Фьючерс Baltic Dry Index (BDI): онлайн график и аналитика

В этой статье я рассмотрю основные особенности фьючерса на индекс РТС. Его преимущества и недостатки.

Два главных биржевых индекса акций Московской Биржи – Индекс РТС (RTSI) и Индекс МосБиржи (IMOEX).

Оба имеют одинаковый состав акций. Разница лишь в том, что цена акций первого индекса рассчитывается в долларах, а второго в рублях. Поэтому их графики отличаются друг от друга.

Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитикаИндекс РТС с 1995 по 2019 год Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитикаИндекс МосБиржи с 1997 по 2019 год

  • По ликвидности фьючерс РТС занимает третье место после фьючерса на нефть Brent и фьючерса на доллар-рубль.
  • Биржевой символ фьючерса на индекс РТС – Ri или RTS.
  • Фьючерсный контракт имеет 4 даты исполнения: март (код месяца – H), июнь (M), сентябрь (U), декабрь (Z).
  • Торгуется на Московской бирже пять дней в неделю с 10:00 до 23:50 мск.

Дневная сессия длится с 10:00 до 18:45 мск. Вечерняя сессия с 19:00 до 23:50 мск.

  1. Текущая цена контракта – 135340 пунктов.
  2. Шаг цены — 10 пунктов, стоимость которых равна 12,80 рублей.
  3. Размер гарантийного обеспечения (ГО) — 21401 рублей на 1 контракт.
  4. Размер гарантийного обеспечения и стоимость шага цены меняются во времени.

Фьючерс на индекс РТС – расчетный контракт, поэтому если вы не продадите фьючерс при наступлении даты истечения (экспирации), поставка корзины акций на ваш брокерский счет не произойдет. Зачислятся только денежные средства.

Из чего состоит фьючерс на индекс РТС – состав

В состав индекса РТС входят акции 38 крупнейших компаний России. Речь лишь о тех, которые торгуются на бирже. Вес каждой компании в индексе определяется её текущей рыночной капитализацией.

У Сбербанка, Сургутнефтегаза и Транснефти в индексе находятся не только обыкновенные, но и привилегированные акции. Таким образом, общее количество бумаг в индексе – 41. Список индекса РТС пересматривается в конце каждого квартала.

  • 3 крупнейшие компании России занимают 42% веса индекса: Газпром (14,6%), Сбербанк (14%), Лукойл (13,4%).
  • 10 компаний занимают 72,8% веса индекса РТС.
  • По секторам экономики вес компаний в индексе распределён следующим образом:
  • Нефть и газ ~ 49%Финансы ~ 18%Металлы и добыча ~ 15%Потребительский сектор ~ 10%Телекоммуникации ~ 3%Электроэнергетика ~ 3%
  • Другие ~ 2%

Акции нефтегазовых компаний оказывают наибольшее влияние на поведение цены индекса по сравнению с другими компаниями. Акции нескольких секторов экономики могут находится в нисходящем тренде, но если акции нефтегазового сектора торгуются в боковике или подрастают, то по графику индекса вы скорее всего не догадаетесь, что многие акции побиты.

Несмотря на большой уклон в сторону нефтегазового сектора, индекс РТС тем не менее диверсифицирован по секторам. И в этом одно из преимуществ торговли фьючерсом на индекс РТС – отсутствие риска отдельной компании.

11 октября 2019 года акции Яндекса упали на -20,4% в связи с предложением в Госдуме РФ внести законопроект об ограничении доли иностранного участия в компании. Акции Яндекса занимают 6 место по весу (4,9%) в индексе РТС.

Показательно то, что в этот же день индекс МосБиржи снижался лишь на -0,64% в течение дня. Индекс РТС сначала показывал рост, затем развернулся и завершил день почти без изменений относительно предыдущего дня.

Индексы диверсифицированы и поэтому менее волатильны, чем акции отдельных компаний.

Конечно, если бы стали нырять под воду нефтегазовые компании, то влияние на индекс РТС было бы больше. Но ущерб для него всё равно не был бы таким же, как для самих нефтегазовых компаний, ведь в составе индекса РТС содержатся также другие сектора. И акции этих секторов могут падать скромнее, либо стоять на месте, а то и подрастать.

Зависимость фьючерса РТС от курса доллара

  1. Шаг цены фьючерса на индекс РТС равен 10 пунктам.
  2. Их стоимость на сегодня 12,80 рублей и она все время меняется, так как стоимость шага цены соответствует 20% от курса доллара США по отношению к российскому рублю на Московской бирже.
  3. Другими словами, 10 пунктов=0,2 доллара.
  4. Если курс доллар-рубль USD/RUB равен 65 рублей, то стоимость 10 пунктов будет 65*0,2=13,0 рублей.
  5. Если курс доллар-рубль USD/RUB равен 70 рублей, то рублёвая стоимость 10 пунктов составит 70*0,2=14,0 рублей.
  6. И здесь мы подходим к следующему интересному нюансу.
  7. 1000 пунктов движения при курсе доллара 65 рублей будет эквивалентна:
  8. 1000/10*65*0,2=1300 рублей
  9. 1000 пунктов движения при курсе доллара 70 рублей будет равна:
  10. 1000/10*70*0,2=1400 рублей

Даже при малых изменениях курса доллар-рубль, рост и падение цены фьючерса РТС на 1000 пунктов не будут равнозначны. В разные дни 1000 пунктов будут иметь разную стоимость в рублях.

Рублёвая стоимость шага цены непостоянна из-за привязки к доллару. Соотвественно, заработав и потеряв 1000 пунктов, сумма пересчитанная в рубли может отличаться на вашем брокерском счёте.

Для сравнения: фьючерс на индекс МосБиржи не привязан к доллару. Его стоимость шага цены в рублях постоянна.

Стоит добавить, что цена фьючерса на индекс РТС складывается не только из ценового поведения корзины акций, которая находится в его составе, но и текущей цены пары доллар-рубль на Московской бирже. Ведь акции в составе индекса РТС пересчитываются из рублей в доллары.

Если представить, что цены всех акций заморожены, а рубль подешевел к доллару и стал стоить не 65 рублей, а 70 рублей, то за счет валютной переоценки мы увидим снижение цены индекса РТС. Справедливым будет и обратный сценарий, когда рубль укрепился.

Девальвация рубля оказывает нисходящее давление на фьючерс на индекс РТС. Укрепление рубля оказывает поддержку фьючерсу на индекс РТС. Это видно из графика ниже, где пара RUB/USD наложена на индекс RTSI.

Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитикаВлияние курса рубля к доллару на Индекс РТС

Самые низкие комиссии из всех ликвидных фьючерсов

Среди наиболее ликвидных фьючерсов на Мосбирже, фьючерс на индекс РТС имеет самые низкие издержки для торговли.

Биржевые сборы и брокерские комиссии не фиксированы, они подвержены ежедневным изменениям для всех фьючерсов. Биржевой сбор определяется произведением расчетной цены фьючерса по результатам вечернего клиринга и базовой ставки фьючерса (0,0020% для индексных фьючерсов).

Тем не менее, проведём ориентировочные расчёты.

Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитикаИздержки при торговле самыми ликвидными фьючерсами на Московской бирже

Обратите внимание, что в предпоследней колонке количество контрактов купленных на 100’000 рублей для фьючерса РТС округлено с 4,7 в сторону повышения до 5 контактов. Для торговли 5 контрактами, на самом деле, потребовалось бы 107005 рублей. Но если мы округлим количество контрактов в нижнюю сторону до 4 контрактов, то сумма издержек снизится с 38,10 рублей до 30,48 рублей.

  • Если трейдер торгует 20 раз в месяц и выделяет под гарантийное обеспечение 100’000 рублей, то при условии постоянства величин в колонках 4 и 6 в таблице выше, за год его издержки составят:
  • 20 сделок * 12 месяцев * 38,10 руб = 9144 рублей за год
  • Самый затратный в этой таблице – фьючерс на акции Сбербанка.
  • 20 сделок * 12 месяцев * 71,44 руб = 17145 рублей за год
  • При прочих равных, активный трейдер заплатит меньше биржевых сборов и комиссий брокеру, если будет торговать фьючерс на индекс РТС.

ГО дороже и выше требования к величине депозита для торговли

  1. Размер гарантийного обеспечения (ГО) для фьючерса на индекс РТС одно из самых высоких среди всех фьючерсов на Московской бирже – 21401 рублей на 1 фьючерсный контракт.
  2. ГО составляет 12,5% от стоимости фьючерсного контракта к рублях и образует встроенное плечо 1 к 8.
  3. Стоимость контракта в рублях = Цена контракта в пунктах/Шаг цены в пунктах*Стоимость шага цены рублях
  4. 135340/10*12,8=173’235 рублей
  5. Встроенное плечо = Стоимость контракта в рублях/ГО в рублях
  6. 173235/21401=8
  7. Внеся гарантийное обеспечение 21401 рублей, вы управляете позицией стоимостью 173’235 рублей.
  8. Фьючерс на индекс РТС более дорогой рынок для торговли по сравнению с фьючерсом на доллар-рубль и фьючерсом на акции Сбербанка, как по размеру ГО, так и по минимальному размеру стоп-лосса в рублях на 1 контракт.

Чтобы торговать фьючерсом на индекс РТС на брокерском счёте нужно иметь хотя бы 50’000 рублей, чтобы выдержать небольшую просадку капитала, а также возможное повышение размера ГО со стороны биржи, если оно будет не критическим. Иначе трейдер не сможет продолжать торговать.

Иначе говоря, на счете должно быть более чем в 2 раза больше средств, чем требуемый размер ГО для покупки 1 контракта.

Также, даже если вы решите торговать на очень низком таймфрейме, вряд ли вы сможете ставить стоп-лосс дешевле 300 рублей на 1 контракт. Два более дешевых рынка были перечислены выше, их стопы на 1 контракт дешевле и минимальный порог входа 10’000 рублей на депозите.

Добавлю, что размер гарантийного обеспечения по фьючерсу РТС всё время меняется в зависимости от уровня волатильности на рынке.

Когда движения цены становится очень волатильными, выше обычного, то для снижения рисков биржа существенно увеличивает размер гарантийного обеспечения и соответственно уменьшается размер встроенного плеча в контракте. В ситуациях экстремельной волатильности, размер ГО могут увеличивать в несколько раз. В спокойное время размер ГО уменьшают.

Также Московская биржа повышает размер ГО для снижения рисков на период длинных праздничных дней в России. Порой в 1,5-3 раза, о чем заранее сообщается на официальном сайте биржи.

Вы всегда должны иметь запас свободных денежных средств на брокерском счёте, чтобы не наступил маржин-колл, когда вашу позицию принудительно ликвидируют из-за неспособности удовлетворить требования по гарантийному обеспечению.

Лимит колебания цен фьючерса РТС в течение дня – планка

На момент написания статьи верхний и нижний лимиты колебания цены фьючерса на индекс РТС расположены на 5,5% выше и на 5,5% ниже текущей цены фьючерса.

Если рынок достиг нижнего лимита цен, то продать фьючерс (войти в позицию шорт или выйти из позиции лонг) невозможно. Если рынок достиг верхнего лимита цен, то купить рынок (войти в позицию лонг или выйти из позиции шорт) также нельзя.

Запрет действует пока цена не отскочит от лимита (планки), либо пока лимиты не будут расширены самой биржей. Биржа начнет пересмотр лимитов колебания цен по фьючерсу РТС, если цена находилась на планке в течение 15 минут. Если рынок достиг планки на вечерней сессии, то лимит будет расширен утром следующего дня.

Трейдеры, которые держат позицию против доминирующего движения рынка, оказываются заложниками ситуации.

С одной стороны, они не могут закрыть позицию, когда рынок находится на планке. С другой стороны, когда лимит колебания цен фьючерса будет расширен, закрытие позиции произойдет скорее всего с большим проскальзыванием цены. Не исключено попадание в гэп. Причина – резкое сокращение ликвидности. Мало, кто готов встретить наплыв ордеров с обратной стороны рынка.

Читайте также:  Источники финансирования инвестиций - что это, виды

Худший сценарий, если после пересмотра лимитов и возобновления торгов, рынок крупным гэпом немедленно достигнет новой планки. В этом случае, трейдеру снова не удастся выйти из рынка. Он окажется заперт в позиции и итоговые потери могут в разы превысить те, к которым он изначально был готов.

Вместе с тем, при достижении планки и пересмотре границ ценового коридора, биржа увеличивает размер гарантийного обеспечения по фьючерсному контракту.

Это сопровождается маржин-коллами среди тех участников рынка (как быков, так и медведей), которые не имеют достаточно свободных средств на счете для поддержания новый требований к ГО.

Принудительная ликвидация позиций по маржин-коллам ещё больше добавляет волатильности рынку.

В течение одного дня рынок может достигать нескольких планок подряд. Крайняя мера – полные стоп-торги.

Самое лучшее средство, чтобы обезопасить себя в такие крайне редкие моменты – стоять вне рынка. Либо использовать маленький размер позиции.

Данная информация не для устрашения, а чтобы у читателя было понимание происходящего в таких ситуациях.

Удобный инструмент для лонга и шорта фондового рынка в целом

Индекс РТС представляет собой широкую корзину акций. Таким образом, фьючерс на индекс РТС можно использовать для участия в росте и падении российского фондового рынка в целом. Как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Если вы ждете падения фондового рынка, то открыть шорт по фьючерсу РТС проще, чем войти в шорт по акциям отдельных компаний.

При торговле акциями в шорт нужно платить брокеру за каждый день удержания короткой позиции. В текущих условиях плата за заём акций составляет 12-20% годовых.

Не все акции позволено шортить. Если разрешение есть, не всегда у брокера имеется достаточное количество акций конкретной компании для предоставления вам взаймы.

Если компания планирует выплачивать дивиденды и вы держите позицию шорт во время даты закрытия реестра акционеров, то у вас, как у короткого продавца, возникает обязанность уплатить величину дивиденда держателю акции.

Также, если вы держите шорт по акциям, у брокера есть право потребовать его закрытия. Например, у него возникнет нехватка данных бумаг и он не сможет больше предоставлять их в заём. Такое требование может прийти в неблагоприятный для вас момент.

Шорт по фьючерсу на индекс РТС лишен этих недостатков.

Источник: https://dboytsov.me/fjuchers-na-indeks-rts-osobennosti-torgovli-njuansy/

Фьючерсы на фондовые индексы

Индекс — это оценочное измерение ситуации на рынке за определенный период времени. Индекс акций — это обыкновенная корзина акций, которая предоставляет информацию об изменении оценочной стоимости рынка в целом.Фондовый индекс — это стандартизированный состав, используемый для измерения и регистрации изменений стоимости в репрезентативных фондовых группах (т. е. cтрого говоря, индекс акций отличается от среднего уровня акций. В то время как среднее количество акций-это просто среднее арифметическое группы цен, индекс акций — это среднее, выраженное по отношению к ранее установленной базовой рыночной стоимости. Однако на практике различие между индексом и средним не всегда является ясным.

Понятие фондового индекса не трудно понять. Это просто индикатор движения цены акций. Каждый индекс ориентирован на определенную группу акций и отражает чистый результат колебаний дневных значений для всех акций группы.

Индекс также отслеживает количество акций, размещенных в индексе. Некоторые индексы имеют широкую основу в том, что они состоят из многих отдельных акций (например, Wilshire 5000) и, таким образом, более репрезентативны для общего фондового рынка. Другие имеют более узкую основу, что означает, что они отслеживают меньшее количество акций, отражающих только ту или иную отрасль (например, автомобильную) или сегмент фондового рынка.

Существует большое количество и разнообразие фондовых индексов. Dow Jones Industrial Average (который включает только 30 акций) и Nasdaq Composite Index являются двумя наиболее распространенными фондовыми индексами. Dow Jones Industrial Average (сокращенно DJIA) — это средневзвешенное ценовое значение 30 крупных промышленных акций, которые называют голубыми фишками. Компании, отслеживаемые в DJIA, включают AT & T, Boeing, Coca-Cola, Exxon, General Electric, IBM, McDonald’s и другие хорошо известные, активно торгуемые компании.

Индекс Nasdaq 100 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс крупнейших и наиболее активно торгуемых нефинансовых акций на Nasdaq. Этот индекс включает как американские, так и иностранные акции. Все акции в индексе Nasdaq 100 взяты из 125 наиболее подходящих ценных бумаг по рыночной стоимости. Чтобы иметь право на участие, акции США должны иметь минимальный средний торговый объем не менее 200 000 акций в день и должны быть перечислены на бирже Nasdaq не менее двух лет. Состав индекса пересматривается ежегодно, и все необходимые замены ценных бумаг в индексе вступают в силу после закрытия торгов в третью пятницу декабря.

Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) — это взвешенный по рыночной стоимости индекс 500 широко распространенных акций. Индекс S&P 500 отслеживает работу промышленных, транспортных, финансовых и коммунальных предприятий. В настоящее время компании в индексе представляют от 85 до 90 различных отраслевых групп.

Большинство компаний, включенных в индекс, являются акциями с большой капитализацией, торгуемыми на Нью-Йоркской фондовой бирже и фондовом рынке Nasdaq.

В общей сложности капитализация акций в S&P 500 включает около 80 процентов от общей капитализации всех акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, и около 70 процентов от общей капитализации всех американских акций.

В отличие от этого, акции в Dow Jones Industrials в среднем представляют только около 20 процентов от общей капитализации всех американских акций. Таким образом, индекс S&P 500 является гораздо более широким и репрезентативным индексом фондовых рынков США, чем Dow Jones Industrial Average.

Мы предлагаем торговлю фьючерсами на разнообразные индексы акций. Ключевыми среди трейдеров являются: индекс E-mini S&P 500, Mini Russell 2000, Dow Jones Mini, Nasdaq 100… Всего вы можете торговать по 27-ми индексным рынкам.

Залоговые стоимости по большинству фьючерсов на индексы акций  доступы трейдерам с небольшим депозитом для торгов внутри дня. Для торгов фьючерсами на индексы акций вы можете пройти у нас курс обучения по торговой системе.

Фьючерсы на индексы акций играют важную роль для инвесторов при управления портфелями акций, поскольку позволяют хеджировать портфельные риски.

Потери от изменения цен на рынке акций могут понести не только держатели акций, поскольку любое падение цен акций на рынке обесценивает их собственные вклады, но и будущие акционеры, для которых любой кратковременный подъем стоимости акций будет невыгодным. Такие инвесторы могут застраховаться от потерь из-за возможных флуктуаций цен на рынке акций, покупая и продавая фьючерсные контракты на индекс акций.

Фьючерсы на индексы акций не предусматривают никакой физической поставки, и расчет производится только наличными. Контракты, открытые на последний день торговли, автоматически закрываются совершением офсетной сделки. Котировка фьючерсной цены проводится в пунктах индекса.

Фьючерсы на индексы акций  базируются на фондовых индексах, таких как S&P500, Dow Jones 30, Nasdaq 100, и множество других индексов, составленных их промышленных и других секторов.

Техника операций с индексными фондами предельно проста: значение индекса умножается на множитель, указанный в спецификации контракта, что составляет размер одного контракта, который можно купить или продать. Для бирж США множитель обычно составляет 10, 100 или 250 долларов.

Фьючерсные контракты на биржевые индексы котируются на базе значений соответствующих индексов. По каждому контракту на дату поставки уплачивается денежная сумма, которая равна произведению множителя на разность между стоимостью индекса при закрытии на последний день торговли контрактом и ценой покупки фьючерсного контракта.

Если значение индекса выше фьючерсной цены, то инвесторы с короткой позицией уплачивают эту сумму инвесторам с длинной позицией. Если значение индекса ниже фьючерсной цены, то инвесторы с длинной позицией уплачивают эту сумму инвесторам с короткой позицией.

По существу, день поставки отличается от всех других дней только в одном отношении — производится последний клиринг по открытым позициям, а затем они закрываются.

Фьючерс на индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Нужно отметить, что DJIA не является объективным индексом, поскольку составляется на усмотрение редакторов Wall Street Journal. При этом у редакторов не существует отборочных критериев, кроме того, что компании должны быть только из США и быть лидерами в своей индустрии.

Необходимо отметить, что индекс DJIA не является по большому счету индикатором состояния рынка акций, как люди привыкли думать. Большая часть профессионалов  оценивают эффективность своих портфелей  по другим индексам (S&P500 или Nasdaq, которые более диверсифицированы и отражают большое количество промышленных групп).

Тем не менее, индекс DJIA является превосходным ежедневным индикатором, по которому можно отлично измерять экономический пульс США и других регионов мира, ощущать настроение инвесторов в целом. Если индекс Dow Jones падает, то на это есть веские макроэкономические или микроэкономические причины в пределах США.

Падение индекса Dow Jones  всегда вызывает неизбежный  эффект домино и все остальные эталонные индексы в самих США, в Европе и Азии, как правило, падают.

Сегодня существуют глобальные индексы Dow Jones и состоящие из более 3000 отдельных индексов, отслеживающих  цены на акции более 5000 компаний в 36 странах, в 10 регионах мира, в 10 экономических секторах, содержащих 18 рыночных секторов и 40 индустриальных групп. Например, это семья индексов  под названием Dow Jones STOXX. которые отслеживают динамику акций Европы.

Наиболее показательные индексы из данного семейства — это Dow Jones Stoxx: Европа, в который входят индексы: DJ Stoxx 50, DJ Stoxx (весь рынок), DJ Stoxx 400, DJ Stoxx Large 200 и ряд других индексов. И Dow Jones Stoxx: Еврозона, в которые входят аналогичные индексы, но только Еврозоны.

Эти индексы дают моментальное представление о настроении инвесторов на европейских фондовых рынках Текущая стоимость фьючерса на индекс DJIA вычисляется умножением цифры 10 на текущее значение индекс Dow 30. Например, если Dow Jones  равен сегодня 9000 пунктам, то стоимость фьючерсного контракта равна  $90000.

Каждое перемещение пункта в Dow Jones равна $10 во фьючерсном контракте DJIA. Чтобы установить сумму первоначального маржинального депозита для торгов фьючерсными контрактами индекса DJIA надо разделить стоимость одного контракта на 14 — то есть 90000:14=6429 долларов. Мы предлагаем залоговую стоимость только 400 долларов для торгов внутри дня.

Читайте также:  Дивиденды ПАО Распадская 2020: размер и дата выплаты

Фьючерсный контракт DJIA может удовлетворить потребности фактически любого трейдера и инвестора. Вы можете использовать контракт на прямую спекулятивную сделку или застраховать (хеджировать) весь или часть вашего инвестиционного портфеля.Фьючерсными контрактами DJIA можно торговать  круглосуточно, несмотря на то, что торги на фондовом рынке закрываются. Регулярные торги фьючерсами на индекс DJIA проводятся с 8:20 утра до 3:15 пополудни (Нью-Йоркское время). Рынок повторно открывается в 5:55 пополудни и проводит торги до 6:45 сутра следующего дня. Тогда рынок повторно открывается в 8:20 утра  и весь цикл снова повторяется.

Фьючерсы на индекс E-mini S&P 500

Фьючерс E-mini S&P 500 является одним из самых популярных среди трейдеров. Средний дневной объем торгуемых контрактов по нему составляет около 1 500 000, что означает высокую ликвидность данного фьючерсного рынка.

Доступность фондового индекса Мини S&P500 является огромной привлекательностью для тех трейдеров и инвесторов, которым полный индекс S&P500 оказывается вне досягаемости из-за очень дорогого контракта и большого первоначального депозита.

Мини S&P500 позволяет трейдерам торговать фьючерсами по этому эталонному индексу по более мелким долям от его стоимости. Фьючерсы на индекс Мини S&P500 требуют намного меньше маржинального депозита, чем фьючерсы полного S&P500.

Залоговая стоимость, которую мы предлагаем для торгов фьючерсами на данный индекс — $400 за один контракт, что также является привлекательным фактором, так для торговли достаточен депозит в 400 долларов, хотя для управления риском все же нужен больший депозит — примерно $1000.

  • Средняя дневная волатильность рынка — около 50 тиков или $625 на один контракт.
  • Минимальное движение (один тик) равен 0.25 от одного полного пункта, что эквивалентно $12.50 на один контракт.
  • Один полный пункт равен $50 за один контракт.
  • Символ — ES.
  • Торговля проводится на бирже Globex.
  • Контрактные месяцы — март, июнь, сентябрь, декабрь (H, M, U, Z).
  • Последний торговый день — третья пятница контрактного месяца.

Индекс Nasdaq 100 входит в список индекса Nasdaq Composite, в который внесено больше компаний чем в Нью-Йоркскую фондовую биржу NYSE. Больше половины всех ежедневных торгов на рынке акций США приходится на эту биржу. Каждая компания, включенная в индекс Nasdaq, воздействует  на весь индекс в пропорции к своей рыночной стоимости. Это означает, что стоимость всего индекса рассчитывается  на основе общей маркетной капитализации всех  компонентов индекса.

Индекс Nasdaq 100 появился в январе 1985 года, и включает в себя акции 100 компаний главных промышленных групп США и других стран. Индекс не содержит  акции финансовых или инвестиционных компаний и охватывает следующие главные промышленные группы: программное обеспечение, компьютерное оборудование, телекоммуникации, биотехнологии, здравоохранение, транспорт, промышленное оборудование…

Фьючерс на индекс E-Mini Nasdaq 100 является также популярным среди трейдеров. Средний дневной объем по нему составляет около 220 000 контрактов, что означает отличную ликвидность данного фьючерсного рынка.

Залоговая стоимость, которую мы предлагаем для торгов фьючерсами на данный индекс — $500 за один контракт, что является привлекательным фактором, так для торговли достаточен депозит в 500 долларов, хотя для управления риском все же нужен больший депозит — примерно $1000.

  • Средняя дневная волатильность рынка — около 80 тиков или $400 на один контракт.
  • Минимальное движение (один тик) равен 0.25 от одного полного пункта, что эквивалентно $5.00 на один контракт.
  • Один полный пункт равен $20 за один контракт.
  • Символ — NQ.
  • Торговля проводится на бирже Globex.
  • Контрактные месяцы — март, июнь, сентябрь, декабрь (H, M, U, Z).
  • Последний торговый день — третья пятница контрактного месяца.

Фьючерс на индекс FTSE 100

The Financial Times Stock Exchage (FTSE) 100 index был запущен в 1984 году. Индекс призван отслеживать общие ценовые движения ведущих 100 компаний UK.

Индекс FTSE 100 является барометром, по которому  инвестиционные менеджеры и частные инвесторы определяют тенденцию направления в стоимости активов своих инвестиционных портфелей, в которые включены акции ведущих британских компаний.

Каждое индексное перемещение пункта приносит инвестору прибыль 10 фунтов, если индекс движется согласно прогнозу.

Источник: https://www.brokerfutures.ru/index.php?page=fyuchersy-na-fondovye-indeksy

В таблице указана только часть доступных фьючерсов. Если необходимый инструмент не указан, то Вы можете найти его введя название в соответствующем поле в верхней части графика.

Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитика

При вводе символов в графе поиска можно выбирать тип инструмента

При поиске по названию инструмента рекомендуем печатать полное наименование. Например, чтобы посмотреть график фьючерса на AUD/USD нужно вводить Australian Dollar. При вводе названия также становится доступным меню разбитое по категориям, что может упростить поиск.

Данный график позволяет не только просматривать фьючерсы онлайн, но и проводить полноценный технический анализ инструмента. Об использовании настроек и аналитических элементов графика можно подробнее почитать в нижней части страницы с графиками на акции США — американские акции.

Источник: http://tradoman.ru/fyuchersy-onlajn/

Baltic Dry Index рухнул на 10% – что не так с морскими грузоперевозками?

Пока золото и другие защитные активы реагируют на краткосрочные возмущения новостного фона, будь то убийство высокопоставленного иранского генерала в Ираке или «презентация» нового оружия Северокорейским лидером, мы сменим перспективу на среднесрочное будущее и рассмотрим индекс грузовых перевозок Baltic Dry Index. Данный индекс представляет собой средневзвешенное значение среднего срока фрахта по танкерам различного размера – Capesize, Panamax и Supramax.

Морские грузовые перевозки вероятно наиболее базовая характеристика наличия и скорости экспансии мировой экономики, так как охватывает происходящее в совершенно разных секторах экономики и странах. Что примечательно, в четверг, индекс зафиксировал сильнейшее за 6 лет однодневное падение — -10.5%, в первую очередь из-за ухудшения спроса на сухогрузные суда.

Значение индекса сократилось на 114 пунктов до 976, самого низкого уровня с мая 2019 года.

Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитика

Диапазон падения стоимости фрахта судов различного размера составил 9% — 16%.

Одной из наиболее вероятных причин ослабления спроса на суда стало снижение так называемых заблаговременных отгрузок (front-loading shipments), объем которых значительно рос в период от объявления угроз и до введения импортных тарифов США на китайские товары. Так как США и Китай достигли относительного взаимопонимания в определении справедливой торговли, производителям и импортерам сейчас некуда торопиться.

Рост «спешных» отгрузок в период с первого квартала 2019 года до сентября, совпал с периодом обострения торговых отношений между Китаем и США. В тот период индекс вырос на 318%, а в последующие три месяца снизился на 61%.

Относительное насыщение импортеров товарами сейчас обеспечивает обратный «кризисный» эффект в секторе морских грузовых перевозок, что будет «зашумлять» истинную тенденцию по крайней мере весь первый квартал, пока запасы импортеров не истощатся.

Предтарифный всплеск экспортно-импортной активности дал дополнительный толчок экономике США в 2019 году. В 2020 году, он уже не повторится, это нужно учитывать.

Глобальный производственный PMI от JP Morgan снизился с 50.3 до 50.1 в декабре, призывая осторожней относится к гипотезам об экспансии мировой экономики.

  •  Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитика
  • Учитывая некоторую инерцию, замедление вероятно сохранится и в первом квартале 2020.
  • Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

Мы подключили Webmoney. Пополнение/вывод через ПС доступны в личном кабинете.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/584770.php

Как правильно читать коды фьючерсов на срочном рынке

Не редко трейдер, впервые столкнувшийся с торговлей фьючерсами на Московской бирже (ММВБ-РТС), теряется в спецификации контрактов. Специфичные буквенно-цифровые обозначения кодов довольно просто и запомнить их не сложно, но требуется разобраться.
Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитика

Внешний вид кодов на фьючерсы

Код фьючерса состоит из трех основных элементов:Фьючерс baltic dry index (bdi) | Онлайн график и аналитика

Коды фьючерсов

  • С — код базового актива, состоящий из 2 символов
  • М — месяц исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа
  • Y — год исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа

О коде базового актива на фьючерс мы поговорим позднее, а вот с датами давайте разберемся сразу.

Поле M (месяц исполнения) фьючерсного кода

Итак, поле М — месяц исполнения фьючерса, кодируется следующими символами:

Месяц | Код фьючерса

  • Январь — F
  • Февраль — G
  • Март — H
  • Апрель — J
  • Май — K
  • Июнь — M
  • Июль — N
  • Август — Q
  • Сентябрь — U
  • Октябрь — V
  • Ноябрь — X
  • Декабрь — Z

Журнал ForTrader.org напоминает, что каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия. О месяце, когда заканчивается его функционирование, т.е. происходит экспирация, мы и говорили выше.

Поле Y (год исполнения) кода фьючерса

С полем года исполнения фьючерсного контракта все еще проще. Это одна цифра, дублирующая последнюю цифру года, т.е.

  • 5 – 2005 год,
  • 8 – 2008 год,
  • – 2010 год,
  • 3 – 2013 год.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это непосредственно код актива. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу актива для удобства поиска нужного.

Валютные фьючерсы

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • AU (AUDU) — Курс пары австралийский доллар – доллар США (AUD/USD)
  • ED (ED) — Курс пары евро-доллар (EUR/USD)
  • Eu (Eu) — Курс пары евро-рубль (EUR/RUB)
  • GU (GBPU) — Курс пары фунт стерлингов – доллар США (GBP/USD)
  • Si (Si) — Курс пары доллар-рубль (USD/RUB)

Фьючерсы на сырье

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • BR (BR) — фьючерс на нефть сорта «BRENT»
  • CU (CU) — фьючерс на медь Grade A
  • DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
  • GD (GOLD) — фьючерс на аффинированное золото в слитках
  • PD (PLD) — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
  • PT (PLT)  — фьючерс на аффинированную платину в слитках
  • UR (UR) — фьючерс на нефть сорта «URALS»

Агрофьючерсы

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • SU (SUGA) — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94
  • SA (SUGR) — фьючерс на сахар-сырец

Фьючерсы на индексы

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • MX (MISEX)  — фьючерс на индекс ММВБ
  • Rc (RTScr) — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
  • RI (RTSI) — фьючерс на индекс РТС
  • Rk (RTSt) — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
  • Ro (RTSog) — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
  • RS (RTSSTD) — фьючерс на индекс RTS Standard

Фьючерсы на акции

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • CH (CHMF) — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
  • FS (FEES) — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
  • GM (GMKR) — акции ГМК «Норильский никель»
  • GZ (GAZP) — акции ОАО «Газпром»
  • HY (HYDR) — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
  • LK (LKOH) — акции НК «ЛУКойл»
  • MT (MTSI) — обыкновенные акции ОАО «МТС»
  • NK (NOTK) — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
  • OC (OGKC) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
  • OD (OGKD) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
  • PZ (PLZL) — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
  • RN (ROSN) — акции ОАО «НК Роснефть»
  • RT (RTKM) — акции ОАО «Ростелеком»
  • SG (SNGSP) — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
  • SP (SBERP) — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
  • SR (SBER) — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
  • TN (TRNFP) — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
  • TT (TATN) — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
  • UI (URSI) — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
  • UK (URKA) — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
  • VB (VTBR) — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ
Читайте также:  Японские свечи для бинарных опционов - стратегии, плюсы и минусы

Фьючерсы на инструменты денежного рынка

Код базового актива в поле «C»
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива

  • MP (MOPR) — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
  • O2 (OFZ2) — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
  • O4 (OFZ4) — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
  • O6 (OFZ6) — фьючерс  на «шестилетние» облигации федерального займа
  • O10 (OF10) — фьючерс  на «десятилетние» облигации федерального займа
  • O15 (OF15) — фьючерс  на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Пример расшифровки кода фьючерса

Код «OF15-3.13» означает, что фьючерсный контракт на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа подлежит исполнению в марте 2013 года.

Мы представили не все возможные варианты торгующихся на Московской бирже фьючерсов — рынки меняются, меняются и контракты. С полным списком вы всегда можете познакомиться на сайте биржи.

Источник: https://fortrader.org/learn/forex-trader/rts-mmvb-kody-fyuchersov-na-srochnom-rynke.html

Baltic Dry Index

Baltic Dry Index (BDI) (Бо́лтик Драй И́ндекс) — торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской Биржей (Baltic Exchange). Индекс отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам[1] и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов Handymax, Panamax и Capesize.
Впервые он был опубликован в январе 1985 года.

Способ расчёта

Цены по основным контрактам по перевозке сырья определяют участники сделки, задача брокеров Балтийской биржи заключается только в расчёте индекса путём усреднения цен по контрактам по перевозке любого сухого груза на двадцати основных морских торговых маршрутах.
Индекс учитывает 4 типа размеров балкеров:

Класс суднаГрузоподъёмность, тДоля судов в мировом торговом флоте, %Доля в перевозках всего сухого груза, %

Capesize 150000 и более 10 62
Panamax 60000-80000 19 20
Supramax/Handymax 45000-59000 37 18 (с Handysize)
Handysize 15000-35000 34 18 (с Supramax/Handymax)

Индекс рассчитывается в долларах США.

Экономический смысл

Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырьё в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование BDI эффективнее анализа рыночных цен на сырьё, где такие факторы, как эффект товаров-субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырьё.

Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс BDI также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.

В отличие от рынка акций и рынка сырья, BDI полностью лишён спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.

Когда BDI растёт, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.

Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Но это временно. Однако, существует обратная сторона: долгое и сильное снижение BDI означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом.

Baltic Dry — это балтийский фрахтовый индекс, который отражает спрос на морские грузоперевозки через стоимость логистики. Его также считают одним из косвенных индикаторов реальной экономической ситуации в мире. Всего за несколько месяцев до кризиса 2008 г. Baltic Dry рухнул на 90%.

Это при том, что в индекс включены сухие грузы, например уголь и железо, а также продовольственные товары, которые вплоть до обвала финансовой системы неуклонно дорожали. Именно поэтому Baltic Dry считают опережающим индикатором.

Он обычно обваливается, до того как в системе началась цепная реакция.

Спрос на суда для перевозки грузов резко падает, их не удаётся полностью загрузить, наступает кризис логистики. И наоборот, когда экономика вдруг уходит в рост, требуется больше балкеров, а построить их моментально невозможно, поэтому балтийский фрахтовый индекс улетает в небеса.

За последние же три месяца он просел на 50%, в итоге опустившись ниже кризисных уровней.

Влияние на финансовый кризис 2008 года

20 мая 2008 года индекс достиг своего рекордного максимального значения, показав отметку в 11 793 пункта. Спустя полгода, 5 декабря 2008 года, потеряв 94 % индекс упал до 663 пунктов, самого низкого значения с 1986 года[2]. Однако уже с февраля 2009 года установил свои позиции выше 1000 пунктов.

К концу 2008 года, время отгрузки грузов было уже увеличено из-за снижения скорости судов с целью сократить потребление топлива, однако вскоре недостаток кредитов и снижение количества кредитных нот, которые необходимы для отправки судна с грузом, окончательно подорвал рынок морских перевозок. Ситуацию судоходных компаний усугубила кредитная нагрузка по текущему строительству кораблей, что заставило несколько компаний, в том числе и судостроительных, объявить себя банкротами.[3][4]

5 февраля 2016 года индекс впервые в истории упал ниже показателя 300 пунктов, потеряв с середины 2015 года 76 %, что объясняют падением цен на нефть[5]. Предыдущий минимум в 556 пунктов был достигнут в 1986 году в разгар энергетического кризиса[5].

Распространение

Значение индекса можно узнать как через подписку на сайте Балтийской Биржи[6], так и через информационные агентства, например, Thomson Reuters Eikon или Bloomberg L.P[7].

Источник: https://ru.wikipedia.org/wiki/Baltic_Dry_Index

Московская биржа запустит торги фьючерсами на зерно

Развивать торги товарными фьючерсами необходимо, чтобы российский биржевой рынок развернулся в сторону международной торговли, а не был локальной площадкой, заявил в ноябре первый зампред ЦБ Сергей Швецов (цитата по «Интерфаксу»).

Большинству производителей зерна запуск этого инструмента не очень интересен — они просто не понимают, зачем он нужен, замечает исполнительный директор «СовЭкон» Андрей Сизов. Зерновые трейдеры также вряд ли заинтересуются: он может составить им определенную конкуренцию.

В то же время крупные производители и потребители зерна могут проявить к интерес к фьючерсу, поскольку он даст еще одну возможность управлять ценовым риском, хеджировать цены на товар, считает эксперт.

Сейчас некоторые из них пытаются хеджироваться через западные площадки — MATIF, Панъевропейскую фондовую биржу Euronext, некоторые — через CME, но это технически сложно, поскольку разница (базис) между реальной ценой зерна на российском рынке и биржевой ценой на этих площадках сильно меняется, к тому же у обычных зерновых производителей нет необходимой для этого экспертизы, продолжает Сизов. Корреляция с мировым рынком есть, но в первую очередь у российского экспортного юга; чем дальше от юга и портов, тем она хуже, добавляет он. Наиболее близкий биржевой инструмент, которым можно хеджироваться, — беспоставочные фьючерсы на причерноморскую пшеницу, которые торгуются в Чикаго, говорит Сизов.

Государство заинтересовано в том, чтобы цены на российское зерно определялись в России, а не на Чикагской товарной бирже, рассуждает президент «Финама» Владислав Кочетков. Рынок зерна непрозрачен — мелкие скупщики обирают фермеров, средние скупают у мелких и т.д., пояснил он: власти хотят повысить его маржинальность и консолидировать его на базе ВТБ, а для этого нужна возможность продажи через биржу (глава ВТБ Андрей Костин в августе попросил президента Владимира Путина помочь банку создать нового национального лидера зернового рынка, который снизит роль иностранных трейдеров).

С марта 2017 года на Национальной товарной бирже, которая входит в группу Московской биржи, проводились поставочные торги зерном — оно выступало обеспечением по сделкам своп (контракты на поставку торговались, а само зерно хранилось на элеваторах под контролем биржи).

Однако в апреле 2019 года Московская биржа столкнулась с рядом случаев недостачи зерна, которое использовалось при торгах по сделкам своп. Недостачи обнаружили на шести крупных элеваторах в нескольких регионах, хотя при аккредитации они соответствовали самым строгим критериям. Бирже пришлось создать резервы на 2,4 млрд руб.

Позднее по факту хищений завели уголовное дело, а биржа свернула своповые операции на рынке зерна.

В октябре предправления Национального расчетного депозитария (входит в группу Московской биржи) Эдди Астанин заявил о подготовке пилотного проекта по цифровизации учета и торговле зерном на спотовом рынке через токены, что должно минимизировать риски его некорректного учета.

Теперь к торгам зерном участники рынка относятся осторожно. После истории с хищениями готовности предлагать этот инструмент трейдерам и инвесторам нет, доверие к системе уполномоченных элеваторов под вопросом, заметил топ-менеджер одного из крупнейших российских профучастников.

«Безусловно, мы оценим клиентский спрос и со временем, после запуска торгов примем решение о необходимости предоставления инструмента клиентам», — сказал РБК директор департамента инвестпродуктов и сервисов «Открытие Брокер» Александр Дубров.

Руководитель департамента по работе с институциональными клиентами «БКС Брокер» Сергей Михеев сообщил, что компания сейчас не развивает направление по торговле зерном, хотя изучает «степень проработки механизмов риск-менеджмента биржи» и спрос клиентов.

Проблему хранения зерна на элеваторах в России можно было бы решить легко, считает Сизов, — запустить беспоставочные фьючерсы. Тогда физически зерно никуда не перемещается, и вопрос элеваторов не стоит. Считается, что поставочный фьючерс обеспечивает лучшую связь с реальным рынком, но реально поставляются всего несколько процентов от открытых на месяц позиций, отмечает Сизов.

Источник: https://www.rbc.ru/finances/06/12/2019/5de927959a79471fac810201

Ссылка на основную публикацию