённые средства — так называемое гарантийное обеспечение (ГО). Это нужно для того, чтобы обезопасить любую из сторон сделки в случае, если другая сторона откажется исполнять оговорённые условия.

Размер ГО определяет биржа, на которой обращаются выбранные активы, отдельно по каждому инструменту.

При покупке фьючерса выше расчётной цены, как и при продаже ниже расчётной цены в ходе торгов скидка не предоставляется. Максимальное гарантийное обеспечение может составить 3L:

Действие с фьючерсом

Действие с фьючерсом	Размер ГО до 07.09	Размер ГО с 07.09
Покупка/продажа по расчётной цене	2L	2L
Покупка выше расчётной цены	2L	(Ц – РЦ) + 2L
Покупка ниже расчётной цены	2L – (РЦ – Ц)	2L – (РЦ – Ц)
Продажа выше расчётной цены	2L – (РЦ – Ц)	2L – (РЦ – Ц)
Продажа ниже расчётной цены	2L	(РЦ – Ц) + 2L
Покупка по верхнему лимиту	2L	3L
Покупка по нижнему лимиту	L	L
Продажа по верхнему лимиту	L	L
Продажа по нижнему лимиту	2L	3L

РЦ — расчётная цена, Ц — цена сделки.

В таблице для наглядности приведён расчёт гарантийного обеспечения в единицах котирования фьючерса (к примеру, для фьючерса на Индекс РТС единица котирования — пункты). Для расчёта гарантийного обеспечения в рублях нужно умножить результат, рассчитанный по таблице, на величину W/R (где W — цена шага, R — шаг цены).

Фьючерс на Индекс ММВБ в торговом терминале

В терминале QUIK необходимо добавить фьючерс на индекс в таблицу текущих торгов. Для этого нужно выбрать пункт меню «Создать окно» → «Все типы окон» → раздел «Стандартные» → «Текущие торги» (или нажать клавишу F7).

Кликнув правой кнопкой мыши на название фьючерса, можно открыть биржевой стакан, а также график цены и объёма.

Окно ввода заявки можно вызвать правой кнопкой мыши (или F2) из таблицы «Текущие торги» или стакана.

Поле «Торговый счёт» должно быть заполнено, торговый счёт проставляется автоматически. Если этого не случилось, необходимо проверить настройки терминала — пункт меню «Система» → «Настройки» → «Основные настройки» (или F9). Все счета должны быть перенесены в поле «Выбранные счета депо».

Для просмотра информации по денежным средствам и позициям на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы) вам понадобятся две таблицы.

Таблица «Ограничения по клиентским счетам» на срочном рынке позволяет посмотреть информацию о текущей стоимости открытых позиций по всем инструментам. По своему назначению таблица аналогична таблице лимитов по денежным средствам при операциях на фондовом рынке.

Чтобы открыть таблицу, нажмите на клавиатуре клавишу F7, в появившемся окне выберите нужный раздел. В нашем примере — раздел «Фьючерсы и опционы», далее «Ограничения по клиентским счетам» и «Ок».

В следующем окне «Создание таблицы ограничений по клиентским счетам (фьючерсы)» нажмите «Да». При необходимости в поле «Доступные параметры» можно отредактировать список нужных параметров.

Таблица «Позиции по клиентским счетам» отражает информацию о текущих позициях. По своему назначению аналогична таблице лимитов по бумагам при операциях на фондовом рынке. При необходимости вызова справки нажмите F1.

Источник: https://journal.open-broker.ru/support/quik-f-yuchers-na-indeks-mmvb-v-torgovom-terminale/

Фьючерсы на фондовые индексы

Индекс — это оценочное измерение ситуации на рынке за определенный период времени. Индекс акций — это обыкновенная корзина акций, которая предоставляет информацию об изменении оценочной стоимости рынка в целом.Фондовый индекс — это стандартизированный состав, используемый для измерения и регистрации изменений стоимости в репрезентативных фондовых группах (т. е.

cтрого говоря, индекс акций отличается от среднего уровня акций. В то время как среднее количество акций-это просто среднее арифметическое группы цен, индекс акций — это среднее, выраженное по отношению к ранее установленной базовой рыночной стоимости. Однако на практике различие между индексом и средним не всегда является ясным.

В результате эти два термина часто используются как взаимозаменяемые.

Понятие фондового индекса не трудно понять. Это просто индикатор движения цены акций. Каждый индекс ориентирован на определенную группу акций и отражает чистый результат колебаний дневных значений для всех акций группы.

Индекс также отслеживает количество акций, размещенных в индексе. Некоторые индексы имеют широкую основу в том, что они состоят из многих отдельных акций (например, Wilshire 5000) и, таким образом, более репрезентативны для общего фондового рынка. Другие имеют более узкую основу, что означает, что они отслеживают меньшее количество акций, отражающих только ту или иную отрасль (например, автомобильную) или сегмент фондового рынка.

Существует большое количество и разнообразие фондовых индексов. Dow Jones Industrial Average (который включает только 30 акций) и Nasdaq Composite Index являются двумя наиболее распространенными фондовыми индексами. Dow Jones Industrial Average (сокращенно DJIA) — это средневзвешенное ценовое значение 30 крупных промышленных акций, которые называют голубыми фишками. Компании, отслеживаемые в DJIA, включают AT & T, Boeing, Coca-Cola, Exxon, General Electric, IBM, McDonald’s и другие хорошо известные, активно торгуемые компании.

Индекс Nasdaq 100 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс крупнейших и наиболее активно торгуемых нефинансовых акций на Nasdaq. Этот индекс включает как американские, так и иностранные акции. Все акции в индексе Nasdaq 100 взяты из 125 наиболее подходящих ценных бумаг по рыночной стоимости. Чтобы иметь право на участие, акции США должны иметь минимальный средний торговый объем не менее 200 000 акций в день и должны быть перечислены на бирже Nasdaq не менее двух лет. Состав индекса пересматривается ежегодно, и все необходимые замены ценных бумаг в индексе вступают в силу после закрытия торгов в третью пятницу декабря.

Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) — это взвешенный по рыночной стоимости индекс 500 широко распространенных акций. Индекс S&P 500 отслеживает работу промышленных, транспортных, финансовых и коммунальных предприятий. В настоящее время компании в индексе представляют от 85 до 90 различных отраслевых групп.

Большинство компаний, включенных в индекс, являются акциями с большой капитализацией, торгуемыми на Нью-Йоркской фондовой бирже и фондовом рынке Nasdaq.

В общей сложности капитализация акций в S&P 500 включает около 80 процентов от общей капитализации всех акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, и около 70 процентов от общей капитализации всех американских акций.

В отличие от этого, акции в Dow Jones Industrials в среднем представляют только около 20 процентов от общей капитализации всех американских акций. Таким образом, индекс S&P 500 является гораздо более широким и репрезентативным индексом фондовых рынков США, чем Dow Jones Industrial Average.

Мы предлагаем торговлю фьючерсами на разнообразные индексы акций. Ключевыми среди трейдеров являются: индекс E-mini S&P 500, Mini Russell 2000, Dow Jones Mini, Nasdaq 100… Всего вы можете торговать по 27-ми индексным рынкам.

Залоговые стоимости по большинству фьючерсов на индексы акций  доступы трейдерам с небольшим депозитом для торгов внутри дня. Для торгов фьючерсами на индексы акций вы можете пройти у нас курс обучения по торговой системе.

Потери от изменения цен на рынке акций могут понести не только держатели акций, поскольку любое падение цен акций на рынке обесценивает их собственные вклады, но и будущие акционеры, для которых любой кратковременный подъем стоимости акций будет невыгодным. Такие инвесторы могут застраховаться от потерь из-за возможных флуктуаций цен на рынке акций, покупая и продавая фьючерсные контракты на индекс акций.

Фьючерсы на индексы акций не предусматривают никакой физической поставки, и расчет производится только наличными. Контракты, открытые на последний день торговли, автоматически закрываются совершением офсетной сделки. Котировка фьючерсной цены проводится в пунктах индекса.

Фьючерсы на индексы акций  базируются на фондовых индексах, таких как S&P500, Dow Jones 30, Nasdaq 100, и множество других индексов, составленных их промышленных и других секторов.

Техника операций с индексными фондами предельно проста: значение индекса умножается на множитель, указанный в спецификации контракта, что составляет размер одного контракта, который можно купить или продать. Для бирж США множитель обычно составляет 10, 100 или 250 долларов.

Фьючерсные контракты на биржевые индексы котируются на базе значений соответствующих индексов. По каждому контракту на дату поставки уплачивается денежная сумма, которая равна произведению множителя на разность между стоимостью индекса при закрытии на последний день торговли контрактом и ценой покупки фьючерсного контракта.

Если значение индекса выше фьючерсной цены, то инвесторы с короткой позицией уплачивают эту сумму инвесторам с длинной позицией. Если значение индекса ниже фьючерсной цены, то инвесторы с длинной позицией уплачивают эту сумму инвесторам с короткой позицией.

По существу, день поставки отличается от всех других дней только в одном отношении — производится последний клиринг по открытым позициям, а затем они закрываются.

Фьючерс на индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Нужно отметить, что DJIA не является объективным индексом, поскольку составляется на усмотрение редакторов Wall Street Journal. При этом у редакторов не существует отборочных критериев, кроме того, что компании должны быть только из США и быть лидерами в своей индустрии.

Необходимо отметить, что индекс DJIA не является по большому счету индикатором состояния рынка акций, как люди привыкли думать. Большая часть профессионалов  оценивают эффективность своих портфелей  по другим индексам (S&P500 или Nasdaq, которые более диверсифицированы и отражают большое количество промышленных групп).

Тем не менее, индекс DJIA является превосходным ежедневным индикатором, по которому можно отлично измерять экономический пульс США и других регионов мира, ощущать настроение инвесторов в целом. Если индекс Dow Jones падает, то на это есть веские макроэкономические или микроэкономические причины в пределах США.

Падение индекса Dow Jones  всегда вызывает неизбежный  эффект домино и все остальные эталонные индексы в самих США, в Европе и Азии, как правило, падают.

Сегодня существуют глобальные индексы Dow Jones и состоящие из более 3000 отдельных индексов, отслеживающих  цены на акции более 5000 компаний в 36 странах, в 10 регионах мира, в 10 экономических секторах, содержащих 18 рыночных секторов и 40 индустриальных групп. Например, это семья индексов  под названием Dow Jones STOXX. которые отслеживают динамику акций Европы.

Наиболее показательные индексы из данного семейства — это Dow Jones Stoxx: Европа, в который входят индексы: DJ Stoxx 50, DJ Stoxx (весь рынок), DJ Stoxx 400, DJ Stoxx Large 200 и ряд других индексов. И Dow Jones Stoxx: Еврозона, в которые входят аналогичные индексы, но только Еврозоны.

Каждое перемещение пункта в Dow Jones равна $10 во фьючерсном контракте DJIA. Чтобы установить сумму первоначального маржинального депозита для торгов фьючерсными контрактами индекса DJIA надо разделить стоимость одного контракта на 14 — то есть 90000:14=6429 долларов. Мы предлагаем залоговую стоимость только 400 долларов для торгов внутри дня.

Фьючерсный контракт DJIA может удовлетворить потребности фактически любого трейдера и инвестора. Вы можете использовать контракт на прямую спекулятивную сделку или застраховать (хеджировать) весь или часть вашего инвестиционного портфеля.Фьючерсными контрактами DJIA можно торговать  круглосуточно, несмотря на то, что торги на фондовом рынке закрываются. Регулярные торги фьючерсами на индекс DJIA проводятся с 8:20 утра до 3:15 пополудни (Нью-Йоркское время). Рынок повторно открывается в 5:55 пополудни и проводит торги до 6:45 сутра следующего дня. Тогда рынок повторно открывается в 8:20 утра  и весь цикл снова повторяется.

Фьючерсы на индекс E-mini S&P 500

Фьючерс E-mini S&P 500 является одним из самых популярных среди трейдеров. Средний дневной объем торгуемых контрактов по нему составляет около 1 500 000, что означает высокую ликвидность данного фьючерсного рынка.

Доступность фондового индекса Мини S&P500 является огромной привлекательностью для тех трейдеров и инвесторов, которым полный индекс S&P500 оказывается вне досягаемости из-за очень дорогого контракта и большого первоначального депозита.

Мини S&P500 позволяет трейдерам торговать фьючерсами по этому эталонному индексу по более мелким долям от его стоимости. Фьючерсы на индекс Мини S&P500 требуют намного меньше маржинального депозита, чем фьючерсы полного S&P500.

Залоговая стоимость, которую мы предлагаем для торгов фьючерсами на данный индекс — $400 за один контракт, что также является привлекательным фактором, так для торговли достаточен депозит в 400 долларов, хотя для управления риском все же нужен больший депозит — примерно $1000.

• Средняя дневная волатильность рынка — около 50 тиков или $625 на один контракт.
• Минимальное движение (один тик) равен 0.25 от одного полного пункта, что эквивалентно $12.50 на один контракт.
• Один полный пункт равен $50 за один контракт.
• Символ — ES.
• Торговля проводится на бирже Globex.
• Контрактные месяцы — март, июнь, сентябрь, декабрь (H, M, U, Z).
• Последний торговый день — третья пятница контрактного месяца.

Индекс Nasdaq 100 входит в список индекса Nasdaq Composite, в который внесено больше компаний чем в Нью-Йоркскую фондовую биржу NYSE. Больше половины всех ежедневных торгов на рынке акций США приходится на эту биржу. Каждая компания, включенная в индекс Nasdaq, воздействует  на весь индекс в пропорции к своей рыночной стоимости. Это означает, что стоимость всего индекса рассчитывается  на основе общей маркетной капитализации всех  компонентов индекса.

Индекс Nasdaq 100 появился в январе 1985 года, и включает в себя акции 100 компаний главных промышленных групп США и других стран. Индекс не содержит  акции финансовых или инвестиционных компаний и охватывает следующие главные промышленные группы: программное обеспечение, компьютерное оборудование, телекоммуникации, биотехнологии, здравоохранение, транспорт, промышленное оборудование…

Фьючерс на индекс E-Mini Nasdaq 100 является также популярным среди трейдеров. Средний дневной объем по нему составляет около 220 000 контрактов, что означает отличную ликвидность данного фьючерсного рынка.

Залоговая стоимость, которую мы предлагаем для торгов фьючерсами на данный индекс — $500 за один контракт, что является привлекательным фактором, так для торговли достаточен депозит в 500 долларов, хотя для управления риском все же нужен больший депозит — примерно $1000.

• Средняя дневная волатильность рынка — около 80 тиков или $400 на один контракт.
• Минимальное движение (один тик) равен 0.25 от одного полного пункта, что эквивалентно $5.00 на один контракт.
• Один полный пункт равен $20 за один контракт.
• Символ — NQ.
• Торговля проводится на бирже Globex.
• Контрактные месяцы — март, июнь, сентябрь, декабрь (H, M, U, Z).
• Последний торговый день — третья пятница контрактного месяца.

Фьючерс на индекс FTSE 100

The Financial Times Stock Exchage (FTSE) 100 index был запущен в 1984 году. Индекс призван отслеживать общие ценовые движения ведущих 100 компаний UK.

Индекс FTSE 100 является барометром, по которому  инвестиционные менеджеры и частные инвесторы определяют тенденцию направления в стоимости активов своих инвестиционных портфелей, в которые включены акции ведущих британских компаний.

Каждое индексное перемещение пункта приносит инвестору прибыль 10 фунтов, если индекс движется согласно прогнозу.

Источник: https://www.brokerfutures.ru/index.php?page=fyuchersy-na-fondovye-indeksy

Фьючерс на индекс РТС — особенности торговли, нюансы и факты

В этой статье я рассмотрю основные особенности фьючерса на индекс РТС. Его преимущества и недостатки.

Два главных биржевых индекса акций Московской Биржи – Индекс РТС (RTSI) и Индекс МосБиржи (IMOEX).

Оба имеют одинаковый состав акций. Разница лишь в том, что цена акций первого индекса рассчитывается в долларах, а второго в рублях. Поэтому их графики отличаются друг от друга.

Индекс РТС с 1995 по 2019 год Индекс МосБиржи с 1997 по 2019 год

• По ликвидности фьючерс РТС занимает третье место после фьючерса на нефть Brent и фьючерса на доллар-рубль.
• Биржевой символ фьючерса на индекс РТС – Ri или RTS.
• Фьючерсный контракт имеет 4 даты исполнения: март (код месяца – H), июнь (M), сентябрь (U), декабрь (Z).
• Торгуется на Московской бирже пять дней в неделю с 10:00 до 23:50 мск.

Дневная сессия длится с 10:00 до 18:45 мск. Вечерняя сессия с 19:00 до 23:50 мск.

1. Текущая цена контракта – 135340 пунктов.
2. Шаг цены — 10 пунктов, стоимость которых равна 12,80 рублей.
3. Размер гарантийного обеспечения (ГО) — 21401 рублей на 1 контракт.
4. Размер гарантийного обеспечения и стоимость шага цены меняются во времени.

Фьючерс на индекс РТС – расчетный контракт, поэтому если вы не продадите фьючерс при наступлении даты истечения (экспирации), поставка корзины акций на ваш брокерский счет не произойдет. Зачислятся только денежные средства.

Из чего состоит фьючерс на индекс РТС – состав

В состав индекса РТС входят акции 38 крупнейших компаний России. Речь лишь о тех, которые торгуются на бирже. Вес каждой компании в индексе определяется её текущей рыночной капитализацией.

У Сбербанка, Сургутнефтегаза и Транснефти в индексе находятся не только обыкновенные, но и привилегированные акции. Таким образом, общее количество бумаг в индексе – 41. Список индекса РТС пересматривается в конце каждого квартала.

• 3 крупнейшие компании России занимают 42% веса индекса: Газпром (14,6%), Сбербанк (14%), Лукойл (13,4%).
• 10 компаний занимают 72,8% веса индекса РТС.
• По секторам экономики вес компаний в индексе распределён следующим образом:
• Нефть и газ ~ 49%Финансы ~ 18%Металлы и добыча ~ 15%Потребительский сектор ~ 10%Телекоммуникации ~ 3%Электроэнергетика ~ 3%
• Другие ~ 2%

Акции нефтегазовых компаний оказывают наибольшее влияние на поведение цены индекса по сравнению с другими компаниями. Акции нескольких секторов экономики могут находится в нисходящем тренде, но если акции нефтегазового сектора торгуются в боковике или подрастают, то по графику индекса вы скорее всего не догадаетесь, что многие акции побиты.

Несмотря на большой уклон в сторону нефтегазового сектора, индекс РТС тем не менее диверсифицирован по секторам. И в этом одно из преимуществ торговли фьючерсом на индекс РТС – отсутствие риска отдельной компании.

11 октября 2019 года акции Яндекса упали на -20,4% в связи с предложением в Госдуме РФ внести законопроект об ограничении доли иностранного участия в компании. Акции Яндекса занимают 6 место по весу (4,9%) в индексе РТС.

Показательно то, что в этот же день индекс МосБиржи снижался лишь на -0,64% в течение дня. Индекс РТС сначала показывал рост, затем развернулся и завершил день почти без изменений относительно предыдущего дня.

Индексы диверсифицированы и поэтому менее волатильны, чем акции отдельных компаний.

Конечно, если бы стали нырять под воду нефтегазовые компании, то влияние на индекс РТС было бы больше. Но ущерб для него всё равно не был бы таким же, как для самих нефтегазовых компаний, ведь в составе индекса РТС содержатся также другие сектора. И акции этих секторов могут падать скромнее, либо стоять на месте, а то и подрастать.

Зависимость фьючерса РТС от курса доллара

Шаг цены фьючерса на индекс РТС равен 10 пунктам.

Их стоимость на сегодня 12,80 рублей и она все время меняется, так как стоимость шага цены соответствует 20% от курса доллара США по отношению к российскому рублю на Московской бирже.

Другими словами, 10 пунктов=0,2 доллара.

• Если курс доллар-рубль USD/RUB равен 65 рублей, то стоимость 10 пунктов будет 65*0,2=13,0 рублей.
• Если курс доллар-рубль USD/RUB равен 70 рублей, то рублёвая стоимость 10 пунктов составит 70*0,2=14,0 рублей.
• И здесь мы подходим к следующему интересному нюансу.
• 1000 пунктов движения при курсе доллара 65 рублей будет эквивалентна:
• 1000/10*65*0,2=1300 рублей
• 1000 пунктов движения при курсе доллара 70 рублей будет равна:
• 1000/10*70*0,2=1400 рублей

Даже при малых изменениях курса доллар-рубль, рост и падение цены фьючерса РТС на 1000 пунктов не будут равнозначны. В разные дни 1000 пунктов будут иметь разную стоимость в рублях.

Рублёвая стоимость шага цены непостоянна из-за привязки к доллару. Соотвественно, заработав и потеряв 1000 пунктов, сумма пересчитанная в рубли может отличаться на вашем брокерском счёте.

Для сравнения: фьючерс на индекс МосБиржи не привязан к доллару. Его стоимость шага цены в рублях постоянна.

Стоит добавить, что цена фьючерса на индекс РТС складывается не только из ценового поведения корзины акций, которая находится в его составе, но и текущей цены пары доллар-рубль на Московской бирже. Ведь акции в составе индекса РТС пересчитываются из рублей в доллары.

Девальвация рубля оказывает нисходящее давление на фьючерс на индекс РТС. Укрепление рубля оказывает поддержку фьючерсу на индекс РТС. Это видно из графика ниже, где пара RUB/USD наложена на индекс RTSI.

Влияние курса рубля к доллару на Индекс РТС

Самые низкие комиссии из всех ликвидных фьючерсов

Среди наиболее ликвидных фьючерсов на Мосбирже, фьючерс на индекс РТС имеет самые низкие издержки для торговли.

Биржевые сборы и брокерские комиссии не фиксированы, они подвержены ежедневным изменениям для всех фьючерсов. Биржевой сбор определяется произведением расчетной цены фьючерса по результатам вечернего клиринга и базовой ставки фьючерса (0,0020% для индексных фьючерсов).

Тем не менее, проведём ориентировочные расчёты.

Издержки при торговле самыми ликвидными фьючерсами на Московской бирже

Обратите внимание, что в предпоследней колонке количество контрактов купленных на 100’000 рублей для фьючерса РТС округлено с 4,7 в сторону повышения до 5 контактов. Для торговли 5 контрактами, на самом деле, потребовалось бы 107005 рублей. Но если мы округлим количество контрактов в нижнюю сторону до 4 контрактов, то сумма издержек снизится с 38,10 рублей до 30,48 рублей.

• Если трейдер торгует 20 раз в месяц и выделяет под гарантийное обеспечение 100’000 рублей, то при условии постоянства величин в колонках 4 и 6 в таблице выше, за год его издержки составят:
• 20 сделок * 12 месяцев * 38,10 руб = 9144 рублей за год
• Самый затратный в этой таблице – фьючерс на акции Сбербанка.
• 20 сделок * 12 месяцев * 71,44 руб = 17145 рублей за год
• При прочих равных, активный трейдер заплатит меньше биржевых сборов и комиссий брокеру, если будет торговать фьючерс на индекс РТС.

ГО дороже и выше требования к величине депозита для торговли

1. Размер гарантийного обеспечения (ГО) для фьючерса на индекс РТС одно из самых высоких среди всех фьючерсов на Московской бирже – 21401 рублей на 1 фьючерсный контракт.
2. ГО составляет 12,5% от стоимости фьючерсного контракта к рублях и образует встроенное плечо 1 к 8.
3. Стоимость контракта в рублях = Цена контракта в пунктах/Шаг цены в пунктах*Стоимость шага цены рублях
4. 135340/10*12,8=173’235 рублей
5. Встроенное плечо = Стоимость контракта в рублях/ГО в рублях
6. 173235/21401=8
7. Внеся гарантийное обеспечение 21401 рублей, вы управляете позицией стоимостью 173’235 рублей.
8. Фьючерс на индекс РТС более дорогой рынок для торговли по сравнению с фьючерсом на доллар-рубль и фьючерсом на акции Сбербанка, как по размеру ГО, так и по минимальному размеру стоп-лосса в рублях на 1 контракт.

Чтобы торговать фьючерсом на индекс РТС на брокерском счёте нужно иметь хотя бы 50’000 рублей, чтобы выдержать небольшую просадку капитала, а также возможное повышение размера ГО со стороны биржи, если оно будет не критическим. Иначе трейдер не сможет продолжать торговать.

Иначе говоря, на счете должно быть более чем в 2 раза больше средств, чем требуемый размер ГО для покупки 1 контракта.

Также, даже если вы решите торговать на очень низком таймфрейме, вряд ли вы сможете ставить стоп-лосс дешевле 300 рублей на 1 контракт. Два более дешевых рынка были перечислены выше, их стопы на 1 контракт дешевле и минимальный порог входа 10’000 рублей на депозите.

Добавлю, что размер гарантийного обеспечения по фьючерсу РТС всё время меняется в зависимости от уровня волатильности на рынке.

Когда движения цены становится очень волатильными, выше обычного, то для снижения рисков биржа существенно увеличивает размер гарантийного обеспечения и соответственно уменьшается размер встроенного плеча в контракте. В ситуациях экстремельной волатильности, размер ГО могут увеличивать в несколько раз. В спокойное время размер ГО уменьшают.

Также Московская биржа повышает размер ГО для снижения рисков на период длинных праздничных дней в России. Порой в 1,5-3 раза, о чем заранее сообщается на официальном сайте биржи.

Вы всегда должны иметь запас свободных денежных средств на брокерском счёте, чтобы не наступил маржин-колл, когда вашу позицию принудительно ликвидируют из-за неспособности удовлетворить требования по гарантийному обеспечению.

Лимит колебания цен фьючерса РТС в течение дня – планка

На момент написания статьи верхний и нижний лимиты колебания цены фьючерса на индекс РТС расположены на 5,5% выше и на 5,5% ниже текущей цены фьючерса.

Если рынок достиг нижнего лимита цен, то продать фьючерс (войти в позицию шорт или выйти из позиции лонг) невозможно. Если рынок достиг верхнего лимита цен, то купить рынок (войти в позицию лонг или выйти из позиции шорт) также нельзя.

Запрет действует пока цена не отскочит от лимита (планки), либо пока лимиты не будут расширены самой биржей. Биржа начнет пересмотр лимитов колебания цен по фьючерсу РТС, если цена находилась на планке в течение 15 минут. Если рынок достиг планки на вечерней сессии, то лимит будет расширен утром следующего дня.

С одной стороны, они не могут закрыть позицию, когда рынок находится на планке. С другой стороны, когда лимит колебания цен фьючерса будет расширен, закрытие позиции произойдет скорее всего с большим проскальзыванием цены. Не исключено попадание в гэп. Причина – резкое сокращение ликвидности. Мало, кто готов встретить наплыв ордеров с обратной стороны рынка.

Худший сценарий, если после пересмотра лимитов и возобновления торгов, рынок крупным гэпом немедленно достигнет новой планки. В этом случае, трейдеру снова не удастся выйти из рынка. Он окажется заперт в позиции и итоговые потери могут в разы превысить те, к которым он изначально был готов.

Вместе с тем, при достижении планки и пересмотре границ ценового коридора, биржа увеличивает размер гарантийного обеспечения по фьючерсному контракту.

Это сопровождается маржин-коллами среди тех участников рынка (как быков, так и медведей), которые не имеют достаточно свободных средств на счете для поддержания новый требований к ГО.

Принудительная ликвидация позиций по маржин-коллам ещё больше добавляет волатильности рынку.

В течение одного дня рынок может достигать нескольких планок подряд. Крайняя мера – полные стоп-торги.

Данная информация не для устрашения, а чтобы у читателя было понимание происходящего в таких ситуациях.

Удобный инструмент для лонга и шорта фондового рынка в целом

Индекс РТС представляет собой широкую корзину акций. Таким образом, фьючерс на индекс РТС можно использовать для участия в росте и падении российского фондового рынка в целом. Как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Если вы ждете падения фондового рынка, то открыть шорт по фьючерсу РТС проще, чем войти в шорт по акциям отдельных компаний.

При торговле акциями в шорт нужно платить брокеру за каждый день удержания короткой позиции. В текущих условиях плата за заём акций составляет 12-20% годовых.

Не все акции позволено шортить. Если разрешение есть, не всегда у брокера имеется достаточное количество акций конкретной компании для предоставления вам взаймы.

Если компания планирует выплачивать дивиденды и вы держите позицию шорт во время даты закрытия реестра акционеров, то у вас, как у короткого продавца, возникает обязанность уплатить величину дивиденда держателю акции.

Также, если вы держите шорт по акциям, у брокера есть право потребовать его закрытия. Например, у него возникнет нехватка данных бумаг и он не сможет больше предоставлять их в заём. Такое требование может прийти в неблагоприятный для вас момент.

Источник: https://dboytsov.me/fjuchers-na-indeks-rts-osobennosti-torgovli-njuansy/

График биржевого индекса NASDAQ-100 сегодня

Курс NASDAQ на сегодня. Котировки биржевого индекса НАСДАК онлайн. Потоковый график в режиме реального времени. График фьючерса на фондовый индекс NASDAQ онлайн.

Время на графике московское GMT+3. График дневной. Одно деление (одна свеча) — это один день.

Таймфрейм (временной интервал котировок на графике) можно изменить самостоятельно, в верхней левой части графика. От 1 минуты до 1 месяца.

(ждите несколько секунд после загрузки страницы — появится график) Найдите любой нужный вам график онлайн: ГРАФИКИ ФОРЕКС Все графики форекс ГРАФИКИ КРИПТОВАЛЮТ Все графики криптовалют ГРАФИКИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ Все биржевые индексы ГРАФИКИ БИРЖЕВЫХ ТОВАРОВ Все биржевые товары

Вам остается только сохранить страницу в избранное, чтобы вы смогли вернуться на нее и при необходимости узнать актуальные цены на индекс NASDAQ. Для сохранения страницы в избранное нажмите сочетание клавиш Ctrl+D. Нажмите клавишу Ctrl и не отпуская ее — клавишу D.

Об индексах NASDAQ

Биржевые индексы онлайн позволяют быть в курсе текущей рыночной ситуации по всему фондовому рынку в целом. Например, в индекс NASDAQ-100 в определенной пропорции входят акции 100 крупнейших компаний, торгуемых на бирже NASDAQ.

В эти сто компаний входят компании, производящие аппаратное и программное обеспечение, телекоммуникационные компании, осуществляющие розничноптовую и розничную торговлю, а также биотехнологические и фармацевтические компании.

В NASDAQ-100 не включаются финансовые компании.
На самой бирже Насдак торгуются акции более чем 3000 высокотехнологичных компаний.

Помимо всемирно известного NASDAQ-100 (именно о нем говорят в экономических блоках новостей, наряду с другими биржевыми индексами), рассчитывается еще NASDAQ Composite и целый ряд отраслевых фондовых индексов.

• NASDAQ Composite — это индекс всех акций, торгуемых на бирже NASDAQ
• NASDAQ Composite Bank Index — индекс акций компаний банковского сектора
• NASDAQ Composite Biotechnology Index — индекс акций медицинских и фармацевтических компаний
• NASDAQ Composite Computer Index — для компаний, разрабатывающих программное и аппаратное обеспечение для компьютеров
• NASDAQ Composite Financial Index — для компаний финансового сектора, кроме банков и страховых компаний
• NASDAQ Composite Industrial Index — индекс акций промышленных компаний
• NASDAQ Composite Insurance Index — индекс акций страховых компаний
• NASDAQ Composite Telecommunications Index — для телекоммуникационных компаний.

Другие биржевые индексы

Помимо NASDAQ-100, к основным биржевым индексам США также относят индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average — DJIA) и S&P 500 (Standard & Poor’s 500 Index).

Можно ли заработать, торгуя индекс NASDAQ?

Биржевой индекс НАСДАК — очень волатильный торговый инструмент, идеально подходящий для торговли внутри дня. Если фондовый рынок падает, как сейчас, вы можете смело входить в продажи на откатах, и зарабатывать хорошую прибыль.

На растущем рынке, наоборот, краткосрочные падения быстро сменяются неудержимым продолжительным ростом.
Следите не только за состоянием финансового рынка США, но и стадией рынка целиком.

Если начался рост биржевого пузыря — деньги обязательно потекут в спекуляции акциями высокотехнологических компаний.

Источник: https://xerurg.com/grafik-birzhevogo-indeksa-nasdaq-100-segodnya