Диверсификация инвестиций — что это, виды, как и зачем ее проводят

Здравствуйте, читатели и гости блога, сегодня предлагаю разобрать, что такое диверсификация средств, какие бывают типы, способы диверсификации и зачем она нужна каждому инвестору. Продолжаем разбирать основную тематику на блоге, это инвестиции и заработок в интернете.

Всё чаще на тематических сайтах можно встретить вопрос, диверсификация что это такое? В данной статье подробно расскажу вам про это понятие и дам базовые принципы по диверсификации ваших средств. Применяя полученные навыки на практике, вы сможете сберечь свой капитал от необдуманного слива и сможете увеличить его в разы!

Принцип диверсификации вы можете увидеть в моих отчетах и заодно заметите, как снижаются риски и выходит стабильная прибыль.

На самом деле новый в этом деле человек может даже не понимать, что такое диверсификация средств, а главное — для чего она нужна. А это не такой уж и пустяк, чтобы его игнорировать.

В данной статье разберем основные понятия:

• диверсификация средств, что это такое и зачем она нужна;
• как уменьшить риски при использовании диверсификации;
• когда стоит применять диверсификацию.

Что такое диверсификация средств?

Диверсификация – это разделение инвестируемого портфеля в различные финансовые структуры и инструменты, с целью снижения рисков потери средств. Как гласит старая русская пословица – не клади все яйца в одну корзину. Её смысл точно отражает определение понятие диверсификация.

Основная наша цель является возможность разделить инвестиционные средства не в один проект, а в несколько.

Вкладывая инвестиции, сразу в несколько проектов вы можете быть спокойны, все проекты или ПАММ-счета в нашем случае убыточными быть не могут.

К тому же вы можете получать где-то больше прибыли, а где-то меньше, но самое главное — что свои деньги вы сможете приумножить и уберечь от потерь.

Казалось бы, что всё так просто. Но диверсификация рисков предполагает не просто разделение инвестированного портфеля, но и такое важное условие как не пересекаемость инструментов между собой. Так как если возникнет ситуация с пересечением проектов, в которые были внесены инвестиции, риск потери средств всё ровно существует. Поэтому диверсификация инвестиционного портфеля должна проводиться в обязательном порядке.

Очень важно при диверсификации ознакомиться со всеми тонкостями дел, в которые собираетесь вложить. Существует много уже давно проверенных вариантов, которые надёжны для вложений, это:

• иностранная валюта;
• драгоценные камни и металлы;
• недвижимость;
• антиквариат и другое.

Для нового человека в сфере инвестиций диверсификация может показаться совершенно ненужным ходом. Многие на начальной стадии даже не задумываются о значении этого метода. Но на самом деле это давно проверенный способ избежать риска (что такое риски и как их избежать при инвестировании).

Виды и типы диверсификации

Существуют определенные виды (типы) диверсификации. Каждая, из которых обладает своими плюсами и недостатками. Предлагаю рассмотреть самые основные, с которыми мы, как инвесторы можем столкнуться в первую очередь.

Диверсификация производства

Для начала поговорим о производстве, так как многие из нас еще работают где-то и мы еще не достигли своего первого пассивного дохода в интернете.

Многие известные бизнесмены, занятые в сфере производства используют либо использовали на начальном этапе разделение производимой продукции, это позволяет учитывать всевозможные риски. И даже в случае возникновения каких-либо проблем с конкретным продуктом, производство не будет стоять, так как занимается выпуском и других товаров.

Благодаря этому возможно снижение рисков, рост выпускаемых товаров, расширение потенциальных рынков сбытов, увеличение активов компании.

Зачастую диверсификация производства предполагает выпуск не совсем радикально отличающихся товаров, а новых сортов, комплектаций. Компания не перестаёт работать с поставщиками и прежними покупателями, а предлагает им новый продукт по приемлемой цене.

Диверсификация рисков

Данный вид диверсификации является базовым и предполагает собой то, что неважно, в какой области деятельности занят человек, куда он инвестирует свои средства. Важно лишь то, что он учитывает все возможные риски и вкладывает свои средства в различные проекты или компании.

За счёт этого даже если какой-либо из них является убыточным, то удаётся получить прибыль с других направлений или выйти хотя бы в ноль. Способы диверсификации рисков бывают разные, о них мы уже поговорим ниже.

Ведущие западные аналитики и инвесторы советуют не концентрироваться на одной валюте, а хранить и вкладывать средства в разные (доллары, евро, рубли, гривны и т.д.). Так даже в случае провала одной из них, удастся обеспечить страховку за счёт наличия средств в других валютах.

Для уже более опытных инвесторов рекомендуется не включать в свой портфель инвестиций лишь стандартных представителей – ценные облигации и акции. Нужно также обратить внимание и на недвижимость, сырье, драгоценные металлы. Таким образом, получится извлечь максимальную доходность со всех направлений.

Совсем недавно писал, как инвестировать в золото и серебро, рекомендую изучить данную статью, в ней подчеркнул в какой именно метал стоит инвестировать и как правильно это делать.

Диверсификация экономики

Под данным понятием подразумевается то, что инвестируя денежные активы в акции, человек вносит вклад в рост экономики.

Но если происходят какие-либо события, оказывающие пагубное влияние на неё, то цены акций корректируются в ту или иную сторону.

Именно в такие моменты на помощь инвестору приходят облигации, на которые вне зависимости от волнений рынка начисляется постоянный объём по процентной ставке.

Также резко возрастает или падает, как в нашей ситуации цена на нефть? Или происходит какое-либо экономическое потрясение в отдаленной части земного шара? Тогда предугадать рост или снижение той или иной акции просто невозможно, всё зависит от тысяч причин, о которых не будем говорить на данный момент.

Дабы не попасть в такую или похожую ситуацию следует вкладывать не только в ценные облигации, но и другие не менее прибыльные направления. В нашем случае мы будем инвестировать в:

• ПАММ-счета разных форекс брокеров;
• инвестиционные компании, стартапы;
• ХАЙП проекты различного рода;
• бинарные опционы.

Диверсификация портфеля должна проводиться регулярно, минимум раз в месяц нужно менять инструменты. Рекомендую, потратить пару часов времени на анализ и подсчеты и это убережет вас от дополнительных потерь в будущем.

Если еще сами не разбираетесь, на что следует обратить внимание и как правильно распределить средства, обращайтесь за бесплатными консультациями, каждый мой партнер получает помощь, а также дополнительные бонусы по программе РЕФБЭК-40-70.

Когда нужно применять диверсификацию?

Давайте определимся, когда стоит применять диверсификацию.

Применять разделение инвестиционного портфеля на множество направлений следует с самого начала деятельности, когда вы только решили, что начнете или попробуете инвестиции. Поначалу это покажется очень трудным занятием для вас, но поймите, без этого никак и на самом деле разобраться будет легко уже через несколько раз.

Обязательно необходимо применять диверсификацию, если вы не хотите в один прекрасный момент потерять все свои сбережения, которые инвестировали целиком.

Когда работаете на рынке инвестиций или форекс, нужно помнить самое главное правило, вкладывать нужно только часть денег, которая не востребованная вами в данный момент и в дальнейшем.

Никогда не нужно брать кредит, о них писал здесь, не нужно продавать квартиру или машину.

Одним из вариантов является копирование портфелей успешных инвесторов, этот вариант хорошо подойдет для новичков, но нужно еще уметь находить таких инвесторов, не все показывают свои результаты работы.

Постарайтесь вливаться в тусовку, общайтесь, знакомьтесь, спрашивайте у людей, куда они инвестируют и какую прибыль получают. Куда инвестирую, сам писал здесь, а также всем доступны мои результаты и рекомендации здесь.

Чаще всего с вами поделятся информацией и посоветуют (я в том числе). Тщательно проанализируйте услышанную информацию и примите верное решение! Теперь можно сказать, что вы знаете, что значит диверсификация средств в современном мире.

Цели диверсификации при инвестировании капитала

Исходя из вышесказанного, можно выделить следующие цели диверсификации.

• Снижение рисков потери средств. Предположим, что вы нашли проект, который по вашему мнению является прибыльным и вкладываете в него десять тысяч долларов. Но спустя два месяца, казалось бы, прибыльный проект закрывается, и вы остаетесь с пустыми карманами. Согласно диверсификации, вам следовала бы разделить десять тысяч долларов на несколько частей и инвестировать их в совершенно разные проекты. Тогда даже если бы один прогорел, вы бы остались в выигрыше за счёт остальных.

• Дополнительный заработок. Многие инвесторы денежные средства с начисленных процентов вкладывают не обратно в проект, с которого они поступили, а в совершенно иное направление, это называется правильное реинвестирование средств (что такое реинвестирование средств). Таким образом, им удаётся извлечь максимальную прибыль.

Стоит сказать, что все цели диверсификации, так или иначе, сводятся к одному – снижению рисков потери первоначального капитала.

Примеры применения диверсификации при инвестировании

Давайте сделаем выводы и рассмотрим пару примеров, а также дам свои рекомендации, куда стоит инвестировать в этом году для получения максимальной прибыли с минимальными рисками.

Предположим, что у вас есть сумма для инвестирования в размере десяти тысяч долларов. Далее вы разбиваете её на пять ровных частей. Две из них инвестируете в разные ПАММ счета, можно даже выбрать разных брокеров для перестраховки.

Остальные части идут в ценные облигации, недвижимость, какой-либо стартап. Это самый простой пример с минимальными распределениями, так как есть агрессивные и консервативные ПАММ-счета, а это нужно учитывать в первую очередь.

Рекомендовал бы также прочитать статью, как выбрать ПАММ-счет.

Источник: https://trandinvest.ru/chto-takoe-diversifikatsiya-sredstv-zachem-ona-nuzhna/

Диверсификация инвестиций — что это, виды, как и зачем ее проводят

Инвестиции, кроме доходности, связаны с рисками потери вложений. Для их снижения существует несколько стратегий. Диверсификация инвестиций — это средство для уменьшения риска за счет разделения финансовых активов. Звучит сложно, но на самом деле этот метод подходит для всех инвесторов.

Что это такое и зачем она нужна

Диверсификация инвестиционного портфеля — это процесс распределения вложенных денег между различными активами для снижения рисков потери капитала.

Зачем она нужна? Лучше всего объяснить это на примере. Олегу 35 лет.

Он работает IT-специалистом и имеет свободных 100 000 рублей. Когда Олег узнает об инвестициях, то решает заняться ими. Ему кажется, что самое выгодное на рынке — покупка акций.

Он берет свои сбережения и вкладывает их в акции «Компания N».

В первый год все идет хорошо — стоимость акций повышается на 25%, компания обещает дивиденды держателям акций через полгода. Но спустя 3 месяца ситуация меняется — компания начинает процедуру банкротства бизнеса и стоимость акций падает до нуля. Все деньги Олега потеряны.

Чтобы избежать подобной ситуации, и нужна диверсификация инвестиций. Финансовый эксперт мог посоветовать нашему инвестору разделить свои 100 тыс. рублей и вложить их в разные акции или даже инструменты: банковский депозит, облигации и акции.

При этом можно купить акции через инвестиционный фонд, приобретая сразу не одну бумагу, а целый пакет. В результате этого инвестор может добиться того, что его денежные вложения не будут зависеть от одной компании или рынка.

Когда возникает необходимость в диверсификации

И опытные, и начинающие инвесторы нуждаются в распределении активов. Исключений нет. Без диверсификации вероятность потери вложенных средств существенно увеличиваются, так как они полностью зависят от одной компании.

Можно ли получить убыток

Работа с инвестициями требует знаний о рынке финансов. Самостоятельные попытки распределения вложенных средств начинающим инвестором могут привести к убыткам. Рекомендуется обратить внимание на покупку акций и облигаций через ETF и ПИФы, а также проконсультироваться с финансовыми экспертами.

Где применяется

Диверсификация — настолько универсальная стратегия, что пользуются ей не только частные инвесторы, но и целые компании для распределения инвестиций.

На предприятии

Бизнес зависит от активов, так как они определяют жизнеспособность предприятия.

Для предупреждения банкротства и увеличения прибыли компании используют следующие типы диверсификации инвестиций:

1. Распределение на производстве. Например, компания The Coca-Cola Company долгое время выпускала только одноименный напиток. При этом она полностью зависела от спроса на него. Чтобы снизить свои риски, компания стала выпускать диетическую колу, а также другие напитки — Fanta, Sprite. Следуя этой стратегии, бизнес может запускать новые товары и услуги, расширяя свой ассортимент.
2. Гибкое формирование цен на товары для различных целевых аудиторий. Apple долгое время выпускала только iPad, который имел ощутимую стоимость для покупателей и многие от него отказывались. Чтобы предложить продукт для них, был создан iPad mini, имеющий небольшую стоимость.

При наличии инвестиций предприятие распределяет свои вложения между разными финансовыми инструментами.

Частными инвесторами

Распределение денежных ресурсов у частных лиц заключается в использовании различных активов:

• ценных бумаг;
• паев ПИФов;
• недвижимости;
• драгоценных металлов;
• национальной валюты.

Подобные инвестиции снижают вероятность убытков в долгосрочной перспективе.

Виды

Существует 5 основных видов разделения денег, основанные на различных подходах к диверсификации инвестиций.

Валютная

Его основа — хранить деньги в разных валютах. Для начинающего инвестора можно использовать три национальные валюты: рубль, евро и доллар США. Инвестиции в них могут быть в виде валютных счетов или же валютных инструментов фондового рынка, таких как еврооблигации, ценные бумаги иностранных компаний и др.

Инструментальная

Денежные ресурсы распределяются между различными классами активов: акций, облигаций, недвижимости и пр. Это один из базовых методов диверсификации инвестиционного портфеля.

Институционная

Финансовые активы не должны храниться в одной организации. Их необходимо распределить между разными компаниями. Это позволяет избежать убытка при банкротстве одной фирмы, где хранились вложенные средства.

Видовая

Помимо использования фондового рынка, инвесторам рекомендуется вкладывать средства в другие виды деятельности. Часть инвестиций может быть направлена на приобретение реального бизнеса, недвижимости и т. д.

Транзитная

При вложении средств и получении дохода могут возникнуть трудности с выведением инвестиционной прибыли. Поэтому при инвестициях следует помнить о запасных путях вывода денег.

Примеры диверсификации рисков инвестора

Для начинающего инвестора лучше использовать простое разделение имеющихся средств без использования большого числа инструментов. Простой пример диверсификации — инвестиции делятся между банковским депозитом, акциями и облигациями. Все три инструмента имеют различные показатели доходности и риска.

Банковский вклад оптимально подходит для создания «подушки безопасности». Его доходность немного превышает показатели инфляции в России. Депозит должен соответствовать 4-6 месячным зарплатам. Вклады имеют низкую вероятность потери денег, так как застрахованы государством.

Облигации составляют от 50 до 70% финансового портфеля, а акции — 30-50%, в зависимости от готовности к риску. При этом все инвестиции рассматриваются как долгосрочные, без спекуляций на их стоимости.

Ошибки диверсификации

У начинающих инвесторов, занимающихся распределением вложений, могут возникнуть ошибки, приводящие к сохранению или даже увеличению рисков при инвестициях:

• чрезмерное дробление ресурсов с приобретением нескольких десятков различных активов. Это мешает контролю над ними, в результате чего затрудняется их продажа и покупка;
• неполная диверсификация — деньги направляются в один рыночный инструмент. Например, в покупку евро и долларов США. Инвестиции разделены, однако относятся к одному классу активов;
• разделение инвестиций ради диверсификации. Бездумное приобретение ценных бумаг и недвижимости не позволит увеличить доход или снизить риски. При подобном подходе возможно общее снижение доходности всего портфеля.

Перед тем как распределять ресурсы, требуется проанализировать их объем и возможность вложений в разные экономические инструменты.

С чего начать диверсификацию новичку

Перед тем как активно инвестировать, следует определить финансовую цель и объем доступных денег.

Диверсификация инвестиций включает в себя следующие этапы:

1. Создание финансовой «подушки безопасности». Ее объем устанавливается индивидуально, в зависимости от ежемесячных трат. Обычно она составляет 4-6 средних зарплат. Полученную сумму хранят на банковских депозитах, имеющих небольшую доходность.
2. Оставшуюся сумму вкладывают в приобретение облигаций или акций. Их среднее соотношение — 60/40% соответственно. Для вложения в ценные бумаги подходят инвестиционные фонды, отбирающие компании и муниципалитеты для вложений.
3. Около 10-15% вложений можно вложить в иностранную валюту, например, в покупку долларов США и фунтов.

Если планируется инвестировать большую сумму денег, то для составления инвестиционного портфеля рекомендуется обратиться к экспертам.

Заключение

Диверсификация вложений — обязательная задача для инвестора. Без ее проведения риск возникновения убытков существенно выше. Распределение инвестиций может иметь различный вид: валютный, инструментальный и др. Подбор типа диверсификации активов требует оценки финансовых целей и имеющихся ресурсов.

Источник: https://greedisgood.one/diversifikatsiya-investitsiy

Диверсификация инвестиций — что это, виды, как проводится

Сегодня расскажу про одно важное экономическое явление. Диверсификация инвестиций — это распределение всей суммы денег в различные направления бизнеса. В каких случаях нужно диверсифицировать вклады? Это статья призвана ответить на данный вопрос. Давайте приступим.

Что это такое и зачем она нужна

Диверсификация инвестиций представляет собой прием, когда инвестор вкладывает свои денежные средства в разные виды деятельности. Это претворение в жизнь примеров народной мудрости: «С миру по нитке» и «Не клади все яйца в одну корзину».

Диверсификация инвестиций помогает минимизировать риски и сохранить ваши вложения.

Когда возникает необходимость в диверсификации

Потребность в диверсификации инвестиций возникает при ведении практически любой экономической деятельности, когда ставка на основное направление перестает приносить прибыль.

В качестве примера диверсификации инвестиций возьмем фондовую биржу. Допустим, вы инвестируете исключительно в акции IT-компаний. В этом случае любой кризис в отрасли либо торговые санкции приведут к обвалу котировок. В результате вы понесете большие убытки.

Почему бы вам часть средств не вложить в ценные бумаги торговых или промышленных предприятий? Таким образом, вы спасете свой капитал. Потери от одной сферы компенсирует другая. Это и есть диверсификация инвестиций.

Можно ли получить убыток

Диверсификация инвестиций не является панацеей от всех бед. Любой вид инвестиций сопровождается рисками. Нужно выбирать активы с разумными рисками. В этом деле важным считается время: уровень риска обратно пропорционален срокам вложения средств. Чем выше срок, тем ниже риск, и наоборот. Поэтому эксперты советуют вкладывать средства на долгосрочную перспективу.

Где применяется

Какой бы бизнес вы для себя ни выбрали, наверняка вы столкнетесь с необходимостью диверсификации инвестиций. Чаще в этом нуждаются как предприятия в целом, так и частные лица. Рассмотрим два случая подробнее.

На предприятии

Предприятия промышленного производства сталкиваются с большими рисками. Тут вам и снижение объемов продаж, и бесконечный рост сырья. Чтобы снизить потери, необходимо найти иной источник дохода. То есть диверсифицировать свои инвестиции.

Давайте возьмем в качестве примера два водочных завода. Первый из них ориентирован на выпуск алкогольной продукции. Руководство второго завода ухитрилось наладить дополнительное производство бутылочного лимонада и кефира. Благо похожие технологии выпуска позволяют претворить проект в жизнь. К тому же они открыли магазины, куда напрямую с предприятия поставляется свежая продукция.

Как думаете, по какому из предприятий больнее ударит рост пшеницы — основного компонента водочного спирта? Ответ лежит на поверхности. Второй завод благодаря своевременной диверсификации инвестиций устоит на ногах и компенсирует потери за счет торговли и производства других видов продукции.

Частными инвесторами

Вдумчивый частный инвестор должен диверсифицировать свой инвестиционный портфель путем вклада денег в различные перспективные направления, в том числе:

• недвижимость;
• валюта;
• государственные ценные бумаги либо акции частных компаний;
• драгоценные металлы;
• антиквариат.

Я перечислил основные виды инвестиций. Вы можете диверсифицировать средства внутри одной отдельно взятой группы. Допустим, в сфере недвижимости вы можете купить одновременно земельные участки, жилые и офисные помещения.

Виды

В экономике диверсификацию инвестиций традиционно разделяют на пять видов, каждый из которых имеет отличительные признаки. Давайте познакомимся с ними поближе.

Валютная

Валютная диверсификация — это инвестиции в разные мировые валюты. Это понятная и очень распространенная практика. Население открывает депозиты, а бизнес открывает счета в банке. Необходимо держать деньги в разных валютах, чтобы обезопасить себя от непредвиденного падения курса одной из них. В этом случае вы можете спасти денежные потоки от влияния девальвации.

Инструментальная

Это случай, когда инвестор вкладывает деньги в группу активов одной сферы. К примеру, вы купили магазин и кафе. На первый взгляд это разные виды деятельности. Тем не менее, у них есть схожие признаки и оба они относятся к сфере МСБ.

Надо уметь видеть схожие и отличительные черты. Вклад в акции компании, облигации государства и паевой инвестиционный фонд не считается диверсификацией. Это родственные финансовые инструменты, которым характерны одни и те же риски.

Институциональная

При институциональной диверсификации инвестиций средства вкладываются в различные компании. Это могут быть акции отличных друг от друга организаций. Или депозиты сразу в нескольких банках. Здесь работает принцип «чем больше, тем лучше».

Видовая

Это вложение свободных средств в различные виды бизнеса, принципиально отличающихся по структуре и сегменту. Вероятность того, что кризис одновременно затронет все сферы сразу, очень мала. Часть денег вы можете вложить в недвижимость, а на другую часть купить золото или дорогие ювелирные изделия.

Транзитная

Транзитная диверсификация инвестиций подразумевает поиск запасных путей для вывода заработанных денег. Большинство компаний руководствуются правилами, по которым вносить и выводить деньги необходимо в рамках одной и той же платежной системы.

Если с ней что-нибудь случится, то плакали ваши денежки. Поэтому нужно найти запасной аэродром.

Вспомните, как Visa грозила закрыть доступ для граждан России.

Или электронный кошелек Webmoney, который был объявлен вне закона властями Украины, после чего многие жители вмиг лишились своих накоплений.

Чтобы избежать таких ситуаций, нужно диверсифицировать денежные средства. Например, держать их в виде криптовалют. Сейчас это самая популярная цифровая валюта. С ее выводом или обменом на другие денежные знаки нет никаких проблем.

Примеры диверсификации рисков инвестора

Итак, у вас есть свободные деньги в сумме 10 млн. рублей. Есть соблазн вложить все в покупку квартиры и сдавать ее в аренду. Но это не наш путь. Грамотный инвестор так никогда не поступит.

Гораздо лучше направить денежный поток в разные русла. Например, распределить сумму таким образом:

• 50% — банковский депозит под 10% годовых;
• 20% — на акции компаний с позитивными прогнозами;
• 30% — на приобретение трех иностранных валют (доллары, евро и фунты стерлинги).

Если вам все же хочется купить недвижимость, то лучше вложить деньги на этапе строительства. Тогда у вас будет хорошая возможность заработать при дальнейшей перепродаже, когда дом сдадут в эксплуатацию.

Однако учитывая, сколько проблем возникает при долевом строительстве, часть денег лучше потратить на покупку валюты или положить в банк. Таким образом, вы будете застрахованы от полной потери средств.

Ошибки диверсификации

Никто из нас не застрахован от ошибок. Инвестор может ошибиться при выборе объекта для вложения денег. Он может недооценить или наоборот переоценить риски.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом.

Есть и обратный случай, называемый «избыточной диверсификацией»: если вы в целях минимизации рисков зашли слишком далеко и вложили средства в огромное количество направлений, то ничего хорошего из этого не получится. Ведь чем больше направлений, тем меньше размер инвестиций. Поэтому баснословных прибылей ждать не стоит.

Источник: https://fonda.pro/diversifikatsiya-investitsiy.html

Зачем нужна диверсификация инвестиций и как ее правильно использовать

Диверсификацией называется распределение денежных средств между разными объектами инвестирования для снижения риска потери вложенного капитала либо потенциальных доходов.

Идея диверсификации достаточно проста. Если по какому-то активу вы получите убытки, то компенсировать их должна прибыль от других инструментов. Другими словами, вам нужно сформировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы он был минимально чувствителен к рискам и одновременно обеспечивал требуемый уровень доходности.

Существует большое количество методик распределения активов в составе портфеля. Однако универсальных и подходящих для всех способов не придумано.

На выбор оптимальной для конкретного инвестора стратегии влияет целый ряд факторов.

Среди них стоит назвать вашу толерантность к риску, желательный уровень доходности, технические ограничения, горизонт инвестиций, цели инвестирования, доступ к площадкам, субъективные предпочтения.

Ниже описаны основные принципы диверсификации, а также разработанные трейдерами и известными инвесторами стратегии распределения активов в портфелях.

Диверсификация между акциями и облигациями

Акции и облигации входят в число старейших финансовых инструментов, использующихся на фондовом рынке. Согласно классическим законам диверсификации, средства между данными инструментами нужно распределять в определенных пропорциях, которые зависят от риск-профиля конкретного инвестора.

Облигации считаются более консервативными вложениями. Их котировки незначительно меняются со временем. Облигации можно относительно быстро реализовать при необходимости, практически не потеряв в их стоимости.

А вот акции являются более агрессивной частью портфеля. Эти бумаги отличаются высокой волатильностью, поэтому их котировки нередко колеблются в весьма широких диапазонах. Впрочем, на долгосрочных периодах акции обычно неплохо растут и оказываются более доходными, чем облигации.

Соотношения в количестве акций и облигаций в портфеле может быть разным: 50/50, 40/60, 30/70 или другое. Все зависит от особенностей менталитета инвестора и выбранной им стратегии. Чем более консервативен подход к инвестированию, тем большую долю в портфеле занимают облигации.

Приведем одно распространенное (но совершенно не обязательное) правило в качестве примера. Согласно этому подходу, доля облигаций должна равняться возрасту инвестора. Тогда у 25-летнего человека в портфеле будет 75% акций и лишь 25% облигаций.

Эта достаточно рискованная стратегия подходит для молодого человека, у которого впереди довольно много времени. А вот у 60-летнего инвестора при выборе описанной стратегии в портфеле будет 60% облигаций, и всего 40% акций.

Существует еще один похожий «возрастной» подход с более агрессивной и рискованной стратегией. Здесь доля акций рассчитывается по формуле «120 минус возраст инвестора». У 25-летнего человека в таком случае в портфеле будет лишь 5% облигаций, зато 95% акций. А у 60-летнего — 60% акций и 40% облигаций.

Диверсификация по акциям

Следующий важный вопрос: как правильно распределить акции в портфеле по различным критериям. Приведем наиболее распространенные методики.

– Распределение акций по отраслям. Выбираются бумаги из нескольких отраслей (минимум из двух), либо не связанных между собой напрямую, либо имеющих обратную корреляцию. Если одна отрасль находится в упадке, другие должны расти. Например, можно разделить акции примерно пополам между компаниями-экспортерами и ориентированными на внутренний рынок ритейлерами.

– Распределение акций в зависимости от капитализации компаний. Большую часть «акционного» портфеля в этом случае должны занимать бумаги крупных надежных корпораций. Меньшую часть — акции небольших, менее стабильных (но перспективных) компаний.

У этой стратегии есть более агрессивный вариант. При этом, наоборот, большая часть портфеля отводится под относительно небольшие компании. Объяснение здесь простое: небольшие компании зачастую обладают более высоким потенциалом в сравнении с крупным зрелым бизнесом. Соответственно, инвестиции в такие компании отличаются хорошими перспективами (но и более рискованны).

– Акции приобретаются в зависимости от ликвидности. В качестве критерия ликвидности различных акций можно использовать среднегодовые объемы торгов каждой бумагой.

Акции с большей ликвидностью можно в любой момент довольно быстро продать по рыночным ценам. Соответственно, у таких бумаг ниже уровень волатильности.

Из указанных свойств следует еще одно — бумаги с более высокой ликвидностью являются менее рискованными. Поэтому логично выделять под них большую часть портфеля.

– Диверсификация по Марковицу. Данная стратегия была предложена нобелевским лауреатом Гарри Марковицем. Идея т.н.

«портфельной теории» состоит в формировании портфеля с максимальным уровнем доходности при минимальной волатильности его стоимости. Для создания такого портфеля подбираются бумаги с наличием обратной корреляции.

Исходя из динамики акций, оценивается их доходность и уровень риска. А затем по специальной методике рассчитываются основные ожидаемые параметры портфеля.

– Диверсификация по Баффету. У одного из самых известных (и успешных) инвесторов планеты Уоррена Баффета свой подход к инвестированию. Он считает, что размещать инвестиции следует в акции максимум 3—5 различных компаний. По мнению Баффета, диверсификация представляет собой «защиту от невежества».

Баффет и его партнер Чарли Мангер верят в действенность концентрированного подхода, согласно которому в каждый момент число особо удачных инвестиционных идей довольно невелико. Еще один фактор — ограниченные человеческие возможности.

Наибольшая доля в портфеле должна принадлежать компании, в которую инвестор верит больше всего, — считает гуру инвестирования.

Похожей точки зрения на процесс инвестирования придерживается другой известный финансист, партнер Джорджа Сороса Джим Роджерс. Аналогично Баффету, сооснователь фонда Quantum тоже является приверженцем концентрированного подхода.

Роджерс советует не опираться на известное выражение о необходимости раскладывать яйца по разным корзинам. Наоборот, считает инвестор, именно в одну корзину и нужно складывать яйца.

Главное — убедиться, что эта корзина подходит для ваших целей. При этом с ней нужно очень бережно обращаться, что — совсем непросто. Для достижения успеха потребуется много проницательности и много работы.

Однако при правильных действиях такой поход позволит разбогатеть — уверен мультимиллионер.

Диверсификация облигаций

При распределении по соотношению в портфеле разных облигаций также возможно применение ряда различных критериев. В общем случае для снижения кредитного риска следует использовать диверсификацию облигаций по эмитентам, а для уменьшения процентного риска — диверсификацию по сроку погашения.

С процентным риском и сроком погашения облигаций связано понятие дюрации. При консервативной стратегии уровень дюрации портфеля не должен превышать 6—12 месяцев. В сбалансированных стратегиях этот параметр примерно равняется горизонту инвестиций. В случае агрессивного подхода дюрация может превышать величину последнего показателя.

Отметим также важность иммунизации портфеля облигаций. Этот термин обозначает способ формирования портфеля, при котором обеспечивается достижение определенной стоимости портфеля к заданному сроку (независимо от колебаний процентных ставок).

При распределении облигаций в портфеле следует учитывать величину дюрации конкретных бумаг. Для расчета оптимальных значений весов различных облигаций применяются специальные математические методы.

Существует категория инвесторов, которым важно обеспечить поступление регулярных финансовых потоков от инвестиций. В этом случае портфель желательно сформировать таким образом, чтобы купонные выплаты по облигациям происходили через примерно равные промежутки времени. Это позволит инвестору получать стабильный доход от вложенных средств.

Автор теории о «черных лебедях» Нассим Талеб в книге «Антихрупкость» предложил стратегию, которая призвана защитить капитал и одновременно предоставляет возможность получения сверхдоходов в случае наступления маловероятных событий. Талеб назвал ее «стратегией штанги». Тем, кто хорошо знаком с производными инструментами, элементы этой стратегии могут напомнить имеющиеся в ассортименте многих брокеров структурные продукты с защитой.

Смысл предложенной Талебом стратегии таков: большую часть средств в портфеле (80—95%) нужно разместить в высоконадежные активы с фиксированным уровнем доходности. Остальную часть следует пустить на высокорискованные инструменты, обладающие неограниченным потенциалом роста.

К примеру, 87% средств вы размещаете в двухлетние ОФЗ с доходностью 8% годовых. На остальные 13% покупаете акции из третьего эшелона, которые обладают потенциалом трехзначной доходности при благоприятном развитии ситуации. Другой вариант — приобрести на остаток средств дешевые опционы «вне денег», посредством которых можно делать ставки на маловероятные события с высоким плечом.

При неудачном исходе полученный от облигаций доход перекроет убытки от рискованных инструментов. Таким образом, спустя два года ваш капитал просто вернется к первоначальному объему. В случае же успеха вы сможете получить очень высокую доходность. При этом риск инвестирования будет сведен к минимуму.

На российском рынке у частного инвестора существует весьма ограниченный набор производных инструментов, поэтому построить подобную структурированную схему инвестирования бывает довольно сложно. Впрочем, здесь помогут брокеры, предлагающие достаточно широкие линейки интересных инструментов с включением разнообразных активов.

Диверсификация по валюте

Зачастую у инвестора существует возможность инвестирования в инструменты, номинированные в иностранных валютах. В таком случае целесообразно диверсифицировать портфель по различным валютам. Это позволит снизить риски, связанные с колебаниями валютных курсов.

Для более опытных инвесторов может представлять интерес хеджирование вложений посредством фьючерсов или опционов, привязанных к валютным парам EUR/RUB или USD/RUB.

Соотношение может быть и другим, например: 40% в рублях и по 30% в евро и долларах.

Важный совет

Самой лучшей инвестиционной стратегией для вас будет та, которой именно вы сможете точно следовать. Поэтому не следует излишне усложнять способы формирования портфеля. Если вы запутаетесь в цифрах и долях, то легко можете получить неудовлетворительный результат с низкой доходностью или реализацией непредвиденных рисков.

Лучше выбрать простой, понятный и удобный способ диверсификации. Если вам самим все будет предельно ясно, то вы сможете максимально эффективно осуществлять распределение средств, четко придерживаясь выбранной стратегии.

Источник: https://www.exocur.ru/zachem-nuzhna-diversifikatsiya-investitsij-i-kak-ee-pravilno-ispolzovat/

Что такое диверсификация: виды и типы стратегий повышения эффективности

Много латинских слов обосновалось в современном экономическом языке. Если раньше их изучали студенты специализированных вузов, то сегодня это актуально для всех, кто интересуется темой финансов и инвестиций. Разберем, что такое диверсификация и зачем она может понадобиться обычному человеку.

Определение

Диверсификация имеет латинские корни и переводится как “делать разное”. Простыми словами это внесение разнообразия в экономику, бизнес, инвестиции и прочие сферы деловой жизни с целью максимального снижения риска и получения прибыли.

В условиях рыночной экономики выжить без диверсификации сложно. Простые примеры – российские банки. Они давно уже занимаются не только выдачей кредитов, открытием депозитов и прочей традиционной банковской деятельностью. Это разветвленные финансовые холдинги, звеньями которых стали страховые, лизинговые, оценочные, инвестиционные и другие околобанковские компании.

Преимущества такого ведения бизнеса очевидны (здесь бы уместно привести знаменитую пословицу про яйца и одну корзинку):

1. Снижение риска падения производства, банкротства. Спад в одном секторе можно компенсировать стабильным положением или подъемом в другом. Это поможет переждать кризис и сохранить предприятие, даже если прибыль будет отсутствовать, или размер ее минимальный.
2. Повышение эффективности. При грамотном управлении расширение ассортимента, рынков сбыта приведет к росту прибыли и рентабельности.
3. Снижение издержек. Часто производители конечной продукции выкупают предприятия по поставке сырья, организуют собственную транспортную систему, чтобы сократить затраты.
4. Повышение конкурентоспособности. Позиции диверсифицированного предприятия более стабильные, чем у множества конкурентов, которые специализируются на монопроизводстве.

Наряду с преимуществами, существуют и риски:

• развитие новых видов деятельности сопряжено с существенными денежными затратами, поэтому предприятие должно оценить свои финансовые возможности;
• разные направления требуют грамотного юридического оформления (лицензии и пр.), что опять же может привести к 1-му пункту в этом списке рисков;
• для эффективного управления новыми видами деятельности необходима работа классных управленцев, если такие в команде есть, то риск ошибок сведен к минимуму.

Не всегда диверсификация является целесообразной и единственным вариантом развития предприятия.

Если компания уверенно растет, имеет серьезное конкурентное преимущество, то концентрация на одном успешном виде деятельности может дать максимальный эффект.

Здесь главное – постоянно мониторить ситуацию и не пропустить период спада или ослабления позиций. И план диверсификации все-таки лучше разработать заранее и держать в качестве спасательного круга.

Еще один яркий пример, который иллюстрирует преимущества диверсификации. Возьму его из истории развития моего региона – Ивановской области. Его бренд – “Текстильный край” ушел в прошлое вместе с другим знаменитым брендом “Город невест”. Ни того ни другого больше нет. Фабрики остановлены, с годами разрушены или превращены в торговые центры.

Специализация региона на текстильной промышленности в кризисные 90-е привела к тому, что мы оказались на дне и до сих пор не можем оттуда выбраться. Разрушить оказалось значительно проще, чем построить.

Сегодня Ивановская область занимает стабильно низкие места в экономических рейтингах. Относимся к дотационным регионам, и перспектив развития пока я не вижу, к сожалению.

Совсем другая ситуация в регионах с диверсифицированной экономикой.

Виды

Рассмотрим, какие различают виды диверсификации.

Это глобальное понятие. Последние десятилетия наше правительство пытается диверсифицировать экономику России.

Зависимость от цен на основное богатство страны, нефти и газа, привела к тому, что любые колебания на сырьевом рынке способны вызвать негативные изменения в макроэкономических показателях.

Поэтому так важно развивать все отрасли экономики. Чтобы спад или нестабильность в одной из них не привели к ухудшению положения в стране в целом.

Это расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг. Осваиваются новые технологии, которые позволяют выйти на рынок с более совершенными моделями, разнообразить модификации имеющихся. Это отличный метод конкурентной борьбы.

Маркетинговый прием, который позволяет охватить разные слои населения при продаже товаров, услуг. Например, скидки на опт, скидки для особых категорий покупателей (пенсионеров, студентов), повышение цен на престижные товары и пр. Это приводит к максимальному охвату населения с разным уровнем доходов и повышению объемов продаж.

Некоторые стремятся получить несколько дипломов, пытаясь себя защитить от безработицы. Вопрос эффективности такого шага спорный – к знаниям на бумаге обязательно должен быть приложен опыт.

Распределение вложений по разным отраслям экономики, странам, валютам с целью минимизации рисков. Это обязательный прием для долгосрочных инвесторов, которые хотят обезопасить свой инвестиционный портфель и защитить сбережения.

Для формирования оптимального инвестпортфеля надо в первую очередь определить приемлемый уровень риска. А потом уже распределить средства по разным активам с учетом этого уровня (консервативный, умеренный и агрессивный).

Стратегии

Стратегия 1. Связанная.

Ситуация, когда новые виды деятельности так или иначе связаны с существующим видом. Например, производитель молочной продукции покупает ферму, чтобы обеспечить себя качественным сырьем. А производитель сельхозпродукции начинает заниматься еще и производством удобрений.

Бывает вертикальная и горизонтальная связанные диверсификации. Вертикальная – когда новые направления бизнеса включаются в цепочку производства основной продукции или услуги. Примеры выше как раз иллюстрируют эту вертикаль.

Горизонтальную часто можно наблюдать в банковской сфере, когда происходит поглощение мелких региональных банков более крупным. Для развития используются имеющиеся технологии, бренд, квалифицированные кадры и пр.

Стратегия 2. Несвязанная.

Яркими примерами несвязанной диверсификации служат наши оборонные предприятия. Когда нет госзаказов на военную продукцию, они производят вполне мирные товары (например, с/х или бытовую технику). При этом используют имеющиеся технологии и оборудование.

Стратегия 3. Комбинированная.

Золотая середина между двумя вышеперечисленными стратегиями. Самый распространенный вариант.

Большинство из перечисленных видов и стратегий – это предмет изучения экономистов. Для нашего блога наибольший интерес представляет инвестиционная диверсификация. На ней я хочу остановиться подробнее.

Диверсификация инвестиций

Новички-инвесторы часто допускают одну и ту же ошибку – вкладывают средства в эффективный, на их взгляд, актив или используют только один инструмент для инвестирования. В лучшем случае получают незначительную прибыль на уровне банковского процента по депозиту. В худшем – теряют деньги.

Приведу известный всем россиянам пример. Большинство граждан нашей страны уверены, что наилучшим объектом для инвестиций является недвижимость или валюта. При этом уже написано много книг с расчетами, что вложение денег в квартиры и дома нельзя проводить без тщательного анализа текущих расходов на их содержание, ситуации на рынке недвижимости в конкретном регионе, спроса и других факторов.

Валюта под матрасом – тоже не лучший вариант. Мы все слышали про инфляцию. Ей подвержены не только рубли, но и любые валюты мира. А всесильность доллара или евро в долгосрочной перспективе уже давно поставлена под сомнение экономистами. Хотите рискнуть?

Если до активного инвестирования вы прочитали пару книг известных и успешных инвесторов России и мира, то уже должны четко осознавать, что основа успеха в диверсифицированном портфеле. Основы его формирования:

1. Распределите инвестиции по различным странам. Покупайте ценные бумаги не только российских компаний. От мирового кризиса это, конечно, не спасет, но от странового поможет.
2. Не вкладывайте деньги в одну отрасль, какой бы прибыльной и стабильной она вам ни казалась. Газпром – наше все, но и его положение на рынке зависит от мировой конъюнктуры. Зачем трепать свои нервы, наблюдая за колебаниями котировок на бирже? Купите ценные бумаги сразу нескольких отраслей и спокойно переждите падение в одной из них.
3. Используйте разные валюты для своего инвестиционного портфеля. Эксперты советуют распределять средства между основными резервными валютами мира и валютой вашей страны проживания. Приводить их мнение насчет пропорций не буду, потому что оно разное. Определитесь с этим самостоятельно.
4. Сейчас довольно много инструментов инвестирования. Так зачем использовать только один, как это делает большинство граждан нашей страны? Я говорю о банковском депозите. Его и инструментом-то назвать сложно. Перекрыли инфляцию – уже хорошо. А заработать? Пусть в вашем инвестпортфеле будут акции, облигации, валюта, драгоценные металлы или даже предметы искусства.
5. Определите, какой рисковой стратегии вы хотите придерживаться. Если агрессивной, то в портфеле должно быть больше акций и корпоративных облигаций. Если умеренной, то добавьте ОФЗ и муниципальные облигации. А для консервативной стратегии увеличьте долю ОФЗ в своем портфеле.

И не забывайте о ребалансировке инвестиционного портфеля. Это значит, что периодически (1 раз в квартал, полгода или год) пересматривайте его и определяйте доли активов. Если вы отклонились от своей стратегии по рискам, то исправьте это. Например, докупив одни ценные бумаги или продав другие.

Заключение

Я как экономист и преподаватель в вузе часто использовала слово “диверсификация”. Но на практике его применять стала только в инвестиционной деятельности. А есть у нас бизнесмены среди читателей? Вы, наверное, намного чаще сталкиваетесь с необходимостью освоения новых рынков и видов деятельности.

Источник: https://iklife.ru/finansy/chto-takoe-diversifikaciya-prostymi-slovami.html