Организатор торговли на рынке ценных бумаг — кто это, простым языком

Здравствуйте, уважаемые читатели! Слышали ли вы термин «документарные ценные бумаги»? В сегодняшней статье я расскажу вам, что они из себя представляют. Также я рассмотрю основные признаки этих документов и познакомлю с их особенностями.

Что это такое

Документарные ценные бумаги – это финансовый документ, имеющий материальную форму. Бумажные бланки содержат необходимые реквизиты. Сделки по ним осуществляются только при их предъявлении. Такие ЦБ подразделяются на три основных типа:

  • предъявительские;
  • именные;
  • ордерные.

В настоящее время в группу финансовых инструментов, выпущенных документарным способом, входят:

  1. Чеки – покупательские, платежные, индивидуальные и прочие.
  2. Коносамент. Документ подтверждает отправку груза. Он преимущественно используется при морских грузоперевозках.
  3. Векселя. Это долговые обязательства, по которым возвращается не только основной долг, но и оговоренные при сделке проценты.
  4. Банковские книжки. По ним снимаются деньги в кассе банка, выпустившего книжку.
  5. Депозитные сертификаты. Они позволяют держателю распоряжаться своим вкладом и процентами по нему на депозитном счете.

Перечисленные документы отличаются от своих эмиссионных бездокументарных аналогов: если последние обращаются в электронном виде, то его документарные собратья имеют вещественную форму. Их удостоверяют с помощью сертификата, а закрепляемые за ними права указываются в самом решении о выпуске.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг - кто это? Объясню на морковках

Первой документарной ценной бумагой в истории считается вексель. Впервые он был изобретен в Италии, еще в XII столетии. Он предназначался для обмена валюты и перевода денег между государствами. Вексель зарекомендовал себя с хорошей стороны.

Дошло до того, что европейцы начали проводить специальные вексельные ярмарки, где взаиморасчет между участниками рынка проводился именно долговыми расписками. Если обязательства по векселю не исполнялись, имущество должника переходило в собственность кредитора.

Следующей формой бумажных документов стали акции. Они начали активно использоваться в XV столетии, на Амстердамской бирже. В конце XVIII века крупнейшей площадкой, где обращались акции, стала Нью-Йоркская биржа. Здесь до начала революции 1917 г. торговались и ценные бумаги Российской империи.

Вплоть до 80-х гг. прошлого века документарные ценные бумаги не имели альтернативы. Однако благодаря развитию информационных систем в оборот вошли безбумажные документы с фиксацией прав в реестре или на счете владельца.

С января 2003 г. в нашей стране акции обращаются исключительно в качестве бездокументарных ценных бумаг. Электронные активы очень удобны при акционировании предприятия и при создании либо пополнении его уставного капитала.

Читайте также:  Дисконтная облигация - что это такое, рейтинг лучших на сегодня

В более консервативных отраслях экономики все еще используются вещественные ЦБ на бумажных бланках.

В настоящее время документарные активы уступают позиции безбумажным аналогам. Главная причина кроется в мобильности и доступности последних: у них высокая скорость обращения, а их производство не требует больших затрат.

Самый популярный бездокументарный финансовый инструмент – это акции. Сейчас на фондовом рынке заключается громадное количество сделок, оформление которых при помощи материальных документов затянулось бы на неопределенное время и потребовало много ресурсов.

Кем регулируются

Документарные ценные бумаги выпускаются и передаются согласно установленным нормам законодательства. Операции с рассматриваемыми финансовыми инструментами регулируются федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормами ГК РФ. Эти нормативно-правовые акты содержат разъяснения по исполнению этих активов, описывают их особенности и приводят способы перехода прав.

Требования к документарным ЦБ

В зависимости от их вида в гражданском праве к документарным финансовым инструментам предъявляются следующие требования:

  1. Предъявительские. Лицо, имеющее право требовать исполнения по ним, – только их владелец. Уступка обязательств происходит путем передачи от владельца к приобретателю.
  2. Именные. Исполнения по ним может требовать первоначальный владелец либо новый собственник на основе цессии (договора по уступке прав требования).
  3. Ордерные. Владелец меняется при помощи передаточной надписи (индоссамента), которая наносится на оборотную сторону документа. Требовать по ним исполнения может первичный правообладатель либо лицо, к которому они перешли по индоссаменту.

Все рассматриваемые документы должны иметь реквизиты: номинал, сведения о правообладателе, предоставляемые ими права, дата выпуска, подпись лица, выдавшего бланк, и пр.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг - кто это? Объясню на морковках

Признаки документарных ценных бумаг

Документарные ценные бумаги имеют отличительные признаки:

  • выпускаются на бумажном носителе;
  • содержат обязательные реквизиты;
  • права закрепляются непосредственно в самих документах;
  • не допускают частичной уступки прав;
  • сделки осуществляются при предъявлении документа;
  • с их передачей переходят и все удостоверяемые ими права и обязательства.

Кроме того, один сертификат может удостоверять одну документарную ценную бумагу или целиком весь выпуск с одним регистрационным номером.

Заключение

В какой бы форме ни хранились ваши ценные бумаги, в первую очередь обращайте внимание на юридическую сторону сделки, изучайте нормативные акты, регулирующие отношения субъектов в сфере обращения ценных бумаг.

Если вам что-то не совсем понятно, вы можете обратиться за консультацией к юристам. Посильную помощь вам окажет и наш сайт. Здесь вы найдете множество статей, касающихся получения прибыли от инвестирования в ценные бумаги.

Читайте также:  Субординированный депозит - что это, плюсы и минусы, как открыть

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/dokumentarnye-tsennye-bumagi.html

Организация торговли ценными бумагами

Организатор торговли ценными бумагами – это профессиональный участник рынка, юридическое лицо, осуществляющий деятельность по организации торговли ценными бумагами. Организаторы торговли ценными бумагами занимаются предоставлением услуг, которые способствуют заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценными бумагами.

Организаторы торговли делятся на два типа:

  1. Биржевые торговые площадки. Операции о купле или продаже ценных бумаг происходит на биржевом рынке. Это структурализованный рынок ценных бумаг, и поэтому все здесь осуществляется строго по правилам. Также, биржевая торговля происходит в конкретном месте (на бирже) и по строгому графику. К торговле на биржевой площадке, ценные бумаги, допускаются лишь после прохода процедуры листинга, также эту торговлю постоянно контролируют со стороны биржи.
  2. Внебиржевые торговые площадки.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг - кто это? Объясню на морковках

Созданы, для осуществления больших адресных сделок, или для формы взаимодействия инвестиционных компаний (фондовых магазинов) с большим количеством частных инвесторов. Внебиржевой рынок — это рынок, созданный для процесса купли или продажи ценных бумаг внебиржевой торговой площадки. Внебиржевые рынки бывают организованными и неорганизованными.

Рынок, который создан на современных системах связи и гарантирует свершение операция купли и продажи ценных бумаг, не смотря на жестокие правила и нормы называется — организованный внебиржевой рынок.

Работа организаторов

Работа организатора торговли, является лишь на основании авторизации организатора по торговли с ценными бумагами. Есть всего четыре вида лицензии: две лицензии для внебиржевой торговли, и две для биржевой торговли.

Одна, дает возможность организовать торговлю государственными ценными бумагами (ценные бумаги Российской федерации), другая, остальными ценными бумагами. Лицензии даются всего на 10 лет.

Для того чтобы лицензия выдавалась на срок до 3 лет, нужно совмещать разные виды профессиональной деятельности с деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Акционеры организации не могут выступать как участники торговли, участвовать в торгах могут только служащие организаторы и должностные лица. Они же не допускаются к участии торговли в органах управления участников торговли. Капитал организаторов должен быть не меньше 200 000 МРОТ.

Правила, которые устанавливает организация торговли ценных бумаг:

Организатор торговли на рынке ценных бумаг - кто это? Объясню на морковках

  • перечень условий, из-за которых возможна остановка торговли;
  • список ценных бумаг, которые есть предметом торговли;
  • меры по ограждению от манипулирования ценами;
  • функции и правила функционирования маркет-мейкеров, меры и штрафы, которые применяются к участникам торговли, требования ко всем участникам торговли;
  • вмешательство организаторов в ход торговли, их правила и вмешательства;
  • придерживаются исполнений правила договора покупки и продажи ценных бумаг;
  • правила которые говорят об возмещения убытков, которые связаны с неисполнением правил договора;
  • меры, используемые организатором и участвующими людьми в торгах в случае появления форс-мажорных обстоятельств;
  • система сравнения договоров ценных бумаг между участниками и организаторами торгов.
Читайте также:  Технический анализ фондового рынка для чайников

Правила торговли и их видоизменение действуют только после ратификации их в Федеральной комиссии.

Итог

Организация торговли ценными бумагами обязана разработать внутренние операционные процедуры, которые обеспечивают выполнение правил как ее участниками, так и самим организаторами торговли.

Фондовый рынок: это что такое и как вести торговлю + виды, функции, участники

О том, что такое фондовый рынок для начинающих, кто работает на фондовом рынке, как происходит торговля и как самому начать торговать — читайте в этой статье

Что такое фондовый рынок — обзор понятия простым языком

Достичь достойного заработка не получится без знания теории. Важно хорошо разбираться в основных терминах и понятиях.

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, помогающих гражданам и компаниям проводить операции с ценными бумагами.

Не стоит думать, что зона ответственности фондового рынка ограничивается ценными бумагами.

На самом деле здесь торгуют огромным количеством разнообразных активов:

  • сырьё;
  • валюты;
  • ценные бумаги, а также их производные.

Интересно, что с понятием на английском языке тоже всё неоднозначно. Первоначально наименование «stock market» применялось исключительно для обозначения рынка ценных бумаг.

Но прогресс современных технологий привёл к пониманию, что составляющие фондового рынка неразрывно связаны. Поэтому сегодня это понятие включает большинство инструментов, применяемых в ходе инвестирования.

Для понимания рынка огромное значение имеет знание активов, торгующихся на нём. Здесь инструментами выступают ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации. Кроме того, на этом рынке могут обращаться векселя и сертификаты. Однако эти инструменты используются гораздо реже.

Акция — это долевая ценная бумага. Её держатель вправе получить часть имущества компании в случае её ликвидации и доход в виде дивидендов.

В зависимости от принципа начисления дохода разделяют 2 типа акций:

Непривилегированные акции (обычные) – для них доход определяется в зависимости от финансового результата деятельности компании за конкретный период времени. Такие акции имеют наибольшее распространение.

Источник: https://biznesmenam.com/finansi/fondovyj-rynok-jeto-chto-takoe-dlja-nachinajushhih.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector