Rtsi — индекс РТТ, что это такое, состав и график

Фондовые индексы играют важную роль в сфере экономического роста. Они отражают текущую ситуацию на рынке, поскольку сочетают в себе совокупность ведущих акций компаний.

1. Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс (от англ. «Stock index») — это индикатор, отражающий взвешенное изменений стои

мости крупнейших акций компании в стране. Фактически это средневзвешенный показатель всех акций торгующих на фондовом рынке.

Иногда его называют «индексом акций».

Фондовый индекс напоминает инвестиционный портфель (иногда называют «корзиной акций»). В него входят десятки различных акций в разной пропорции.

Для более общей картины всего рынка существует предел, который ограничивает максимальный вес одной компании.

Например, фондовый индекс для российского рынка может включать в состав свой следующей набор акций

• 30% Сбербанк
• 20% Газпром
• 15% Лукойл
• 10% Роснефть
• 10% СургутНефтегаз
• 10% ВТБ
• 5% Северсталь

Мы составили свой собственный индекс, который отражает взвешенное поведение голубых фишек. Естественно, что чем больше весовой коэффициент каждого актива, тем сильнее он оказывает влияние на общий результат.

Как рассчитывается фондовый индекс

При расчете индекса берется начальное значение, чаще всего 100 и фиксируется цена входящих в его состав акций. Для простоты расчета можно провести аналогию с инвестиционным портфелем. Представим, что у нас есть 1 млн. рублей и мы можем купить на эти деньги группу компаний. В соответствии с нашим примером мы купим Сбербанк на 300 тыс., Газпрома на 200 тыс., Лукойла на 150 тыс. и т.д.

Пусть наш индекс равный 100 эквивалентен 1 млн. рублей. К примеру, в первый день торгов Сбербанк вырос на 1%, Газпром на 0,5%, Лукойл в минусе на 0,2%, Роснефть в плюсе на 0,3% и т.д.

В совокупности на балансе к концу дня стало 1,012 млн.руб. Значит наш индекс вырос на 1,1%, а его значение будет 101,1.

2. Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

ММВБ (от англ. «MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange») — это фондовой индекс рассчитываемый «Московской межбанковской валютной биржей» с 22 сентября 1997 года. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом расширили список до 50 (на 2019 год список уменьшился до 41). Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях. РТС (RTS Index, RTSI) — это фондовой индекс рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 года. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов.

Почти сразу после своего старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 года). Это абсолютный минимум за все время наблюдения.

Таблица с информацией MICEX

Код	IMOEX
Код Bloomberg	IMOEX
Код Reuters	.IMOEX
Код ISIN	RU000A0JP7K5
Тип	Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)
Количество акций в списке	Переменное
Время расчета (Московское время)	С 10:00 до 18:50
Периодичность расчета	1 раз в секунду
Начало расчета	22 сентября 1997 г
Начальное значение	100
Ограничение на вес одного эмитента	15%
Ограничение на вес пяти эмитентов	55%
Сроки изменения списка	Третья пятница марта, июня, сентября и декабря
ФБ Московская Биржа (MOEX)	IMOEX

В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублевым.

Примечание

Индекс IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью MCFTR.

MCFTR	Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»
MCFTRN	Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций)
MCFTRR	Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

• Великобритания — FTSE (Futsee-100)
• Германия — DAX
• Франция — CAC
• Япония — N225Jap (Nikkei)
• США — SandP-500, NASDAQ, D&J-ind
• Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen)

3. Как купить фондовый индекс физическому лицу

Индекс сам по себе не торгуется на фондовой бирже. Однако есть два варианта его купить.

1 Можно купить фьючерс на РТС. Это один из самых ликвидных инструментов на рынке деривативов Московской биржи. Вместо поставок осуществляется просто аналог в виде денег на дату закрытия.

Помимо фьючерса можно приобрести опционы на ММВБ и РТС.

2 Купить ETF фонд на индекс. Он представляет из себя фонд, который набирает в свой состав такой же набор акций, что и индекс. Котируются они на биржи, как обычные активы.

На ММВБ можно найти следующие ETF фонды:

Описание и название	Тикер	Валюта
1. FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR)	FXRL	$
2. ITI Funds RTS Equity ETF Индекс РТС (RTSI$ Index)	RUSE	$
3. FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) MSCI Daily TR Net Germany Local Index / Немецкие акции	FXDE	€
4. FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) MSCI Daily USA Information Technology Net TR Index / Сектор IT в США	FXIT	$
5. FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net Japan USD Index / Японские акции	FXJP	$
6. FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net Australia USD Index / Австралийские акции	FXAU	$
7. FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net USA Index / Акции крупнейших компаний США	FXUS	$
8. FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) MSCI Daily TR Net United Kingdom Local Index / Акции Великобритании	FXUK	£
9. FinEx MSCI China UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net China USD Index / Китай	FXCN	$
10. Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)	SBMX	₽
11. Сбербанк – S&P 500 (БПИФ) Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) / Копирование состава SP500	SBSP	₽/$
12. Альфа — Технологии 100 (БПИФ) БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ	AKNX	$
13. Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) (БПИФ) Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) / Копирование состава SP500	AKSP	$

Чтобы купить фьючерсы или ETF необходимо зарегистрироваться у биржевого брокера. Рекомендую следующие компании:

Далее необходимо открыть брокерский счёт. Регистрация и открытие брокерского договора делается в режиме онлайн. После чего Вы получите доступ к торговым терминалам и сможете торговать.

4. Какой состав акций в индексе ММВБ

Ниже представлена таблица и веса топ-10 акций из индекса ММВБ (информация взята с официального сайта moex.com) по состоянию на апрель 2019 года.

Код	Компания	Капитализация	Free float	Вес	Отрасль
LKOH	Лукойл, ао	4421	55%	16%	Нефть и газ
SBER	Сбербанк, ао	4629	48%	14,2%	финансы
GAZP	Газпром, ао	3542	46%	12,4%	Нефть и газ
GMKN	Норильский никель, ао	2171	38%	6,3%	Металлы и добыча
NVTK	Новатэк, ао	3274	21%	5,2%	Нефть и газ
ROSN	Роснефть, ао	4366	11%	4,9%	Нефть и газ
TATN	Татнефть, ао	1645	32%	4,4%	Нефть и газ
YNDX	Яндекс, ао	671	96%	3,3%	Потребительский сектор
MGNT	Магнит, ао	371	71%	2,7%	Потребительский сектор
ALRS	Алроса, ао	681	34%	2,4%	Потребительский сектор

Другие акции, которые входят в индекс с маленьким весом:

• ВТБ
• МТС
• Сургутнефтегаз, ао и пр
• Московская Биржа
• НЛМК
• Северсталь
• Polymetal International
• ИНТЕР РАО
• РУСАЛ Плс
• Полюс
• Транснефть
• РусГидро
• ФосАгро
• ММК
• Аэрофлот
• МегаФон
• Татнефть
• Ростелеком
• АФК Система
• Группа Компаний ПИК
• ФСК ЕЭС
• РуссНефть
• Мечел
• Московский Кредитный банк
• Юнипро
• САФМАР Финансовые инвестиции
• Детский мир
• ТМК
• НПК ОВК
• Новороссийский морской торговый порт
• М.видео
• Россети

Есть следующие разновидности фондового индекса ММВБ по отраслям экономики

• MICEX O&G (нефть и газ)
• MICEX FNL (финансы)
• MICEX PWR (электроэнергетика)
• MICEX M&M (металлургия и металлодобыча)
• MICEX TLC (телекоммуникации)
• MICEX CGS (потребительский сектор)
• MICEX MNF (машиностроение)
• MICEX CHM (химическая промышленность)

По рыночной капитализации:

• MICEX LC (высокая капитализация)
• MICEX MC (стандартная капитализация)
• MICEX SC (базовая капитализация)

5. Важные изменения от 2017 года

Из Википедии: 10 ноября 2017 года Банк России зарегистрировал новую редакцию методики расчета Индексов Московской биржи

1. Индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) меняет название на Индекс МосБиржи
2. Число акций в Индексе МосБиржи станет переменным и будет пересматриваться ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объёма торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float).
3. Впервые в качестве критерия используется коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15%, при его значении ниже 10% эмитент исключается из индекса
4. Сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.
5. Количество акций эмитента, находящихся в свободном обращении (free-float) должен быть не менее 10% (в настоящее время не менее 5%), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5%
6. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2%.

Источник: https://vsdelke.ru/finansy/fondovye-indeksy-mmvb-i-rts.html

Российский Индекс РТС — Курс онлайн на бирже и обзор

Индекс РТС был ключевым показателем «Российской торговой системы» — площадки, образованной в 1995 году в Москве. После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица, индекс перешел под управление созданной Московской биржей.

Курс индекса РТС прямо сейчас на бирже онлайн

Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 50-ти компаний, обращающихся на российском рынке, с наибольшей капитализацией. Перечень инструментов до декабря 2011 года формировался фондовой биржей РТС. После объединения с ММВБ, список стал формироваться Московской Биржей.

• Также существует индекс RTS ─ 2, включающий ценные бумаги второго эшелона;
• RTS Standart, отражающий динамику 15-ти самых ликвидных акций отечественного рынка;
• RVI, являющийся индексом волатильности Московской Биржи и семь отраслевых индексов.

Индекс РТС, исчисляемый в долларах, переживает перманентное падение с 2011 года, когда он достиг 2 134.23 пункта. Экономисты видят тому несколько причин: это постепенное вытеснение отечественных компаний с общемирового рынка, плавное замещение доллара в межбанковских и международных расчетах, активизация торговли парой «рубль-юань» и превращение рубля в резервную валюту торговли в СНГ.

Введение индекса RTS совпало с рождением одноименной биржи: 01 сентября 1995 года он был введен в действие с отметки 100 базисных пунктов.

Правда, уже к 28 октября, когда рухнул американский ипотечный пузырь и начался кризис, RTS Index упал до 549.06 пункта.

Состав индекса РТС

Компании в составе индекса РТС

1	GAZP	ПАО «Газпром», ао	15,00%
2	SBER	ПАО Сбербанк, ао	12,84%
3	SBERP	ПАО Сбербанк, ап	0,92%
4	LKOH	ПАО «ЛУКОЙЛ», ао	11,94%
5	MGNT	ПАО «Магнит», ао	7,38%
6	SNGS	ОАО «Сургутнефтегаз», ао	3,60%
7	SNGSP	ОАО «Сургутнефтегаз», ап	2,86%
8	NVTK	ОАО «НОВАТЭК», ао	6,13%
9	GMKN	ПАО «ГМК «Норильский никель», ао	5,10%
10	VTBR	Банк ВТБ (ПАО), ао	4,32%
11	ROSN	ОАО «НК «Роснефть», ао	4,06%
12	TATN	ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао	2,64%
13	TATNP	ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап	0,34%
14	TRNFP	ОАО «АК «Транснефть», ап	2,83%
15	MTSS	ПАО «МТС», ао	2,44%
16	CHMF	ПАО «Северсталь», ао	1,49%
17	MOEX	ПАО Московская Биржа, ао	1,32%
18	YNDX	Компания с ограниченной ответственностью «Яндекс Н.В.», акции иностранного эмитента	1,10%
19	MFON	ПАО «МегаФон», ао	1,07%
20	ALRS	АК «АЛРОСА» (ПАО), ао	1,06%
21	RTKM	ПАО «Ростелеком», ао	0,87%
22	RTKMP	ПАО «Ростелеком», ап	0,11%
23	HYDR	ПАО «РусГидро», ао	0,97%
24	URKA	ПАО «Уралкалий», ао	0,85%
25	PHOR	ОАО «ФосАгро», ао	0,80%
26	BANE	ПАО АНК «Башнефть», ао	0,42%
27	BANEP	ПАО АНК «Башнефть», ап	0,38%
28	AFKS	ОАО АФК «Система», ао	0,74%
29	NLMK	ОАО «НЛМК», ао	0,71%
30	POLY	Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента	0,68%
31	PIKK	ПАО «Группа Компаний ПИК», ао	0,55%
32	EONR	ОАО «Э.ОН Россия», ао	0,45%
33	RUAL	Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента	0,43%
34	MAGN	ОАО «ММК», ао	0,40%
35	LNTA	Лента Лтд., ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — Deutsche Bank Luxembourg S.A.)	0,29%
36	LSRG	ПАО «Группа ЛСР», ао	0,28%
37	IRAO	ПАО «Интер РАО», ао	0,27%
38	AKRN	ОАО «Акрон», ао	0,26%
39	AFLT	ПАО «Аэрофлот», ао	0,25%
40	MVID	ПАО «М.видео», ао	0,22%
41	DIXY	ПАО «ДИКСИ Групп», ао	0,21%
42	AGRO	РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation)	0,20%
43	FEES	ПАО «ФСК ЕЭС», ао	0,20%
44	GCHE	ПАО «Группа Черкизово», ао	0,19%
45	PHST	ПАО «Фармстандарт», ао	0,17%
46	VSMO	ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», ао	0,16%
47	TRMK	ПАО «ТМК», ао	0,15%
48	NKNC	ПАО «Нижнекамскнефтехим», ао	0,14%
49	RSTI	ПАО «Россети», ао	0,12%
50	MTLR	ОАО «Мечел», ао	0,11%

Для добавления акций в индекс РТС требуется соблюдать определенные условия:

• Ценные бумаги должны торговаться на Московской Бирже
• Порог ликвидности должен продолжительное время находиться на уровне 50-ти самых торгуемых инструментов.
• После первичного размещения акций компании на рынке, должно пройти не менее шести месяцев

До декабря 2010 года изменение акций-участников происходило 15 числа последнего месяца текущего квартала — в марте, июне, сентябре и декабре. С 2010 года сроки были сдвинуты на один день с целью унификации с индексами ММВБ — состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря. Отбор акций осуществляется индексным комитетом ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», куда входят аналитики и профессионалы.

• Работу с индексом РТС можно порекомендовать трейдерам, работающим в долларах и с зарубежными активами.
• Рекомендованные для вас статьи:
• Методика расчета индекса РТС схожа с таковой у ММВБ, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.

• Iсn – значение долларового индекса в момент n;
• MCcn – суммарная стоимость (капитализация) всех акций в момент n;
• Dcn – значение делителя в момент n;
• Делитель равен 148 870 001.744.

Капитализация компаний рассчитывается по приводимой формуле, где:

• N – общее количество акций;
• Pci— цена конкретной акции, выраженная в долларах США;
• Qi– общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
• FFi– поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
• Wi– коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретной акции (весовой коэффициент).

Цена акции в долларах США высчитывается по формуле, где:

• Pi – цена акции в рублях;
• Kn – курс доллара США к российскому рублю в момент.

Преимущества индекса РТС

• исчисляется в долларах;
• является вторым по значимости индексом постсоветского пространства;
• последние годы испытывает давление медведей;
• отражает состояние большого числа участников — 50;
• является индикатором участия американской валюты в расчетах.

Интересно знать

Индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору — на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации. Второй по значимости сегмент — финансовый, он занимает 17%, далее — добыча металлов — чуть менее 10%. Потребительский сектор — меньше 9%, телекоммуникации — менее 7%. Транспорт и машиностроение — меньше 1%.

Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» — северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» — роль РТС как значимого индикатора отечественной экономики, под давлением.

Интерес к акциям, включенным в индекс РТС, обусловлен с тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов. Суммарная капитализация составляет 117,4 млрд. долларов. Такая сумма конечно не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма впечатляющая цифра.

Зависимости

• сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ;
• утрачивает позиции из-за отказа Москвы в расчетах долларами;
• зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России;
• находится в тени ММВБ, что серьезно мешает развитию.

Купить индекс РТС

Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерс, опцион или CFD контракт на РТС. При этом важно понимать, что это уже инструменты срочного рынка и все они имеют тот, или иной срок жизни (как правило – несколько месяцев). Особенно сильно это сказывается на торговли фьючерсами и опционами.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Занимательные факты:

• Максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов 19,05,2008 г., минимальное – 37,47 пунктов 02.10.1998 г.
• Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
• Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов FORTS.
• Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
• Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.

Основным преимуществом РТС является то, что несмотря на низкую диверсификацию (нефтегазовый сектор превышает 50% удельного веса), он максимально подробно отражает долларовую стоимость отечественного рынка и позволяет наблюдать за его динамикой и корреляцией с фондовыми рынками развитых стран.

Источник: https://equity.today/indeks-rts.html

Индекс РТС – что это такое и как заработать

Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок

РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке ММВБ. В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.

Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций.

Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией.

Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

На данный момент индексы РТС и ММВБ являются главными показателями динамики рынка акций ведущих компаний России. Самым существенным отличием между двумя индексами является то, что ММВБ — это рублевый индекс, а РТС – долларовый. Следовательно, на индекс RTS влияет как изменение стоимости ценных бумаг, так и курс национальной валюты (см. статью о девальвации рубля).

Эмитенты и состав индекса RTS

Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», индекс волатильности, а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».

Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия.

Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа).

Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.

Изменение значений РТС

Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз.

С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года.

Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.

Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года.

Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.

Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами.

Речь в данном случае идет об увеличенном кредитном плече, минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении.

Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com.

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. как покупать акции через интернет).

Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100.

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

Расчет индекса RTSI

Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам.

Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч.

В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.

Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.

Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).

Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов.

Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки.

Источник: https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/index-rts.html

Индексы РТС и ММВБ – в чем разница?

Биржевой мир всегда с особой тщательностью следит за изменением индексов РТС и ММВБ – именно они являются основными индикаторами состояния фондового рынка Московской биржи. Но что представляют собой эти индексы, и каким образом их можно применять в процессе биржевой торговли? Чем отличается индекс ММВБ от индекса РТС? Ответы – в этой статье.

Индекс РТС: что это такое

Для начала определим, что такое фондовые индексы. Так принято называть сводные показатели, которые рассчитываются на основе цен и других дополнительных критериев определенного набора ценных бумаг.

Индекс РТС начинает историю своего расчета с 1 сентября 1995 года со значения в 100 п. Расчет производился Российской торговой системой, которая тогда была самостоятельной биржей.

В базу расчета индекса РТС входили 30 акций крупнейших компаний, торговавшихся на отечественном фондовом рынке.

Сам индекс РТС при этом показывал изменение капитализации компаний из базы расчета по отношению к уровню 1995 года, с учетом коэффициента free-float (доли акций в свободном обращении), выраженного в долларах США.

Что же влияет на индекс РТС сегодня? В настоящее время база расчета (индексная корзина) индекса РТС соответствует индексной корзине индекса ММВБ и включает в себя 50 акций компаний с максимальной капитализацией. Индекс РТС рассчитывается по бумагам из индексной корзины в режиме реального времени с момента начала торгов на фондовом рынке и до их завершения.

Стоит отметить, что индекс – это рассчитываемая величина, и сам индекс только рассчитывается, но не торгуется. Однако на индекс РТС существуют производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы, которые дают возможность монетизировать изменение индексной динамики, а также совершать различные арбитражные операции и хеджировать риски портфеля.

До недавнего времени фьючерс на индекс РТС был наиболее ликвидным активом срочного рынка (в последнее время лидером по оборотам является фьючерс на доллар США).

Индекс ММВБ: что это такое

С 22 сентября 1997 года индекс ММВБ рассчитывался одноименной  площадкой – Московской межбанковской валютной биржей, причем так же, как и индекс РТС, со значения в 100 пунктов.

В отличие от РТС, индекс ММВБ изначально включал в базу расчета 30 акций наиболее капитализированных компаний, обращавшихся на фондовом рынке биржи ММВБ (более ликвидном по сравнению с фондовым рынком биржи РТС, специализировавшейся на срочном рынке).

Индекс ММВБ показывает рублевое изменение капитализации компаний из базы расчета с учетом доли акций в свободном обращении. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени – начиная с открытия и до закрытия фондового рынка при совершении сделок с бумагами из индексной корзины.

Теперь – о том, что влияет на индекс ММВБ сегодня. В настоящее время индекс ММВБ рассчитывается Московской биржей, в базу его расчета входит 50 акций компаний максимальной капитализации – так же, как и у индекса РТС.

Стоит отметить, что в рамках ежеквартального пересмотра обоих индексов веса входящих в него акций могут быть изменены, эмитенты могут быть добавлены или исключены .

Максимальный вес одной компании в обоих индексах ограничен 15%, даже если компания входит в расчет индексов и обыкновенными, и привилегированными акциями.

Индекс ММВБ – это еще и расчетная величина, которая при этом не является торговым активом. Однако существуют как фьючерсные, так и опционные контракты на индекс ММВБ.

Опционы на индекс ММВБ также обладают меньшей ликвидностью по сравнению с опционами на индекс РТС.

В настоящее время Московская биржа сделала одинаковой базу расчета обоих индексов, включив их в группу основных индексов акций.

В нее также входят индекс «второго эшелона» (рассчитывается по следующим по капитализации после индексов ММВБ и РТС 50 акциям компаний), индекс широкого рынка (рассчитывается суммарно по 100 акциям компаний из индексов ММВБ, РТС и «второго эшелона») и индекс «голубых фишек» (16 наиболее ликвидных и значимых акций).

Индексы ММВБ и РТС играют роль бенчмарка для индексных фондов (дублирующих состав* индекса в своих портфелях), поэтому профессиональные участники тщательно следят за ребалансировками индекса, так как управляющие будут обязаны совершать соответствующие сделки при изменении структуры индексов.

Вывод

Говоря простыми словами, индексы ММВБ и РТС – это основные индикаторы фондового рынка России. Поэтому инвесторам необходимо отслеживать их динамику и состав, не забывая об использовании производных финансовых инструментов, позволяющих существенно снизить риски инвестиционного портфеля./

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5b07ddfd799d9d0c5f4d5ff7/5c92613ffe082900b3884d4b

Индекс российской торговой системы (РТС или RTSI): все особенности показателя

Биржевой (или фондовый) индекс — один из комплексных показателей рынка ценных бумаг, позволяющий инвестору оценить текущее состояние экономики, составить прогнозы изменения цен выбранных активов, а также вложить деньги в наиболее перспективные акции, облигации.

Индекс РТС (или RTSI, Российская Торговая Система) — один из сводных показателей российского рынка ценных бумаг, рассчитываемый на основе цен 50 наиболее ликвидных акций российских компаний.

В состав биржевого индекса входят акции лидеров финансовой, энергетической, химической, телекоммуникационной и торговой отраслей экономики, а также компаний, занимающихся авиаперевозками и информационными технологиями.

Список компаний, входящих в индекс РТС, обновляется по итогам каждого квартала (в марте, июне, сентябре и декабре), удельный вес каждого эмитента составляет 15%.

Начальное значение индекса РТС равнялось 100 пунктам, расчёт текущего объёма показателя проводится с учётом поправочного коэффициента.

Например, на начальную дату суммарная стоимость акций всех участников составляла 100 тысяч долларов США, на день проведения расчётов капитализация равняется 300 тысячам USD, поправочный коэффициент равен 0.5.

Текущее значение показателя составляет (300 000/100 000*0.5*100) = 150 пунктов.

На практике за период существования индекса РТС значение увеличилось в несколько десятков раз, отражая растущую капитализацию российских предприятий.

Основные характеристики индекса РТС

Показатель RTSI входит в группу (или «семейство») индексов IMOEX, включающих наиболее ликвидные акции российских компаний, действующих в основных секторах экономики.

В отличие от «голубых фишек» (стабильные акции крупных компаний), компании-участники RTSI включают малоизвестные ценные бумаги от эмитентов, начинающих своё развитие.

Например, в 2019 году в состав индекса РТС входил химический холдинг ФосАгро, вышедший на рынок в 2001 году.

Например, в состав индекса входят акции компании РусГидро, выпущенные в количестве 100 тысяч штук по цене 60 копеек за единицу, величина дивидендных выплат составила 20 копеек за ценную бумагу.

Суммарная капитализация по индексу РТС составит (60+20)*100 тысяч = 80 тысяч рублей. Показатель представлен тремя видами индексов.

1. RTSTR (индекс РТС «брутто»). Значение показателя рассчитывается в долларах как произведение количества ценных бумаг на их стоимость и величину выплаченных дивидендов. Большинство инвесторов ориентируется на цену брутто ввиду сложности налоговых режимов для отдельных предприятий.
2. RTSTRR (индекс РТС «нетто» по налоговым ставкам для российских компаний). Показатель рассчитывается как произведение стоимости каждой акции компании-участницы индекса на количество ценных бумаг за вычетом налоговых ставок, применяемых в Российской Федерации. Например, туристическая компания действует в особой экономической зоне, поэтому выплачивает стандартный налог на прибыль (20%) и дополнительно отчисляет 2% согласно пункту 1 статьи 284 НК (налоговый кодекс) РФ. В этом случае инвестору выгодно использовать индекс RTSTRR для выполнения расчётов.
3. RTSTRN (индекс РТС «нетто» по налоговым ставкам для иностранных компаний). В состав индекса РТС входит ряд зарубежных предприятий, зарегистрировавших филиалы на территории Российской Федерации. Например, часть дочерних структур Сбербанка, влияющих на итоговую стоимость акций банка, находится за рубежом. Согласно НК РФ, иностранные компании должны проходить дополнительный налоговый учёт и выплачивать взносы в бюджет по повышенным ставкам, поэтому инвесторы считают капитализацию с помощью показателя RTSTRN.

С точки зрения инвестора, индекс RTS используется для выделения наиболее доходных и убыточных предприятий, помогает оценить динамику развития новых компаний и отечественной промышленности в целом. Например, ряд крупнейших российских компаний (РЖД, Почта России) не проводят выпуск акций, поэтому не входят в индекс РТС и остаются закрытыми для инвесторов.

Значение индекса РТС существенно зависит от сырьевого сектора экономики России (компании, занятые добычей полезных ископаемых), на акции предприятий этой отрасли приходится более половины общей капитализации RTSI. Главная особенность группы индексов РТС — отражение долларовой стоимости отечественных предприятий, позволяющее сопоставить курс RUB, USD и развитие промышленности Российской Федерации.

«Семейство» индексов РТС: как группируются акции крупнейших российских компаний?

Наряду с общим индексом РТС, отражающим динамику развития всей российской экономики, МосБиржа предлагает инвесторам отраслевые показатели, позволяющие подробно проанализировать компании, работающие в выбранной сфере хозяйства.

Большинство отраслевых индексов РТС было введено в декабре 2013 года, значение обновляется ежедневно в 18:50 по московскому времени. Например, индекс РТС Электроэнергетика включает акции крупнейших компаний, владеющих электростанциями и занимающихся энергоснабжением.

«Семейство» отраслевых индексов РТС включает десять показателей.

1. RTS Standard (RTSSTD). Показатель, обновляющийся с января 2009 года и включающий акции 15 наиболее успешных компаний, действующих на российском рынке. Вес каждой компании-эмитента в индексе аналогичен пропорции в общем индексе РТС. Например, доля акций банка ВТБ в RTSI составляет 3.8%, такой же вес имеют ценные бумаги в RTSSTD. Значение индекса обновляется каждый рабочий день с 10:30 часов утра до 23:50 вечера по московскому времени. В состав индекса обычно входят акции компаний Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Северсталь.
2. РТС-2 (индекс компаний «второго эшелона»). Показатель, введённый в 2012 году, отражает динамику курсов акций, обладающих сравнительно низкой ликвидностью, высокой волатильностью (колебание стоимости за короткий период) и спредом (колебание цены акции за один торговый день). В список компаний «второго эшелона» входят предприятия Мечел, Группа ЛСР, Мосэнерго. Такие ценные бумаги отличаются невысокой стоимостью, поэтому активно используются начинающими инвесторами.
3. РТС-Металлы и добыча (RUMMTR или RTSmm). Индекс, включающий предприятия горнодобывающей промышленности с наибольшей капитализацией. RUMMTR рассчитывается с декабря 2013 года в долларах, публикуется каждый рабочий день в 18:50. В состав индекса входят акции компаний Северсталь, Распадская, Мечел, ТМК (Трубная Металлургическая Компания) и других лидеров рынка металлообработки.
4. РТС-Нефть и газ (RUOGTR или RTSog). Показатель, объединяющий акции крупнейших российских компаний, занимающихся добычей энергоносителей и других полезных ископаемых. В состав индекса RUOGTR входят акции компании Газпром, Роснефть, Татнефть. Обычно индекс используется инвесторами, применяющими консервативную (безрисковую) стратегию вложения средств в наиболее известные и доходные компании.
5. РТС-Потребительские товары и розничная торговля (RUCNTR или RTScr). Индекс рассчитывается на основе котировок акций компаний, работающих в сфере фармацевтики, производства и продажи продуктов питания, одежды, предметов повседневного спроса. Например, в состав индекса RUCNTR входят акции компаний Дикси, Фармстандарт, Балтика, Магнит, X5 Retail Group, Лента.
6. РТС-Химия и нефтехимия (RUCHTR или RTSch). Отраслевой индекс на базе РТС был введён в 2006 году и обновляется каждые 15 секунд по рабочим дням с 10:00 до 18:50. В состав индекса входят акции компаний, занимающихся химической промышленностью. Например, в состав RTSch включаются акции компаний ФосАгро, ОргСинт, Акрон.
7. РТС-Электроэнергетика (RUEUTR или RTSeu). Индекс, показывающий динамику развития компаний, занятых выработкой электроэнергии и обеспечением её поставок частным лицам и организациям. Например, в состав индекса входят акции компаний РусГидро, Мосэнерго, Волжская ТГК. На практике наибольший удельный вес в индексе имеют эмитенты, обеспечивающие бесперебойную подачу электроэнергии в нескольких регионах страны (например, Интер РАО ЕЭС).
8. РТС-Телекоммуникации (RUTLTR или RTStl). Этот индекс полной доходности объединяет акции предприятий, предоставляющих услуги стационарной и мобильной телефонной связи, стабильного доступа к интернету. Например, в состав индекса входят акции компаний МТС, Ростелеком, ТатТелеком. На практике ввиду активного развития отрасли телекоммуникаций состав индекса часто меняется.
9. РТС-Финансы (RUFNTR или RTSfn). Индекс, отражающий текущее состояние крупнейших государственных и коммерческих банков, действующих на территории России. К сожалению, ряд крупных банков не участвует в процедуре IPO (Initial Public Offering, первичное размещение акций), поэтому данные индекса не отражают актуальное состояние отрасли. В состав показателя входят акции банка ВТБ, Сбербанка, Альфа-банка и других крупных финансовых учреждений.
10. РТС-Транспорт (RUTNTR или RTStn). Отраслевой индекс, включающий акции компаний, занимающихся морскими и воздушными перевозками. В состав RTStn входят акции компаний Аэрофлот, Новороссийский морской порт, Ютэйр, Трансаэро. Ввиду отсутствия акций компании РЖД на фондовой бирже индекс не отражает полную динамику развития отрасли.

Наряду с отраслевыми индексами, RTSI включает региональный показатель РТС-Сибирь, введённый в 2008 году. Значение РТС-Сибирь отражает динамику развития промышленных предприятий и включает акции компаний Лензолото, Норильский никель, РусГидро, Распадская. Актуальные данные показателей публикуются на сайте канала РБК, портале МосБиржа, а также на тематических ресурсах.

Как инвестору пользоваться биржевыми индексами группы РТС?

Индекс РТС относится к старейшим показателям, работающим на Московской фондовой бирже и отражающим динамику развития компаний с крупнейшей капитализацией.

Для включения в состав индекса РТС компания должна пройти процедуру IPO не менее полугода назад, выпущенные предприятием ценные бумаги должны входить в список 50 наиболее торгуемых акций.

Биржевой индекс РТС используется инвесторами в следующих направлениях.

1. Анализ общей динамики котировок акций. С помощью отраслевых индексов РТС инвестор сопоставляет текущие цены по отраслям, компаниям, временным промежуткам, выбирает наиболее ликвидные акции для вложения средств. Например, акции компании Норильский никель входят в состав RTSmm, но не учитываются в показателе РТС-Стандарт, поэтому ликвидность ценных бумаг в данный промежуток времени невысока.
2. Анализ инвестиционных ожиданий других участников рынка. Котировки акций зависят от финансового положения компаний-эмитентов, уровня спроса на ценные бумаги в выбранный период времени. Если стоимость индекса РТС резко возрастает, капитализация компаний-участниц увеличивается, инвестор может выгодно продать ценные бумаги и получить доход за счёт курсовой разницы.
3. Прогнозирование инвестиционного климата в отдельных отраслях. Ввиду активного развития сферы информационных технологий и выхода международных брендов на российский рынок, регулярно меняется список компаний, выпускающих наиболее ликвидные акции. Например, с помощью индекса РТС-Телекоммуникации инвестор определит наиболее перспективные компании этой отрасли, сможет заранее вложиться в акции, чтобы получить прибыль в долгосрочном периоде.
4. Получение дохода за счёт производных финансовых инструментов. Прибыль инвестору приносит купля-продажа фьючерсов, опционов или CFD-контрактов на индексы РТС. Наряду с куплей-продажей акций, инвесторы пользуются производными финансовыми инструментами, фиксирующими значение индекса РТС. Например, фьючерсный контракт предполагает покупку или продажу набора ценных бумаг по определённой стоимости в будущем. Если курс акций вырастет, инвестор получает прибыль.

Производные финансовые инструменты на основе индекса РТС: как инвестору получить прибыль?

Опытные инвесторы используют группу индексов РТС для покупки или продажи трёх видов производных финансовых инструментов.

1. Фьючерсный контракт на индекс РТС. Фьючерс — контракт на будущую покупку или продажу акций, входящих в состав индекса. Участники торгов должны выплатить разницу (вариационную маржу) между ценой контракта в момент заключения и момент исполнения сделки. Стоимость фьючерса равна числовому значению индекса РТС, умноженному на 100% и 0.02 доллара США (два цента). Финансовый инструмент отличается высокой волатильностью (колебанием цены), а также сравнительно небольшой комиссией за проведение сделки. Фьючерсные контракты заключаются на общий и всю группу отраслевых индексов РТС, поэтому инвестор может распределить средства и снизить уровень риска.
2. Опционный контракт на индекс РТС. Опцион — контракт, дающий инвестору право купить или продать установленное количество ценных бумаг по заранее оговоренной цене в определённый день. На российском фондовом рынке распространены недельные опционы на индекс РТС, позволяющие инвесторам получать прибыль за счёт колебания курса в течение недели, месяца или полугода. Стоимость опционов снижается по мере приближения даты экспирации (день исполнения контракта), поэтому инвестор может купить недорогой контракт и заработать на повышении курсов ценных бумаг, входящих в состав индекса РТС.
3. CFD-контракт (Contract For Difference, договор на разницу цен). CFD — контракт, обязывающий продавца и покупателя вернуть второй стороне разницу между стоимостью актива на текущий момент и дату заключения договора. Например, в момент заключения сделки CFD значение индекса РТС-Финансы составляло 170 USD, на дату погашения договора цена увеличилась на 30 USD. Покупатель CFD-контракта должен выплатить продавцу 30 долларов США.

Среди российских инвесторов наиболее востребованы деривативы (производные финансовые инструменты) со сроком погашения от одной недели до трёх месяцев. Такие контракты позволяют получить прибыль за счёт роста курсов отдельных акций, сезонных колебаний рынка, девальвации российского рубля и доллара США.

Итоги

Индекс РТС — крупнейший сводный финансовый показатель, используемый на российской фондовой бирже. В состав индекса входят акции наиболее ликвидных и стабильных компаний, прошедших процедуру IPO.

Наряду со сводным показателем, инвесторы используют ряд отраслевых индексов РТС, отражающих динамику цен в секторах промышленного производства, добычи полезных ископаемых, финансовых услуг и других ведущих направлениях отечественной экономики.

С помощью «семейства» индексов РТС инвестор строит прогнозы цен на акции российских компаний, отслеживает спрос на выбранные ценные бумаги, а также получает прибыль за счёт купли-продажи фьючерсов, опционов и CFD-контрактов. Динамика показателей РТС публикуется на тематических финансовых порталах, а также сайте Московской фондовой биржи.

Источник: http://nebogach.ru/money/indeks-rossijskoj-torgovoj-sistemy-rts-ili-rtsi-vse-osobennosti-pokazatelya/