Инвестиции в драгоценные металлы — стоит ли, плюсы и минусы

Инвесторы обычно воспринимают драгоценные металлы как защитный актив. Приобретая золото и серебро, они стремятся застраховаться от падения стоимости инструментов фондового рынка, а также национальной валюты. Вариантов инвестиций в драгоценные металлы немало – от прямой покупки слитков до альтернативных – приобретения ценных бумаг добывающих предприятий.

Особенности инвестиций в драгметаллы

• Золото всегда находится в цене, особенно, физическое. Спрос на него сохраняется во все времена, поэтому его можно совершенно уверенно называть ликвидным активом. Слитки из драгоценных металлов всегда можно быстро и выгодно продать. Более того, в период кризиса правительства и крупные инвестфонды ищут в золоте спасение, и начинают активно скупать его – котировки драгоценных металлов растут. За последние 10 лет золото подорожало более чем в 4 раза. Учитывая, что оно торгуется на мировых рынках в долларах, то при ослаблении рубля доходность инвестора возрастает еще сильнее.
  
• Серебро более волатильно за счет своей более низкой цены и более широкого применения по сравнению с золотом. Оно довольно остро реагирует на новости, и больше подвержено влияниям со стороны и «штормам» на рынках. Поэтому цены на серебро растут быстрее, но и падают тоже первей, чем на золото.
• Если покупать слитковое серебро, то придется уделить внимание расходам на его обслуживание – металл с годами темнеет.
• Котировки платины и палладия в основном зависят от спроса в промышленности. Оба эти драгметалла используются в автомобилестроении, изготовлении компьютеров и гаджетов. Например, в 2016 году в связи с активным ростом компании Тесла, производящей электрокары, в двигателях которой используется большое количество палладия, котировки данного металла выросли на 50%.

Все эти моменты стоит учитывать при планировании своих инвестиций в драгоценные металлы.

Плюсы и минусы вложений в драгметаллы

Основными достоинствами инвестиций в драгоценные металлы можно считать:

• высокая ликвидность – что слитки, что инвестиционные монеты достаточно легко продать и купить;
• цена металлов во время кризисов растет, что защищает от потерь по другим «фронтам»;
• цена золота растет в долларах, что делает рублевые вложения еще более выгодными;
• низкий порог входа – для инвестиций достаточно буквально 1000 рублей;
• можно произвести диверсификацию внутри «металлического» портфеля;
• есть разные способы инвестировать в драгметаллы – покупать слитки, инвестиционные монеты, акции добывающих компаний или открывать обезличенные металлические счета.
  

Но нужно отметить и недостатки вложений в драгоценные металлы:

• золото само по себе не приносит доход, как, скажем, депозит или облигации;
• в периоды стабильности цены на драгоценные металлы падают или застывают;
• ликвидны не все активы – например, активы на ОМС можно продать только в том банке, где они были куплены;
• слитки и монеты необходимо где-то хранить, и заботиться о них (например, серебро быстро тускнеет, и его цена падает), а это дополнительные расходы;
• при продаже слитков придется уплатить не только НДФЛ, но и НДС в размере 18%.

Словом, без должного опыта и точного расчета инвестиции в драгоценные металлы могут принести убытки вместо дохода.

На какую доходность стоит рассчитывать?

Как уже упоминалось выше, за последние 10 лет золото выросло более чем в 4 раза. Однако его рост во многом обеспечен падением рубля относительно доллара, а не только повышением стоимости актива. Если рубль укрепится, то рост стоимости золота замедлится.

Однако в целом рассчитать, сколько можно заработать на металле, не представляется возможным. Цены на золото и серебро формируются за счет разных, не зависимых друг от друга факторов.

За последнее десятилетие золото росло в среднем на 4% в год, серебро – на 6%, а палладий с платиной – на 10%.

График цены на палладий с 2003 по 2019 год

Хранящиеся сами по себе драгоценные металлы не приносят дохода. Инвестор может заработать, если только цена актива возрастет. Это тоже нужно учитывать.

Как правильно диверсифицировать «металлический» портфель?

Эксперты советуют уделять драгоценным металлам в своем портфеле не более 20% от общего числа активов. Например, у вас может быть 40% акций, 40% облигаций и 20% драгоценных металлов. Это нужно, чтобы снизить риски, и не зависеть в плане доходности только от одного вида активов.

Причем внутри свой «металлический» портфель необходимо диверсифицировать, поскольку цены на разные типы драгметаллов двигаются независимо друг от друга. Грамотная диверсификация позволит заработать с большей вероятностью.

Эксперты советуют такое соотношение инвестиций в драгоценные металлы:

• 60% – золото;
• по 20% – серебро, платина или палладий.

Покупку рекомендуется производить при снижении цены актива. То есть не обязательно формировать портфель сразу в неизменном виде – достаточно совершать покупки по мере появления средств.

Главное – добиться установленной пропорции, а затем ее сохранять. Если стоимость одного драгметалла чрезмерно повысится, нужно произвести перебалансировку, т.е.

продать подорожавший актив, и приобрести на эти деньги подешевевший.

Варианты вложений в драгоценные металлы

Слитки

Самый очевидный и простой способ инвестировать в драгоценные металлы – купить физическое золото или серебро в виде слитков. Стоимость слитка определяется его весом и пробой. Чем качественней металл и чем больше его вес, тем дороже обойдется покупка – но и продать его удастся с наибольшей наценкой.

Драгоценные металлы в виде слитков наиболее ликвидный актив. Их можно приобрести в любом банке, а затем продать – в тот же или в другой банк, другим инвесторам, в ювелирную мастерскую и т.д. Физическое золото можно при необходимость использовать в качестве залога.

Но у этого варианта есть существенный недостаток: слиток необходимо хранить в специальных условиях, чтобы он не был поврежден. Если на нем окажется хоть малейшая царапина, то изделие потеряет в цене на десятки процентов. Чаще всего слитки хранят в банковских ячейках, аренда которого может обойтись в копеечку.

Если вы планируете инвестировать в драгметаллы крупную сумму, то слитки – это отличный вариант, так как выгода от вложений превысит сумму расходов. Однако при малых сбережениях лучше выбрать другие варианты.

Обезличенный металлический счет

ОМС – это, по сути, бумажное золото. Инвестор вкладывает деньги фактически в виртуальные драгоценные металлы – в банке содержится запись, что конкретному лицу принадлежит определенное количество граммов золота или серебра.

Котировки ОМС меняются в соответствии с котировками физических драгметаллов, поэтому бумажное золото имеет смысл покупать при падении стоимости основного актива. Заработать инвестор может, купив металлы на обезличенном счете по более низкой цене, и продав по более дорогой.

Преимущества способа:

• металлы не надо нигде хранить;
• не нужно платить НДС при продаже (только НДФЛ);
• ОМС бесплатны;
• порог входа минимален – золото можно покупать от 0,1 грамма, остальные металлы – от 1 грамма.

Минусы:

• высокие спреды – некоторые банки делают наценку в 30-40%;
• на остаток на счете не начисляются проценты;
• средства на ОМС не защищены в АСВ, и поэтому при банкротстве банка их вернуть удастся только в ходе конкурсного производства.

Также нужно упомянуть, что золото на ОМС можно продать только в тот банк, где был открыт металлический счет. Нельзя открыть ОМС в Сбербанке и продать в ВТБ по более выгодной цене.

Инвестиционные монеты

Еще вариант – покупать специальные инвестиционные монеты. В России большинство из них продается по номинальной цене через отделения Сбербанка и ВТБ.

Эксперты-нумизматы советуют отдавать предпочтение иностранным монетам. Наиболее ходовые – американские, британские, австралийские, австрийские, немецкие, китайские, например, на рынке высоко ценятся австрийский «Филармоникер», австралийский «Кенгуру».

В зарубежных монетах выше содержание золота, поскольку мировым стандартом чеканки является унция. В российских же монетах золота содержится только на четверть унции. Поэтому они в целом дешевле, но и продать их удается с меньшей наценкой.

Самые популярные отечественные монеты – это советский «Сеятель» и российский «Георгий Победоносец».

Серебряные инвестиционные монеты также пользуются популярностью, особенно, среди частных коллекционеров. Они стоят на порядок дешевле золотых (так как серебро дешевле золота) и часто приобретаются в качестве эффектного подарка.

Альтернативные способы инвестиций в металлы

Если описанные выше варианты инвестирования в драгоценные металлы по каким-то причинам не подошли, то можно применить альтернативные способы:

• Приобретение акций золотодобывающих компаний. В России их немного – это «Бурятзолото», «Лензолото», «Полюс», «Селигдар» и Polymetal. Купить их можно через любого брокера, имеющего выход на Московскую биржу. Помимо прироста стоимости самих акций, можно рассчитывать на получение дивидендов, размер которых будет зависеть от выручки компаний и в целом от цен на драгоценные металлы.
• Покупка облигаций этих же компаний. В настоящий момент в открытом доступе облигации не обращаются, но если появятся – их можно приобрести для диверсификации вложений. Главное отличие долговых бумаг от акций – по облигациям гарантирован купонный доход, что приближает их по способу получения прибыли к банковским депозитам.
• Приобретение золотого ПИФа. Многие управляющие компании, в том числе Сбербанк Управление активами, ВТБ, Райффайзен, Газпромбанк, предлагают ПИФы, инвестирующие в бумаги золотодобывающих предприятий и непосредственно в драгоценные металлы. В таком случае управлением активами занимаются профессиональные участники рынка, а инвестор получает доход за счет роста стоимости пая.
• Приобретение ETF Gold. Через российских брокеров возможности купить «золотой» ETF пока нет. Но можно найти выход на зарубежного брокера и через них купить акции нужного фонда.
• Опционы, фьючерсы, форекс. Особо рисковые могут попробовать поработать на срочном рынке, приобретая опционы и фьючерсы на драгоценные металлы, или на форексе, зарабатывая на CFD (контрактах на разницу цен), но это уже относится больше к области спекуляций, нежели инвестирования.

Таким образом, инвестировать в драгоценные металлы можно разными способами. Наиболее простой и эффективный – покупка слитка или инвестиционных монет.

Для начинающих инвесторов подойдет вариант с бумажным золотом – открытие ОМС в надежном банке. Также есть и альтернативы – можно вложить в «золотые» ПИФ и ETF или непосредственно в акции золотодобывающих компаний.

Или даже поспекулировать на разнице цен внутри дня или между дней.

Источник: https://internetboss.ru/investicii-v-dragocennie-metalli/

Инвестирование в драгоценные металлы: плюсы и минусы

Золото во все времена имело невероятную ценность для человечества. К тому же в далеком прошлом, люди хранили свои сбережения именно в золотом выражении.

Сегодня практически ничего не изменилось, драгоценные металлы по-прежнему довольно высоко ценятся, а, значит, их покупка станет выгодной инвестицией.

Стоит также отметить, что и отечественная, и иностранная валюта крайне нестабильны, чего не скажешь о стоимости драгоценных металлов. Рассмотрим, как инвестировать в драгоценные металлы, и какие преимущества и недостатки можно выделить.

Способы инвестирования средств в драгоценные металлы

Еще не так давно во многих странах существовало такое понятие, как «золотой стандарт». Оно означало, что каждая денежная единица имела обеспечение в золотом в государственном банке. Даже на советских купюрах была нанесена специализированная надпись, которая чуть позже исчезла. Но золото и прочие металлы непросто не потеряли ценность, а, наоборот, стали объектом инвестиций.

Вложить средства можно несколькими способами:

• купить слиток или монеты;
• открыть металлический счет в банке;
• купить акции, обеспеченные золотом.

Золотые слитки и монеты

Для начала рассмотрим инвестиции в монеты из драгоценных металлов. Эти монеты выпускает Банк России, и они делятся на две категории памятные и инвестиционные.

Памятные монеты выпускаются многомиллионными тиражами и не интересуют коллекционеров, собственно, как инвестиционные, что говорит о том, что их цена через определенное время не измениться, она будет равна лишь стоимости драгоценного металла, содержащаяся в ней. Если говорить об их номинальной стоимости, то она полностью пропорциональна весу золота.

Купить такие монеты может каждый, потому что банки предлагают такую услугу, в том числе Сбербанк России и Газпромбанк.

Но, кроме золота или иного металла, покупателю придется заплатить налог на добавленную стоимость – 18%, он уже заложен в стоимость продукта, а при продаже нужно будет заплатить налог на прибыль – 13% (только если имущество было в собственности менее 3 лет, в соответствии с законом). И даже это еще не все, ведь банк, желая получить доход, прибавляет к курсовой стоимости маржу до 10%.

Первая серия инвестиционных монет вышла еще 1975 года под названием «золотые червонцы», с тех пор Банк России выпускает их регулярно.

Аналогичным образом, то есть через банки, можно купить слитки драгоценных металлов: золота серебра, палладия и платины. Их вес может колебаться от 1 до 1000 грамм. Но, здесь такая же сложная ситуация с налогами: то есть потери покупателя составят примерно 30%, и чтобы их оправдать, нужно ждать, скорее всего, не один десяток лет, с учетом уровня инфляции и увеличения стоимости металла.

Ценные бумаги

Это несколько иной способ инвестиций, потому что, по сути, инвестор не покупает драгоценный металл как физическое тело, а лишь право на него.

Акции и иные ценные бумаги выпускают золотодобывающие компании, с целью притока капитала. Акции делятся на две категории – простые и привилегированные.

Как же купить ценные бумаги, обеспеченные драгоценными металлами? Они покупаются и продаются на фондовых биржах брокерами. Доходность инвестора формируется из разницы между покупкой и продажей акции, плюс дивиденды.

Счет в банке

Наверняка каждому приходилось слышать о такой услуге, как металлический счет в банке. Это депозитный счет, на котором хранятся не деньги, а золото. То есть владелец счета не имеет золота, а лишь право на его получение в денежном измерении или в качестве физического предмета.

Металлический счет – это банковский депозитный счет для хранения и движения металла в безличной форме, на котором отображается его вес, но без указания индивидуальных характеристик.

По сути, металлические счета не отличаются от вкладов, единственная их особенность в том, что роль валюты исполняет золото или другой металл. В любой момент вкладчик может закрыть вклад и получить металл.

Также можно его пополнять, причем вкладывать деньги, а на счетах будет отображаться металл в определенном количестве граммов.

Инвестиции в драгоценные металлы на металлических счетах приносят прибыль, но только при одном условии, что его стоимость вырастет, что касается процентных ставок, то они небольшие порядка 0,1 – 4%, это зависит от условий банка.

Динамика роста драгоценных металлов по отношению к иностранной валюте

Договор можно расторгнуть по желанию клиента в любой момент. Здесь у клиента есть выбор: получить непосредственно метал или деньги. В первом случае клиент забирает металл в том количестве, которое хранится на счету в виде слитка, но с оплатой НДС. Во втором варианте клиент забирает деньги в сумме, равной курсовой стоимости металла.

Преимущества и недостатки

На первый взгляд, довольно привлекательно выглядит инвестирование в драгоценные металлы. Плюсы и минусы, впрочем, здесь также можно найти.

Для начала разберем очевидные преимущества, а заключаются они в том, что это действительно самый надежный метод хранения средств. По крайней мере, цена на золото не снижается, а, наоборот, медленно, но стабильно растете, чего не скажешь о валюте.

Второе преимущество заключается в том, что рост стоимость драгоценных металлов опережает инфляцию, а значит и увеличивается состояние инвестора.

Металлические счета имеют больше преимуществ. Во-первых, открыть его может каждый, даже не имея металла, достаточно иметь определенную сумму.

Во-вторых, состояние вкладчика будет расти вместе с ценой на драгоценный металл, которая, как уже упоминалось, обгоняет рост инфляции.

Есть и недостаток – данные вклады не подлежат обязательному страхованию в АСВ, то есть в случае закрытия банка, средства, скорее всего, вам никто не вернет.

АСВ (агентство по страхованию вкладов) – это государственная структура, функция которой, обеспечить сохранность сбережений населения, размещенных на счета в коммерческих банках РФ.

Где открыть металлический счет

Кстати, стоит немного сказать о том, в какой все же металл выгоднее вкладывать деньги. Несомненно, лидирующие позиции занимает золото. Цена на него растет медленно, но стабильно, поэтому именно оно подойдет для долгосрочного вложения.

Что касается серебра, то у него есть два преимущества: низкая стоимость и резкие скачки цен. То есть вкладчик может неплохо заработать на тот период, когда цены резко возрастут.

Палладий стабильно растет в цене за счет сложности его добычи, а по прогнозу специалистов, в ближайшие 5 лет его стоимость значительно возрастет. То есть спрос будет значительно превышать предложение, соответственно цена будет стабильно расти. Итак, рассмотрим несколько банковских предложений.

Открытие металлического счета в Сбербанк Онлайн

Газпромбанк

Здесь вы можете выбрать два вида обезличенных металлических счета: срочный и бессрочный. Вклад до востребования не имеет особых условий для клиента, в том числе по объему инвестиций на момент открытия вклада. Проще говоря, в этом случае не установлен вес металла. Но здесь также не начисляются и не выплачиваются проценты.

Во втором варианте счет будет открыт на 367 дней, и здесь есть ряд требований. Во-первых, есть ограничения по количеству металла, а именно золото и платина не менее 50 гр, палладий 200 гр, серебро 3 кг. Во-вторых, на данный вклад начисляются проценты в размере 1% в год, а при досрочном расторжении договора — 0,01% в год.

Сбербанк России

В данном банке у клиентов также существует возможность открыть металлический счет. Точнее, здесь можно открыть счет как в денежном выражении, так и в виде слитков, собственно и при закрытии счета можно получить наличные или непосредственно металл в слитках весом 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм.

Что касается процентов, то на металлический счет они не начисляются, собственно как и во многих банках как в России, так и за рубежом.

А если и предусмотрен процент, то минимальный — 1—2%, и выражается он не в валюте, а в количестве металла.

В Сбербанке прибыль от депозита заключается в колебании котировок на драгоценные металлы, простыми словами, если цена выросла, инвестор получил прибыль, если упала, то остался в убытке.

Обратите внимание, если вы уже являетесь клиентом банка и имеете доступ к счетам посредством сервиса Сбербанк Онлайн, то открыть металлический счет можете через личный кабинет, без похода в банк.

Металлический счет в Газпромбанке

Альфа банк

В Альфа банке вы можете открыть металлический счет, но только на одном условии, банк не принимает слитки и не выдает их по окончании срока действия договора. Что касается прибыли, то она также зависит от изменения стоимости драгоценного металла. Открыть счет можно только в отделении банка.

Подведем итог, металл действительно выгодный способ инвестирования. Если посмотреть стоимость, например, золота, за последние 12 лет, с 2005 года, она выросла более чем в 4 раза.

По прогнозу аналитиков, найденные залежи данного металла могут быть исчерпаны уже в ближайшие 5 лет, а, значит, его стоимость будет еще выше.

Источник: http://znatokdeneg.ru/investirovanie/investirovanie-v-dragotsennye-metally-plyusy-i-minusy.html

Инвестирование в драгоценные металлы — минусы и плюсы инвестиций в монеты, слитки и другие «золотые» активы

Вкладывая капитал в какие-либо активы, которые в будущем могут принести прибыль, необходимо тщательно подходить к их выбору. В противном случае вместо ожидаемого дохода инвестора ждет разочарование в виде убытков. Поэтому многие выбирают инвестиции в драгоценные металлы как один из наименее рисковых способов вложения денег.

Что такое инвестирование в драгоценные металлы: особенности

Под этой деятельностью понимается покупка некоторого количества изделий из этих металлических материалов, очень высоко ценящихся в текущих условиях. В качестве изделий выступают:

• ювелирная продукция (кольца, броши, цепочки, серьги, перстни и т. д.);
• слитки (имеют строго определенную геометрическую форму и точный вес);
• монеты.

Слитки – одно из популярнейших изделий из драгоценных металлов для инвестирования.

Но существуют и иные способы инвестирования в драгоценные металлы, называющиеся непрямыми инвестициями. Заключаются они в том, что инвестор не получает товар на руки, а становится обладателем определенного типа документа, в котором базовым активом является драгметалл. О таких способах будет рассказано далее.

Помимо известных всем серебра и золота, к этой группе металлов относятся палладий и платина.

Характерными признаками драгметаллов являются красота внешнего вида и устойчивость к агрессивным внешним воздействиям.

Например, все вышеперечисленные металлы обладают высокой стойкостью к окислению, поэтому поверхность созданных из них изделий на протяжении долгого времени сохраняет первоначальную текстуру и конфигурацию.

Однако драгоценные металлы – это сырье не только для украшений. Все большее применение они находят в изготовлении всевозможной высокотехнологичной продукции. Это связано с их уникальными свойствами.

Например, низкое электросопротивление делает возможным создание проводников с микроскопическим сечением, которые выделяют очень мало тепла при проходе по ним электрического тока. Хорошая же теплопроводность позволяет создавать эффективные системы охлаждения.

А высокая химическая стойкость обусловливает применение драгоценных металлов для создания защитных покрытий.

Один из подходящих для инвестиций металл – платина.

Сферы применения драгоценных металлов все время расширяются, а их запасы на планете ограничены. Именно поэтому их стоимость неизбежно будет увеличиваться (это обусловлено ростом спроса при ограниченности сырьевой базы).

Для их покупки необходимо обратиться в филиал банка, оказывающего подобную услугу. Как правило, в банках реализуются золотые слитки (иногда и серебряные). Вместе с купленным драгоценным слитком инвестор получает и сопроводительный сертификат. В нем указываются сведения о слитке – масса, проба – и информация, на основании которой можно подтвердить его подлинность.

Следует учитывать, что ценность любого изделия из драгметалла (не только слитка, но и монеты или ювелирного изделия) резко падает при его повреждении. Даже царапина может снизить его цену не несколько процентов. Поэтому хранить их целесообразно в надежном месте. Лучший выбор – это банковская ячейка. Но за эту услугу банк обязательно потребует оплаты.

Они выпускаются различными банковскими структурами. Нередко их выпуск приурочивается к памятным датам, посвящается знаменитостям, различной деятельности человека или известным событиям. Классифицируются они на инвестиционные, памятные и коллекционные.

Отзывы об инвестициях в монеты из драгоценных металлов.

У каждой такой монеты имеется номинал, но он никаким образом не влияет на ее номинальную стоимость, которая определяется только весом и содержанием драгметалла (т. е. пробой). Еще один фактор, который влияет на стоимость драгоценной монеты – тираж. При этом, чем меньше было выпущено монет, тем выше стоимость каждой из них.

Судя по отзывам, инвестиции в монеты из драгоценных металлов предпочитает немалая доля инвесторов.

Металлический счет в банке

Он является одним из видов банковского счета, но номинируется не в валюте, а в единицах веса драгоценного металла.

Если инвестор вносит на этот счет денежную сумму, то она автоматически пересчитывается в вес, который имел бы слиток из драгметалла, имеющий эквивалентную ценность.

Аналогично и при снятии денег с такого счета – инвестор указывает, какая сумма ему нужна, и со счета списывается вес, который соответствует этой сумме по текущему курсу.

Их выпускает WGC – Всемирный золотой фонд. Его основателями являются крупнейшие компании, занятые добычей этого металла.

Размещение этих ценных бумаг происходит при участии подразделения этого фонда, называющегося Gold Bullion Securities (GBS). Подобная ценная бумага дает ее владельцу право получить чуть больше 3-х грамм золота.

Однако таким правом пользуются очень редко. В основном инвесторы предпочитают получить компенсацию в выбранной по их усмотрению валюте.

Покупка акции золотодобывающих компаний

Подобное инвестирование совершается на биржах. Частному инвестору для его осуществления необходимо воспользоваться услугой посредника – брокера.

После открытия брокерского счета и его пополнения скачивается торговый терминал, в котором можно наблюдать котировки акций. Выбрав подходящие для вложения, совершается сделка.

Затем, после роста их стоимости акции продаются, в результате чего и образуется прибыль.

Для успешной реализации этой инвестиции необходимо уметь выполнять фундаментальный анализ рынка. А это очень сложный процесс, требующий специфических знаний в области экономики.

Если проанализировать динамику котировок на эти активы, то нетрудно заметить, что их восходящий тренд пологий (т. е. является слабым). Однако он является довольно стабильным. Поэтому заработать на инвестировании в драгоценные металлы порядка сотен процентов вполне реально. Но достичь этого можно только совершив вложения на несколько лет.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы

Вначале отметим их достоинства:

• Драгметаллы являются высоколиквидным активом, независимо от экономической и политической ситуации. Поэтому вернуть свои вложения с прибылью можно всегда.
• Со временем их свойства (механические, физические, химические) изменяются крайне незначительно. Поэтому ухудшения качественных характеристик изделий из драгметаллов, приводящего к снижению их ценности, не происходит.
• Динамика котировок драгметаллов имеет невысокую волатильность. Из-за этого они не являются привлекательными для спекулянтов, что и обусловливает их стабильное и плавное подорожание (как правило, рост их цены опережает инфляцию) с небольшими по амплитуде колебаниями.

Рисунок 4. Проанализировав все плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы, можно сделать вывод об их выгодности лишь в долгосрочной перспективе.

Ну и в заключении несколько недостатков драгоценных металлов как объекта для инвестирования:

• Инвестиции в них являются долгосрочными. Цена на них растет стабильно, но медленно, поэтому даже чтобы вернуть вложенный капитал потребуется подождать несколько месяцев, ну а получить ощутимый доход можно только спустя несколько лет.
• Налогообложение инвестиций в драгоценные металлы заметно влияет на потенциальную доходность. Это следует обязательно учитывать при прогнозировании прибыли.
• Имеется ненулевая вероятность того, что инвестиции в этот актив принесут нулевой доход. Причины этого могут самыми разнообразными, но наиболее вероятная – это начало активной фазы очередного финансового кризиса.
• Чтобы начать делать инвестиции в металлы, требуется довольно большой начальный капитал.

Мы рады будем увидеть ваши отзывы об инвестициях в драгоценные металлы – монеты, слитки, ОМС и т. д. Пишите в х о ваших успехах или неудачах или просто о планах подобного инвестирования.

Источник: https://forexxx4all.ru/investitsii-v-dragotsennye-metally/

Инвестиции в драгоценные металлы — плюсы и минусы

В условиях экономической нестабильности и роста инфляции следует отдавать предпочтение наиболее надёжным способам вложения сбережений. К таковым относятся инвестиции в драгметаллы, а именно — приобретение слитков, монет, открытие металлических счетов и вложения в инвестиционные фонды, обеспеченные золотом и серебром. Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы, как формируется их цена, и в каких случаях покупка не облагается налогом — на эти и другие вопросы можно найти ответ в сегодняшнем материале.

На сегодняшний день в качестве объекта инвестирования используются такие виды драгметаллов, как:

1. Золото. Чаще всего применяется как инструмент хранения сбережений. Имеет невысокую доходность, однако позволяет сохранить накопления на фоне растущей инфляции. Многие страны, в том числе США, Россия и Китай, хранят государственные резервы в виде золотых слитков.
2. Серебро. В отличие от золота, серебро можно рассматривать как объект долгосрочных вложений с более высокой доходностью.
3. Платина. Широко используется в автомобильной и электротехнической промышленности, производстве медицинского оборудования и в изготовлении ювелирных изделий. В меньшей степени применяется как способ хранения сбережений по сравнению с золотом и серебром.
4. Палладий. Как и платина, данный металл получил известность только в начале 19 века и нашёл широкое применение в промышленности. Спрос, а, соответственно, и цена на палладий ежегодно растёт ввиду того, что ужесточаются требования к производству автомобилей.

Высокая стоимость указанных металлов вызвана их дорогостоящей добычей и обработкой. Они встречаются в природе гораздо реже по сравнению с остальными элементами, но в то же время обладают хорошей устойчивостью к внешним факторам, то есть не подвергаются окислению и ржавчине.

Для вложения средств в драгметаллы предусмотрено несколько способов. В целом такие инвестиции можно разделить на два вида — приобретение изделий в натуральном выражении или покупка металла в обезличенном виде.

Слитки

Данный способ инвестирования заключается в покупке физического изделия из металла в банке. Слитки изготавливаются согласно стандартам ГОСТ и бывают двух видов:

1. Мерные. Вес слитков из золота находится в пределах от 1 до 1 000 г, серебра — от 50 до 1 000 г, палладия и платины — от 5 до 100 г.
2. Стандартные. Отличаются более крупными размерами. Золотые слитки весят от 11 до 13,3 кг, серебряные — от 28 до 32 кг, платиновые и палладиевые — не более 5,5 кг.

Продажей и покупкой данных изделий занимаются коммерческие банки, у которых есть лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами. Также кредитные организации принимают слитки на ответственное хранение.

При этом не каждый банк может выкупить слиток обратно. При покупке изделия проверяется сертификат, внешнее состояние металла, а также наличие маркировки, соответствующей государственным стандартам. Согласно ГОСТ на слитке должна быть указана следующая информация:

• масса в граммах;
• название металла;
• товарный знак предприятия-изготовителя;
• серийный номер;
• проба металла.

Выгоднее приобретать изделия более крупного размера. Чем больше вес слитка, тем дешевле обходится 1 грамм драгметалла. Предполагаемая доходность такого вложения зависит от изменения цены на данный вид металла.

Любой клиент может открыть классический депозит, валютой которого будут граммы одного из драгоценных металлов. Такой вклад носит название обезличенный металлический счёт (ОМС), так как фактически клиент не отдаёт банку металл в натуральном выражении.

Рубли обмениваются на граммы по текущему курсу по тому же принципу, который используется при продаже или покупке валюты.

При наличии обезличенного металлического счета клиент может в любое время купить или продать металл, в том числе через интернет-банк. Данная процедура не требует проверки слитков, а также исключаются расходы на хранение.

От обычного депозита ОМС отличается невысокой процентной ставкой. Например, Сбербанк вовсе не начисляет проценты по металлическим счетам, другие банки предлагают доходность в размере от 0,1 до 0,3% годовых. При размещении средств на ОМС следует учесть, что данный продукт не входит в систему страхования вкладов.

Монеты

Для вложения своих сбережений в драгоценные металлы частные лица также используют такой инструмент, как инвестиционные монеты. Они выпускаются широким тиражом, как правило, в золоте или серебре. Популярностью среди инвесторов пользуются такие серии инвестиционных монет, как:

1. «Георгий Победоносец». Золотые монеты выпускаются весом в 7,78 г и имеют номинал 50 рублей, серебряные — весом в 31,1 г с номиналом 3 рубля.
2. «Червонец». Чеканка монет из данной серии осуществляется только из золота. Вес составляет 7,74 г, номинал — 10 рублей.
3. «Соболь». Серебряная монета весом в 31,1 г и достоинством в 3 рубля.

Как и со слитками, с инвестиционными монетами работают коммерческие банки. Лидером данного направления является Сбербанк России. Стоимость инвестиционных монет зависит от веса содержащегося в них драгметалла, а предполагаемая доходность прямо пропорциональна росту котировок.

Другой разновидностью данного способа инвестирования является покупка памятных (коллекционных) монет.

В отличие от инвестиционных, стоимость памятных монет зависит не только от рыночного курса драгметаллов, но и от их ценности для коллекционеров. Принято считать, что любая коллекционная монета с каждым годом прибавляет в цене.

Это связано с тем, что данные изделия выпускаются ограниченным тиражом и со временем приобретают высокую нумизматическую ценность.

Зарубежные ETF

Инвестиции в зарубежные биржевые инвестиционные фонды (Exchanged Traded Fund) предполагают покупку акций тех компаний, которые признаны ведущими в той или иной области. За управление средствами инвестора фонд взимает фиксированную комиссию. Для доступа к бирже необходимо открыть брокерский счёт через российских или зарубежных посредников.

Одни зарубежные ETF вкладывают средства в физический драгметалл в виде слитков, другие — инвестируют во фьючерсы. Наиболее высокодоходными принято считать «золотые» ETF, крупнейшими из которых являются:

1. SPDR Gold Shares ETF (GLD). Паи фонда обеспечены золотом, которое фактически хранится в банке HSBC Bank USA в Лондоне. Комиссия для инвесторов GLD составляет 0,40%.
2. iShares COMEX Gold Trust (IAU). Комиссия за управление инвестициями взимается в размере 0,25%. В качестве обеспечения выступают золотые слитки высшей пробы. Золото хранится в банке JP Morgan Chase (ответственность несут филиалы Нью-Йорка, Лондона и Торонто).
3. ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL). Акции фонда обеспечены фактическим золотом, которое находится на ответственном хранении в банке JP Morgan Chase в Швейцарии. Комиссия данного ETF составляет 0,39%.

Стоимость активов в полной мере зависит от цены на драгметалл.

Такой метод инвестирования в драгметаллы реализуется следующим образом:

1. Инвестор вкладывает определённую сумму средств в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Каждый фонд устанавливает минимальный лимит для входа.
2. ПИФ самостоятельно приобретает активы в виде обезличенных металлов за счёт средств пайщиков.
3. Инвестор получает доходы от вложений, а фонд взимает комиссию за обслуживание.

Эксперты рекомендуют использовать ПИФы драгметаллов для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.

Ювелирные изделия

Данный способ покупки драгоценных металлов считается наименее выгодным, так как в стоимость товара закладывается НДС (18%). Кроме того, ювелирные изделия характеризуются низкой ликвидностью, то есть их сложно продать самостоятельно по приемлемой цене.

Для продажи украшений частные лица, как правило, обращаются в ломбарды, которые принимают изделия по цене лома драгоценных металлов. Так при сбыте товара инвестор потеряет 30-50% от первоначальной стоимости ювелирного изделия — 18% НДС плюс наценка за художественное оформление, которая включается в цену украшения в магазине.

Использовать данный инструмент для инвестирования не рекомендуется также по причине того, что существует высокая вероятность подделки ювелирных изделий.

Значения фиксинга определяются по результатам электронного аукциона ICE, который дважды в сутки (утром и вечером) проводится крупнейшими мировыми банками.

Последние руководствуются текущим соотношением спроса и предложения на тот или иной металл.

ЦБ РФ пересчитывает полученные котировки в национальную валюту по официальному курсу доллара США к российскому рублю. Таким образом, конечная цена драгметаллов зависит от лондонского фиксинга и курса доллара.

Нужно ли платить налоги с покупки драгоценных металлов?

Налог на добавленную стоимость в размере 18% закладывается в цену изделий из драгметаллов, которые по закону считаются имуществом — слитки, монеты, ювелирные изделия (исключение составляют только инвестиционные монеты). Таким образом, покупатель уже при покупке изделия автоматически оплачивает НДС. Если при закрытии ОМС клиент хочет получить выплату в виде слитка, то с его стоимости также будет удержан налог.

Покупка обезличенных драгметаллов не облагается налогом. Сюда входит открытие ОМС (без получения слитка), инвестиции в ETF и паевые инвестиционные фонды.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

Если рассматривать данный вид инвестирования в целом, то можно выделить 2 основных преимущества:

• стабильная тенденция увеличения стоимости драгоценных металлов;
• рост цен на драгметаллы опережает инфляцию, что позволяет не допустить обесценивания сбережений.

В остальном плюсы и минусы зависят от выбранного инструмента инвестирования (подробнее в следующей таблице).

Тип вложений	Преимущества	Недостатки
Слитки и монеты	физическое наличие изделия; высокая проба металла; широкий ассортимент изделий.	высокая курсовая разница при обратной продаже; расходы на хранение; оплата НДС в размере 18% при покупке и подоходного налога в размере 13% при продаже (за исключением тех из изделий, которые находились в собственности продавца более 3 лет); сложности с обратной продажей банку при наличии повреждений.
ОМС	отсутствие налогообложения; простое оформление, в том числе через онлайн-сервисы; отсутствие расходов на хранение.	не попадает под действие системы страхования вкладов физических лиц; высокий спрэд (разброс) между курсовой стоимостью.
ПИФ	клиент сможет вернуть средства в случае ликвидации фонда; отсутствие налогообложения.	наличие комиссии за обслуживание; вложения не обеспечены физическим металлом.
ETF	высокая ликвидность акций; отсутствие налогообложения; инвестиции обеспечиваются слитками.	взимание комиссии за управление средствами; оплата услуг брокера.

Делаем выводы

Несколько фактов, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в драгоценные металлы:

1. В качестве объекта инвестиций выделяют 4 металла — золото, серебро, платина и палладий.
2. Купить металл можно как в натуральном выражении (слитки, монеты, ювелирные изделия), так и в обезличенном виде (ОМС, ПИФ, ETF).
3. Инвестиции в ОМС и ПИФы не подкрепляются фактическим наличием металла, акции ETF обеспечены слитками.
4. Не стоит вкладывать деньги в драгметаллы на пике их стоимости.
5. Предполагаемая доходность от инвестирования в большинстве случаев зависит от изменения котировок.
6. Основная цель инвестиций в драгметаллы — не получение дохода, а сохранение сбережений в условиях постоянного роста инфляции.

Источник: https://BaikalInvestBank-24.ru/poleznye-stati/investicii-v-dragocennye-metally-plusy-i-minysy.html