Список самых волатильных акций Московской биржи 2020

В период с 2015 г. по 2017 г. волатильность на российском рынке снижалась средними темпами по 17% в год. Однако текущий год отличается ростом волатильности на рынке, что предоставляет пространство для инвестиционных спекулянтов

Что такое волатильность?

Российский фондовый рынок не стоит на месте, а цена его активов постоянно колеблется. Волатильность – это величина, которая представляет амплитуду колебания цены в определенный промежуток времени и является важным показателем для трейдеров.

Волатильность – это статистическая мера, равная стандартному отклонению доходности финансового инструмента за заданный промежуток времени. В свою очередь стандартное отклонение является мерой того, насколько отклоняются темпы роста или снижения бумаг от средних темпов на заданном промежутке времени.

Для лучшего понимания ниже рассмотрим простой пример. Предположим есть две акции А и Б, которые за 12 периодов получили одинаковую доходность (рост от 100 до 210 руб.).

Однако, как мы видим акция Б имеет сильную амплитуду колебаний внутри периода, что в теории позволяет спекулянтам зарабатывать большую прибыль.

В то же время для долгосрочных инвесторов высокая волатильность — это скорее негативный фактор, поскольку сильная просадка в бумаге может заставить инвестора закрыть сделку.

Волатильность акций, представленных на графике равна 14,3% и 36% соответственно.

Как измерить волатильность бумаги с помощью Excel?

Этап 1. Выгружаем дневные котировки по рассматриваемой бумаги за выбранный период времени и переносим их в Excel.

Этап 2. Считаем дневную доходность бумаги за каждый день по формуле LN(Xn/Xn-1). Где Xn – значение цены в день n.

Этап 3. Рассчитываем дневную волатильность бумаги по формуле СТАНДТОКЛН.В (весь интервал подсчитанных ранее дневных доходностей).

Этап 4. Если мы хотим посмотреть, как изменилась цена за определенный промежуток времени (неделя/месяц/год), то мы должны умножить полученное значение стандартного отклонения на корень из N. Где N количество дней в период, который мы хотим перевести. Так, например, для недели это будет 5, для года 250 (не забываем вычитать выходные дни).

Волатильность является более-менее статичным показателем на длительном промежутке. Поэтому достаточно пересчитывать ее раз в квартал.

• От чего зависит величина волатильности в определенное время?
• В краткосрочном периоде движущей силой волатильности является изменение в спросе и предложении, которые в свою очередь по большей части зависят от изменения в ожиданиях прибыли, дивидендов и будущих перспектив компании.
• В то же время на настроения участников рынка могут повлиять следующие факторы: новые экономические данные, отчеты о финансовых/операционных результатах, инновации, изменение в руководстве компании, изменение процентных ставок, внешние факторы (политические, экономические), «Стадное чувство» и пр.
• В текущем году геополитический фактор оказывает ключевое влияние на волатильность российского фондового рынка в связи с санкционным давлением со стороны США.

Что с волатильностью на фондовом рынке России в 2018 г.?

Существует прямая зависимость волатильности акций от их ликвидности. Чем менее ликвидна бумага, тем сильнее ее изменчивость, поскольку малейшее изменение в ликвидности разгоняет цену в ту или иную сторону.

Поэтому в нашем анализе мы отфильтровали бумаги по среднегодовому обороту больше чем 10 млн руб. в день. Таким образом, в выборку попало 65 акций. Список замыкает Банк Санкт-Петербурга с среднедневным оборотом в 10,2 млн руб.

ТОП-25 самых волатильных бумаг

Наиболее волатильной бумагой российского рынка в 2018 г. является корпорация Иркут. Стандартное отклонение ее акций составило 6,3%, при среднедневной доходности в 0,9%.

То есть средняя ожидаемая доходность находится в очень широком доверительном интервале от 7,2% до -5,4%.

Подобная волатильность появилась только в августе этого года, когда опубликовали новость о возможном объединении компаний авиастроительной отрасли.

Второе и четвертое место в нашем рейтинге занимают компании En+ и Rusal, которые стали жертвами санкций. На графике прослеживается сильная корреляция в движении рассматриваемых акций.

После падения 9 апреля, бумаги Русала и EN+ подверглись сильному давлению на новостном фоне. Сообщения о снижении санкционного давления подогревали спрос, а слухи о новых мерах вынуждали инвесторов избавляться от бумаг.

Из наиболее интересных бумаг можно выделить Сбербанк (8 место), который является главной голубой фишкой российского рынка. После ужесточения санкций началась волна оттоков капитала, что сильнее всего отразилось на бумагах банка, поскольку он имеет наибольший вес среди российских бумаг в международных индексах.

1. Волатильность Мегафона (6 мсето) была обусловлена новостями о делистинге с биржи по цене, превышающей рыночную.
2. Уход Галицкого, снижающаяся динамика финансовый показателей Магнита (12 место) и проблемы отрасли в целом, привели к падению акций ритейлера, тем самым увеличив волатильность.
3. ТОП-10 бумаг с самой низкой волатильностью

Максимальное стандартное отклонение превышает минимальное в целых 8 раз. Если посмотреть на ТОП-25 бумаг с самой высокой волатильностью, то наблюдается следующая тенденция: только 6 бумаг из списка имеют положительную доходность с начала года.

А из 25 бумаг с самой низкой волатильностью положительную доходность имеют 14 акций. При этом индекс МосБиржи вырос с начала года на 12%. В первую очередь это связано с ростом волатильности по причине негативного фактора – санкций США.

Однако всегда следует помнить правило: чем выше волатильность, тем выше риск и потенциальная доходность.

Привилегированные акции Ростелекома в принципе слабоволатильная бумага с 2010 г. Этот год также не стал исключением. Акции компании имеют самое низкое стандартное отклонение равное 0,8%. Этот факт в первую очередь связан со стагнацией отрасли в целом и соответственно низких темпов роста результатов компании. Ростелеком – это консервативная дивидендная история.

Пониженная волатильность наблюдается в акциях Детского Мира, которые замерли возле отметки 90 руб. в ожидании прояснения ситуации с продажей контрольного пакета Системы.

Сургутнефтегаз также топчется на одном месте, поскольку политика компании предполагает перенаправление свободного денежного потока на долларовые депозиты. Поэтому инвесторы не знают, как монетизировать позитивные драйверы в виде роста цен на нефть и ослабление рубля.

В ходе проведенного анализа мы получили список из 25 бумаг с наибольшей волатильностью на российском рынке. Однако следует помнить, что некоторые бумаги имели разовые резкие падения/взлеты по объективным факторам.

А для спекулятивного трейдера подходят бумаги с постоянной высокой волатильностью. При этом следует помнить, что наиболее удачными из них являются акции с высокой ликвидностью.

Так можно выделить ТОП-5 наиболее подходящих компаний:

• 1. Сбербанк
• 2. Х5 Retail Group
• 3. Магнит
• 4. ГМК Норильский Никель
• 5. НЛМК
• При этом омтетим, что у Сбербанка и Магнита на Срочном рынке Московской биржи есть высоколивидные фьючерсы, которые позволяют инвестору более дешево использовать плечи и экономить на комиссии.
• Сергей Сидилев, Василий Карпунин
• БКС Брокер

Источник: https://investfuture.ru/articles/id/o-volatilnosti-i-samyh-luchshih-akciyah-dlya-spekulyantov

Самые волатильные акции США из индексов S&P 1500 и Russell 3000

Для дейтрейдинга очень важен фактор верного отбора акций с максимальным потенциалом движения. В данном случае важно не направление (рост или падение), а именно спред между максимальной и минимальной ценой, то есть волатильность бумаги.

Рынки ходят вверх и вниз со страшной силой, а значит обязательно найдутся акции с высокой внутридневной волатильностью. Ниже представлен список акций из индекса S&P 1500, которые торгуются выше 10 $ и имеют максимальную разницу между дневными ценами. Акции сгруппированы по растущей или падающей 50-дневной средней.

Во-первых, стоит отметить, что волатильность в индексе S&P 1500 значительно увеличилась.

Сегодня есть целых 11 акций, чьи внутридневные максимумы-минимумы составляют диапазон в 7% и выше! Самая волатильная бумага — Green Mountain Coffee Roasters (GMCR).

Здесь средний дневной спред составляет 8,7% и более или 5 $ в день. Прямо-таки настоящая форекс-активность на фондовом рынке (долгосрочным инвесторам такие колебания точно не по нраву).

Если оценивать волатильность по секторам, то шире всех представлена энергетическая отрасль (18 бумаг). А меньше всего представителей в списке у финансового сектора (странно, ведь кризис именно финансовый). Он представлен в списке бумагами Jefferies (JEF) с показателем 6,6% и Morgan Stanley с показателем 6,1%.

Ниже представлен еще один список волатильных акций из индекса S&P 1500, стоимость которых выше 10 $. Акции сгруппированы по растущей или падающей 50-дневной средней. Серым цветом выделены новые добавления.

Самая волатильная бумага в списке Lumos Networks (LMOS) — среднее движение котировок в день составляет 8,3%. Не отстает и Diamond Foods (DMND) — спред в 8%. Остальные бумаги в таблице:

Волатильность акций в период выхода отчетов: список компаний-лидеров

В период отчетов повышается волатильность акций, а у некоторых из них она просто зашкаливает. В день выхода отчета акции компаний, как правило, очень меняются в цене, а значит можно попробовать проанализировать статистику и выявить самые волатильные акции. Настала очередь рассмотреть пример самых волатильных ценных бумаг на рынке — список из 50 компаний.

В день выхода отчета котировки этих акций могут отклоняться в любую сторону на величину от 10% до почти 16%. Если отчет выходит до открытия рынков, то во внимание берутся изменения в текущую торговую сессию.

Если же отчет выходит после закрытия торговой сессии, то учитываются изменения за следующий день торгов.

Лидируют в списке акции BroadSoft (BSFT) — это самые волатильные ценные бумаги на рынке в день выхода отчета. На втором месте акции Fuel Systems (FSYS).

а третье у известной компании Netflix (NFLX). Примечательно, если 15 октября статистика по Netflix оправдается, то за день акции могут вырасти или упасть на $65.

В пятерку лидеров вошли также акции Orbitz Worldwide (OWW) и Travelzoo (TZOO).

А вот любимая многими компания Apple (AAPL) в список не попала. Анализ 52 квартальных отчетов компании показал, что средняя волатильность акций составляет +/-5,44%, а это даже немного меньше средней величины по американским бумагам в день выхода отчетов, которое составляет +/-5,52%!

Ниже представлен еще один список, он составлен в 2015 г. сайтом Bespoke на основе статистики за последние 12 кварталов (3 года).

В него вошли акции стоимостью выше 5 $ со средним отклонением в +/-11% в первый торговый день после выхода отчета.

Напомним, что если отчет выходит после закрытия основной торговой сессии, то учитывается результат следующего торгового дня. Если отчет публикуется до открытия рынка, то в зачет идет результат текущего дня.

Лидером по волатильности среди ценных бумаг стали акции Groupon (GRPN) — здесь среднее отклонение составляет +/-17,94% за торговую сессию после выхода отчета. Только вдумайтесь – 20% в любую сторону каждый квартал!

Далее следуют акции Broadsoft (BSFT), Inteliquent (IQNT), Ubiquiti Networks (UBNT) и Silicon Graphics (SGI) — средняя волатильность здесь находится в пределах +/-14,75%.

Акции Netflix (NFLX) также очень чутко реагируют на публикацию отчетов, в среднем теряя или набирая около 14,15% за торговый день. С учетом текущей стоимости ценных бумаг в 318 $, это движение более чем на 40 $ за торговую сессию.

• Отметим волатильность и таких бумаг как Keurig Green Mountain (GMCR), First Solar (FSLR), Pandora (P), Priceline (PCLN) и Intuitive Surgical (ISRG).
• Вот полный список самых волатильных акций в день выхода квартальных отчетов:

Раз есть самые волатильные ценные бумаги, то существуют и такие акции, котировки которых практически не изменяются в день выхода важных корпоративных данных. Котировки этих акций изменяются не более чем на +/-1,40% в день публикации квартальных данных, и это подтверждено статистикой за последние 14 лет. Большинство акций из списка входят в сектор Utilities (коммунальные услуги).

Источник: https://StockSpy.ru/analitika/samye-volatilnye-akcii-ssha

Топ 15 самых высокодоходных голубых фишек рф

Каждый трейдер фондового рынка ММВБ стремится заполучить в свой портфель акции с высокой доходностью и малыми рисками.

Оптимальным выбором в таком случае становятся, так называемые, голубые фишки российского фондового рынка.

В нашей статье мы рассмотрим, откуда взялся этот термин, по каким параметрам можно узнать эти акции и познакомимся с 15 компаниями, получившими статус голубых фишек в РФ.

Голубые фишки российского фондового рынка: что это?

Термин «голубые фишки»  произошёл от английского Blue Chips. Всё дело в том, что самые дорогие фишки в казино были именно голубого цвета. Следовательно, сегодня так называют самые высокодоходные акции российских эмитентов, наиболее привлекательные для трейдеров и инвесторов.

Вообще, на российском фондовом рынке есть, так называемые, акции первого эшелона, они же – голубые фишки. Объёмы торгов этими акциями составляют 85% от общего объёма всех совершаемых на бирже сделок.

На ММВБ существует индекс голубых фишек, который позволяет следить за динамикой цен и общим состоянием фондового рынка. Он пересматривается раз в три месяца.

Эти акции могут являться индикатором всего рынка,  поскольку цены на голубые фишки формируют стоимость остальных акций.

Подъём стоимости высокодоходных акций ведёт к общему подъёму на фондовом рынке, а если голубые фишки начинают терять в цене, то за ними неизбежно дешевеют и менее востребованные акции.

Кроме того, компании, имеющие статус голубых фишек также входят в базу расчёта индекса ММВБ.

Как узнать голубые фишки на рынке?

Все акции компаний, имеющих статус голубых фишек, соответствуют определённым параметрам. Именно по ним оценивается, будет ли новая компания включена в этот престижный список при очередном его пересмотре, или будет ли исключена уже находящаяся в нём. Рассмотрим эти критерии.

Ликвидность

Это один из ключевых параметров для получения компанией статуса голубой фишки. Высокая ликвидность позволяет быстро продать акцию, без потери в стоимости или при незначительной потере. Таким образом, высокая ликвидность позволяет трейдерам и инвесторам совершать выгодные сделки с минимальными рисками и делает такие акции надёжными и привлекательными для торгов.

Небольшой спред

Спред в большей степени определяет ликвидность акции. Чем он меньше (разница между покупкой и продажей), тем более ликвидна акция.

Низкая волатильность

Родственный ликвидности критерий. Чем меньше волатильность – ценовые колебания акции на рынке, тем она надёжнее и безопаснее для инвестиций. Однако с другой стороны низкая волатильность не позволит трейдеру заработать большие средства на быстрых спекуляциях из-за отсутствия ценовых скачков.

Объём торгов

Чем больше объём торгов по акциям компании, тем о большей ликвидности можно говорить. Хотя и бывают редкие обстоятельства, когда даже акции с высокой ликвидностью  имеют небольшие объёмы торгов, в большинстве случаев, ориентируясь на этот критерий можно сделать верные выводы о привлекательности акций для инвестиций.

Капитализация

Также немаловажный критерий. Чтобы рассчитать капитализацию, достаточно умножить стоимость одной акции на их общее количество. Чем большая сумма получится, тем больше вероятность того, что перед Вами акции голубых фишек.

Конечно, нет каких-то жестко установленных рамок, чтобы отнести ту или иную компанию к числу голубых фишек. Но, к счастью, сегодня трейдерам и инвесторам не нужно теряться в догадках, решая, считать акции той или иной компании голубыми фишками или нет. Подсмотреть список можно в базе расчёта индекса голубых фишек МосБиржи и на первых строчках базы расчёта индекса ММВБ.

Сегодня выделяют 15 компаний-голубых фишек на фондовом рынке РФ. Сейчас мы познакомимся с ними поближе.

Топ-15 вкусных акций для инвесторов

К голубым фишкам российского фондового рынка относятся, в основном, компании из отраслей энергетики, металлургии и нефтегазовой промышленности. Ниже их список и основные параметры по обыкновенным акциям.

1. «Газпром». Газодобывающая компания. В свободном обращении 46% всех акций, дивидендная доходность 4,99%.
2. «Сбербанк». Крупнейший банк России. 48% акций на рынке, дивидендная доходность 6,26%.
3. «Лукойл». Нефтедобывающая компания. Свободно для покупки 55% акций, доходность – 4,35%.
4. «Норникель». Металлургическая компания. Капитализация около 2 трлн. рублей, дивидендная доходность 6,86%.
5. «Новатэк». Газовая компания. 24% акций доступно для покупки, доходность – 1,56%.
6. «Магнит». Розничная сеть продтоваров. В обращении 71% акций, доходность – 7,41%.
7. «НК Роснефть». Нефтяная компания. В обращении 11% акций, доходность по дивидендам 4,95%.
8. «Татнефть». Нефтяная компания. 32% акций доступно для покупки. Доходность – 5,58%.
9. «МТС». Компания в сфере связи и телекоммуникации. На рынке – 45% акций, доходность – 10, 20%.
10. «ВТБ-Банк». 27% акций в обращении, доходность по дивидендам – 9,56%.
11. «Сургутнефтегаз». Одно из крупнейших предприятий нефтяной отрасли. 25% акций доступно, доходность 2,32%.
12. АК «Алроса». Мировой лидер по добыче алмазов. 34% акций доступно, доходность 11,62%.
13. «Московская биржа». В обращении 58% акций, доходность 6,29%.
14. «Северсталь». Горнодобывающая и сталелитейная компания.  20% акций на рынке, доходность – 16,50%.
15. «Интер РАО». Электроэнергетическая компания. В обращении 33% акций, дивидендная доходность 3,35%.

Итак, мы рассмотрели компании-голубые фишки российского фондового рынка.

Научиться грамотно использовать их акции для составления инвестиционного портфеля, а также умело прогнозировать движение цен можно в Школе трейдинга Александра Пурнова, пройдя обучение трейдингу у практикующего наставника.  А подписка на наш блог позволит Вам получать свежие и интересные статьи о финансах и трейдинге прямо на свою электронную почту.

Источник: https://blog.purnov.com/golubye-fishki-fondovogo-rynka-rf-15-samyx-vysokodoxodnyx-akcij/

Голубые фишки ММВБ — список акций

В прошлой статье мы рассмотрели, что же представляют из себя голубые фишки. На российском рынке голубых фишек, в отличии от западных бирж, не так уж и много.

Если на Западе  их количество переваливает за сотни, то в России едва наберется два десятка. Именно их стоимость и динамика котировок отражает общее положение экономики в стране.

А так как экономика в стране довольно неустойчивая, то и список компаний, попадающих под определение «голубые фишки» можно сказать довольно условный.

А именно:

Высокая ликвидность бумаг. Под этим критерием подразумевается большой объем торгов на фондовой бирже. И причем ежедневно. Т.е. постоянный баланс спроса и предложений на рынке.

Высокая капитализация, а именно стоимость компании по рыночным ценам. Такие компании более стабильны, и наименее подвержены негативным ситуациям в экономике в стране, по сравнению с более мелкими компаниями.

Стабильное развитие компании. Обусловлено постоянным ростом ее капитализации, прибыли. Отсутствие резких изменений стоимости котировок, без сильных просадок. Рост стоимости акций происходит не за счет спекулятивных сделок, а за счет роста фундаментальных показателей: выручки, прибыли, снижения издержек, расширения бизнеса.

Индекс голубых фишек ММВБ

На Московской бирже ведется индекс голубых фишек. Он является индикатором рынка по наиболее ликвидным российским акциям. В индекс входит 15 наиболее ликвидных российских компаний. Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца.

• На данный момент в индекс входят следующие компании:
• К слову сказать не всегда компании, входящие в индекс возглавляют рейтинг ликвидности.

Список наиболее ликвидных акций на ММВБ

Для того чтобы узнать список наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской бирже, не обязательно смотреть индекс голубых фишек. Достаточно отфильтровать акции по обороту, т.е. какой денежный объем приходился на ту или иную акцию за день. Как правило, он практически полностью отображает картину по наиболее ликвидным компаниям и не меняется. Иногда компании могут находится то выше, то ниже в рейтинге.

Но обычно 30 наиболее ликвидных акций — практически всегда одни и те же.

Вот как выглядит картина на текущий момент по 30 наиболее ликвидным бумагам за день.

Колонка оборот, отображает объем торгов по данным бумагам в рублевом выражении. Т.е. по Сбербанку произошло сделок купли-продажи более чем на 8 млрд. рублей за день. А по ЧТПЗ — всего 36 млн. рублей.

Как вы понимаете все компании, находящиеся ниже — имеют дневной оборот сделок в несколько раз меньше, чем выше представленные. Но многим даже нет абсолютно никаких сделок. Другие торгуются в пределах 1-3 миллионов в день. Это капля в море, по сравнению с голубыми фишками.

Пример торгового оборота акций компаний, находящихся в конце списка ликвидности.

Именно с торговли голубыми фишками начинают практически все новички. Все крупные инвесторы, инвестиционные фонды, банки также в своем портфеле держать подобные бумаги. И причин тут несколько. Высокая ликвидность, стабильность компаний, более низкие риски и более предсказуемые движения котировок, по сравнению с акциями второго и третьих эшелонов.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/golubyie-fishki-mmvb-spisok.html

Самые надежные акции 2020 года

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» выделила самые надежные российские акции 2020 года. В список попали металлурги, застройщик, банк, детская торговая сеть, два нефтегазовых добытчика и биржа

 

Наиболее надежными российскими акциями 2020 года будут бумаги крупнейшего в мире производителя титана «ВСМПО-Ависма», банка ВТБ, девелопера ПИК, торговой сети «Детский мир», металлургов НЛМК и ММК, «Газпрома», «Московской биржи» и «Роснефти».

Такой прогноз опубликовала компания «Фридом Финанс» в Обзоре инвестиционных перспектив в 2020 году.

По подсчетам «Фридом Финанса», в предстоящем году динамика акций большинства сырьевых компаний России окажется в сильной зависимости от цен на их базовые активы. Акции таких компаний могут не отличаться стабильностью, но при этом все падения котировок будут выкупаться инвесторами, отмечается в обзоре.

Сценарии по индексу Мосбиржи

При оптимистичном сценарии индекс Московской биржи может вырасти к концу 2020 года до 3600 пунктов, прогнозирует «Фридом Финанс». В этом случае рост индекса составит больше 19% (от уровня закрытия 19 декабря).

В качестве базового сценария аналитики рассматривают рост до 3200 пунктов.

Что касается негативного сценария, то потенциал коррекции
составляет 20% — до конца 2020 года индекс Мосбиржи может снизиться до 2400 пунктов.

Снижение может быть спровоцировано внешними обстоятельствами. Одно из них — негативная динамика на американском рынке. Поскольку итоги выборов в США надежно предсказать нельзя, а геополитика — это главный фактор, который может повлиять на американский рынок, то в случае падения на биржах США российский рынок тоже постигнет отрицательная динамика.

Без сильных внешних шоков российский фондовый рынок будет расти за счет частных инвесторов, следует из обзора.

Эксперты обозначили следующие ключевые для российского рынка факторы:

• снижение, а затем увеличение процентной ставки ЦБ. В первом полугодии 2020 года инфляция сохранится на низком уровне, и Банк России может пойти на снижение ставки до 5,5% годовых. Во второй половине 2020-го темпы инфляции могут ускориться, и ЦБ может начать цикл повышения процентной ставки;
• медленное увеличение ВВП. Темпы роста ВВП в 2020 году могут увеличиться до 2–2,5%. Значительный вклад внесут строительный, транспортный и нефтегазовый сектора экономики;
• цены на нефть. Средние цены на нефть марки Brent в 2020 году останутся в диапазоне $60–70 за баррель. Если прогноз оправдается, то производителей ждет хороший год, а уровень дивидендов может вырасти;
• геополитический фон и торговые войны. Одним из геополитических факторов следующего года будут выборы президента США. Если их выиграет Дональд Трамп, торговые войны усилятся. Другой фактор — завершение выхода Великобритании из ЕС. Экономическое ослабление ЕС является для России одним из главных, пусть и умеренных рисков 2020 года.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Источник: https://quote.rbc.ru/news/article/5dfc79809a79478956c88371

Акции второго эшелона (что это) – Рейтинг Российских акций

Основной спекулятивный оборот на фондовых секциях бирж в настоящее время приходится на акции голубых фишек. Именно они пользуются наибольшим спросом и имеют наибольшую ликвидность. Однако среди опытных инвесторов перспективными инструментами считаются также акции второго эшелона, на что есть ряд объективных причин.

Многие трейдеры ошибочно считают такие ценные бумаги второсортными, а значит, лишёнными потенциала, однако на самом деле дела обстоят с точностью до наоборот.

Для того чтобы иметь возможность получать прибыль от торговли данным активом, инвестору необходимо понимать, что означают акции второго эшелона, какие особенности имеют, ценные бумаги каких компаний относятся к их числу и в чём преимущества этих акций перед голубыми фишками.

Что такое акции второго эшелона простыми словами

Акции второго эшелона – это акции с умеренной ликвидностью, эмитированные компаниями, имеющими более низкую капитализацию и стабильность, чем голубые фишки.

Такие компании, как правило, хоть и являются достаточно крупными, но не имеют широкой мировой известности и востребованности. Акции этих эмитентов имеют умеренный уровень ликвидности и относительно невысокий объём торгов. Следствием этого является наличие между ценой их покупки и продажи достаточно ощутимого спреда.

Если акции голубых фишек обычно торгуются со спредом менее одного процента, то бумаги второго эшелона могут иметь данный показатель на уровне десятков процентов.

Динамика цен на такие компании обычно, несмотря на умеренную ликвидность, характеризуется высокой волатильностью – в отличие от голубых фишек, внутридневное отклонение цены в 5% считается нормальным для этих активов. Именно этот факт обосновывает главное преимущество таких акций – их потенциальная доходность намного выше, чем у голубых фишек.

Акции первого эшелона в среднем редко показывают рост более чем на 15% в год. Ценные бумаги второго эшелона, в свою очередь, могут продемонстрировать годовой рост стоимости более чем в два раза. Главная причина в том, что среди эмитентов этих бумаг иногда встречаются организации, имеющие в себе огромный потенциал и еще не продемонстрировавшие его – так называемые недооцененные компании.

Долгосрочные инвесторы обычно приобретают акции второго эшелона для того, чтобы получить сбалансированный портфель. Надёжность таких акций ощутимо ниже, чем голубых фишек, однако они способны принести больший доход, что делает их ценными для инвесторов.

Рейтинг: Список Российских акций второго эшелона

Существует достаточно большое количество акций второго эшелона, обращающихся на Московской бирже. Крупнейшие из них имеют все шансы когда-нибудь войти в число голубых фишек, поскольку их капитализация достаточно высока и популярность среди трейдеров усиливается. К основным российским акциям второго эшелона относятся ценные бумаги следующих организаций:

1. Башнефть – российская нефтяная компания, с 2016 года вошедшая в состав Роснефти.
2. Мечел – организация, входящая в число крупнейших в горнодобывающей отрасли, а также в металлургии.
3. Энел Россия – крупная энергетическая организация.
4. Автоваз – одна из ведущих компаний в отрасли российского автомобилестроения.
5. Черкизово Группа – компания пищевой промышленности, один из лидеров по переработке свинины, комбикорма.
6. Иркутскэнерго – энергетическая компания, одна из действующих независимо от ЕЭС России.
7. Казаньоргсинтез – компания химической промышленности, являющаяся лидером в производстве полиэтилена.
8. Ленэнерго – Санкт-Петербургская энергетическая компания.
9. МРСК Центра и Приволжья – распределительная сетевая компания, являющаяся крупнейшей среди российских межрегиональных предприятий отрасли.
10. МОЭСК – еще одна крупная энергетическая компания РФ, расположенная в Москве.
11. Мостотрест – организация, являющаяся одним из лидеров в сфере ремонта и строительства мостов и путепроводов.
12. ОГК-2 – дочерняя компания Газпрома, занимающаяся производством тепло- и электроэнергии.
13. Протек – фармацевтическая компания, являющаяся одним из лидеров отрасли в Российской Федерации.
14. Промсвязьбанк – находящийся под государственный контролем крупный банк, входящий в состав системообразующих для банковской системы.
15. Группа Qiwi – одна из крупнейших организаций, предоставляющих услуги электронных расчётов. На Московской Бирже происходит обращение депозитарных расписок эмитента – сама компания зарегистрирована на Кипре.
16. Распадская – крупная российская компания, занимающаяся добычей угля.
17. ТГК-1 – территориальная генерирующая компания №1, также входящая в состав Газпрома и являющаяся одним из лидеров энергетической отрасли.
18. Трансконтейнер – лидер Российской Федерации в отрасли железнодорожных контейнерных перевозок.
19. Уралкалий – российская компания, являющаяся мировым лидером в отрасли производства удобрений на основе калия.
20. Корпорация ВСМПО-АВИСМА – металлургическая компания из России, мировой лидер по производству титана.

Данные компании, несомненно, не имеют столь широкой известности, как голубые фишки, однако также играют определяющие роли в своих отраслях и имеют достаточно большую рыночную стоимость.

Полезные статьи:

Торговля акциями компаний второго эшелона является значительно более рискованной, чем торговля более ликвидными ценными бумагами. Существуют определённые факторы, влияющие на рискованность работы с такими активами:

• Малоизвестные эмитенты. Недостаточно крупные и известные компании могут быть как серьёзно недооцененными, так и ощутимо переоцененными, особенно в случаях, если имели место недостоверные сведения или злонамеренная деятельность спекулянтов, что маловероятно при работе с более ликвидными бумагами. Соответственно, не исключён как серьёзный рост котировок таких акций в достаточно короткий срок, так и их стремительный обвал.
• Отсутствие новостей. Как правило, узнать новости о деятельности компаний, относящихся ко второму эшелону, значительно сложнее, чем в случае с голубыми фишками. Именно поэтому нередко бывает невозможно своевременно отреагировать на изменения в компании, из-за которых стоит пересмотреть свою позицию по её акциям.
• Низкая ликвидность. Ордер на покупку или продажу ценных бумаг особо мелких компаний, не пользующихся спросом на рынке, может ожидать исполнения в течение не только нескольких часов, но даже дней, а в особо тяжёлых случаях – недель. Это создаёт крайне серьёзный риск изменения цены на актив во время ожидания исполнения заявки, что может принести ощутимые убытки даже в том случае, если изначально прогноз трейдера относительно котировок данного актива оказался верным.
• Высокий спред. Из-за низкой ликвидности малоизвестных ценных бумаг, разница между ценой их покупки и продажи может измеряться десятками процентов от рыночной цены. Данный фактор может нивелировать большую часть прибыли, или привести к убыткам даже в том случае, если стоимость таких акций значительно вырастет.

При торговле акциями второго эшелона необходимо обязательно учитывать все вышеперечисленные обстоятельства и придерживаться некоторых правил:

• Обязательно диверсифицировать портфель. Не стоит вкладывать весь капитал в ценные бумаги одной компании, какими бы привлекательными они ни были. Необходимо трезво оценивать риск и размещать средства в несколько активов, желательно различной степени рискованности.
• Учитывать низкую ликвидность и, при появлении желания или сигналов на продажу, вносить заявку заранее, чтобы она успела исполниться до отрицательного изменения цены.
• Заботиться о наличии информации по ценным бумагам. Не стоит покупать акции «тёмных лошадок», о деятельности которых инвестор не может узнать никаких сведений.

Заключение

Акции второго и третьего эшелона имеют значительно более высокую доходность, чем голубые фишки, однако при этом они отличаются более низкой надёжностью, ликвидностью, а также высокой волатильностью и спредом, что обязывает инвестора с большей осторожностью подходить к инвестициям в такие активы.

Американские компании-эмитенты ценных бумаг второго эшелона являются значительно более капитализированными, чем российские, в силу большей развитости американского фондового рынка, что делает акции эмитентов из США несколько более надёжными и стабильными для инвестирования. Однако соблюдение мер предосторожности при работе с высокорискованными активами позволит инвестору получить прибыль от торговли как российскими акциями второго эшелона, так и иностранными.

Источник: https://InvestingNotes.trade/akcii-vtorogo-eshelona.html

За какими IPO стоит последить в 2020 году

Коррекция S&P 500 в августе заставила многие компании отложить или перенести выход на биржу. Однако рост рынка с сентября по декабрь и достижение исторических максимумов по индексу S&P 500 «подарил» инвесторам множество интересных размещений. 

Сложный и волатильный год 

С 1 января по 10 декабря 2019 года IPO провели 238 компаний на $65,9 млрд. Самым крупным стало размещение компании Uber Technologies, которая привлекла $8,1 млрд, предложив инвесторам на Нью-Йоркской бирже 180 млн акций по цене $245. Однако на данный момент акции торгуются ниже цены IPO на 38%.

На конец года, только 12 компаний демонстрируют доходность свыше 100%. Это Karuna Therapeutics (+308%), Palomar Holdings (+254%), NextCure (+248%), Inmode (+205%), Turning Point Therapeutics, (+202%), Beyond Meat (+196%), Shockwave Medical (+138%), Soliton и Progyny (+114%), Bridgebio Pharma и Applied Therapeutics (+113%), RAPT Therapeutics (+109%).

Главным же разочарованием года стали такие компании, как: Guardion Health Sciences (-95%), Anchiano Therapeutics (-86%), Greenlane Holdings (-84%), Axcella Health (-83%), Sundial Growers (-82%), China SXT Pharmaceuticals (-82%) и Sonim Technologies (-79%).

В конце августа на рынке произошла ротация между акциями роста и недооцененных компаний. Бумаги эмитентов, которые превосходили ожидания на отчетах, продолжают падение. На текущий момент, множество компаний недооценены, в особенности сектор технологий.

Из 238 размещений, 141 компания торгуется выше цены IPO, а это 59% от всего количества. 3% или 7 компаний демонстрируют доходность в 0%. 90 компаний из 238 размещений торгуются ниже цены IPO, а это 38% от общего количества.

Самые долгожданные размещения в 2020 году 

Postmates – компания по доставке. Доставляет все — от еды до мебели. Компания была основана 2011 году, а сама идея Postmates была разработана в 2005 году, когда Бастиан Леманн переезжал из Мюнхена в Лондон.

Он столкнулся с проблемой транспортировки вещей и искал простое решение. Позже он встретился со своими будущими партнерами, Шоном Плейсом и Сэмом Стритом, а в 2011 году был запущен сервис курьерской службы. В настоящее время Postmates работает в более чем 3000 городов США и осуществляет около 5 млн поставок в месяц.

Palantir – один из самых засекреченных и дорогих стартапов Кремниевой долины. Компания является разработчиком ПО для анализа big data в целях безопасности. Основные клиенты — спецслужбы США, инвестбанки, хедж-фонды.

Компания стала знаменитой после работы совместно с Пентагоном и ЦРУ в Ираке и Афганистане, и по неофициальным данным, сыграла важную роль в захвате Усамы бен Ладена.

Airbnb – платформа для поиска и аренды жилья по всему миру. Компания предоставляет услуги в 191 стране мира и помогла найти жилье более 400 млн гостей с момента запуска. Всего за свою историю приобрела более 17 разных компаний для развития и продвижения бизнеса.

Robinhood – это брокерское приложение, которое предоставляет доступ к финансовым рынкам. Платформа позволяет клиентам покупать и продавать акции, ETF и опционы в США с нулевой комиссией.

Торговая платформа также направлена на то, чтобы людям было удобно хранить деньги. Компания была основана в 2013 году и является зарегистрированным брокером-дилером SEC и членом FINRA и SIPC.

Острый дефицит долларовой ликвидности в банковской системе вызывает тревогу у Золтана Позсара из Credit Suisse. Аналитик считает, действия регуляторов, влияющие на мировую банковскую индустрию, «становятся серьезным ограничением».

«Если мы верно оцениваем ситуацию на финансовом рынке, то к концу года ФРС прибегнет к очередному раунду (QE4) программы количественного смягчения: гособлигации США, считающиеся безрисковым активом, в определенной степени  финансируются хедж-фондами с уплатой только части их стоимости (маржинальная торговля), и если рынок валютных свопов оттянет на себя часть их ликвидности, эти активы могут начать продаваться по сниженной цене. В данной связи доходность гособлигаций США может сильно вырасти к концу года, и тогда ФРС придется перейти от покупки краткосрочных казначейских векселей к покупке долгосрочных казначейский облигаций», – объясняет Позсар.

Проблема политики количественного смягчения заключается в том, что увеличение денежных запасов и низкие процентные ставки стимулируют дальнейший заем средств как среди потребителей, так и среди предприятий. И хотя наличие некоторой задолженности может подтолкнуть экономику к росту, слишком большой долг, скорее всего, еще больше усугубит и без того шаткое положение.

Источник: https://fomag.ru/news/za-kakimi-ipo-stoit-posledit-v-2020-godu/

Акции Московской Биржи: стоимость сегодня

Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Биржевая группа «Московская биржа» в своем нынешнем виде была образована в 2011 году, когда произошло слияние ММВБ и РТС.

Спустя 2 года было проведено публичное размещение акций Мосбиржи (MOEX) на общую сумму 15 млрд рублей. Сегодня ММВБ — самая крупная площадка РФ и Восточной Европы по масштабу торгов и количеству участников. Компания также входит в ТОП-20 бирж мира по объему торгов и совокупной капитализации ценных бумаг.

Помимо того, что Мосбиржа является крупной торговой площадкой, она также представляет собой публичное акционерное общество, акции которого продаются и покупаются инвесторами. Ценные бумаги компании демонстрируют привлекательную для покупателей динамику и приносят владельцам неплохие дивидендные выплаты.

Обыкновенные акции организации главным образом распределены между следующими компаниями:

1. ЦБ;
2. «Сбербанком»;
3. «Внешэкономбанком»;
4. ЕБРР;
5. РФПИ «Управление инвестициями».

Еще один вид деятельности Группы — предоставление клиентам информационных продуктов и технологических сервисов. С их помощью пользователи получают возможность владеть рыночными данными в режиме онлайн и информацией о результатах торгов и индексах.

Московская биржа способствует развитию отечественного финансового рынка и его инфраструктуры, двигает технологии вперед и делает более привлекательными свои торговые площадки и сервисы, которыми пользуются как российские, так и зарубежные инвесторы и эмитенты.

ММВБ как основная площадка биржевой торговли в РФ является универсальной, поскольку сочетает в себе несколько рынков: фондовый (здесь проходит купля-продажа акций, облигаций, паев, ETF и депозитарных расписок), срочный (представлены фьючерсы и опционы), валютный (заключение поставочных сделок с валютой) и ряд специализированных вроде денежного, товарного и т.д.

Акции Московской Биржи

Крупнейшая биржевая площадка РФ, помимо того, что организует торги финансовыми инструментами, еще и сама являет собой привлекательный инструмент для инвесторов, особенно тех, кто настроен на долгосрочную перспективу.

Ценные бумаги периодически демонстрируют впечатляющий рост, и это на самом деле не должно удивлять. Организации всегда есть, чем порадовать акционеров: Группа регулярно выплачивает дивиденды, причем практически каждый год увеличивает этот показатель.

Акционеры получают весьма неплохую доходность на уровне 6–7%, и она способна вырасти еще.

Дивидендная политика

Дивидендная политика предусматривает выплаты не менее 55% от прибыли по МСФО. Если смотреть данные с 2014 года, то коэффициент фактических выплат всегда составлял от 55% до 89%. В 2017 году в организации случился переход на выплату полугодовых дивидендов 2 раза в год. А вообще фактическая рекомендация по выплатам — более 70% от прибыли.

Плюсы

1. Акции Мосбиржи имеют привлекательную дивидендную доходность. Например, в 2016 году на выплаты было направлено почти 70% прибыли, что составило свыше 17 млрд руб. и стало обновлением рекорда. Маржинальность компании — одна из самых высоких на рынке. Эксперты часто рекомендуют покупать акции «Мосбиржи» с долгосрочной перспективой вложения.
2. За 5 лет уровень дивидендной доходности MOEX не опускался ниже 6,1% годовых. Ее максимальная величина была в 2018 году, когда составила 8,3%. Сумма дивидендов в пересчете на акцию с 2015 года не опускается ниже 7,11 рублей.
3. Cохранение высоких норм выплат и ожиданий роста прибыли может привести к еще большему развитию дивидендной истории компании. По мнению экспертов, дивиденды могут вырасти еще сильнее и составить 8,3 руб. на акцию, что будет соответствовать доходности почти 10%.
4. Результаты, которых удается добиваться, являются вполне заслуженными. А для дальнейшего развития рынка и достижения отличных финансовых результатов Группа нуждается в расширении количества участников биржевых торгов, развитии новых классов активов. Она постоянно старается увеличить базу клиентов, усовершенствовать технологии и предоставить новые возможности участникам торгов, что создает плацдарм для роста акций в долгосрочной перспективе.

Откровенных минусов у бумаги нет, главным при решении приобрести ее станет изучение дополнительной информации. Важно иметь понимание, что происходит с компанией в данный момент времени.

Если покупать ее бумаги для получения дивидендных выплат, стоит делать это заранее.

Стоит ли покупать?

Для успешного совершения сделок с ценными бумагами необходимо не только анализировать график их цен, но и осознавать, какую структуру имеет бизнес, знать историю компании, владеть информацией о том, кто ей владеет и каковы ее основные показатели.

Заинтересованность инвесторов в акциях Мосбиржи объясняется динамичным ростом, а также довольно высокими дивидендными выплатами. Разумеется, компании есть куда расти. Приоритетными направлениями развития являются:

1. диверсификация и создание новых рынков;
2. оптимизация бизнес-процессов;
3. работа над улучшением инструментов;
4. углубление рынка.

Все это поможет увеличить ликвидность. Движение в этом направлении позволит укрепить конкурентные преимущества Московской Биржи, улучшить финансовые и операционные показатели и, как следствие, сделать так, чтобы ценные бумаги росли в долгосрочной перспективе. С учетом указанных факторов многие эксперты рекомендуют к покупке эти ценные бумаги.

Источник: https://www.banki.ru/investment/share/RU000A0JR4A1/