Рейтинг самых дивидендных акций США на 2020 год

Наступил новый год, пришло время подвести итоги американского и российского индексов дивидендных аристократов и обновить данные статьи «Дивидендные аристократы США и России».

Напомню требования к акциям для попадания в Dividend Aristocrats Russia Index.

1. Листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE).
2. Рост итогового дивиденда на акцию за год не менее пяти лет подряд, но может быть один и тот же дивиденд не более двух лет подряд в течение этого пятилетнего периода. Размер дивиденда за год должен определяться по последним дням, когда акции торговались с дивидендом (с учётом режима Т+2).
3. Требований к капитализации и среднедневному обороту нет. Также были учтены неординарные спец. дивиденды. Кроме того, были «технические» моменты, когда компании переходили на выплату промежуточных дивидендов. С этим было связано падение дивиденда в следующем календарном году, но это не считалось падением дивиденда (в «НОВАТЭКе» в 2005 г. и в «Лукойле» в 2013 г.).

Методология достаточно простая, но в начале так обычно и происходит. Наш рынок очень молод.

Была собрана дивидендная информация по более чем 120 акциям в файл «Дивиденды 2019».

Приведены данные по конкретным дивидендам и сведены в общую таблицу, есть расчёт дивидендов в валюте (доллар США). Кроме того, добавлены списки акций американских дивидендных аристократов за два года.

Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)

Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)

В Dividend Aristocrats Russia Index включены дивиденды, но налоги не учтены. Бумаги на конец 2018 года были в равных долях, в течение года ребалансировки не проводились, дивиденды не реинвестировались.

Первый год отставание от основного индекса российского рынка 8,5 пп. Вы помните, как «Газпром» тащил индекс в 2019 году. «Московская биржа» и «ТГК-1» показали отличный результат, остальные хуже индекса, особенно «АЛРОСА».

Если год назад в списке Dividend Aristocrats Russia было пять бумаг, то сейчас их шесть, но также пяти компаний.

«АЛРОСА» и «Московская биржа» выбыли из списка, финансовые результаты компаний не дали и дальше наращивать размер дивидендных выплат. Как и ожидалось год назад, НЛМК, «Татнефть» (ао) и «Татнефть» (ап) вошли в список.

«ТГК-1», «НОВАТЭК», «Лукойл» остались в списке дивидендных аристократов.

В итоге получилось, что шесть акций пяти компаний удовлетворяют требованиям: «Лукойл» (20 лет), «НОВАТЭК» (17 лет), «ТГК-1» (6 лет), НЛМК (5 лет) и оба типа бумаг «Татнефти» (5 лет). В случае, когда и обыкновенные, и привилегированные акции попадают в Dividend Aristocrats Russia Index, свою долю в индексе они делят пополам.

Бумаги «Мосэнерго», «МРСК Центра и Приволжья» (сейчас стала называться Россети Центр и Приволжье) и «ФСК ЕЭС» с четырьмя годами роста подряд — претенденты на попадание в Dividend Aristocrats Russia через год. Добавлю, что «Иркут», ММК и «Северсталь» могли тоже стать претендентами в этом году, но не стали. Убытки оборонного предприятия и циклическое замедление у металлургов подкосили дивидендные выплаты.

Получается, лишь НЛМК среди тройки крупнейших российских металлургов удалось увеличить размер дивидендов в 2019 году. Посмотрим, сможет ли НЛМК в условиях циклического падения сектора и дальше сохранить своё место в дивидендных аристократах.

Забегая вперёд, если по бумагам «Газпром нефть», «ОГК-2», «Абрау-Дюрсо», «Полюс» и акциям обоих типов «Сбербанка» рост дивидендов продолжится в текущем году, то они смогут войти в список претендентов через год. Пока претендентов (в 2021 году), но значит, возможных дивидендных аристократов в 2022 году.

История российского рынка ещё очень короткая и слишком бурная, чтобы говорить о стабильности дивидендных выплат. Однако последние годы идёт формирование условий, которые должны упорядочить политику компаний по выплатам акционерам.

Начало этому было положено стремлением правительства повысить доходы от владения госкорпорациями. Кроме того, частные компании в целях увеличения акционерной стоимости наращивают размеры дивидендных выплат.

В данный момент Dividend Aristocrats Russia Index «недоиндекс», так как шесть бумаг пяти компаний полноценной диверсификацией назвать сложно. Но будем наблюдать и дальше, на наших глазах рождается история.

Перенесёмся на родину дивидендных аристократов — в Соединённые Штаты Америки.

Первому списку дивидендных аристократов, американскому индексу S&P 500 Dividend Aristocrats, в конце прошлого года исполнилось ровно 30 лет (отсчёт с 31 декабря 1989 г.).

Чтобы претендовать на попадание в S&P 500 Dividend Aristocrats при каждом ежегодном пересмотре состава индекса, акции должны удовлетворять следующим требованиям:

1. входить в состав индекса S&P 500;
2. увеличивать итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд;
3. иметь минимальную рыночную капитализацию фри-флоата (FMC) не менее трёх млрд долл. на дату ребалансировки;
4. иметь среднедневной оборот (ADVT) не менее пяти млн долл. в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.

Кроме того, существуют требования по количеству бумаг: должно быть не менее сорока акций в индексе аристократов. Если их меньше, то применяются послабления по количеству лет роста дивидендов (снижение планки до двадцати лет).

При определении состава индекса применяются ограничения по отраслевой диверсификации (не более 30% на одну отрасль по классификации GICS).

Специальные дивиденды не учитывают в определении постоянной тенденции роста дивидендов, но учитывают в расчёте доходности инвестиций, как и операции spin-off (отделение дочерних компаний).

Состав индекса пересматривается ежегодно в конце января, также производится ребалансировка долей акций в конце января, апреля, июля и октября. Ниже приведён обновлённый список S&P 500 Dividend Aristocrats.

При последней ребалансировке индекса были добавлены семь новых компаний: Amcor plc (AMCR), Atmos Energy Corp (ATO), Realty Income Corp (O), Essex Property Trust (ESS), Ross Stores Inc (ROST), Albemarle Corp (ALB) и Expeditors Intl of WA Inc (EXPD). Выбывших нет. Сейчас всего 64 наименований.

Не каждая компания способна наращивать свои дивиденды в течение столь продолжительного срока. Лишь чуть более 10% компаний из индекса S&P 500 это удалось.

Чтобы достичь такого успеха, компания должна быть устойчивой и иметь сильные конкурентные преимущества, а также превосходно распоряжаться своим капиталом.

Сильные фундаментальные результаты являются отражением этих факторов. Как следствие — растут дивиденды.

В таблице мы видим, что уровень дивидендной доходности у дивидендных аристократов достаточно скромный — в среднем около 2,4%. Но здесь стоит вспомнить Баффетта с его «вы платите высокую цену за входной билет, чтобы только переступить порог» и один из его подходов к акции как к облигации с постоянно растущим купоном.

Посмотрите на график SPXT — S&P 500 Total Return Index и SPDAUDT — S&P 500 Dividend Aristocrats (Total Return).

В течение тридцати лет эта стратегия приносила доходность в среднем на 2,13 пп выше бенчмарка в год (12,07% против 9,94%), за весь период разница ещё более впечатляющая: 2 961% против 1 622%.

На каждом из шести нисходящих рынков S&P 500 за последнее 30 лет — 1990, 2000–2002, 2008 и 2018 гг. — дивидендные аристократы превзошли рыночный ориентир, демонстрируя, что часть альфы, обеспечиваемая этой стратегией, сформирована её защитными свойствами. То есть дивидендные аристократы являются отличными защитными активами.

Напомню, что удобной реализацией идеи дивидендных аристократов для широкого круга инвесторов являются ETF на S&P 500 Dividend Aristocrats — ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (тикер NOBL), является одним из крупнейших и отслеживает индекс с 2013 года, расходы составляют 0,35%.

Источник: https://journal.open-broker.ru/research/dividendnye-aristokraty-2020/

Какие акции купить сейчас, чтобы заработать на дивидендах в 2020 году

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами.

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании.

Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров.

Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов.

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров.

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Читайте по теме: Инструкция: как покупать акции на бирже

•  Татнефть (привилегированные акции)
• Ожидаемая доходность: 12%
• Сколько стоит 1 акция: 673,2
• Почему покупать

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям. По его прогнозу, по итогам 2019 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

1. Газпром 
2. Ожидаемая доходность: 8,5–15%
3. Сколько стоит 1 акция: 262,42
4. Почему покупать
5. Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов.

Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику. Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет.

Уже к декабрю 2019 года компания должна запустить поставки топлива в Китай. Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири».

Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах. По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1–3 лет увеличить дивиденды до 30–35 ₽ на акцию, что при текущей цене означает доходность около 12–15%.

• Норильский никель
• Ожидаемая доходность: 9–12%
• Сколько стоит 1 акция: 17 760
• Почему покупать

Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене. С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением.

Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире.

Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов.

1. Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2019 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.
2. ЛСР
3. Ожидаемая доходность: 10,5%
4. Сколько стоит 1 акция: 762,4
5. Почему покупать

Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию. Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2019 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%.

• Детский мир  
• Ожидаемая доходность: 9,1–10,1%
• Сколько стоит 1 акция: 99,9
• Почему покупать

«Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев.

Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса (выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2019 года) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов.

Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности. По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию. То есть доходность составит 9,1–10,1%.

1.  МТС  
2. Ожидаемая доходность: 9,6%
3. Сколько стоит 1 акция: 302,5
4. Почему покупать

Во-первых, бизнес компании процветает. «МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов), рассказывает Дмитрий Баженов. Они уже превышают 20% от общей выручки.

Во-вторых, 21 марта 2019 года компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

•  Сбербанк (привилегированные акции)
• Ожидаемая доходность: 8,5%
• Сколько стоит 1 акция: 219,75
• Почему покупать

Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса. За последний месяц группа:

• зарегистрировала Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей;
• запустила краудлендинговую площадку;
• объявила о планах с 2020 года продавать в своих отделениях кофе.

По прогнозам Дмитрия Баженова, в итоге доходность по привилегированным акциям составит 8,5%.

Какие компании в 2020 году могут заплатить меньше дивидендов, чем в 2019 году

Компания	Почему выплатит меньше	Кто прогнозирует
Алроса	Низкий спрос на ювелирные изделия и бриллиантовый кризис в Индии	Дмитрий Баженов, Кит Финанс
Сургутнефтегаз	Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 года на 81% ниже, чем по итогам 9 месяцев 2018 года	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Магнит	Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года сократилась на 49% к уровню прошлого года	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Северсталь, НЛМК, ММК	Свободный денежный поток Северстали за 9 месяцев снизился на 27%, НЛМК — на 22%, а ММК — на 23%.	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Предупреждение: решение о выплате дивидендов акционеры компаний примут в 2020 году. Указанные прогнозы дивидендной доходности основаны на финансовой отчётности компаний, опубликованной к моменту написания статьи, а также на субъективном мнении аналитиков, у которых Сравни.ру запросил комментарии.

Не стоит принимать решение о покупке или об отказе в покупке акций какой-либо компании только на основе данных этой статьи. Акции компаний могут в любой момент подешеветь. Всегда есть вероятность, что акционеры не примут решение о выплате дивидендов, что может привести к потере вложенных денег. Стоимость акций указана на 12:00 12 ноября 2019 года.

При изменении цены акций меняется их дивидендная доходность.

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2019/11/13/kakie-akcii-kupit-sejchas-chtoby-zarabotat-na-dividendakh-v-2020-godu/

Топ 20 лучших высокодоходных дивидендных акций США на 2020 год

• Предлагаем вашему вниманию подборку недооцененных и высококачественных дивидендных акции США, которые будут приносить хорошие дивидендные в 2020 году.
• Приведенные ниже акции легко можно купить, открыв счет у американского брокера напрямую, или же, у российского брокера, например через Тинькофф Инвестиции.

Перспективы рынка на 2020 год сильно отличаются от прогнозов на 2019 год. Начиная с 2019 года, цены на акции были на 25% ниже, а процентные ставки были на 0,75% выше. Поскольку инвесторы ищут лучшие акции для покупки в 2020 году, один из самых больших вопросов заключается в том, будет ли ФРС снижать процентные ставки в дальнейшем после трех снижений ставок в 2019 году. У инвесторов, ищущих качественную доходность в 2020 году, мало жизнеспособных вариантов.

На данный момент процентные ставки, по-видимому, стабилизируются, по данным Bank of America.

20 лучших дивидендных акций с высокой доходностью на 2020 год

AllianceBernstein Holding LP тикер (AB)

AllianceBernstein – глобальный управляющий активами, структурированный как общество с ограниченной ответственностью. Аналитик Майкл Керриер говорит, что AllianceBernstein должна превзойти свою группу сверстников, управляющих активами, и в настоящее время торгует с оценочной скидкой относительно своего исторического мультипликатора.

В долгосрочной перспективе Carrier говорит, что AllianceBernstein должен столкнуться с попутным ветром от положительных тенденций потока и более низких расходов после его перемещения из Манхэттена в Нашвилл. Bank of America призывает к 2020 году прибыль на акцию в размере $ 2,87. AllianceBernstein имеет дивидендную доходность почти 8%.

Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 34 на акции AB.

Дивиденды: 7,69%.

Bain Capital Specialty Finance (BCSF)

Bain Capital – это специализированная финансовая компания, структурированная как компания по развитию бизнеса, которая инвестирует в долговые обязательства и капитал коммерческих предприятий. Аналитик Дерек Хьюитт говорит, что в последнем квартале портфель Bain вырос до 2,5 млрд.

долларов, опередив прогноз Bank of America. Тем не менее, коэффициент плеча компании, кратный 1,6, в настоящее время превышает целевой диапазон от 1 до 1,5, что свидетельствует о том, что баланс растянут до предела. Bain Capital имеет дивидендную доходность 8,2%.

Bank of America дает рейтинг «купить» и целевую цену $ 19,50 на акции BCSF.

Дивиденды: 8,16%.

Enterprise Partners Products (EPD)

Enterprise Partners Products – является крупнейшим публичным MLP в мире и поставщиком энергетических услуг среднего уровня, таких как сбор, обработка и транспортировка газовых жидкостей. Аналитик Уджвал Прадхан говорит, что около 3,1 млрд. долл. США из 9,1 млрд. долл.

США, оставшихся до 2023 года, должны быть запущены в эксплуатацию в течение следующих шести месяцев. Прадхан говорит, что у Enterprise есть привлекательный профиль органического роста, несмотря на сложную ситуацию с ценами на сырье. Enterprise Partners имеет дивидендную доходность 6,3%.

Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 36 для акций EPD.

Дивиденды: 6,25%.

Energy Transfer (ET)

Energy Transfer – владеет более чем 133 000 км трубопроводов и имеет одну из крупнейших нефтегазотранспортных сетей в США.

Прадхан говорит, что основы Energy Transfer являются надежными, учитывая сложный сырьевой фон, и его оценка является дешевой после того, как акции значительно уступали в последние шесть месяцы.

Он говорит, что Energy Transfer заслуживает оценки премиум-класса для своей аналогичной группы, учитывая ее привлекательные перспективы роста и диверсифицированный портфель активов. Energy Transfer имеет доходность 9%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 24 для акций ET.

Дивиденды: 9,33%.

Ford Motor Ко (F)

Акции Ford отстают в последние пять лет после того, как компания не спешит реагировать на сдвиг автомобильной промышленности в сторону электрификации, автоматизации и технологий. Ford сделал смелый шаг, сосредоточившись на своих более дорогих грузовиках и выпуская многие из своих моделей седанов.

Аналитик Джон Мерфи говорит, что недавняя приверженность Ford к электромобилям, включая инвестиции в размере 500 миллионов долларов в стартап EV, Rivian, является признаком того, что руководство идет ва-банк в том, что некоторые называют Auto 2.0. Форд платит 6,36% дивидендной доходности.

У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 13 для акций F.

Дивиденды: 6,36%.

Hoegh LNG Partners (HMLP)

Hoegh – это компания, занимающаяся транспортировкой сжиженного природного газа, которая владеет парком из пяти плавучих хранилищ и регазификационных установок.

Аналитик Кен Хоктер (Ken Hoexter) прогнозирует целевую доходность 9,8% на 2020 год и говорит, что долгосрочная средняя чартерная продолжительность компании и потенциал роста дивидендов являются вескими причинами для покупки акций.

Хоукстер говорит, что 60% будущего потенциала роста Хоэ находится на Ближнем Востоке. Hoegh имеет доходность 11,4%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 18 долларов за акцию HMLP.

Дивиденды: 11,37%.

Mobile Telesystems (MBT)

Mobile Telesystems – крупнейшая компания проводной связи в России.

Аналитик Сезар Тирон говорит, что его скромные прогнозы роста годового совокупного дохода для мобильных телесистем на 0,9% в течение следующих трех лет не были существенно затронуты недавним отчуждением украинских активов на сумму 734 млн долларов.

Фактически, инвесторы, которые покупают до даты отсечки 10 января, получат специальный дивиденд, связанный со сделкой, которая рекламирует дополнительные 4,3% на мобильные телесистемы с уже высокой доходностью 7,6%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 12 долл. за акцию MBT.

Дивиденды: 9,1%.

MPLX (MPLX)

MPLX – это основанная в Огайо компания, которая специализируется на переработке и транспортировке сырой нефти и природного газа. Прадхан говорит, что MPLX сокращает свои капитальные затраты в 2020 году, не акцентируя внимание на сегменте сбора и обработки и сосредоточившись на логистике и хранении.

После завершения интеграции MPLX с Andeavor Logistics, Прадхан говорит, что компания определит приоритеты в оптимизации своего портфеля и потенциальной разблокировке всей стоимости своих активов среднего уровня. Компания также имеет внушительное отставание от проектов роста. MPLX имеет дивидендную доходность 10,5%.

Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 32 на акции MPLX.

Дивиденды: 10,49%.

Plains All American Pipeline (PAA)

Plains – это еще одна компания, ориентированная на средний нефтяной бизнес. По словам Прадхана, в третьем квартале Plains превзошли все ожидания относительно прибыли, что в значительной степени объясняется улучшением маржи и укреплением сегмента поставок и логистики компании.

Тем не менее, он ожидает, что конкуренция в 2020 году будет нарастать в сочетании с лишь небольшим ростом производства в Перми, который может ограничить краткосрочные перспективы роста. В более долгосрочной перспективе, Прадхан говорит, что он оптимистичен в отношении основ компании и ее перспектив роста вознаграждения. Plains имеет 7,63% дивидендную доходность.

У Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена в $ 23 для акций PAA.

Дивиденды: 7,63%.

Plains GP Holdings (PAGP)

Plains GP является материнской компанией Plains All American. Как и ее дочерняя компания, Plains GP выплачивает значительные почти 8% дивиденды. Учитывая ее интерес к Plains All American, является основным активом компании, тезис Прадхана о дочерней компании также справедлив для материнской компании.

Солидный портфель активов компании, ее способность реализовывать новые проекты и отставание от будущего производства – все это причины, по которым акции могут понравиться. Прадхан говорит, что обе акции заслуживают того, чтобы торговаться по более высокой цене, чем пермские аналоги.

У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена в 23 доллара за акцию PAGP.

Дивиденды: 7,48%.

Altria Group (MO)

Altria является материнской компанией Philip Morris USA и ее ведущего табачного бренда Marlboro, на долю которого приходится более 50% продаж сигарет в США.

Altria также имеет 10% акций алкогольного гиганта Anheuser Busch Inbev (BUD), 45% акций канадского производителя каннабиса Cronos (CRON) и 35% акций компании электронных сигарет Juul Labs.

Аналитик Лиза Левандовски говорит, что каннабис может обеспечить рост, в котором нуждается Altria, чтобы компенсировать снижение объемов сигарет. Altria дает 6,1% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевой ценой $ 54 для акций MO.

Дивиденды: 6,63%.

Royal Dutch Shell (RDS.A)

Royal Dutch Shell является второй по величине государственной нефтяной компанией в мире по доходам в 2018 году. Аналитик Кристофер Куплент говорит, что акционеры Shell были вознаграждены за терпение на сложном нефтяном рынке.

Куплен считает, что Shell может увеличить дивиденды на акцию на 4% в год, не увеличивая общее годовое распределение, сократив количество акций путем выкупа акций на 25% к 2025 году и почти на 50% к 2030 году. Shell уже выплачивает 6,4% дивидендов.

У Bank of America дает рейтинг «buy» и цена $ 73 за акцию RDS.A.

Дивиденды: 6,39%.

China Petroleum (SNP)

China Petroleum, также известная как Sinopec, является крупнейшей мировой нефтяной компанией, зарегистрированной в США, с доходом в 426 миллиардов долларов в прошлом году.

Аналитик Мэтти Чжао (Matty Zhao) говорит, что наибольшая точка продажи Sinopec – это дивиденды в 9,4%, но есть и другие причины, по которым акции могут понравиться.

Он говорит, что маржа нефтепереработки в Китае является «солидной», и потери в разведке и добыче компании значительно снизятся, если произойдет существенное восстановление цен на сырую нефть. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 83,20 на акции SNP.

Диивденды: 9,4%.

Occidental Petroleum Corp. (OXY)

Occidental – глобальная нефтегазовая и химическая компания. Occidental приобрел Anadarko Petroleum за $ 38 млрд. В 2019 году. Аналитик Даг Леггейт говорит, что первый квартал Occidental после слияния был немного разочаровывающим, но он с оптимизмом смотрит на его долгосрочные перспективы.

Leggate говорит, что Occidental платит самую высокую доходность крупнейших компаний, занимающихся разведкой и добычей, а денежные потоки Anadarko поддержат дивиденды. Кроме того, Leggate говорит, что продажи активов и синергетический эффект после сделки, похоже, идут с опережением графика. Occidental дает почти 8% дивидендов.

У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 80 для акций OXY.

Дивиденды: 7,96%.

Williams Companies (WMB)

Williams – в значительной степени чистая компания, работающая в сфере инфраструктуры природного газа в США. Аналитик Дерек Уолкер говорит, что нет сомнений в том, что в настоящее время ситуация с природным газом является сложной.

Тем не менее, Уокер говорит, что план руководства по сокращению расходов и облегчению роста дивидендов в 2020 году является разумным в данных обстоятельствах. Даже на сложном рынке Williams недавно заявила, что планирует полностью покрыть свои капвложения и дивиденды в 2020 году за счет денежного потока.

Williams выплачивает 6,4% дивидендов. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевая цена $ 27 для акций WMB.

Дивиденды: 6,35%.

Vermilion Energy (VET)

Vermilion – это географически разнообразная компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и работающая в Канаде, Франции, Нидерландах, Австралии и ряде других стран.

После непростого 2019 года руководство Vermilion сокращает свой бюджет на разведку и разработку на 13% в 2020 году, но компания по-прежнему прогнозирует, что в 2020 году объем свободных денежных средств превысит 400 миллионов долларов.

Аналитик Асит Сен говорит, что огромные дивиденды и дифференцированная база активов, и бизнес-модель Vermilion делают акции надежными инвестициями. Vermilion имеет большие 12,81% дивидендов. Bank of America присваивает рейтинг «купить» и целевую цену $ 25 для акций VET.

Дивиденды: 12,81%.

Telefonica Brasil (VIV)

Telefonica Brasil является ведущим поставщиком телекоммуникационных услуг в Бразилии, с более чем 80 миллионами клиентов и почти 30% рынка.

Аналитик Родриго Вильянуева говорит, что рост выручки Telefonica Brasil от беспроводных сетей в прошлом квартале увеличился до 4,6% благодаря росту на 5,5% беспроводных данных и цифровых доходов.

Виллануева говорит, что высокий FCF по сравнению с выплатой дивидендов и потенциальный рост роста доходов от беспроводных сетей из-за ценового рычага — выигрышная комбинация для инвесторов. Telefonica Brasil выплачивает 5,69% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «купить» и целевую цену $ 60 для акций VIV.

Дивиденды: 5,69%.

Westlake Chemical Partners (WLKP)

Westlake – компания, владеющая долями в трех заводах по производству этилена. Аналитик Стив Бирн говорит, что в последние кварталы сложная этиленовая среда повлияла на рентабельность, но стабильный денежный поток компании и ее деловые отношения с Westlake Corp.

(WLK) делают ее распределение надежным. В ближайшей перспективе Бирн рассматривает приобретение компанией почти 50% акций этиленового крекера Lotte в Лейк-Чарльзе, штат Луизиана, как возможность роста. Westlake имеет 7,51% дивидендов.

У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 30 долларов за акции WLKP.

Дивиденды: 7,51%.

Western Asset Mortgage Capital Corp. (WMC)

Western Asset – это инвестиционный траст в недвижимость, который инвестирует в ипотечные ценные бумаги, не поддерживаемые правительством США. Хьюитт говорит, что западное управление активами нашло привлекательные инвестиционные возможности и установило приоритеты для дивидендной стабильности.

Хьюитт говорит, что высокая доходность REIT должна поддержать цену акций, и его прогноз прибыли должен продолжать финансировать текущие выплаты. Кроме того, если процентные ставки снова начнут расти в 2020 году, Хьюитт говорит, что бизнес Western Asset относительно изолирован. Западный актив имеет дивидендную доходность 11,63%.

Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена $ 10.50 для акций WMC.

Дивиденды: 11,63%.

Fortress Transportation and Infrastructure (FTAI)

Fortress Transportation владеет и управляет глобальными транспортными активами.

Аналитик Ариэль Роза говорит, что недавняя продажа Fortress железной дороги Central Maine and Quebec Railway за 130 млн долларов помогла раскрыть ценность в железнодорожном бизнесе и еще больше продвинуть стратегию компании, сосредоточенную на сегментах авиационного лизинга и инфраструктуры.

Роза говорит, что Fortress торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, несмотря на долгосрочные возможности органического роста и роста, основанного на приобретении. Роза говорит, что Fortress предлагает инвесторам редкое сочетание роста денежного потока и почти 7% дивидендов. Bank of America рейтинг «покупки» и целевая цена $ 22 для акций FTAI.

Дивиденды: 6,63%.

Итак, вкратце, подборка хороших дивидендных компаний США на новый 2020 год

1. AllianceBernstein Holding (AB) – 7,69%.
2. Bain Capital Specialty Finance (BCSF) – 8,16%.
3. Enterprise Partners Products (EPD) – 6,25%.
4. Energy Transfer (ET) – 9,33%.

Ford Motor Co. (F) – 6,36%.

• Hoegh LNG Partners (HMLP) – 11,37%.
• Mobile Telesystems (MBT) – 9,1%.
• MPLX (MPLX) – 10,49%.
• Plains All American Pipeline (PAA) – 7,63%.
• Plains GP Holdings (PAGP) – 7,48%.
• Altria Group (MO) – 6,63%.

Royal Dutch Shell (RDS.A) – 6,39%.

China Petroleum & Chemical (SNP) – 9,4%.

Occidental Petroleum Corp. (OXY) – 7,96%.

1. Williams Companies (WMB) – 6,35%.
2. Vermilion Energy (VET) – 12,81%.
3. Telefonica Brasil (VIV) – 5,69%.
4. Westlake Chemical Partners (WLKP) – 7,51%.
5. Western Asset Mortgage Capital Corp. (WMC) – 11,63%.
6. Fortress Transportation and Infrastructure (FTAI) – 6,63%.

Источник: https://invest-journal.ru/top-20-luchshih-vysokodohodnyh-dividendnyh-akcij-usa-na-2020-god

11 лучших акций США на 2020 год по версии Bank of America

В Bank of America назвали 11 самых перспективных акций США на 2020 год — по одной из каждого сектора индекса S&P 500. В список вошли лидер индустрии развлечений, ретейлер подержанных автомобилей, банк и чипмейкер

Аналитики одного из крупнейших в мире банка Bank of America назвали наиболее перспективные акции из индекса S&P 500. Среди входящих в этот индекс 505 американских акций эксперты выбрали по одной бумаге для каждого сектора.

С начала года индекс фондового рынка поднялся с 2448 пунктов до 3240 пунктов, то есть за год рост составил 29%.

В банке ожидают продолжения роста рынка американских акций в 2020 году примерно на 6% от текущих уровней.

Целью для индекса S&P 500 на конец года может стать отметка 3300 пунктов, считают эксперты Bank of America. А в следующие десять лет рынок акций будет расти в среднем на 5% в год.

В своем обзоре перспектив американского рынка акций аналитики отметили, что риски, связанные с торговым конфликтом, снизились, а макроэкономические сигналы демонстрируют признаки стабилизации. С учетом этих факторов бумагами, на которые стоит обратить внимание в 2020 году, стали:

1. В секторе телекоммуникационных услуг (Communication Services) — акции Walt Disney, мирового лидера индустрии развлечений, управляющего киностудиями и тематическими парками отдыха;
2. В секторе потребительских товаров первой необходимости (Consumer Staple) наиболее интересными стали акции одного из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины Tyson Foods;
3. В секторе потребительских товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary) наиболее привлекательно выглядят бумаги крупнейшего в США ретейлера подержанных автомобилей CarMax;
4. В энергетическом секторе (Energy) эксперты банка отметили акции нефтегазового гиганта Exxon Mobil;
5. Застраховаться от резких движений на торговых площадках помогут акции сектора коммунальных услуг (Utilities), которые приносят стабильные дивиденды. В этом секторе эксперты выделили акции American Electric Power — компании, занимающейся генерацией и распределением электроэнергии в США;
6. В финансовом секторе (Financials) самой интересной бумагой эксперты назвали акции одного из крупнейших американских банков Citigroup;
7. В сфере здравоохранения (Health Care) — производитель стоматологического оборудования и расходных материалов Dentsply Sirona;
8. В промышленном секторе (Industrials) — акции американской военно-промышленной компании Raytheon Company;
9. В секторе информационных технологий (Information Technology) самыми привлекательными бумагами эксперты Bank of America назвали акции производителя процессоров Intel;
10. В секторе производство материалов (Materials) — перспективными выглядят акции производителя бумаги и упаковки WestRock Company;
11. В секторе недвижимости (Real Estate) эксперты отметили акции фонда Kimco Realty Corporation, специализирующегося на инвестициях в торговые центры.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Источник: https://quote.rbc.ru/news/article/5e09c0b19a794786e1536bdf

ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами

Инвестпривет, друзья! Многие российские инвесторы, привыкнув к сравнительно высокой дивидендной доходности отечественных акций, придя на фондовый рынок США, разочаровываются. Оказывается, что там нормальной считается дивидендная доходность на уровне 3-4% годовых.

О причинах этого особо распространяться не буду, отмечу только, что это связано низкой процентной ставкой ФРС США и невысоким уровнем инфляции в стране.

Тем не менее, нам же интересно получать доходность выше этого значения! И компаний, которые предлагают дивдоходность выше 3,5% (и даже двузначную – выше 10%) в США хватает. Правда, не все они хороши, и иногда высокие дивиденды просто губят компанию.

Поэтому я специально для читателей блога alfainvestor.ru отобрал ТОП-10 американских акций с самими высокими дивидендами и хорошими финансовыми показателями.

Дисклеймер

Приведенный ниже список акций не является персональной инвестиционной рекомендацией или призывом к покупке. Информация носит сугубо ознакомительный характер.

Решение о том, включать тот или иной эмитент в свой портфель, вы принимаете самостоятельно на свой страх и риск.

Рекомендую сначала тщательно изучить эмитент, почитать доходность, посчитать мультипликаторы, сравнить с конкурентами и только потом переходить к покупке.

Данные о дивидендной доходности, котировках и размере дивиденда актуальны на дату написания статьи и на момент вашего прочтения уже могут устареть.

Все указанные ниже акции обращаются на Ньй-Йоркской бирже. О возможности произвести их покупку уточняйте у вашего брокера. Если акции обращаются еще и на Санкт-Петербургской бирже, то вы сможете купить их на ИИС.

Критерии отбора

Как я уже писал, в США масса эмитентов, выплачивающих дивиденды значительно выше 3,5%. Но не все они хороши. Какие-то имеют большой уровень долга или предлагают слишком маленький доход на акцию.

Другие платят выше свободного денежного потока (FCF), что в долгосрочной перспективе ни к чему хорошему не приводят. У третьих небольшая ликвидность, и могут возникнуть проблемы с покупкой / продажей.

А четвертые просто откровенный мусор.

Поэтому просто перечислить 10 самых доходных в плане дивидендов компаний США – тупиковый путь. Ну получите вы один раз 15% дивидендов – а потом акция упадет на 50%.

Нет, я пошел другим путем и произвел жесткий отбор. Критерии таковы:

• дивидендная доходность – от 3,5%;
• уровень роста дивидендов в год – от 1% (т.е. чтобы дивиденды хоть как-то росли, а не находились на одном уровне и не снижались);
• прибыль на акцию – от 1 доллара (компания должна приносить прибыль);
• коэффициент выплат (в процентах от FCF) – между 10% и 70% (ниже – компания совсем жадная, выше – слишком высокие риски);
• объем торгов – от 25 тысяч долларов (иначе ликвидность слишком низкая и спрэд, соответственно, большой);
• рыночная капитализация – от 200 млн долларов.

Т.е. в обзоре присутствуют достаточно крупные компании, приносящие стабильную прибыль, ликвидные и с растущими дивидендами.

Telefonica Brasil SA (тикер VIV) – 9,69%

Крупнейшая в Южной Америке телекоммуникационная компания. Основана в Бразилии как подразделение Spanish Telefonica. В 1998 году была приватизирована, а уже в 2010 вышла на IPO.

Компания предоставляет услуги мобильной связи, стационарной телефонии, проводит интернет и спутниковое телевидение, работает по всей Бразилии и в ряде смежных стран. Штаб-квартира находится в Сан-Паулу.

В 2018 году Telefonica заработала 13,27 млрд долларов США, ее чистая прибыль составила 11,1 млрд долларов.

Сами по себе акции Telefonica Brasil торгуются на бирже в Сан-Паулу, а на Нью-Йоркской бирже обращаются АДР. Одна АДР эквивалентна одной акции. Сейчас 1 АДР стоит 13,84 доллара.

Cato Corporation (CATO) – 9,42%

Один из крупнейших ритейлеров США, специализирующийся на продаже женской модной одежды и аксессуаров. Компания стала публичной довольно давно – в 1987 году, причем повторно – до этого она выходила на IPO в 1968 и произвела делистинг в 1980 году из-за финансовых проблем.

Но сейчас все сложности в прошлом. Cato имеет статус национального дискаунтера США и известен наравне с Walmart. В 2018 году операционная прибыль ритейлера составила 9,59 млрд долларов, а чистый доход превысил 1 млрд долларов.

Одна акция Cato Corporation стоит 13,85 долларов. Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды – стабильно по 33 цента на акцию (за год выходит 1,32 доллара), что дает дивидендную доходность в районе 9,42% годовых, что вообще очень даже неплохо.

Saratoga Investment Corp (SAR) – 8,78%

Это инвестиционная компания закрытого типа, которая инвестирует в заемные кредиты и мезонинные займы, выпущенные частными компаниями среднего бизнеса США.

Компания достаточно устойчиво растет, общая выручка растет порядка на 5-10% в год.

Из-за проведенной реструктуризации своих активов Сараготе удалось увеличить чистый доход в 2018 году более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим (78 млн долларов против 36 млн соответственно).

Одна акция Saratoga Investment Corp обойдется инвестору в 25 долларов.

Компания стабильно наращивает дивиденды – по 1 центу на каждую выплату. Дивиденды платятся каждый квартал. Последняя выплата составила 0,55 доллара. Годовая дивидендная доходность – 8,78%.

Landmark Infrastructure Partners (LMRK) – 8,46%

Классический траст недвижимости. Имеющиеся площади сдает в аренду компаниям, работающим в сфере беспроводной связи, рекламы и зеленой энергетики.

Компания планомерно наращивает доход и чистую прибыль. Так, доход в 2015 году составил 33,6 млн долларов, в 2016 – 41,17, в 2017 – 52,62, в 2018 – 64,77. Прибыль на инвестиции составляет 14,65%, доход на акцию составляет 2,45 долларов.

Большие доходы позволяет щедро делиться прибылью с инвесторами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, размер последние два года фиксированный – 0,3675 доллара на 1 акцию. Годовая дивдоходность – 8,46%.

Gladstone Investment Corporation (GAIN) – 21,7%

Инвестиционный фонд, который специализируется на выкупе и рекапитализации компаний по всему миру. Один из самых успешных на рынке США. Чистая прибыль в 2018 году составила 128,2 млн долларов.

Акции стоят сравнительно недорого – всего 11,27 долларов за штуку. Дивиденды составляют фиксированную величину – 0,204 доллара – и выплачиваются (внимание!) ежемесячно! Т.е. в год на одной акции можно заработать 2,448 доллара, что дает доходность в районе 21,7% годовых.

Кстати, если интересно, то можете почитать о том, какие еще компании выплачивают ежемесячные дивиденды.

China Mobile Limited ADR (CHL) – 6,99%

China Mobile является крупнейшей телекоммуникационной компанией в мире, если смотреть на число абонентов – в 2018 году услугами китайского «Ростелекома» пользовались 900 млн человек, в основном, китайцев. Штаб-квартира расположена в Гонконге.

Основным акционером и мажоритарным владельцем является Правительство Поднебесной.

China Mobile находится на 25 месте в числе 2000 самых крупных компаний мира по версии Forbes. В 2018 году доход составил 736 млрд юаней (или около 107 млрд долларов), а чистая прибыль – 117 млрд юаней.

На Нью-Йоркской бирже обращаются АДР на акции China mobile (сами акции торгуются на Гонконгской бирже). 1 АДР равна 1 акции. Цена АДР составляет 43,41 доллар. Котировки сейчас находятся в затяжном нисходящем тренде (в том числе и из-за торговой войны с Китаем), так что высокая дивидендная доходность может быть частично объяснена благодаря снижению цены на акцию.

Компания платит дивиденды раз в полгода в зависимости от своих прибылей. Например, в мая 2019 года China mobile заплатила 1,02 доллара на акцию, а в сентябре 2018-го – 1,08. Текущая дивдоходность акции составляет 6,99%.

ING Group NV ADR (ING) – 6,63%

ING (расшифровывается как Internationale Nederlanden Groep ) – это нидерландский финансовый конгломерат, который занимается буквально всем: от страхования до управления собственности, от финансирования стартапов до оказания брокерских услуг.

В России действуют две дочки ING – ING Commercial Banking, оказывающая банковские, брокерские и финансовые услуги, и ИНГ Лизинг (Евразия), оказывающую услуги лизинга в области транспорта, промышленности и оборудования.

К сожалению, в последние годы доход компании снижается. В 2016 году она заработала 49,5 млрд евро, в 2017 – 49,1, в 2018 – 33,4 млрд, при этом собственный капитал компании растет – главным образом, за счет дополнительных инвестиций.

Одна акция ING Group NV ADR стоит 11,59 долларов.

Дивиденды выплачиваются раз в полгода. Последняя выплата была произведена 25 апреля 2019 года, компания заплатила 38 центов на акцию. Текущая доходность – 6,63%.

Macy’s Inc (M) – 6,49%

Одна из крупнейший и старейших сетей розничной торговли в США. Ритейлер специализируется на продаже непродовольственных товаров – одежды, обуви, мебели, украшений, постельного белья и т.д.

Широко известен центральный универмаг Macy’s, расположенный на 34-й улице в Манхэттене. Каждый уважающий себя турист стремится посетить его, прибывая в Нью-Йорк, также, как, к примеру, Статью Свободы или Центральный парк (см. фильм «Чудо на 34-й улице»). Всего же в США насчитывается более 800 универмагов Macy’s.

Одна акция ритейлера стоит 22,77 доллара. Macy’s Inc стабильно платит по 0,3775 доллара каждый квартал. При нынешних ценах это дает доходность 6,49% годовых.

Invesco Plc (IVZ) – 6,18%

Одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний с пропиской в Соединенных Штатов, находится примерно на одном уровне с The Vanguard Group и Berkshire Hathaway Баффетта. Под управлением компании находится порядка 950 млрд долларов США. Клиентами Invesco являются как частные лица, так и крупные фонды, банки, коммерческие учреждения.

Приобретение одной акции обойдется инвестору в 19,5 долларов.

Дивиденды выплачиваются каждый квартал. Каждый год Invesco увеличивает их размер на 1 цент. Последний размер выплаты составил 31 цент, что приносит инвесторам дивидендную доходность в 6,18%.

PacWest Bancorp (PACW) – 6,18%

Банковский холдинг со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, Калифорния. Является единоличным владельцем банка Pacific Western Bank, который работает на территории Калифорнии и Северной Каролины. Предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг и считается самым авторитетным и надежным банком на всем западном побережье США.

Акция PacWest Bancorp сравнительно недорога – всего 38,34 доллара. Дивиденды выплачиваются ежеквартально. Долгое время их размер был фиксированный – 50 центов, но с середины 2018 года платят по 60. Возможно, когда-нибудь увеличат еще. Доходность – 6,18%.

Но не забывайте, что высокие дивиденды – это не всегда признак того, что с бизнесом всё в порядке. Всё может быть как раз наоборот – и с помощью дивидендов владельцы акций выводят капитал, чтобы провести банкротство «пустой» компании. Так что тщательно изучайте всё, что хотите купить.

Источник: https://alfainvestor.ru/akcij-ssha-s-samymi-vysokimi-dividendami/