Квалифицированный инвестор — кто это такой, как получить статус

Сегодня расскажу о том, кто такой квалифицированный инвестор (КИ). Как такое «привилегированное звание» получить, может ли это быть физическое лицо или доступность данного звания распространяется только на институционалов?

Что за документы для этого, куда их подавать? А главное, расскажу, какие преимущества открываются перед квалифицированными участниками на рынке ценных бумаг по сравнению с обычными, нужно ли в действительности трейдеру стремиться получить этот статус.

Кто это такой

Квалифицированный инвестор — это участник рынка, который, помимо стандартного инструментария, может совершать операции со специальными финансовыми активами.

Логика такая, что инвестор с приставкой квалифицированный имеет опыт и финансовые возможности, сознает риски и понимает всю ответственность торговли более рискованными инструментами.

Что дает статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор имеет возможность оперировать большим числом инструментов, чем обычный (неквалифицированный) участник рынка. Помимо этого, статус предоставляет право вкладывать свои деньги в фонды с высоким уровнем риска, получать доступ к информации, не доступной остальным участникам.

Бытует мнение, что КИ также имеет большие возможности, касающиеся открытия коротких позиций по инструментам. Однако это нет так. Если биржа или брокер запрещает открытие шорта по инструменту, то квалификация участника никак не повлияет на эту опцию.

Преимущества и недостатки

Главным преимуществом является доступ к большему количеству активов. Это наиболее актуально для участников рынка с большими суммами денег.

Особых недостатков здесь нет.

Признание определенного лица квалифицированным инвестором никак не ущемляет его работу на финансовых рынках. Однако нужно отметить, что для получения нужно соответствовать определенным требованиям (о которых я расскажу чуть далее).

И второй момент: следует учитывать, что работа с некоторыми инструментами несет повышенный риск.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Риски

Многие инструменты, предоставляемые для торговли квалифицированным инвесторам, имеют повышенный рисковый профиль. Отсюда идея оградить неопытных участников с небольшим капиталом от таких активов.

Однако и для неквалифицированных участников доступны множество финансовых инструментов, которые несут очень высокие риски и позволяют использовать большой леверидж. Например, к таким относится большинство производных активов, торгуемых на срочном рынке, типа фьючерсов и опционов.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Законодательное регулирование

Законодательное регулирование в вопросе присваивания статуса КИ для участника рынка регламентируется следующими актами:

  1. ФЗ «О рынке ценных бумаг».
  2. Указание центрального банка «О признании лиц КИ и порядке ведения реестра лиц, признанных КИ».

Помимо этого, косвенно в регулировании участвуют налоговый кодекс и отдельные приказы, устанавливающие классификацию по конкретным финансовым активам.

Примеры квалифицированных инвесторов

В качестве примера квалифицированных инвесторов можно выделить:

  • ЦБ России;
  • ВЭБ;
  • АСВ;
  • разные инвестфонды;
  • отдельных частных лиц;
  • НПФы;
  • фирмы, занимающиеся страхованием;
  • центробанки разных стран.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Получить данный статус могут как юридические, так и физлица, обладающие определенными требованиями. Перечень этих критериев я опубликую далее.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Нужен ли вам такой статус

Обычному частному инвестору по большому счету такой статус вовсе не нужен. Некоторые инструменты являются слишком специфичными для торговли ими физическими лицами. А некоторые активы (например, иностранные ценные бумаги) можно купить и другим способом.

Как получить статус

Теперь пора обсудить, как стать квалифицированным участником рынка. Это можно сделать, обратившись к брокеру или управляющей компании. Конечно, только при условии определенных требований, установленных законодательством.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Требования для физических лиц

Чтобы частного инвестора признали КИ, ему необходимо обладать хотя бы одним из следующих характеристик:

  1. Сумма личных средств на инвестиционном счете составляет более 6 000 000 руб.
  2. Опыт работы в фирме, род занятий, которой лежит в плоскости торговли ценными бумагами или деривативами, составляет более 3 лет.
  3. Опыт работы в организации, которая сама является КИ, не менее 2 лет.
  4. Совершение 10 сделок за квартал, но не менее 1 сделки каждый месяц, оборот по которым превысил 6 000 000 рублей.
  5. Наличие высшего образования, связанного с экономикой и одного из следующих дипломов — аттестат специалиста финансового рынка, аттестат аудитора, FRM, CFA, аттестат страхового актуария, CHA.

Требования для юридических лиц

Юрлицо для признания КИ должно соответствовать одному из следующих входных параметров:

  1. Собственные средства от 200 000 000 руб.
  2. За последний год, совершение сделок на сумму не менее 50 000 000 руб., но регулярность сделок не реже, чем 5 раз/квартал либо регулярность сделок не реже 1 раз/месяц.
  3. Выручка компании от 2 млрд. руб.
  4. Сумма активов от 2 млрд. руб.

Список необходимых документов

В перечень необходимых документов входят:

  • заявление о признании квалифицированным инвестором;
  • документ, подтверждающий соответствие любому из требований, необходимых для признания квалифицированным инвестором.

Как обойти статус квалифицированного инвестора и купить иностранные акции

Чтобы купить иностранные бумаги обычному неквалифицированному физическому лицу, достаточно онлайн открыть счет у зарубежного брокера. Также подойдут российские брокерские фирмы с иностранной регистрацией.

Помимо этого, можно воспользоваться структурными продуктами типа ETF или ПИФов.

Во что инвестировать квалифицированным инвесторам

К финансовым инструментам, пользоваться которыми возможно КИ, относятся:

  • иностранные ценные бумаги;
  • зарубежные ETF;
  • евробонды;
  • структурные ноты;
  • инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов и др.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статусКвалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Они берут низкие комиссии при высоком уровне сервиса и надежности. Большинство из них позволяют открыть счет онлайн, предоставляют специальные терминалы для самостоятельной торговли на биржевых площадках.

Заключение

В качестве подведения итогов предоставлю основные тезисы, озвученные выше:

  1. Получение данного вида инвестиционных привилегий доступно и для юридических, и для физических лиц.
  2. Для получения статуса КИ необходимо обладать либо достаточным опытом, либо достаточным финансовым ресурсом.
  3. Подать заявление можно через брокера, инвестиционный отдел банка или управляющую компанию.
  4. Для рядового участника получение такого статуса не является приоритетной задачей. И большинство частных трейдеров могут обойтись доступными для них инструментами без ущерба для необходимого уровня диверсификации инвестиций.

Источник: https://fonda.pro/kvalifitsirovanniy-investor.html

Статус квалифицированного инвестора. Особенности получения

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Новый законопроект, вводящий дифференциацию российских инвесторов на три группы, уже наделал немало шума в трейдерских кругах. Но, как мы уже писали ранее, паника по этому поводу совершенно неуместна. А в этой статье мы более подробно обсудим, что необходимо, чтобы получить статус квалифицированного инвестора по новым правилам.

Что требуется от трейдера?

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Начнём с того, что получение данного статуса не является обязательным. Торговать на бирже смогут не только квалифицированные инвесторы, но и те, кто торгует недавно и не в больших объёмах. Просто у последних будут определённые ограничения. Подробно о них мы говорили в предыдущей статье на эту тему.

Если же Вы хотите пользоваться всеми возможностями рынка в полной мере, то желательно получить статус квалифицированного инвестора. Что для этого необходимо, согласно новому закону?

Вводится перечень требований. И для получения желаемого статуса, трейдеру необходимо соответствовать хотя бы одному из них.

  1. Размер депозита от 6 млн. рублей.
    Здесь учитываются не только фактические средства на депозите, но и те, что находятся у трейдера во вложениях. Поэтому, если у Вас есть долгосрочный портфель акций на сумму от 6 млн. рублей, или совокупные средства на счёте переваливают за эту отметку, Вы можете претендовать на получение статуса.
  2. Опыт работы у квалифицированного инвестора — юридического лица.
    Другими словами, Вам необходим опыт работы в организации, занимающейся операциями с ценными бумагами. При этом стаж работы в такой организации должен быть от 2-х лет, и от 3-х лет, если в отечественной.
  3. Иметь денежный оборот по счёту не менее 6 млн. в год.
    При этом подразумевается не только прибыль, а общий денежный оборот на счёте. Помимо этого, важно торговать не реже, чем раз в месяц, и делать не менее 10 сделок в квартал.
  4. Иметь высшее экономическое образование.
    Подойдёт не любое образование, а специальность, близкая к биржевому делу.
  5. Владеть имуществом на совокупную сумму от 6 млн. рублей.
    Проверить оценочную стоимость своего имущества можно по ИНН.

Итак, вот и все требования. Из вышеперечисленного можно легко заметить, что для соответствия большинству этих пунктов необходимо быть трейдером как минимум год. Впрочем, это не должно пугать новичков. Закон вступит в силу не раньше 2021 года. А значит, даже у того, кто только пришёл на биржу, есть время разогнать свой депозит.

Как и зачем получать этот статус?

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Механизм получения статуса достаточно прост. Если трейдер видит, что проходит по одному из вышеперечисленных пунктов, ему нужно обратиться к своему брокеру и сообщить ему о своём желании получить статус квалифицированного инвестора, а также, по какому требованию он проходит. После этого брокер подскажет ему, какие документы необходимо предоставить. После получения статуса трейдер получает официальный документ, подтверждающий данный факт.

Но зачем получать этот статус? Если сказать коротко, то для того, чтобы иметь возможность больше зарабатывать.

Квалифицированному инвестору открыт доступ на зарубежные рынки через российских брокеров, маржинальная торговля и весь инструментарий отечественного рынка без ограничений.

Неквалифицированные инвесторы не имеют доступа на заграничные рынки и сумма, которую они могут инвестировать ежегодно, ограничена.

Однако получение вышеназванного статуса — не единственная возможность приумножать свой капитал без ограничений. Даже не имея статуса, трейдер может торговать на зарубежных рынках, используя европейских брокеров. После удачного прохождения тестов для него будет открыт доступ к маржинальному кредитованию и рынку ФОРТС.

Какой вывод можно сделать? Получение статуса квалифицированного инвестора — скорее вопрос желания, а не необходимости. Те условия, которые законопроект прописывает сейчас, не являются критичными для торгующих трейдеров.

Сегодня мы поговорили о том, что нужно, чтобы получить данный статус, и так ли это необходимо. Следите за обновлениями и подписывайтесь, если вы ещё не с нами — скоро мы будем рассматривать действенные формулы успеха, как получить желаемый статус, не имея большого депозита.

Источник: https://blog.purnov.com/status-kvalificirovannogo-investora-osobennosti-polucheniya/

Квалифицированный инвестор: кто это и зачем?

Квалифицированный инвестор (qualified investor) – особая категория участников рынка, обладающих знаниями, опытом и материальными возможностями для работы с ценными бумагами и финансовыми услугами, к которым не допускаются обычные инвесторы. Главное качество квалифицированного инвестора – способность принимать осознанные инвестиционные решения. В этой статье разберем подробно: кто это такой, какие у него есть преимущества и как получить этот статус.

Кто такой квалифицированный инвестор

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Читайте также:  Акции Газпрома - стоимость сегодня, аналитика и прогноз

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Термин «Квалифицированный инвестор» был введен в оборот на основании закона 1996 года «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ. Ссылка на полный текст документа здесь. Присваивается статус как частным лицам, так и организациям. Аналогичная категория давно существует в западных странах, но на молодом российском рынке появилась относительно недавно.

Изначальная цель разделения на две категории – защитить непрофессиональных инвесторов от повышенных рисков и мошеннических схем. Закон потребовался для того, чтобы облегчить и сделать понятным регулирование финансового рынка.

Предполагается, что КИ не нужно жестко контролировать, ведь он действует осознанно и хорошо для этого подготовлен. Профессионал лучше защищен от потерь, и ему можно предлагать более смелые инструменты.

Неквалифицированного инвестора, напротив, от рисков следует оградить, он нуждается в большей защите.

Согласно закону, в категорию «Квалифицированный инвестор» автоматически попадают профессиональные участники рынка (институциональные КИ):

  • Банки, в том числе ВЭБ и ЦБ РФ;
  • Международным финансовым организациям, работающим с Россией (МВФ, ЕБРР, ЕЦБ, Всемирный банк и др.);
  • Брокеры, дилеры, клиринговые фирмы;
  •  УК, управляющие ПИФами, пенсионными и инвестиционными фондами;
  • НПФы;
  •  Страховые компании;
  •  Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером или управляющей компанией при постановке обслуживание. Они, в свою очередь, руководствуются принятыми в законе нормативами. Неисполнение требований несет риск большого штрафа (до 1 млн рублей) и даже отзыва лицензии. Брокер ведет отдельный реестр обслуживаемых им КИ и ежеквартально подает сведения в Центральный Банк.

Чтобы определить, кого можно записать в категорию квалифицированного инвестора, а кого нет, оформим в виде простой таблицы минимальные требования.

Инвестор должен соответствовать хотя бы одному из перечисленных признаков, но для гарантированного присвоения статуса – лучше двум. Требования периодически меняются. Последние существенные изменения были внесены в 2015 г. Актуальная версия представлена на сайте Мосбиржи по адресу: https://www.moex.com/s150

Привилегии квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор - кто это такой, как получить статус

Есть виды ценных бумаг, к которым не допущены обычные инвесторы, но имеют доступ квалифицированные. Например, только КИ допускается к торговле инструментами, которые не обращаются в России. Между тем российский фондовый рынок составляет менее 1% от общемирового. Ограничиваться им – значит, иметь дело с довольно скудным выбором инструментов и качественных активов. Добавьте к этому крайне низкие объемы торгов на Мосбирже, где торгуется всего 300 не самых ликвидных компаний. Для сравнения, на одной только NYSE 3500 фирм, а их капитализация больше в десятки раз.

У обычного инвестора нет доступа к любым операциям на внебиржевом рынке OTC (over The Counter), для этого нужен статус КИ. Например, для торговли через сервис MOEX Board, где есть редкие малоликвидные и рискованные ценные бумаги.

Перечислим основные группы активов, которые недоступны неквалифицированным инвесторам:

  • Иностранные ценные бумаги – акции, структурные ноты, ETF, депозитарные расписки ADR/GDR, которые не обращаются в России;
  • Российские ценные бумаги, которые торгуются на зарубежных площадках (например, еврооблигации);
  • Закрытые ПИФы, в первую очередь рискованные – венчурные, прямые инвестиции, паи хедж-фондов и др.

Если вы получили статус КИ, вам открыто всё разнообразие инструментов, и вы ограничены только рыночной ликвидностью для обеспечения торгового плеча.

Если вы обычный инвестор, перечень доступных бумаг ограничен теми, что публично обращаются на российских биржах и открыты для всех.

У вас не будет полного доступа к закрытой для обычных «смертных» информации: аналитические отчеты, профессиональные выгрузки, торговые сигналы и пр. Есть также привилегии для КИ в режиме биржевых торгов, с которым можно ознакомиться здесь.

Накладывать ограничения на неквалифицированных участников может не только закон, но и брокер, исходя из своей политики сдерживания рисков.

Например, возможен запрет на открытие рискованных коротких позиций даже по тем инструментам, которые по закону разрешены к использованию частными инвесторами. Также брокер способен применить фильтр при выводе инвестора на зарубежные площадки через свои портфельные сервисы.

Брокер может отсеять клиента даже «на входе» и не признать его КИ, если усомнится в достаточности или достоверности представленных документов о квалификации.

Однако не все так печально для неквалифицированных инвесторов. Из 1575 ценных бумаг, которые обращаются на Московской бирже, ограничения касаются лишь нескольких.

Главный минус статуса КИ в том, что его сделки не подпадают под действие законодательства, защищающего частного инвестора на рынке ценных бумаг. Есть повышенные требования и по объему инвестиций.

Например, обычно минимальная сумма сделки по еврооблигациям на внебиржевом рынке начинается от 200 тыс. USD (200 лотов по 1000).

Есть также важное исключение: согласно закону, сделки с ценными бумагами, которые обращаются на зарубежных биржах, нельзя совершать в рамках ИИС. Значит, сэкономить на налогах в таких случаях не получится.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Технически процесс обретения статуса КИ выглядит просто: обратиться в ближайшее отделение крупного банка или офис брокера и написать заявление о признании квалифицированным инвестором.

В качестве доказательств надо предоставить:

  1. Копию трудовой книжки;
  2. Диплом вуза, лицензированного на подготовку специалистов рынка ценных бумаг;
  3. Сертификат аудитора или страхового актуария (CFA, CHA, FRM);
  4. Брокерские отчеты за 4 последних квартала или отчет ДУ о владении ценными бумагами/денежными средствами;
  5. Выписку по счету депо.

Мы выяснили, что напрямую купить акции Apple (AAPL) и даже Яндекс (YNDX) на бирже NASDAQ у обычного частного лица не получится. Тем не менее, реклама брокеров пестрит предложениями купить иностранные биржевые активы онлайн за 10 минут. Что же стоит за таким приобретением?

Посмотрим, какие есть способы получения статуса КИ.

Автоматически статус присваивается крупным институциональным игрокам типа брокеров и фондов. Для физического лица нужно соответствовать довольно высоким требованиям, изложенным в таблице. Немногие из обычных частных инвесторов преодолевают эту планку.

Не удивительно, что большинство во всех странах составляют неквалифицированные инвесторы. Если вы не дотягиваете до планки, но чувствуете в себе силы расширить спектр инструментов и повысить доходность, отсутствие законного статуса может стать для вас препятствием.

Для таких инвесторов логичный и рациональный выход – не соответствовать статусу, а обойти его.

Первый путь – наиболее очевидный: довести свои активы и операции с ними до нужного порога. Самое простое, что можно исполнить – это иметь на счете активов на 6 млн рублей в любом виде, включая банковский депозит.

Можно регулярно проводить операции по купле-продаже ценных бумаг на несколько десятков тысяч рублей в неделю. Таким образом постепенно набежит 6 млн за год. Кто-то может решить, что требуемую сумму получится набрать с помощью фиктивных займов у брокера.

Подобные операции лишены реального смысла и могут «всплыть» при проверке со стороны ЦБ.

Некоторые брокеры, по отзывам, иногда практикуют серые методы присвоения статуса КИ. Например, брокер дает с плечом однодневный заем в виде ценных бумаг, проводит их через стакан и отражает операцию в отчете. В результате, после уплаты комиссии в несколько тысяч рублей, вас включают в заветный реестр как КИ.

Второй способ «обхода» нормативов основан на том, что закон «О рынке ценных бумаг» имеет силу только на российской территории. То есть, брокеры, зарегистрированные в заграничной, в том числе оффшорной, юрисдикции, не обязаны ему следовать.

Получить доступ к иностранным активам можно через российского брокера, у которого есть дочерние подразделения в Европе или США.

Используя свою зарубежную регистрацию, компания поможет обойти запрет неквалифицированному инвестору на покупку иностранных ценных бумаг.

Пример – брокер с европейской регистрацией Just2Trade (Кипр). Это дочерняя структура Финама с тем же торговым терминалом (по умолчанию – TRANSAQ) и схожими условиями обслуживания на русском языке. Предлагает вывод на крупнейшие зарубежные биржи с единого торгового счета, доступ к более чем 10 000 ценных бумаг со всего мира.

Он предоставляет столь же низкие требования к депозиту трейдера, как и материнский брокер – от 2500$ для трейдера, от 200$ для инвестора. Комиссия – от 2.5$ на сделку для трейдеров и от 0.001% от суммы при инвестировании в акции и ETF. Just2Trade – член FINRA, чем привлекает клиентов, намекая на причастность к надежной финансовой ассоциации.

Обращает на себя внимание реклама статуса КИ: «Не требует специального образования».

Сумму на депозите лучше держать в той валюте, в которой торгуется нужный инструмент. Если брокер выводит вас на американские площадки – в долларах. Если на европейские – евро, фунты, швейцарские франки. Это поможет избежать дополнительных расходов на конвертацию, которая в момент сделки может оказаться для вас невыгодной.

Однако у такого способа выхода на западные биржи возможно наличие неприятных минусов. Ценные бумаги, в которые вы инвестировали через брокера, необязательно становятся вашей собственностью. Брокер, скорее всего, берет их «на себя».

Более того, иногда под контрактом на покупку акций кроется его производная, например, CFD. Имеет значение и отсутствие полноценных гарантий в виде страхового покрытия депозита и сделок, как это принято на западных площадках.

Например, Just2Trade предлагает кипрскую гарантию в пределах не более 20 000$.

Третий способ — воспользоваться услугами отечественного лицензированного брокера. Например, Открытие Брокер – российское юридическое лицо с лицензией ЦБ РФ. Однако и он предоставляет возможность торговать иностранными ценными бумагами без статуса КИ.

Например, в рамках портфеля «ФР USA Margin Trading» доступны 54 акции из индекса S&P 500. При этом все эти бумаги допущены к торговле с плечом. Для КИ у того же брокера доступны 3500 только американских акций и ETF.

Но для начинающего инвестора вполне достаточно и наиболее известных ликвидных бумаг. Депозитарная комиссия у брокера составляет 0,003% от стоимости бумаг, по еврооблигациям – 0,01%, но не менее 100 руб./мес. Есть некоторые ограничения по инструментам.

Например, у Открытия пока нет продуктов, построенных на зарубежных фьючерсах.

Наконец, четвертый способ – зайти на сайт иностранного брокера и попробовать начать обслуживание у него. Но это уже не явится «обходом» процедуры, так как на западных рынках к вам будут предъявлены требования по депозиту и проверке документов, равнозначные статусу КИ.

Источник: https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/status-kvalificirovannogo-investora.html

Кто такой квалифицированный инвестор

Инвестирование любого профиля связано с риском, а получение стабильного дохода от вложенных в тот или иной проект средств требует знаний и дисциплины.

Именно поэтому инвесторов стали делить на категории.

Как стать квалифицированным инвестором (англ. qualified investor) и что это значит, как обойти жесткие требования и получить те же самые возможности? Это и многое другое вы найдете прямо здесь.

Статус квалифицированного инвестора

Зарождение рыночных отношений в новой России предполагало полную свободу в инвестиционной деятельности, начинающие биржевики могли использовать любые инструменты для увеличения своего капитала. Но не все люди с большими деньгами вникали в суть процесса, многие предпочитали вкладывать свои средства в сомнительные проекты, а когда рискованные сделки приносили убытки, возникали конфликты.

Читайте также:  Свечной анализ рынка Форекс - виды, комбинации, плюсы и минусы

Многочисленные судебные разбирательства и скандалы заставили ЦБ инициировать дополнения к закону 1996 года и разделить субъекты на две категории:

  1. Квалифицированные инвесторы;
  2. неквалифицированные инвесторы.

С 2007 года доступ к рискованным, хотя и высокодоходным, сделкам для неквалифицированных участников был закрыт. Введение регулятором новых правил призвано защитить неопытных инвесторов с небольшим начальным капиталом от убытков, например, от вложений в финансовую пирамиду.

Неквалифицированных инвесторов разделили на две группы – тех, кто имеет на счету до 400 тыс. рублей и тех, у кого эта сумма больше.

Лица из первой группы входят в список особо защищаемых клиентов, для них доступны первый и второй уровень котировальных списков, у второй группы есть возможность использовать маржинальное кредитование, то есть торговать с плечом, им доступны некоторые бумаги из третьего списка.

Брокерам запрещено использовать средства лиц без квалификационного статуса при заключении рискованных контрактов из списка инструментов для квалифицированных трейдеров, такие действия могут привести к лишению лицензии также с риском лишения лицензии будут действия по перечислению ценных бумаг между счетами и по зачислению на счета депо неквалифицированных лиц.

Штрафом наказываются сделки, выполненные в интересах квалифицированного инвестора за счет средств лица не имеющего статуса. Компания, незаконно присвоившая статус может быть оштрафована на сумму от 700 тысяч рублей до 1 миллиона, для должностных лиц штраф составляет от 30 до 50 тысяч рублей с возможной дисквалификацией на один или два года.

Требования к статусу квалифицированного инвестора

Совсем недавно ЦБ ужесточил условия получения квалификации и, хотя большинство солидных брокерских компаний высказались против введения новых требований, решение было принято.

Требования к статусу квалифицированного инвестора предполагают, что у кандидата (физического лица) есть финансовые резервы, позволяющие использовать сумму не менее 6 млн рублей, в том числе учитываются не только счета в банках, но и ценные бумаги (акции, сертификаты, договора, облигации и т. д.), а также драгоценные металлы или их эквивалент.

Обязателен определенный стаж работы в данной сфере, не менее 2-х лет в качестве сотрудника компании-брокера со статусом квалифицированного инвестора или 3 года и более в компании не имеющей такого статуса.

Теоретическая подготовка кандидата подтверждается дипломом ВУЗа соответствующего профиля, при этом на момент выдачи документа у ВУЗа должно быть право на аттестацию подобного рода специалистов.

Альтернативой диплому могут служить аттестаты: специалиста по проверке финансово-хозяйственной деятельности (аудитора), специалиста в сфере страхования (актуария) или профессионала трейдинга.

  • Еще один вариант документального подтверждения образования – сертификат международных организаций: FRM (Financial Risk Manager), CFA (Chartered Financial Analyst) и CHA (Certified International Investment Analyst).

Но подтверждение образования и обладание определенной суммой могут оказаться недостаточными аргументами для признания лиц квалифицированными инвесторами, претендентам предстоит доказать свои деловые качества реальной деятельностью.

Кроме наличия 6 млн. рублей, образования, можно еще выполнять определенные обороты средств. В течение трех месяцев трейдер обязан заключить, как минимум 10 контрактов по купле или продаже и не менее одного в месяц с общим объемом от 6 млн рублей, сделки подтверждаются отчетом брокера.

Имея на руках подтверждение о работе на бирже в виде брокерского отчета, копию трудовой книжки от работодателя вместе с копией лицензии подтверждающей статус компании, если таковой есть, документы об образовании и справки банка о наличии средств, необходимо обратиться к брокеру с заявлением о присвоении соискателю соответствующей квалификации. Как правило, хватает выполнения двух необходимых требований.

Для компаний, то есть юридических лиц, требования при приобретении статуса более высокие. Минимальный собственный капитал компании должен составлять 200 млн рублей, а сумма активов за год от 2 млрд рублей, в такую же сумму должен оцениваться и годовой оборот компании за последний отчетный период. Все эти показатели подтверждаются в виде бухгалтерских данных.

Деятельность юридического лица – соискателя квалификационного статуса, оценивается количеством сделок за последние четыре квартала, минимум для каждого квартала – пять сделок, а для каждого месяца одна. Минимальная совокупная цена всех заключенных договоров (сделок) 50 млн рублей. В этот общий объем могут входить следующие финансовые и фондовые инструменты:

  • федеральные долговые обязательства;
  • облигации, сертификаты или векселя субъектов России;
  • долговые обязательства муниципалитетов;
  • облигации и акции российских участников фондового рынка;
  • именные ипотечные сертификаты;
  • акции и облигации зарубежных эмитентов;
  • паи в отечественных и зарубежных инвестиционных фондах;
  • производные финансовых инструментов (договоры).

Далее, для получения квалификации необходимо обратиться с заявлением в компанию или организацию имеющую статус квалифицированного инвестора, например, в банк.

Как обойти статус квалифицированного инвестора и купить иностранные акции

Не всегда есть возможность получить квалификацию, недостаток финансов, отсутствие профильного образования и недостаточный стаж могут поставить крест на расширении спектра доходных сделок в трейдинге. Так как закон касается только брокеров с российской регистрацией, то стоит прибегнуть к услугам иностранных брокеров, тем более что многие из них российские компании с иностранными регистрациями.

На первый взгляд, такое обращение кажется рискованным шагом, но это только, на первый взгляд. А если присмотреться, то выяснится, что многие российские брокеры открывают свои счета в ЕС. Налоговая система этих стран позволяет неплохо экономить, а значит предлагать своим клиентам минимальные суммы комиссий при заключении сделок.

Профессиональные участники торгов

Для некоторых организаций статус предусмотрен по умолчанию, это прежде всего те, кто профессионально работает на фондовом и валютном рынках:

  • брокерские фирмы, дилеры и управляющие компании;
  • кредитные учреждения;
  • страховые организации, в том числе агентства, страхующие вклады;
  • акционерные фонды инвестиционного направления;
  • некоммерческие организации в виде фондов с российскими учредителями для поддержки бизнеса;
  • частные пенсионные фонды;
  • Внешэкономбанк;
  • Банк России;
  • международные финансовые структуры, такие как МВБ.

Список далеко не полный, на самом деле таких организаций намного больше, их отличительной особенностью является возможность работать в качестве квалифицированного инвестора в любом направлении, в то время как у лиц, приобретающих этот статус такой свободы нет.

Преимущества статуса квалифицированного инвестора

Так как получение квалификации в области инвестирования связано с соблюдением целого ряда условий, необходимо предварительно ознакомиться со всеми плюсами этой категории, так что дает статус квалифицированного инвестора? Наиболее очевидные и привлекательные стороны – непосредственное участие в купле-продаже различных активов зарубежных фирм и инвестиционных фондов с высоким риском и высоким доходом.

Не менее ценное приобретение при получении статуса – получение информации, закрытой для большинства трейдеров. Информированность позволяет выбрать оптимальный вариант вложения средств. Но необходимо помнить, что лица с этим статусом не попадают под действие закона, защищающего интересы инвесторов на рынке ценных бумаг.

Несколько ярких примеров работы трейдеров высокой квалификации

Свобода выбора при вложении средств иногда дает поразительные результаты, у всех на слуху имя Джорджа Сороса, который в 1992 году обвалил английский фунт и заработал около 1,5 миллиардов долларов, при этом казначейство Великобритании понесло убытки в 3,5 миллиарда фунтов. Его агрессивная стратегия принесла не только убытки Британской казне, но и задержала введение евро в качестве денежной единицы Европейского Союза.

А его слова: «Неважно, прав ты или неправ, важно лишь то, сколько денег ты заработаешь, когда прав и сколько потеряешь, когда ошибся.» только подтверждают цинизм его позиции.

Еще одна знаменитость биржевой торговли – Уоррен Баффетт, который начал зарабатывать в возрасте 6 лет. Наличие хорошего образования и многолетнего опыта, позволили ему накопить капитал в $73 млрд. Его успех – это сплав тщательного анализа и профессиональной интуиции.

Особенностью стратегии Баффета являются длинные инвестиции его любимый срок продажи акций – никогда. Он игнорирует новомодные веяния, не вкладывает денег IT технологии и не пользуется компьютером. Его рекомендации призывают к терпеливому ожиданию результата:

«Вы не получите ребенка через месяц, даже если от вас забеременеют 9 женщин».

Таланты есть и в России – Юрий Мильнер умудрился превратить $1 млрд в $3,2 млрд всего за четыре года, его стратегия – полная противоположность стратегии Баффета, он зарабатывает, чтобы тратить и тратит, чтобы зарабатывать. Сфера его интересов – перспективные интернет проекты, научные разработки. Мильнер финансирует премии за выдающиеся достижения в области физики, математики и медицины, которые в разы больше знаменитой нобелевской премии.

Но не всегда опыт и знания приносят успех, Чарльз Стедман это доказал на личном примере, четыре его фонда были лидерами среди худших за 30 лет. Он не задумываясь воплощал свои безумные идеи, теряя деньги и вкладчиков, но находились новые вкладчики готовые оплачивать авантюры Стедмана и он прожил безбедную жизнь на чужие деньги.

Квалификация и возможности

И хотя квалифицированному трейдеру доступно только то направление, которое он выбрал, тем не менее кроме дополнительной информированности и расширенного списка инструментов, у него есть преимущества: использование кредитного плеча 1 к 3 и права последнего слова при принятии решения.

  • Есть еще один существенный момент, касающийся инвесторов с квалификацией, там, где работают трейдеры с опытом и знаниями, почти не бывает мошенников, так как реализовать мошеннические схемы не представляется возможным.

Как отметил один американский предприниматель Джеффри Сильверман:

«Торговля ценными бумагами была и всегда останется тяжелым путем к легкой жизни».

Источник: https://InvestingNotes.trade/kvalificirovannyj-investor.html

Как стать квалифицированным инвестором?

Квалифицированные инвесторы — это особая категория инвесторов, имеющих определенные знания и опыт работы на рынке ценных бумаг, а также финансовые возможности, которые позволяют правильно оценивать риски и осмысленно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка. Проще говоря, это лица, способные самостоятельно принимать сложные инвестиционные решения и наделённые на финансовом рынке специфическими правами.

Что даёт статус квалифицированного инвестора?

Квалифицированный инвестор допускается к работе с ценными бумагами, недоступными для остальных участников рынка. В первую очередь, сюда относятся иностранные ценные бумаги.

Второе преимущество статуса квалифицированного инвестора — возможность инвестировать деньги в фонды с высоким уровнем риска. Список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, приведен на сайте Московской биржи. Также стоит отметить, что квалифицированный инвестор имеет доступ к информации, не предназначенной для других участников рынка.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором?

Любое физическое лицо, которое отвечает хотя бы одному из перечисленных ниже требований:

  • Владеет ценными бумагами и (или) другими финансовыми инструментами общей стоимостью от 6 миллионов рублей.
  • Имеет опыт работы в российской или зарубежной компании, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) подписывала договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Большое значение имеет срок трудового стажа: минимум два года, если организация сама является квалифицированным инвестором, минимум три года — в остальных случаях.
  • Имеет диплом экономиста государственного образца. Важно, чтобы на момент выдачи документа ВУЗ осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Имеет квалификацию специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария, подтвержденную соответствующим сертификатом.
  • Имеет один из перечисленных сертификатов: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” или “Financial Risk Manager (FRM)”.
  • Владеет имуществом на сумму минимум 6 миллионов рублей. Но учитывается не всё имущество, а только ценные бумаги, средства на счетах в российских и иностранных банках с начисленными процентами, а также драгоценный металл в денежном эквиваленте.
  • Совершает сделки с ценными бумагами и (или) заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
Читайте также:  Список акций второго эшелона 2020

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно обратиться в компанию, предоставляющую брокерские услуги (банк или брокер).

Необходимо предоставить заполненное заявление о признании квалифицированным инвестором. К заявлению нужно приложить документы, которые подтверждают соответствие физического лица одному из вышеперечисленных требований:

  • Заверенную копию трудовой книжки, а при необходимости — ещё и копию лицензии, подтверждающую, что работодатель является квалифицированным инвестором.
  • Диплом о высшем экономическом образовании, выданный ВУЗом, который в тот момент осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Любой из вышеуказанных аттестатов или сертификатов.
  • Отчеты брокера о совершенных сделках и иных операциях за последние 4 (четыре) квартала, предшествующие дате подачи заявления о признании лица Квалифицированным инвестором (в случае заключения сделок с участием брокера).
  • Брокерский отчёт, в котором указано количество денежных средств, ценных бумаг или других финансовых инструментов, принадлежащих заявителю.
  • Выписка со счёта по вкладу или с банковского счёта.
  • Отчёт доверительного управляющего, согласно которому в собственности заявителя находятся ценные бумаги, финансовые инструменты и денежные средства.
  • Документ, в котором заявитель требует у кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла.

Так выглядит стандартный порядок признания квалифицированным инвестором. За более подробной информацией лучше обратиться в банк или брокерскую компанию, где вы планируете получить заветный статус.

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/kak-stat-kvalifitsirovannym-investorom/

Кто такой квалифицированный инвестор и как им стать

В различных статьях об инвестициях на бирже часто говорится о том, что те или иные операции могут совершать только квалифицированные инвесторы. Кто это такие и что они делают? Давайте разбираться.

Кто такой квалифицированный инвестор

Не все инвестиционные инструменты подходят для новичков. Для того, чтобы научиться разбираться в их устройстве и степени риска, нужно иметь опыт. Поэтому законодательство в нашей стране разрешает некоторые типы операций только так называемым квалифицированным инвесторам.

Считается, что это опытные игроки рынка, которые обладают достаточными активами и знаниями. Вооружившись всем этим, они способны оценивать риски и осознанно инвестировать в рискованные финансовые инструменты.

К таким инструментам относятся:

  • иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;
  • паи некоторых фондов (паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды и т. п.);
  • финансовые инструменты, созданные специально для квалифицированных инвесторов.

Как стать квалифицированным инвестором

Квалифицированным инвестором может быть как обычный человек, так и юридическое лицо (квалифицированный институциональный инвестор). Сейчас о первом.

Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:

  • Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
  • Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
  • У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
  • У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.

Зачем получать статус квалифицированного инвестора

В статусе квалифицированного инвестора вы можете купить ценные бумаги американских компаний — например, торги наиболее ликвидными из них идут на Санкт-Петербургской бирже.

Плохая новость состоит в том, что список таких акций ограничен, и большая их часть недоступна на российских рынках.

Но есть и хорошая: квалифицированному инвестору брокер может предоставить доступ к иностранным биржам.

Структурные продукты с зарубежными акциями

Структурный продукт (нота) — это финансовый инструмент, который дает возможность получить доход, участвуя в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты или товара). Этот инструмент позволяет ограничить рыночный риск.

По своей сути структурный продукт — это разработанная аналитиками инвестиционная стратегия. В структуру продукта могут входить различные базовые активы — депозиты, ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и т. д. Инвестор также может выбрать направление движения базового актива (рост или падение стоимости), степень участия и риск.

Квалифицированные инвесторы могут не только использовать структурные ноты, состоящие из российских акций и финансовых инструментов, но и включать в них зарубежные акции. Это позволяет существенно увеличить потенциальную прибыль.

Новые возможности для инвестиций

В статусе квалифицированного инвестора вы можете участвовать в ICO российских и зарубежных компаний. По российским законам, квалифицированные инвесторы не имеют ограничений на покупку токенов. А те, кто не обладает этим статусом, могут купить токены на сумму не более 50 тысяч рублей.

Источник: https://vc.ru/iticapital/59086-kto-takoy-kvalificirovannyy-investor-i-kak-im-stat

Статус квалифицированного инвестора: получение и преимущества

Здравствуйте, уважаемые читатели и гости моего блога. Вам известно, что отечественный рынок ценных бумаг дает инвестору мало свободы. Минимизация рисков и масса ограничений для частных лиц с одной стороны нужны для безопасности начинающих.

А с другой, это мешает инвесторам по-настоящему реализовать свой потенциал. Но все не так плохо.

В России статус квалифицированного инвестора (далее может использоваться сокращение КИ) впервые начал работать в 2007 году, когда был изменен закон «О рынке ценных бумаг», а конкретно та его статья, в которой описано регулирование института КИ.

В этой статье я расскажу о том, как получить статус квалифицированного инвестора, о том, что этот статус даст вам, и о том, можно ли стать успешным инвестором без него.

Кто такой инвестор

Если кратко, то инвестор – это лицо, физическое или юридическое, которое вкладывает куда-либо средства для получения прибыли или иной выгоды. Вкладываемые средства могут быть как собственными, так и заемными. А спектр для возможных вложений на сегодня довольно широк:

  • Ценные бумаги;
  • ПИФы;
  • Банковские вклады;
  • Драгоценные металлы;
  • Валюта и криптовалюта;
  • Бизнес и стартапы и так далее.

Рекомендую вам статью о том, как сформировать инвестиционный портфель, если вы начинающий инвестор и хотите выбрать оптимальную стратегию вложения средств.

Классификация

Предлагаю для начала разобраться, какие бывают инвесторы. Классифицировать инвесторов можно по разным признакам.

  • Например, инвесторы могут быть мелкими или крупными, в зависимости от объема вкладываемых средств.
  • По отношению к резидентству существуют иностранные и отечественные инвесторы.
  • Кратко- , средне- и долгосрочные инвесторы в зависимости от сроков вложений.
  • Инвестиционное поведение или стратегия, которой придерживается инвестор, выделяет консервативных, агрессивных и умеренных вкладчиков.
  • В зависимости от организационно-правовой формы инвестором может быть государство, большая группа юридических лиц (например, холдинг), объединение физических лиц с юридическими (договор о совместной деятельности), физическое лицо.
  • И, наконец, по профессиональному статусу инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Стать квалифицированным инвестором может как физическое, так и юридическое лицо. И критерии для них существенно различаются.

Физлица

  • Общая сумма всех финансовых активов (ценных бумаг, производных инструментов, средств на счетах или депозитах), которыми инвестор может распоряжаться, должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
  • Опыт работы в сфере инвестиций должен составить не менее 2 лет в компании, которая имеет статус квалифицированного инвестора, или не менее 3 лет в иной компании.
  • В течение последнего года не реже раза в месяц и ежеквартально должно быть совершено не меньше 10 сделок с ценными бумагами на общую сумму от 6 миллионов рублей. Или в тот же период на аналогичную сумму должны быть заключены договоры, которые являлись производными финансовыми инструментами.
  • Наличие высшего образования в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (диплом государственного образца РФ). Или следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат страхового актуария, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA), сертификат Financial Risk Manager (FRM).

Каждое из требований выглядит достаточно внушительно для частного инвестора, не так ли? Но для присвоения статуса достаточно выполнения хотя бы одного из них, реже – двух.

Компании

Для компании, желающей стать квалифицированным инвестором, определены более серьезные критерии:

  • Собственный капитал организации должен составить не менее 200 миллионов рублей.
  • В течение года компания должна совершить сделки с финансовыми активами на общую сумму не менее 50 миллионов рублей. При этом сделки должны совершаться не реже 5 раз в квартал и не реже 1 раза в месяц.
  • Общая сумма активов компании на бухгалтерском балансе за последний год должна быть не менее 2 миллиардов рублей.

Помимо этого существуют институциональные инвесторы, которые являются квалифицированными инвесторами по умолчанию в силу наличия у них соответствующей лицензии. Например:

  • Центральный Банк РФ;
  • Брокеры;
  • Банки и кредитные организации;
  • Страховые компании;
  • Негосударственные пенсионные фонды;
  • Международные финансовые организации, такие, как Всемирный банк.

Как получить статус квалифицированного инвестора: пошаговая инструкция

Если вы соответствуете хотя бы одному из вышеописанных требований, вам нужно:

  1. Обратиться в ближайшую к вам организацию, которая имеет статус квалифицированного инвестора. Например, в банк, хоть в тот же Сбербанк. Список офисов, которые осуществляют подобное обслуживание, можно найти на официальном сайте интересующего банка. Если в вашем городе есть офисы брокеров, например БКС, лучше обратиться к ним, так как сотрудники более компетентны и сразу поймут, как решить ваш вопрос.
  2. Предоставить документы, которые подтверждают ваше соответствие хотя бы одному из критериев статуса квалифицированного инвестора. Это может быть отчет, подтверждающий финансовые операции, диплом или сертификат, выписка из трудовой книги.
  3. Заполнить и подписать анкету и заявление для признания вас квалифицированным инвестором.

После того, как заявление одобрят, ваши данные будут внесены в Реестр квалифицированных лиц.

Привилегии квалифицированного инвестора

Квалифицированным инвестором должен быть, без сомнения, профессионал. Следовательно, в мире инвестиций доверие к лицам, имеющим данный статус, выше. Им можно управлять более рискованными финансовыми инструментами, они не нуждаются во всесторонней защите.

Помимо этого, статус квалифицированного инвестора открывает путь к работе со многими интересными активами, ниже я немного расскажу о ни

Источник: https://guide-investor.com/foreks/kvalifitsirovannyj-investor/

Ссылка на основную публикацию