Инвестиционный потенциал — что это простым языком

В настоящей статье нам предстоит разобраться с таким понятием, как инвестиционный потенциал. Данное явление носит многоуровневый характер. Субъектами инвестиций и носителями потенциала рассматриваются страны, отрасли, регионы и, конечно, отдельные компании. Думаю, что не ошибусь с заявлением, что всех граждан нашей страны беспокоят события 2014-2016 годов по основным ценностным ориентациям общечеловеческого и экономического планов. Предстоит перестроить экономический потенциал России, чтобы опосредованно наши ценности стали ощущаться комфортнее, и во многом это зависит от инвестиционной составляющей.

Понятие и виды инвестиционного потенциала

Многие авторы-исследователи настоящего вопроса подчеркивают незавершенный характер пр

оработки понятийного аппарата инвестиционного потенциала.

Это вызвано двумя причинами: сравнительно небольшим сроком для развертывания отечественной методологии и неустойчивым состоянием самого явления в современной российской экономике.

Но уже сейчас можно с уверенностью утверждать, что инвестиционный потенциал как понятие состоялся на системном уровне восприятия инвестиционной деятельности (ИД). Логически близкими к потенциалу элементами системы ИД являются:

• инвестиционная активность;
• инвестиционный климат;
• инвестиционная привлекательность;
• инвестиционные риски.

Более высокое положение по отношению к инвестиционному потенциалу занимает экономический потенциал субъекта ИД, который по уровням следует рассматривать с точки зрения государства, отрасли, региона, муниципалитета и предприятия (организации).

Экономический потенциал рассматривается с двух углов зрения: с позиции ресурсного потенциала субъекта деятельности, а также исходя из общей способности субъектов и объектов вести производственно-хозяйственную деятельность результативно и эффективно.

Сравнительная таблица вариантов определения инвестиционного потенциала

Если рассматривать такой субъект, как единичное предприятие, то его экономический потенциал складывается из инвестиционного и производственного потенциалов ведения хозяйственной деятельности.

Выше представлены варианты определений потенциала субъектов в инвестиционной сфере.

Следует заметить, что ни одно из них нельзя выделить в качестве универсального, подходящего для всех случаев и уровней.

Инвестиционный потенциал субъекта деятельности представляет собой совокупность возможностей от использования инвестиционных ресурсов и их источников в реализации прямых и портфельных инвестиций для достижения результатов в рамках заданных показателей. Это, на мой взгляд, наиболее подходящее определение. Под инвестиционными ресурсами в нем понимается следующий состав.

1. Финансовые средства.
2. Материальные ценности.
3. Производственно-строительный потенциал двойного назначения (производство продукции, строительство и производство средств производства).
4. Человеческий капитал (персонал, занятый в ИД).
5. Инновационный потенциал субъекта хозяйственной деятельности.

В качестве примера рассмотрим инвестиционный потенциал предприятия. Финансы в потенциале по природе играют активную и пассивную роль – как его ресурс (актив баланса) и как инвестиционный источник (пассив).

Финансовые источники могут быть собственными (нераспределенная прибыль и амортизационный фонд) и привлеченными (кредиты, акционирование и т.п.).

Под заданными показателями будем понимать две их группы: показатели ограничений (ликвидность, независимость, устойчивость) и целевые (рентабельность, деловая активность). Кстати, в кризис целевые показатели полезно менять местами с ограничивающими.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Весьма разумным предложением представляется лексическая находка Безлепкиной Н.В. (Инвестиционный модуль в качестве объекта экономического анализа и регулирования/ статья, Вестник СамГУ. 2013. № 1 (102)). Автор предлагает подсистему ИД в части сферы привлечения инвестиций в субъект назвать инвестиционным модулем, в который входил бы пул таких очень близких инвестиционных понятий, как:

• климат;
• привлекательность;
• потенциал;
• активность;
• результативность (эффективность).

Определение понятия «инвестиционный модуль». Безлепкина Н.В.

Все эти явления настолько тесно взаимосвязаны друг с другом, что в литературе некоторые из понятий смешиваются. Так, инвестиционные привлекательность и потенциал связаны с оценкой потенциальных объектов для вложений, но с разных сторон.

Посредством потенциала субъекты ИД намерены оценить ресурсную составляющую и прогнозные показатели. При этом потенциал важен и самому субъекту деятельности, если инвестиции планируется рассмотреть без привлечения стороннего инвестора.

В то же время, инвестиционная привлекательность – это не только внешняя нацеленность потенциальных инвесторов вкладывать активы в привлекательный объект.

Потенциальные получатели инвестиций вступают в конкуренцию друг с другом за привлечение вложений, поэтому заинтересованы представить объект в наиболее выгодном свете.

Кроме того, инвестиционная привлекательность – позиция более дифференцированная, чем потенциал, в силу различного подхода к типам инвестиций, например, по уровню выгодности, длительности и т.д.

Многие рейтинговые агентства, в том числе и авторитетное агентство RAEX (Эксперт РА), рассматривают явление потенциала объекта в составе инвестиционной привлекательности как противовес риску.

Определенное разночтение наблюдается и в отношении понятия «инвестиционный климат». Климат – явление существенно более широкое, чем привлекательность и потенциал.

Он характеризуется прямыми взаимодействиями с потенциалом и обуславливающими факторами инвестиционной привлекательности.

Можно сказать, что инвестиционный климат – это средовое явление, посредством которого существующая потребность субъекта во вложениях формирует потенциал, привлекательность и реализуется в инвестиционной активности.

Согласитесь, что рассматриваемые понятия – предмет глубокого теоретизирования. Прагматика же остается на уровне исторически сложившейся традиции и часто допускает смешение понятий. Поэтому предложение введения синтетической категории «инвестиционный модуль» вполне обоснованно. Далее представлена схема взаимодействий элементов настоящей подсистемы ИД.

Структура инвестиционного модуля

Оценка потенциала предприятий и регионов

Инвестиционный потенциал предприятия представляет собой упорядоченную совокупность ресурсов, направленную на реализацию инвестиционных стратегических целей компании.

Он отражает возможности простого и расширенного воспроизводства основных производственных фондов, дополнительных финансовых вложений, приносящих доходы в рамках ликвидности бизнеса, инструментов и инвестиционного риска.

Оценка инвестиционного потенциала компании как субъекта и объекта вложений производится на основании анализа локальных потенциалов следующего содержания:

• ресурсно-сырьевого;
• инновационного;
• производственного;
• кадрового;
• инфраструктурного;
• финансового;
• институционального.

Методы оценки инвестиционных возможностей компании связаны с представленной выше локализацией. Среди них основную роль играет оценка структуры финансовых источников вложений, включая амортизационный фонд и чистую прибыль.

Методы оценки материально-вещественной составляющей потенциала подвергают анализу собственные мощности компании по производству ОС и капитальному строительству. В рамках инновационной составляющей исследуются научно-исследовательский, опытно-конструкторский потенциалы предприятия.

Человеческий капитал анализируется на предмет компетенций в реализации инвестиционных проектов, строительно-монтажных работ и производства оборудования.

Переходя к вопросу об инвестиционном потенциале регионов, отмечу, что признанным авторитетом в разработке и выполнении региональных исследований является агентство RAEX (Эксперт РА).

Приведу выписку из методики агентства по проведению исследования.

Выписка из методики оценки инвестиционной привлекательности регионов агентства RAEX

Рассмотрим некоторые выводы агентства по результатам исследования. Генерация региональных рисков заметно возросла, что негативно сказалось на инвестиционном потенциале практически всех субъектов. Среди потенциальных драйверов экономического роста в среднесрочной перспективе названы регионы, в которых велика доля ВПК и АПК.

Снижение макроэкономических показателей регионов с высокой долей ВПК весьма значительно. Несмотря на активное финансирование оборонного комплекса в рамках программы перевооружения (20 трлн. рублей в течение 10 лет), существенного улучшения в них пока не происходит.

Общая динамика показателей инвестиционных возможностей регионов раскрыта на двух диаграммах далее.

Динамика инвестиций в основной капитал, 2011-2015 годы
Динамика инвестиционного потенциала в рейтинге, 2014-2015 годы

Составляющие региональных потенциалов реализуются посредством следующих механизмов.

В финансовом аспекте потенциал формируют сбережения физических и юридических лиц, целевые средства региональных бюджетов, кредитные ресурсы инвестиционных организаций и кредитных учреждений.

Материально-вещественный актив региональных возможностей подкрепляют промышленные кластеры федеративных субъектов. Региональные инновационные структуры в рамках инновационной политики регионов РФ осуществляют поддержку ее реализации.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Вопрос о национальном инвестиционном потенциале России тесно связан с предстоящей реиндустриализацией экономики. Он более чем актуален в условиях новых исторических вызовов.

Финансовый компонент опирается на средства федерального бюджета, кредитные возможности банковских и инвестиционных институтов, сбережения физических и юридических лиц.

Человеческий ресурс реализуется через подготовку квалифицированных кадров для инновационной экономики.

Одним из способов отражения уровня использования инвестиционного потенциала в масштабе народного хозяйства является отношение валового накопления основного капитала к валовым сбережениям.

Ниже вашему вниманию представлены два графика динамики показателей, характеризующие склонность к инвестированию.

Пики роста отношения представляют собой результаты провалов доли валовых сбережений к ВВП в кризисные периоды последних лет.

Общие показатели, характеризующие склонность к инвестированию.Данные Росстата из сборника «Инвестиции в России 2015»

Статистика Росстата неумолимо свидетельствует о структурных перекосах и диспропорциях в инвестиционном потенциале страны.

Несмотря на декларации с высоких трибун, инвестиции в инновационную экономику остаются на крайне низком уровне финансирования.

Так, расходы на научные исследования и разработки в 2014 году потрачено всего 0,3% всех вложений в основной капитал, а в создание и приобретение изобретений, полезных моделей и промышленных образцов – 0,06%.

Объем инвестиций в объекты интеллектуальной собственности 2013-2014 годы. Источник: Росстат

В национальных СМИ часто звучит мысль о недооцененности инвестиционного потенциала экономики России. С позиции «мирового заговора» данная идея не лишена основания.

Однако объективности ради стоит задать вопрос: кому выгодно, чтобы так считали россияне? Скорее всего, это в интересах тех, кто игнорирует фактический развал обрабатывающей промышленности страны и не желает приложить усилия к ее восстановлению.

Впрочем, не только промышленность, но и весь отечественный потенциал в инвестиционной сфере реализуется сегодня в условиях крайне высокого износа основных средств, который продолжает неуклонно увеличиваться. В 2014 году он составил 47,9%. Средний возраст оборудования почти в 2 раза выше в России, чем в ведущих экономиках мира.

Сравнение динамики старения оборудования в России и США

Для многих специалистов вопрос о национальном инвестиционном потенциале неразрывно связан с экономической безопасностью страны.

В этой связи имеет существенное значение, какой направленности потенциал экономики мы рассматриваем.

Если это спекулятивный интерес западных фондов или инвестиционное намерение относительно сырьевых отраслей, то такое направление потенциала с позиции современности рассматривать несколько неэтично.

Перспективы инвестиционного потенциала России

В первую очередь, нас интересует, как развить инвестиционный потенциал страны с позиции национальных интересов и государственного суверенитета с тем, чтобы экономика встала на путь восстановления и подлинного развития. Ответ на этот вопрос локализуется в отраслевом потенциале, а именно в потенциале машиностроения (точнее, станкостроения) и на уровне развития строительного комплекса России.

Многие авторы полагают, и я в их числе, что станкостроение с высокой долей автоматизации – это базис экономического и инвестиционного благополучия страны. В нем воплощаются материально-вещественный и инновационный компоненты потенциала.

В статье о российских производственных инвестициях я уже касался вопроса о катастрофическом состоянии станкостроения в России.

Рейтинг стран-производителей станкостроительной продукции. Gardner Research
Распределение стран по категориям производителей станкостроительной продукции

Из представленных выше таблиц мы видим, что страна, занимавшая в начале 90-х годов 3-е место в мире по производству станков, в настоящий момент может быть отнесена только к группе мелких производителей.

Турция за пять лет с 2010 по 2014 произвела станкостроительной продукции в 2,8 раз больше, чем РФ.

Во сколько же раз инвестиционный стратегический потенциал России ниже германского, если станков за данный период мы произвели в 55 раз меньше?

В экспертных кругах звучит мысль о том, что инвестиционно-инновационным локомотивом выступит ВПК. Индустрия ВПК в современных условиях не может собирать высокоточное вооружение «на коленке», а станочный парк и кузнечно-прессовое оборудование на 90% импортируется из развитых стран.

И мы понимаем, что в условиях санкций данный процесс в любой момент может быть остановлен. Более того, обслуживание уже имеющегося парка требует доступа квалифицированных специалистов «партнеров» к местам производства.

В подобных условиях сложно представить, как перспективные образцы вооружений, такие, например, как боевые лазеры, роботы и рельсотроны, выйдут в массовое производство.

Мы успешно подходим к завершению рассмотрения темы об инвестиционном потенциале на разных его уровнях. Акцентированно нам не удалось остановиться лишь на отраслевом аспекте данной экономико-управленческой категории.

Вместе с тем, существенный акцент на проблемах станкостроения мы сделали.

В данном процессе кроется удивительный воспроизводственный цикл инвестиционного потенциала экономики, когда инвестиции в станкостроение мультиплицируются на все отрасли, а производство средств производства служит потенциалом в самом себе. Этому учили в управленческой школе СССР, а потом пришли «учителя» из МВФ и стали наставлять и направлять на чуждые нам ориентиры. Ну, ничего. Мы справимся.

Источник: http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/investicionnyj-potencial.html

Что такое инвестиционный потенциал

Сегодня мы поговорим о том, что такое инвестиционный потенциал, а также рассмотрим ключевые особенности этого термина. На современном финансовом рынке под термином «инвестиционный потенциал» принято подразумевать привлекательность в глазах инвестора конкретного объекта, в роли которого может выступать как конкретное предприятие, так и отдельный регион или страна в целом. Инвестиционный потенциал является совокупностью предпосылок и условий для капиталовложений, таких как экономическое положение в государстве, действующая система налогообложения, уровень потребительского спроса и т.д. Следует отметить тот факт, что термин инвестиционной привлекательности тесно связано с таким понятием, как инвестиционный климат и риск.

При проведении оценки рассматриваемого параметра инвестор получает возможность узнать, насколько прибыльными могут быть капиталовложения в конкретный объект.

Инвестиционный потенциал компании

При оценке рассматриваемого параметра для конкретной фирмы принимаются во внимание основные факторы, оказывающие влияние на его развитие.

  Основы Forex: Что такое кредитное плечо

1. Инвестиционная привлекательность компании, от которой зависит ее возможность вызывать интерес у новых инвесторов.
2. Наличие инвестиционных предложений по развитию рассматриваемого предприятия.
3. Постоянный рост рыночной стоимости рассматриваемой компании.
4. Наличие необходимых ресурсов для обеспечения развития сетей сбыта, а также производственных мощностей фирмы.
5. Наличие собственного плана развития компании, который предполагает освоение новых технологий, модернизацию производственных мощностей, а также проведение правильной кадровой политики и т.д.

Выше упомянуты лишь основные факторы, влияющие на инвестиционный потенциал конкретной компании. На самом деле на этот показатель оказывает влияние значительно большее число факторов. Следует отметить тот факт, что чем больше факторов принимается во внимание при оценке инвестиционного потенциала компании, тем более точным является результат исследования.

Оценка инвестиционного потенциала региона

Сторонники второго подхода подразумевают под инвестиционным потенциалом региона совокупность имеющихся ресурсов, которые могут способствовать обеспечению роста его экономических показателей. Следует отметить, что разнообразные рейтинговые агентства при определении инвестиционного потенциала конкретного региона, прежде всего, рассматривают условия для создания и ведения бизнеса, а также значение рисков.

Факторы, оказывающие влияние на инвестиционный потенциал региона

На уровень инвестиционного потенциала конкретного региона оказывают влияние следующие факторы:

1. Наличие природных ресурсов, которые необходимы для воспроизводства капитала.
2. Наличие необходимого объема трудовых ресурсов. При этом трудовые ресурсы должны обладать необходимым образовательным уровнем.
3. Уровень эффективности производственной деятельности в рассматриваемом регионе.
4. Уровень использования инновационных технологий на предприятиях рассматриваемого региона.
5. Географическое расположение рассматриваемого региона.
6. Экономическая эффективность промышленного сектора рассматриваемого региона.
7. Покупательная способность граждан, проживающих в рассматриваемом регионе.

Вывод

Практика свидетельствует о том, что зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся средства лишь в регионы с высоким инвестиционным потенциалом. Это вызвано, в первую очередь, тем, что капиталовложения в подобные регионы являются менее рискованными и позволяют рассчитывать на получение довольно высокой прибыли.

Из-за этой особенности администрации регионов разрабатывает и воплощает в жизнь разнообразные мероприятия по улучшению инвестиционного потенциала. Это вызвано тем, что в текущих экономических реалиях стремительное развитие отдельных регионов может быть обеспечено лишь привлечением необходимого объема инвестиционного капитала.

Источник: https://cool-profit.ru/chto-takoe-investitsionnyy-potentsial.html

Что такое инвестиционный потенциал — Инвестиционный потенциал предприятия и его составляющие

Инвестиционный потенциал — это совокупность всех имеющихся объективных показателей и предпосылок для осуществления инвестиций. Такие предпосылки зависят от наличия потенциальных объектов для инвестирования, разнообразия этих сфер инвестирования, а также их экономической зрелости и их экономического здоровья.

Инвестиционный потенциал страны — это по большей части количественная характеристика, отражающая макроэкономические показатели, такие как наличие развитого производственного сектора (природное сырье и материалы, рабочая сила, развитая инфраструктура и т.д.), наличие спроса и рынков сбыта, а также многое другое.

Инвестиционный потенциал предприятия

Инвестиционный потенциал предприятия базируется на реализации и осуществлении тех целей, которые заложены в инвестиционной политике предприятия, характеризующих направления и динамику развития его инвестиционной деятельности. Из этого следует, что инвестиционный потенциал предприятия напрямую связан со стратегией его развития.

Для полноценного анализа инвестиционного потенциала предприятия следуют учитывать следующие факторы:

• наличие интеллектуальных ресурсов или интеллектуального капитала, выраженных в инвестиционных проектах
• способность предприятия привлекать инвестиции. Наличие необходимых источников инвестиций
• способность предприятия извлекать выгоду из своих проектов, путем превращения их в увеличение собственной капитализации или другими словами в повышение рыночной стоимости самой компании.

Также инвестиционный потенциал предприятия напрямую зависит от степени возможности предприятия преобразовать собственные человеческие и производственные ресурсы в инвестиционный капитал.

Благоприятно сказывается на инвестиционном потенциале предприятия возможность создания им дополнительных, совместных и дочерних компаний, рост его финансовых потоков и денежного капитала.

Все это достигается благодаря способности предприятия осуществлять инвестиции в собственное развитие, расширение и модернизацию.

Также это непосредственно влияет на развитие и расширение его инвестиционной деятельности.

Не стоит забывать, что инвестиционный потенциал предприятия зависит не только от его производственных мощностей и объемов выработки, но и от возможности привлекать инвестиции со стороны.

Составляющие инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал состоит из многих составляющих, а именно:

• финансовый потенциал
• сырьевой потенциал
• производственный потенциал
• человеческий потенциал
• инфраструктурный потенциал
• инновационный потенциал
• институциональный потенциал.

Источник: https://investicii-v.ru/investicionnij_potencial/

Понятие и оценка инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал представляет собой качественную характеристику, которая отражает потенциальный уровень доходности выбранного объекта инвестирования.

Рассматриваемый показатель присущ для любых инвестиций. Ценные бумаги, валюта, золото, покупка предприятия, земельный участок в Липецкой области или другом регионе России, – все эти объекты вложений будут обладать инвестиционным потенциалом.

Грамотный инвестор никогда не станет инвестировать денежные средства без оценки данной характеристики инвестиций.

Оценка

По сути, инвестиционный потенциал выступает фактором ограничения конечного решения инвестора. Он показывает насколько выгодным является рассматриваемое вложение.

Его реальный уровень позволяет предвидеть возможную прибыль от произведенных вложений.

Во многом существующее значение потенциала определяет инвестиционную привлекательность объекта инвестирования для собственников капитала.

Существует несколько методик оценки инвестиционного потенциала. Во многом их различия определяются существующей спецификой конкретного объекта инвестирования.

На предприятии

В качестве примера давайте рассмотрим факторы, которые являются основополагающими для проведения оценки инвестиционного потенциала предприятия или компании:

• реальный уровень покупательского спроса на выпускаемые продукты, товары или услуги;
• анализ региона РФ, в котором располагается изучаемая компания, на предмет наличия: квалифицированной рабочей силы; доступной сырьевой базы, транспортной инфраструктуры и прочее;
• наличие обоснованной программы развития компании, технической модернизации средств основного капитала,
• использование инновационных технологий, грамотная кадровая политика действующей администрации;
• существующие в стране особенности системы налогообложения;
• избранное направление развития;
• инвестиционный климат в государстве;
• уровень развития финансового рынка;
• существующие инвестиционные риски.

Необходимо заметить, что это отнюдь не исчерпывающий список аспектов, от которых отталкиваются инвесторы, рассматривая инвестиционный потенциал предприятия.

В действительности существует огромное количество узкоотраслевых специфических показателей, которые отражают сложившуюся экономическую картину в каждой отдельно взятой отрасли народного хозяйства.

В то же самое время необходимо понимать, чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Невозможно разбирать рассматриваемое явление и оставить без внимания срок окупаемости инвестиций. В реальной жизни они тесно и неразрывно связаны.

В регионе и государстве

В настоящее время понятие инвестиционный потенциал чаще всего используют применительно к отдельному региону или государству в целом. Есть несколько подходов, которые позволяют оценить рассматриваемый показатель.

Во-первых, его можно рассматривать как реальную способность страны или субъекта федерации за счет собственных резервов удовлетворить потребности потенциальных инвесторов в разнообразных инвестиционных ресурсах. Например, в полезных ископаемых, уровне инфраструктуры, квалифицированной рабочей силе, научно-исследовательском потенциале и прочее.

Во-вторых, в качестве инвестиционного потенциала страны или субъекта федерации можно рассматривать валовую совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики.
Содержание инвестиционного потенциала государства или субъекта федерации также можно рассмотреть как совокупность элементов. К ним относятся:

• богатство недр, запасы основных полезных ископаемых и возобновляемых природных ресурсов;
• существующие рабочие резервы, а также реальный потенциал обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров;
• текущий уровень производительности труда и возможности его роста в ближайшем будущем;
• научно-исследовательская база, в том числе наличии институтов, конструкторских бюро, испытательных полигонов и прочее;
• развитость экономических механизмов и инструментов;
• географическая составляющая, в том числе наличие устоявшихся внутригосударственных и внешних торговых, а также производственных связей;
• размер внутреннего рынка, уровень конкуренции и реальная покупательная способность жителей;
• уровень развития налоговой и финансовой системы.

Совокупность всех перечисленных факторов определяет не только потенциал, но также привлекательность и общий инвестиционный климат государства или субъекта федерации.

Перспективы в России

В настоящее время Российская Федерация столкнулась со значительными внешними политическими и экономическими вызовами. В таких условиях сложно говорить о перспективах стабильного развития инвестиционного потенциала страны. Тем не менее работа в этом направлении является не только возможной, но также жизненно необходимой.

Одни экономисты считают, что фундаментом устойчивого экономического развития, как и в прошлом XX столетии, остается станкостроение. Естественно, современное оборудование должно быть в высокой степени автоматизировано и роботизировано.

Другие финансисты полагают, что в новом XXI веке акцент необходимо делать на новые инновационные отрасли народного хозяйства. В частности, развитие финансовой сферы, информационных и телекоммуникационных технологий.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/investicionnyj-potencial.html

Инвестиционный потенциал: что представляет собой и не включает?

Инвестиционная деятельность – перспективный инструмент получения дохода, не лишенный рисков. Вложение собственных средств в отдельное предприятие, регион или целое государство требует грамотного прогнозирования. Ни один инвестор не согласится отдать денежные ресурсы без анализа ситуации на рынке в целом.

Инвестиционный потенциал объекта – важная характеристика для принятия окончательного решения о финансировании и не имеет значения, речь идет о земельном участке в глубинке или государственных ценных бумагах.

Понятие и виды инвестиционного потенциала

Понятие инвестиционного потенциала достаточно обширное и многоуровневое, в экономической среди имеет различные и пространные толкования.

Но если говорить простыми словами, то это качественный показатель, отражающий потенциальную прибыльность выбранного для инвестирования объекта. Он показывает, насколько выгодно вложение и какой доход от него можно получить. Со стороны получателя свидетельствует о привлекательности субъекта для собственника капитала.

В зависимости от сферы инвестирования выделяют потенциал:

• отрасли экономики;
• муниципалитета;
• предприятия;
• региона;
• страны.

На практике метод экспертных оценок потенциала применяют к трем последним категориям.

Факторы, влияющие на потенциал региона или области.

Некоторые специалисты рассматривают инвестиционный потенциал более масштабно, включая в него всю совокупность обстоятельств, предназначенных для стабильного развития компании с привлечением личных и внешних капиталовложений.

В роли качественных и количественных характеристик выступают технические, материальные и нематериальные активы.

В экономической классификации также используются следующие подтипы инвестиционной деятельности:

• климат;
• активность;
• риски;
• привлекательность.

Все это составляющие или близкие по сути элементы инвестиционного потенциала, которые зачастую обобщаются и анализируются совместно.

Инвестиционный потенциал – совокупность возможностей от использования ресурсов в реализации инвестиций для достижения положительных результатов. Под ресурсами подразумеваются финансовые средства, материальные ценности, производственная база, человеческий капитал.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Инвестиционный потенциал – понятие интегральное, включающее несколько важных и взаимосвязанных явлений.

Многие специалисты предлагают понятие модуля с целью объединения всех ключевых сфер привлекательности объекта для финансовых вложений, а именно:

• собственно, инвестиционную привлекательность;
• климат;
• активность;
• потенциал;
• результативность.

Такая схема позволяет провести оценку рассматриваемого предмета с разных и самых ключевых сторон.

Указанные показатели важны не только предполагаемому инвестору, но и самому субъекту деятельности для правильного привлечения внутренних активов.

В частности, сфера привлекательности отвечает за представление объекта в более выгодном свете и поддерживает конкуренцию за инвестиции. Кроме того, это понятие прямо пропорционально определению инвестиционного риска – чем выше привлекательность, тем вкладчики меньше рискуют своими деньгами.

Климат, в свою очередь, представляет более обширное явление, посредством которого потребность во вложениях формирует привлекательность и потенциал. Реализация процесса выливается в уровень инвестиционной активности и, как следствие, результативность всего предприятия и эффективность инвестиций.

Проще говоря, инвестиционный модуль во всем его многообразии задает вектор конкретному объекту инвестиционной деятельности.

Оценка потенциала предприятий и регионов

Осуществлять капиталовложение может как физическое, так и юридическое лицо. Процедура выгодна инвесторам, которые получают реальную прибыль, и субъекту с целью развития и совершенствования. Поэтому уровень потенциала напрямую указывает на доходность мероприятия. Для анализа ситуации используются разные оценочные методики согласно предмету финансирования.

Оценка уровня инвестиционного потенциала предприятия включает такие критерии:

• спрос населения на производимую продукцию, предоставляемые услуги;
• месторасположение, сырьевая и транспортная инфраструктура;
• кадровое обеспечение;
• наличие плана модернизации и развития;
• использование инновационных технологий;
• инвестиционный климат и возможные потери прибыли;
• рыночная привлекательность производственного комплекса;
• особенности налогообложения.

И это только основные факторы, влияющие напрямую на решение. Существует множество других параметров, применяемых в зависимости от специфики компании.

Показатели инвестиционного потенциала для отдельных регионов, равно как и на уровне государства, определяются по другой стратегии.

В учет берутся более глобальные вещи:

• запасы природных ресурсов;
• уровень инфраструктуры;
• научно-исследовательская база;
• квалификация трудовых ресурсов;
• механизмы и финансовые инструменты экономики;
• конкурентоспособность рынка;
• внутренние и внешние торговые отношения;
• налоговая система.

Материальные, политические и социально-экономически факторы в комплексе влияют на инвестиционный климат в стране и привлекательность ее для инвесторов.

Ресурсные

Ресурсные факторы являются стратегическими при оценке экономического положения. Они свидетельствуют о материальном благосостоянии компании или государства. Кроме того, данный критерий относится к степени эффективности средств, применяемых для полноценного функционирования производства.

Ресурсный потенциал делится на четыре составляющие:

• материально-техническая база;
• информационные ресурсы;
• финансовая устойчивость эмитента;
• человеческий фактор.

Для большого предприятия оценочными точками обычно служат мощности, исходные материалы, сырье, интеллектуальные ресурсы.

Производственно-технологические

Учитывайте все факторы, влияющие на потенцил предприятия или компании.

Производственно-технологические показатели рассматриваются в разрезе технических условий внутри предприятия. Учитываются способы разработки и изготовления продукции.

Среди наиболее показательных значений можно отметить:

• уровень прогрессирования производства;
• эффективность туда;
• количество внедряемых инновационных проектов;
• соответствие технологий передовым разработкам.

Они должны отвечать определенным критериям и требованиям, обязательным для получения качественного и конкурентоспособного продукта.

Институционные

Для потенциального инвестора очень важно оценить производительность использования главных механизмов рынка. Критерий необходим для долгосрочного планирования прибыли от капиталовложений. Если рыночные взаимоотношения функционируют плохо или по устарелым принципам, то экономической отдачи от инвестирования ждать не приходится.

Дополнительно институционные факторы указывают на возможность формирования больших и действенных корпораций, объединяющих соискателей с эффективными инвестиционными инструментами.

Нормативно-правовые

Нормативно-правовые основы работы – ведущий показатель законности деятельности того или иного объекта экономики. В этом ключе важна также доступность результатов работы для заинтересованных лиц и прозрачность совершения сделок.

Ведущую роль для объективной оценки положения вещей в компании играют:

• данные об организационно-правовой форме предприятия;
• официальная информация о государственной регистрации компании;
• устройство системы управления и распределения функционала;
• перечень договоров и финансовых обязательств.

Перечисленная информация должна быть доступна инвестору в полной мере.

Инфраструктурные

Сегодня эффективность производственной деятельности напрямую зависит от территориального расположения компании. И речь идет не только о юридической регистрации объекта.

В большей степени инфраструктурный критерий учитывает:

• расходы на транспортное обеспечение;
• близость до энергоносителей;
• наличие собственной сырьевой базы;
• траты на топливо и расходные материалы.

Инфраструктура играет далеко не последнюю роль в оценке потенциала для будущих инвестиций.

Экспортные

Активные внешние торговые отношения – залог высокой и стабильной прибыли для самого предприятия и его вкладчиков.

Экспортный фактор позволяет оценить уровень вхождения конкретной компании в мировой рынок. Экспорт товаров для многих отраслей производства является главной статьей доходов, а значит, и капиталовложения будут окупаться с лихвой.

Привлекательность с учетом этого критерия рассчитывается за определенный прошедший период, а также в контексте прогнозированной востребованности.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Инвестиционный потенциал в национальных масштабах – вопрос для Российской Федерации более чем актуальный. Новые исторические вызовы требуют незамедлительной реиндустриализации экономики.

Рыночные отношения в мировом масштабе за последнее время существенно трансформировались, что неминуемо ведет к изменениям в государственном регулировании процессов.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что для продуктивного и стабильного экономического развития страны необходимы три базовых фактора.

Фактор	Суть
Прогресс в производстве оборудования с большой долей автоматизирования и роботизирования	Инновационные технологии не стоят на месте, а уровень станкостроения в России задержался где-то в 1990-х годах
Развитие информационных и телекоммуникационных технологий	Экономический рост невозможен без новейшего программного обеспечения абсолютно всех отраслей народного хозяйства
Интенсивный рост военно-промышленного комплекса	Фактор ВПК тесно связан с новейшими разработками и передовыми технологиями

Вывод: инвестиционная привлекательность и постоянные высокодоходные капиталовложения невозможны без кардинального пересмотра финансового потенциала страны.

Резюме

Инвестиционный потенциал – понятие емкое и многогранное, включает частные потенциалы компаний, регионов, государства. Его оценка очень важна для роста капиталовложений в развитие как отдельно взятого предприятия, так и государственной экономики в целом.

Важно учитывать все ключевые факторы привлекательности и неумолимо работать над ними. Тогда страна будет «лакомым кусочком» для любого инвестора, желающего приумножить свои сбережения.

Источник: https://i-schet.ru/invest/investicionnyj-potencial/

Что такое инвестиционный потенциал

Инвестиционный потенциал – это показатель инвестиционной привлекательности объекта (предприятия, региона, территории или государства в целом), представляющий собой совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования (наличие потребительского спроса, актуальность инвестиционных предложений, текущая экономическая ситуация в стране, особенности налогообложения, разнообразие объектов инвестирования и т.п.).

• Понятие инвестиционного потенциала неразрывно связано с другими общими терминами, относящимися к сфере инвестиционной деятельности, такими как инвестиционный риск и инвестиционный климат.
• При принятии инвестиционных решений необходимо уделять пристальное внимание анализу каждого из них.
• При этом именно анализ инвестиционного потенциала способен предоставить в распоряжение инвестора ценные сведения о потенциальных возможностях инвестирования.

Инвестиционный потенциал предприятия

Инвестиционный потенциал предприятия как объекта инвестирования представляет собой совокупность стратегических предпосылок и факторов для его устойчивого развития, в том числе за счет привлечения сторонних инвестиций.

Об инвестиционном потенциале предприятия приходится вспоминать всякий раз, когда заходит речь о поиске новых или дополнительных источников финансирования тех или иных программ, как правило, ориентированных на развитие предприятия.

В структуре инвестиционного потенциала предприятия обычно выделяют ряд ключевых факторов, позволяющих грамотно оценить этот показатель, а именно:

1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ (способность привлекать инвестиции) предприятия в глазах потенциальных инвесторов;
2.  наличие адекватных ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ, относящихся к конкретному инвестиционному проекту;
3. постоянное повышение рыночной СТОИМОСТИ предприятия;
4.  наличие ДОСТАТОЧНЫХ ресурсов (людских, интеллектуальных, материальных) для планомерного развития производственных мощностей и сети сбыта;
5. наличие обоснованного ПЛАНА РАЗВИТИЯ предприятия, технической модернизации, привлечения современных технологий в производственную и управленческую сферу, грамотная кадровая политика руководства предприятия.
6. Это далеко не исчерпывающий перечень факторов, принимаемых во внимание при анализе инвестиционного потенциала предприятия.

На практике приходится сталкиваться со специфическими характеристиками, относящимися к конкретному предприятию, его территориальному размещению, отраслевой принадлежности и т.п.

Чем больше факторов будет принято во внимание, тем качественнее окажется совокупная оценка инвестиционного потенциала предприятия.

Инвестиционный потенциал региона

• Отвечая на вопрос, что такое инвестиционный потенциал, как правило, ведут речь об инвестиционном потенциале региона (по крайней мере, гораздо чаще, чем об инвестиционном потенциале предприятия или страны в целом).
• Именно поэтому понятию инвестиционного потенциала региона мы уделим чуть больше внимания.
• Существуют различные подходы к определению понятия инвестиционного потенциала региона.

С одной стороны это способность региона обеспечивать удовлетворение потребностей в инвестиционных ресурсах без привлечения заемных средств исходя из имеющихся в наличии факторов производства (таких, к примеру, как рабочая сила, природные ресурсы, развитая инфраструктура, разнообразие сфер вложения капитала, наличие высокого уровня потребительского спроса и т.п.).

1. С другой стороны инвестиционный потенциал региона – это совокупность всех ресурсов региона, позволяющих обеспечивать стабильный рост его основных экономических показателей.
2. Наконец, с позиций рейтинговых агентств, оценивающих инвестиционный потенциал регионов, в основе этого понятия лежит критерий достаточности условий для регистрации и осуществления бизнеса, учитывающий инвестиционные риски, характерные именно для данной конкретной территории, а также показатели окупаемости инвестиционных проектов.
3. Обобщая все перечисленные точки зрения, можно сформулировать, по-видимому, наиболее точное определение понятия «инвестиционный потенциал региона».
4. Инвестиционный потенциал региона — это способность всех имеющихся в распоряжении региона экономических ресурсов (как собственных, так и привлеченных извне) обеспечивать поддержание на должном уровне благоприятного инвестиционного климата и реализацию инвестиционной деятельности исходя из социально-экономической политики региона.

Содержание инвестиционного потенциала региона

Инвестиционный потенциал региона характеризуется совокупностью элементов, каждый из которых представляет собой некоторый, более частный потенциал.

Каждый из этих потенциалов может быть оценен как количественно, так и качественно, а также ранжирован в соответствии методиками, применяемыми рейтинговыми агентствами.

К числу основных составляющих инвестиционного потенциала региона принято относить следующие:

•  обеспеченность региона ПРИРОДНЫМИ ресурсами, их достаточность для воспроизводства капитала (ресурсно-сырьевой потенциал);
•  наличие трудовых ресурсов, обладающих надлежащим ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫМ уровнем, с учетом миграции населения (трудовой потенциал);
• эффективность производственной деятельности в регионе, а также использования СРЕДСТВ производства (производственный потенциал);
•  на основе современных ТЕХНОЛОГИЙ, развития науки в регионе (инновационный потенциал);
•  наличие развитых инструментов РЫНОЧНОЙ экономики (институциональный потенциал);
•  ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ и экономическое положение региона (инфраструктурный потенциал);
• размер НАЛОГОВОЙ базы, а также прибыльность промышленного сектора региона (финансовый потенциал);
• ПОКУПАТЕЛЬНАЯ способность жителей региона (потребительский потенциал).
• Совокупность обозначенных факторов влияет на формирование инвестиционного климата в регионе.

Инвестиционный потенциал (спрос/предложение)

Экономическая теория предлагает свой «взгляд» на определение понятия «инвестиционный потенциал».

В частности, инвестиционный потенциал территории или региона может быть определен как результирующая инвестиционного спроса и инвестиционного предложения.

При этом и спрос (желание инвесторов участвовать в инвестиционных проектах), и предложения (отдельные объекты для инвестирования) могут быть как потенциальными, так и конкретными.

И на инвестиционный спрос, и на инвестиционное предложение можно воздействовать самыми различными способами.

• Наиболее действенными оказываются способы, реализуемые местной властью и государственными органами благодаря своим полномочиям.
• Обычно это выражается в создании системы управленческих решений, закрепленных нормативно.
• Другими словами, инвестиционный потенциал региона или территории не является чем-то неизменным и однозначно определенным.
• И количественные, и качественные характеристики инвестиционного потенциала изменяемы с течением времени.
• Немалую роль в формировании окончательной оценки инвестиционного потенциала может играть общественное мнение по отношению к бизнесу, предпринимательству либо инвестиционной деятельности.
• Задача местных органов власти формировать ПОЗИТИВНОЕ ОТНОШЕНИЕ населения к указанным общественным явлениям, поскольку от этого напрямую зависит эффективность инвестиционной политики в регионе.
• Важно через средства массовой информации, публичные акции формировать отношение к инвесторам как к создателями новых рабочих мест, как к реальной силе, способной улучшить жизнь в регионе, а не как к «шайке воров», присваивающей «народное имущество».
• Именно здесь первоочередное значение приобретает способность власти влиять на общественные настроения.

Источник: https://sprintinvest.ru/chto-takoe-investicionnyj-potencial

Инвестиционный потенциал предприятия

Сейчас практически у любого человека, который накопил определенный объем сбережений, появилась возможность инвестировать в какое-либо предприятие или фирму. Но выгодное инвестирование требует высокого уровня специальных знаний.

Оценка

Этот показатель отображает, насколько привлекательным является производство для инвесторов.

Само определение потенциала для инвестиций имеет такое значение: возможность для инвестора получить прибыль от вложенных денег.

Присутствие или отсутствие спроса на предпринимательскую деятельность у покупателей;

• Насыщенность территории, на которой построена фирма, различными факторами – полезные ископаемые, трудовые ресурсы, инфраструктура дорог, путей и сообщений и т. п.;
• В какой мере актуальны инвестиционные предложения;
• Состояние экономики в стране;
• Нюансы налогообложения;
• Ассортимент объектов для вложений и т. п.

Факторы, необходимые для развития проекта

Естественно, что все инвесторы, а особенно новые, стараются внимательно следить за потенциалом того объекта, в который они собираются вкладывать деньги. А без хороших данных этого показателя никто не будет вкладывать деньги для развития производственного объекта.

Для того чтобы оценить инвестиционный потенциал предприятия, нужно учитывать такие факторы, как:

• Способность привлекать внимание инвесторов;
• Присутствие специальных и адекватных современному миру предложений по инвестированию в проект;
• Стойкое увеличение стоимости предприятия на финансовом рынке;
• Присутствие специального плана по развитию данного объекта производственной деятельности, а также использование на нем для производств и управления новейших технологий.

И это только самые основные факторы, на которые обращают внимание, когда проводят анализ потенциала для инвестирования. На самом деле их гораздо больше.

Для того чтобы не в теории, а на практике оценить этот потенциал, нужно учитывать и специфику каждого производства. Это, например, сфера деятельности производственного объекта, место его расположения и т.д.

Чем больше особенностей и факторов будет учтено при оценке потенциала, тем ближе он будет к реальному значению.

Также нужно учитывать, что инвестиционный потенциал для одного предприятия имеет очень тесную связь с таковым для другого предприятия, региона, страны. Связанные между собой, они образуют инвестиционный потенциал экономики.

Также сильное влияние на этот потенциал оказывает спрос рынка. В современной экономике он делится на 2 типа:

• потенциально возможный спрос;
• предложение капитала.

Потенциально возможный спрос обычно наблюдается в том случае, если хозяин капитала не намерен накапливать его. Данный вид спроса называется инвестиционным, так как теоретически накопленные средства пойдут на финансирование. Конкретный спрос – это предложение денежных средств для целей инвестирования.

В идеальных условиях потенциальный и конкретный спрос уравниваются по своей величине. При этом и происходит инвестирование из накопленных денежных средств.

На что обратить внимание инвестору

Инвестору при оценке инвестиционного потенциала стоит обратить свое пристальное внимание на такие факторы:

1. Доход. Общая сумма материальных благ, которая будет получена от инвестирования.
2. Чистая прибыль. Естественно, что если вложение делается ради дохода, то на его уровень стоит обратить достаточно внимания. Однако не зацикливайтесь на этом – иногда работа на перспективу дает больше, чем явный доход. Ее стоит отличать от общего дохода – расчет чистой прибыли ведется с вычетом всех денежных средств, которые нужно отдать в виде налогов, заработной платы, затрат на производство и т.п.
3. EBITDA. Этот показатель достаточно сильно похож на первый, но отражает доход без вычета налогов и процента. На него не влияет наличие каких-либо кредитных обязательств предприятия.
4. Активы предприятия. Это те средства и элементы хозяйственной деятельности организации, которые являются, собственно, источником дохода.
5. Пассивы предприятия. А вот это уже кредитные обязательства компании, ее долги и источники появления активов.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/investicionnyj-potencial.html