Цена на фьючерс на природный газ (NG)

Природный газ — распространенное топливо, которым торгуют на фондовых биржах. Стоимость этого ресурса зависит от многих экономических и политических факторов, разобравшись в которых, можно заработать на торговле этим активом.

Общая характеристика и особенности базового актива

Цена на фьючерс на природный газ (ng)«Голубое топливо», «природный газ», «ресурс без цвета» — как только ни называют полезное ископаемое, образовавшееся в результате естественных процессов в недрах Земли. Давление и экстремальные температуры сделали из останков животных и растений, оказавшихся в слоях почвы, ценный продукт, добываемый человечеством на протяжении нескольких столетий.

Голубое топливо активно продается на мировых фондовых биржах (ФБ), и ежедневно фьючерс на природных газ, обозначаемый у трейдеров как NG (natural gass), является востребованной сделкой между игроками фондовых торгов.

Цена на газ зависит от многих факторов, и влияют на нее:Цена на фьючерс на природный газ (ng)

  • условия добычи;
  • цены на нефть;
  • цены на уголь;
  • текущие мировые запасы;
  • погодные условия;
  • политическая ситуация в регионе добычи и в мире;
  • макроэкономика;
  • экономическое положение в регионе добычи;
  • социальные факторы.

Цена на фьючерс на природный газ (ng)Так как голубое топливо является источником энергии (тепла и света), то спрос на него есть всегда. Чем сложнее условия добычи, тем выше будет цена на этот актив. Кроме этого, ценообразующим фактором в ХХI в. является стоимость на природные конкуренты NG — нефть и газ, что стало учитываться только сейчас.

Чем больше в мировых запасниках содержится этого природного ископаемого, тем ниже его стоимость, и наоборот. Кроме этого, определяющим фактором ценообразования является климатическая ситуация в мире и в регионе его добычи.

Политическая обстановка в стране и в мире тоже влияет на стоимость натурального топлива. Если в регионе ведется война, то условия добычи усложняются, что приводит к росту цены NG. Участвуют в ценообразовании социальные и экономические факторы, макро- и микроэкономика и курс руководства страны-поставщика.

Цена на фьючерс на природный газ (ng)Фьючерсы на NG могут покупать и продавать:

  • биржевые инвесторы;
  • игроки, зарабатывающие на купле/продаже;
  • профессиональные продавцы энергии;
  • предприятия-поставщики.

Крупнейшие фьючерсные контракты заключаются на Чикагской (ЧТБ/СМЕ) и Нью-Йоркской (НБТ/NYМЕХ) товарных биржах. США является мировым лидером по добыче голубого топлива.

Получать прибыль от цены на природный ресурс могут также мелкие инвесторы, работающие на биржевых площадках, например MOEX/МБ или Московской бирже.

Онлайн-курс на сегодня

Посмотреть курс природного топлива на сегодня можно на одной из мировых торговых площадок. Например, американская биржа в Чикаго или Нью-Йорке держит такие данные в открытом доступе, и на график со свечами может посмотреть любой желающий.

Цена на фьючерс на природный газ (ng)

Параметры и обозначение

Измеряется актив в миллионе британских тепловых единиц или ММВtu.

Цена на фьючерс на природный газ (ng)Чтобы не потеряться в обозначениях и параметрах торговых площадок, начинающий трейдер должен помнить, что:

  • NYMEX — название площадки;
  • поставочный — тип контракта;
  • NG — общепринятое название фьючерсного актива;
  • NGH9, NGG9, NGK9, NGM9 — тикер (краткое название на бирже);
  • 3 или 4 — дата экспирации (срок окончания) контракта.

Преимущества и недостатки

  • У NG-актива есть свои положительные и отрицательные стороны.Цена на фьючерс на природный газ (ng)
  • К преимуществам газовых контрактов на ФБ специалисты относят:
  • прозрачность в оценке;
  • ликвидность;
  • высокую волатильность.

Недостатками работы с активом являются:

Цена на фьючерс на природный газ (ng)

  • высокий риск потери;
  • непостоянность ценообразующих факторов;
  • относительно низкое колебание цены.

Опытные трейдеры отмечают, что голубое топливо, как и остальные биржевые активы, может принести игроку и большую прибыль, и ощутимые финансовые потери. Прежде чем приступать к торгам, нужно изучить все факторы и взвесить собственные возможности.

На каких биржах можно торговать

Цена на фьючерс на природный газ (ng)Несмотря на то, что торговля всеми доступными активами фондового рынка ведется на разных мировых платформах, покупать и продавать природный газ получится лишь на СМЕ и NYМЕХ. Расчет фьючерса NG на американских биржах проводится относительно торговой марки Нenry Нab.

Российская фондовая биржа МОЕХ торговлю природным топливом в срочном секторе времени «здесь и сейчас» не поддерживает. Этот показатель учитывается в анализе других интересующих биржевых портфелей.

Анализ и факторы влияния

Цена на фьючерс на природный газ (ng)Для прогнозирования цены на газовый актив ФБ, нужно следить за происходящим в России и США. Связана ситуация с тем, что эти страны являются крупнейшими добытчиками и поставщиками голубого топлива в мире.

Цена контракта на природный газ основана на одном фьючерсном соглашении со сроком погашения (NG). Регулируется она разницей между стоимостью контракта с более ранним сроком погашения (NG1) и стоимостью следующего доступного фьючерсного контракта (NG2). Вычисляется по формуле NG2 — NG1.

Прогноз

Специалисты отмечают, что спрос на природный газ в ХХI в. растет и такая тенденция будет продолжаться и дальше. Связано это с тем, что энергообразующий ресурс экологичен и способствует снижению вредных выбросов в атмосферу.

Пример сделки

Чтобы привести пример биржевой сделки, нужно зайти на одну из торговых площадок и обратить внимание на встроенные автоматические датчики. В режиме времени «здесь и сейчас» может проходить и покупка актива, и его продажа.

Заключение

  1. Покупать и продавать газовые активы в больших количествах могут крупные компании, а частным инвесторам специалисты рекомендуют использовать показатель NG для анализа других биржевых товаров.
  2. Кроме этого, нужно помнить, что мировой показатель цены на голубое топливо помогает определить стоимость акций таких крупных российских компаний, как Газпром и НоваТЭК.

Игра на фондовых биржах и торговых площадках — мероприятие рисковое. Трейдер должен иметь хорошую нервную систему и четкое понимание используемых инструментов и биржевых индикаторов. Только в таком случаи он может заработать на данных контрактах.

Источник: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/fyuchers-na-prirodnyj-gaz.html

Биржи протянулись за срочным газом

Московская биржа с февраля начинает торги расчетными фьючерсами на природный газ. Это будет зеркальный контракт на один из самых ликвидных мировых товарных инструментов.

Участники рынка отмечают, что контракт интересен больше для спекулянтов, чем для хеджирования российскими производителями и потребителями природного газа.

Последних может заинтересовать поставочный фьючерс на природный газ, который в этом году планирует запустить Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ).

Как сообщили “Ъ” на Московской бирже, 3 февраля на срочном рынке начнутся торги расчетными фьючерсами на природный газ. В качестве цены исполнения будет использоваться цена фьючерса на природный газ Henry Hub, который торгуется на Chicago Mercantile Exchange (CME). Лот фьючерсного контракта составит 100 MMBtu.

Котировки выставляются в долларах США за MMBtu, но торги и расчеты осуществляются в российских рублях. К торгам будут допущены серии фьючерсов со сроками исполнения с марта по сентябрь 2020 года.

Как сообщил “Ъ” управляющий директор по денежному и срочному рынкам биржи Игорь Марич, контракт будет интересен международным алгоритмическим фондам, реализующим арбитражные стратегии между разными торговыми площадками, что поможет привлечь дополнительную ликвидность на российский рынок.

Для российских профессиональных и частных инвесторов, отмечает он, появится возможность работать с одним из самых популярных товарных инструментов в мире.

В настоящее время на срочном рынке Московской биржи торгуются расчетные фьючерсы на нефть, драгоценные и промышленные металлы и сахар-сырец. Также есть поставочные срочные контракты на золото и серебро.

В 2019 году объем торгов товарными деривативами вырос на 30% и составил 28 трлн руб. Большая часть приходится на расчетный фьючерс на нефть Brent.

Ранее Московская биржа сообщила о планах по запуску в текущем году поставочного фьючерса на пшеницу.

Участники рынка отмечают, что расчетный фьючерс на природный газ будет более интересен спекулянтам и арбитражерам, которые смогут заработать на волатильности базового контракта.

Как отметил управляющий директор по товарным рынкам ITI Capital Олег Филатов, биржа идет по проторенному пути — запускает зеркальные фьючерсы на наиболее ликвидные иностранные инструменты.

Аналогично были запущены расчетные фьючерсы на Brent и золото, которые стали самыми ликвидными инструментами на срочном товарном рынке биржи. По его словам, этому способствуют высокая волатильность и ликвидность базового актива.

Руководитель управления мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов считает, что массового наплыва игроков «не стоит ждать, мы среди своих клиентов не видим большого спроса на товарные фьючерсы».

составил объем торгов товарными деривативами на Московской бирже в 2019 году

Вместе с тем для хеджирования изменения стоимости природного газа данный контракт вряд ли подойдет. «Корреляция между экспортными ценами нашего газа и ценами на CME не превышает 75%, что недостаточно»,— указывает Олег Филатов.

Руководитель департамента по работе с корпоративными клиентами «БКС Брокер» Сергей Михеев также отмечает, что данный инструмент для хеджирования операций с российским газом недостаточно репрезентативен — «все равно как пытаться хеджировать риски по цене на российскую нефть Urals, используя контракты на американскую WTI».

Российские производители могут ориентироваться на СПбМТСБ, которая собирается запустить до конца года поставочный фьючерс на природный газ, сообщил источник “Ъ” на финансовом рынке.

Как сообщил “Ъ” вице-президент СПбМТСБ Антон Карпов, в настоящее время биржа работает над запуском такого контракта с поставкой на внутренний рынок сроком от 12 до 24 месяцев. «Это позволит повысить точность планирования при формировании годовых газовых балансов»,— отметил он.

По его словам, на бирже представлены как компании—продавцы топлива, так и его потребители, в частности электроэнергетические компании и промышленные предприятия.

Запуск расчетных контрактов на российский газ, полагает он, возможен только при достижении биржевым товарным рынком устойчивых показателей ликвидности — торгуемых физических объемов — не менее 35–50 млрд кубометров в год.

Цена на фьючерс на природный газ (ng)

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/4235978

3 февраля Мосбиржа начинает торговать фьючерсами на газ

Фьючерса дождались, теперь надо ждать динамику

С 3 февраля 2020 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги расчетными фьючерсными контрактами на природный газ, говорится в сообщении торговой площадки. Новый инструмент призван расширить возможности инвестирования российских инвесторов и их клиентов в глобальные товарные рынки.

Лот фьючерсного контракта составит 100 MMBtu (100 млн британских тепловых единиц). Котировки выставляются в долларах за MMBtu, торги и расчеты осуществляются в российских рублях. Одновременно будут торговаться контракты с семью сроками исполнения, с марта по сентябрь 2020 года. Торговый код – NG.

В качестве цены исполнения будет использоваться цена фьючерса на природный газ Henry Hub, который торгуется на Чикагской товарной бирже. Данный контракт является общепризнанным международным бенчмарком на природный газ и третьим по объему торгов товарным контрактом в мире.

Читайте также:  Портфельные инвестиции - что это, виды, плюсы и минусы, риски

Управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи Игорь Марич назвал товарные деривативы наиболее динамично растущим сегментом срочного рынка биржи, за минувший год выросшим на треть, до 28 трлн рублей. А старт торгов производными на газ, по его словам, «является частью нашей стратегии по расширению доступа российских инвесторов к международным бенчмаркам».

Запуск торговли фьючерсами на природный газ — давно ожидаемое событие, отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Екатерина Крылова. То, что в качестве базового актива выбран именно газ Henry Hub, логично, так как это один из самых ликвидных активов на мировом товарном рынке, плюс он хорошо дополнит «ассортимент» срочного рынка ММВБ, встав в один ряд с фьючерсами на нефть Brent и золото.

В целом это позволит привлечь дополнительную ликвидность на отечественный рынок, уверена Екатерина Крылова.

Рынок природного газа не менее интересен для торговли, чем нефтяной, хотя с учетом достаточно сложной в данный момент конъюнктуры, особой динамичности торговли данным контрактом ожидаем не следует: газ на хабе Henry Hub торгуется уже ниже 2 долл./млн БТЕ на фоне теплой зимы и переполненных хранилищ.

Зачем это нужно

Фьючерсы на природный газ — это один из инструментов на пути создания биржевого ценообразования на этот ресурс, уверен главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

В условиях, когда мировые цены на топливо значительно снижаются (в течение 2019 года цены снизились более чем на 30%), добывающим компаниям необходимо сохранить определенный уровень доходности.

Газовая  биржа в России работает уже достаточно давно, но на небольших объемах торгов (10-20 млрд кубометров в год), а заявленный ММВБ  объем привлечет большее количество игроков и их средства.

Таким образом, отмечает эксперт, фьючерсы на природный газ, запускаемые на ММВБ — это способ поддержать экономическое состояние «Газпрома», который сейчас все больше теряет прибыль.

Привлечение игроков на биржу позволит поддержать цены на газ, падающие на мировых рынках.

Также фьючерсы как биржевой инструмент позволяют определять стоимость акций крупных производителей голубого топлива («Газпрома» и НоваТЭК).

Контракты на природный газ — общепризнанно сложный биржевой инструмент, поскольку цены на него тяжело поддаются фундаментальному анализу, указывает, в свою очередь, шеф-аналитик  TeleTrade Пётр Пушкарёв.

В частности, на фоне определенно наблюдаемого в мире затоваривания сжиженным газом, мало кто из специалистов ожидал и смог предсказать очень краткий всплеск котировок практически в полтора раза: до 4,85 доллара за млн БТЕ в ноябре 2018 года.

А также и последующий очень быстрый шлейф падения, в результате которого цены пришли к сегодняшним уровням ниже 2 долларов за млн БТЕ. Большинство же поставочных контрактов на сжиженный газ для российских предприятий заключается по уже фиксированной цене, а международные контракты более долгого действия на трубопроводный газ по прозрачно прописанным ценовым формулам.

Поэтому, считает аналитик, интересен новый инструмент будет, скорее всего, долгосрочным хеджерам: не инвесторам чисто финансового толка, а реально зависящим от поставок газа предприятиям, которые смогут подстраховать таким образом свои будущие контракты на поставки от нежелательных ценовых скачков. Это общепринятая в мире практика, ради которой изначально вообще и были придуманы фьючерсные контракты.

Эта же история относится, например, и к сельхозпроизводителям, поэтому на российских биржах нужны не только инструменты, популярные в среде инвесторов и спекулятивных игроков, но и как можно больше видов доступных товарных контрактов, необходимых для эффективного планирования деятельности всеми субъектами экономических отношений, полагает Пётр Пушкарёв. Это нужно, чтобы они могли защититься от изменений ценовой конъюнктуры непосредственно через рублёвые инструменты, а не обязательно искать для этого выход на западные площадки, где аналогичные инструменты давно имеются и развиты.

Источник: https://expert.ru/2020/02/3/3-fevralya-mosbirzha-nachinaet-torgovat-fyuchersami-na-gaz/

Фьючерсный контракт на природный газ (NG)

Природный газ сегодня широко используется в химической промышленности в качестве исходного сырья. Он также применяется для отопления жилых домов, в качестве горючего для машин и электростанций. В последние годы как сам газ, так и производимый из него водород все больше используется в качестве автомобильного топлива.

По подсчетам специалистов, запасы природного газа в мире огромны, они составляют около трехсот триллионов кубических метров. Природный газ находится в земле, на глубине от одного до нескольких километров.

При этом он зачастую является попутным газом при добыче нефти. В прошлом перевозить и продавать природный газ было невыгодно, и его просто сжигали на месте добычи. Во многих странах эта практика запрещена законом, однако в ряде государств она имеет место и в наши дни.

Природный газ составляет четверть потребления энергоносителей в США, и фьючерсные контракты на природный газ на NYMEX широко используются в качестве эталона для внутренних цен на электричество.

Газопроводы тянутся по всему восточному побережью США, в северной части побережья Мексиканского залива и Среднего Запада вплоть до границы с Канадой. Спред между фьючерсами на натуральный газ и фьючерсами на электричество позволяют управлять ценовыми рисками на рынке мощности.

Описание контракта

Цена на этот контракт базируется на поставках из газохранилища Henry Hub в штате Луизиана, США.

Фьючерсные контракты на природный газ имеют тикер NG. Его полное название на бирже — Henry Hub Natural Gas. Месяцами поставки для этих контрактов являются все месяцы года. Вы можете встретить контракты со следующими тикерами: NGF9, NGG9, NGH9, NGJ9, NGK9, NGM9, NGN9, NGQ9, NGU9, NGV9, NGX9, NGZ9. Цифра на конце обозначает год поставки, а буква перед ней — соответствующий месяц.

Основной объем торгов фьючерсными контрактами на природный газ сосредоточен на бирже NYMEX в Нью–Йорке.

С подробной спецификацией на контракт вы можете ознакомиться на сайте биржи, перейдя по ссылке.

Размер контракта на природный газ составляет 10 000 млн. британских термических единиц, сокращенно БТЕ (BTU). Это единица измерения энергии, используемая в США. Один кубический метр природного газа содержит примерно 36, 5 тыс. БТЕ.

Котировки указываются в долларах и центах США за миллион британских термических единиц. 1 тик равен одной тысячной, и стоит 10$.

Первоначальная маржа для открытия одного контракта в терминале Broco Trader составляет 4 800$. Поддерживающая маржа — в два раза ниже, т. е. 2 400$.

Электронная торговля контрактом начинается с 02 :00 ночи воскресенье и заканчивается в 01:15 в пятниц мск. Каждый день торги закрываются на перерыв на 45 минут. При этом питовая торговля на бирже, когда контракт наиболее ликвиден, ведется с 17:00 до 22:30 мск.

Контракты на натуральный газ торгуются текущий года плюс в течение 5 последующих лет. Следующий календарный год добавляется в терминал в декабре текущего года с истечением декабрьского контракта. Торговля контрактом прекращается за 3 рабочих дня до наступления месяца поставки.

Если контракт поставочный, то поставка осуществляется через терминал Henry Hub компании Sabine Pipe Line Co. (штат Луизиана). Продавец обязан поставить газ на терминал, покупатель — забрать с терминала. Расходы по хранению на терминале оплачиваются продавцом.

Поставка осуществляется не ранее первого календарного дня месяца поставки и завершается не позднее последнего календарного дня месяца поставки. Все поставки должны производиться равномерно по дням и часам в течение месяца поставки, если иное не согласовано сторонами.

Существует также мини–контракт на природный газ, его официальное название — miniNY Natural Gas. Он составляет четверть от стандартного контракта Henry Hub Natural Gas. Биржевой символ мини контракта — QG.

Фундаментальные факторы

Существует масса природных, социальных и геополитических факторов, определяющих стоимость газа. Поэтому цены на этот энергоноситель на мировых биржах отличаются значительной волатильностью.

84% мирового производства газа приходится на долю 15 государств. Поэтому доступ к природному газу стал важнейшим фактором международной экономики и политики. Не менее важную стратегическую роль играет контроль над газопроводами.

В 2007 году объем добытого газа составил 2 трлн. 951 млрд. кубометров.

Больше всего газа добывает Россия, она поставила на рынок 22% от общего объема, за ней следуют США — 20%, затем Канада, Норвегия, Иран, Великобритания, Алжир, Нидерланды, Индонезия и Саудовская Аравия. Понятно при этом, что Великобритания и Голландия разрабатывают месторождения за пределами своих границ.

В том, что касается доказанных запасов, на первой строчке снова Россия. У неё 50 трлн. кубометров газа, или четверть мировых запасов.

В десятку лидеров по объемам газа входят Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, США, Нигерия, Алжир, Венесуэла и Казахстан. Отметим, что запасы Соединенных штатов меньше российских почти в 10 раз, хотя по объемам производства Америка отстает от Российской Федерации совсем немного.

По потенциальным ресурсам, куда включают предполагаемые месторождения, а также те, для разработки которых пока нет технической возможности, Россия также является безусловным лидером. В недрах нашей страны скрываются 83 трлн. кубометров газа, то есть 40% от мировых запасов. США с 15 триллионами на втором месте.

И наконец, несколько слов о крупнейших потребителях природного газа. По этому показателю Америка обгоняет Россию. Далее идут Германия, Канада, Великобритания, Иран, Япония, Италия, Саудовская Аравия и Украина.

  • Спрос на природный газ подвержен влиянию следующих факторов: погода, демографическая ситуация, темпы экономического роста, конкуренция на рынке топлива, объемы запасов в хранилищах и объемы экспорта.
  • На предложение влияют пропускная способность нефтепроводов, объемы запасов в хранилищах, объемы добычи, природные явления, технические факторы и объемы импорта.
  • С учетом такого многообразия влияющих факторов, неудивительно, что несмотря на стабильно растущий спрос цены на природный газ достаточно волатильны, а контракты на это сырье неизменно привлекают внимание биржевых трейдеров.

Сегодня рынок газа отстает в развитии от рынка нефти. С одной стороны это связано с технологическими и экономическими различиями между ними, что привело к замедлению формирования цен на газ по отношению к нефти, а с другой — основной объем биржевой торговли газом приходится на США и Великобританию.

Читайте также:  Международное объединение Форекс трейдеров Мофт - развод или нет

Ликвидный рынок газа в США сформировался за последние два десятилетия. Показателем его ликвидности является так называемый чёрн. Он определяется отношением выставленных на торги объемов газа к физически поставленным. Критическим является значение показателя, равное 15.

  1. Основной сферой применения газа является ЖКХ и услуги, а также электроэнергетика.
  2. При этом цены на газ в ЖКХ и сфере услуг в основном определяются климатическими факторами и менее эластичные в сравнении с ценами в электроэнергетике.
  3. После реструктуризации газовой отрасли FARC в США сформировался прозрачный ликвидный рынок продажи газа и услуг по его транспортировки.

Газовая отрасль США обладает развитой инфраструктурой, при этом сеть трубопроводов объединяет всю страну. Основным местом по физической поставке и торговле газом стал Хенри–Хаб в Луизиане — именно фьючерсы с поставкой в Хенри–Хаб торгуются на бирже NYMEX.

При этом существуют и ряд других центров по продаже и поставке газа, обслуживающих крупные газоснабжающие регионы. Разница в ценах поставки на них и на Хенри–Хаб называется «базисным дифференциалом» и определяется, в основном, затратами на перекачку газа по трубопроводам. Базисные дифференциалы также подвержены рыночной конъюнктуре и могут колебаться.

После реструктуризации газовой отрасли в США цены на газ перестали привязываться к ценам на нефть из–за сильной конкуренции поставщиков газа. При этом в Европе и Азии в отличие от США привязка к цене нефти в долгосрочных газовых контрактах сохранилась.

«Газовый шок» зимой 2000 — 2001 гг. в США опроверг предположение о независимости цен газа и нефти.

Так, дефицит газа привел к росту цен на него, а затем к росту спроса на замещающий вид топлива — топочный мазут, что также привело к его росту, а затем и к росту цен на топочный мазут в сторону паритета с дистиллятным топливом. Это возобновило косвенную связь цен на газ и на нефть. Взаимосвязь цен газа и нефти оставалась достаточно прочной до весны 2006 г.

Цена «стрип» на NYMEX — это средняя форвардная цена фьючерсных контрактов на Хенри–Хаб на последующие 12 месяцев. Она отражает ценовые ожидания на данный месяц, снижая при этом неустойчивость котировок спотового рынка (в особенности, сезонную).

На рисунке 1 показана взаимосвязь между ценами на нефть и газ в период с 1991 года.

Проводится сравнение среднемесячной цены на нефть сорта WTI в долл. США за млн. БТЕ со средней ценой «стрип» по фьючерсным контрактам Хенри–Хаб. В течение всего периода 1991–2000 годов цены на нефть были намного выше цен на газ за исключением нескольких кратких периодов существенного снижения цен на нефть.

Однако впоследствии рост цен на нефть обусловил повышение цены газа ввиду косвенной связи между ценами на нефть и газ. Только весной 2006 годы цены на газ вновь освободились от влияния нефти. Это, несомненно, отражает определённую реакцию спроса на рост цен и тот факт, что рынок полностью насыщен в последнее время.

Об этом свидетельствуют рекордные уровни запасов в подземных хранилищах.

Существует некоторая неопределённость в отношении того, как долго конкуренция между различными поставщиками газа будет определять состояние цен.

Те, кто считает, что это временное явление, ожидают жаркого лета (со значительным спросом на электроэнергию для кондиционеров воздуха) или повторения ущерба от урагана производственным объектам для возврата к напряжённым рынкам с их высокими ценами на газ, формирующимися в привязке к нефти.

Возвращение косвенной привязки к цене нефти — и её исчезновение весной 2006 года — можно объяснить основополагающими законами экономики предложения и спроса. В случае теоретического формирования цен на сырьевой товар предложение растёт с повышением уровня цен, а спрос в то же время падает. При цене рыночного равновесия наблюдается баланс спроса и предложения.

Газовые рынки намного более сложны, поскольку показатели эластичности варьируются по сегментам рынка и вследствие конкуренции между различными видами топлива. На рисунке 3 показана гораздо более реалистичная картина формирования цены на газ в Северной Америке, отражающая конкуренцию с нефтью и различающиеся показатели эластичности разных сегментов газового рынка.

Краткосрочное предложение относительно не эластично.

В условиях избытка предложения спрос также не эластичен, поскольку потребители, стремящиеся использовать газ, могут получить его, а наращивание дополнительных газопотребляющих мощностей за счёт предоставления ценовых скидок представляет собой достаточно медленных процесс. В итоге поведение газовых цен обусловливается ценовыми скидками, и цены на нефть не имеют значения.

Вместе с тем, на рисунке 4 показано, что происходит с ценообразованием по мере роста напряжённости рынка. Конкурентная борьба за краткосрочное предложение способствует быстрому росту цен до пологого участка кривой, отражающего цены на мазут («зона 1» на рисунке).

Если же рынок достаточно напряжён, возможности переключения на мазут исчерпываются, и цены устремляются к следующему пологому участку, отражающему цены на дистилляты («зона 2» на рисунке).

Именно такое состояние рынка превалировало в период газового ценового шока зимой 2000–2001 годов.

Спотовый рынок наличного товара в Северной Америке отличается высокой неустойчивостью, но участники рынка используют производные инструменты для управления ценовыми рисками.

На Нью–Йоркской товарной бирже предлагаются фьючерсные контракты на периоды в будущем продолжительностью вплоть до 72 месяцев, однако ликвидность контракта стремительно падает по мере удлинения его сроков. При использовании внебиржевых свопов возможны даже ещё более долгосрочные сделки, но в этом случае также могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Спотовые цены на природный газ и цены отдельных месячных фьючерсов могут быть достаточно неустойчивыми и находятся под влиянием фактора сезонности. Одним из методов получения более стабильного критерия измерения цен на газ является использование ценовых рядов «стрип» на NYMEX.

Цена «стрип», как мы уже говорили, представляет собой среднее значение котировок последующих 12 месяцев фьючерсных контрактов и фактически устраняет фактор сезонности ценовых рядов по спотовым сделкам. В то время как ряды «стрип» и спотовые цены следуют примерно одинаковым траекториям, ряды «стрип» устраняют большую часть краткосрочных подъёмов и снижений.

Источник: https://stockinfocus.ru/2010/11/20/fyuchersnyj-kontrakt-na-prirodnyj-gaz-ng/

Как начать торговлю на дневной газ Природный газ 2020

Цена на природный газ колеблется от момента к моменту, так как он публично торгуется на бирже.

Цена на природный газ определяется мировым спросом и предложением для физического товара, а также ожиданиями и спросом и предложением у трейдеров. Дневные трейдеры не оценивают «реальную» стоимость природного газа.

Вместо этого дневные трейдеры получают прибыль от ежедневных колебаний цен на товар, пытаясь заработать деньги, растет ли он, падает или его стоимость остается почти такой же.

Как торговать на дневном рынке Природный газ — рынки фьючерсов

Дневной торговый газ спекулирует на своих краткосрочных ценовых движениях. Физический природный газ не обрабатывается или не овладевает, а все торговые операции осуществляются в электронном виде, и только прибыль или убытки отражаются на торговом счете.

Существует целый ряд способов торговли природным газом. Один из способов заключается в фьючерсном контракте.

Фьючерсным контрактом является соглашение о покупке или продаже чего-либо — например, природного газа, золота или пшеницы — в будущем.

Дневные трейдеры ежедневно закрывают все контракты (сделки) и производят прибыль или убыток по каждой сделке, исходя из разницы между ценой, которую они купили, и ценой, которую они продали.

Торговля фьючерсами на природный газ через Чикагскую товарную биржу (CME Group). Существует несколько видов природного газа и контракты, которые можно торговать. Наиболее продаваемый контракт, предпочитаемый дневными трейдерами, — это фьючерсы на природный газ Henry Hub (NG).

Каждый контракт представляет собой 10 000 миллионов британских тепловых единиц (mmBtu).

При обмене фьючерсами цена на природный газ (NG) колеблется в $ 0. 001. Этот прирост называется «тик» — это наименьшее движение, которое может сделать фьючерсный контракт. Если вы покупаете или продаете фьючерсный контракт, сколько тиков цена отклоняется от вашей цены входа, это определяет вашу прибыль или убыток.

Чтобы рассчитать свою прибыль или убыток (ваша торговая платформа показывает вам, но хорошо понимать, как это работает), вам сначала нужно знать значение галочки для контракта, который вы торгуете.

  • Для контракта на природный газ (NG) значение галочки составляет 10 долларов США. Это связано с тем, что контракт составляет 10 000 ммBtu и 10 000 ммBtu, умноженный на $ 0. 001 размер галочки составляет $ 10. Это означает, что для каждого контракта движение одного тика приведет к получению прибыли или убытка в размере 10 долларов США. Если он перемещает 5 тиков, вы выигрываете или проигрываете 50 долларов. Если он перемещает 5 тиков, и вы держите 3 контракта, ваша прибыль или убыток составляет 150 долларов США.

Сумма, необходимая вам в вашей учетной записи для торговли фьючерсным контрактом на природный газ (NG), зависит от вашего фьючерсного брокера.

Например, NinjaTrader требует, чтобы у вас было 1000 долларов на вашем счете, чтобы открыть дневную торговую позицию для одного контракта на природный газ (NG).

Вам также необходимо достаточно на счете для размещения потенциальных потерь (требуется гораздо больше 1000 долларов США). См. Минимальный капитал, необходимый для начала фьючерсов на торги.

Эти цифры предполагают, что вы торгуете день и закрываете позиции, прежде чем рынок закрывается каждый день. Если вы сохраняете позиции за одну ночь, вы получаете требования к первоначальной маржи и маржи обслуживания, которые потребуют, чтобы у вас было больше денег на вашем счете.

Как день торговли Природный газ — ETFs и / или фондовая биржа

Еще один способ дневной торговли природным газом — это фонды, которые торгуются на фондовой бирже, например, Фонд природных газов США (UNG). Или, если вы ищете более волатильный вариант (перемещается в три раза больше, чем каждый день), ETX 3X Long Natural Gas ETN. Если у вас есть торговый счет на бирже, вы можете торговать ценовыми движениями в природном газе.

Читайте также:  Инвестиционные риски - что это, виды, способы минимизации

Еще одним популярным продуктом природного газа является 3X Inverse Natual Gas ETN (DGAZ). Ежедневно он движется в противоположном направлении от цены на природный газ.

Внутридневные ценовые движения этих продуктов отражают ежедневные (не долгосрочные) изменения процентных цен в природном газе.

Продукты продаются как акции. Минимальное движение цены составляет $ 0. 01, поэтому вы делаете или теряете $ 0. 01 за каждую акцию, которую вы владеете каждый раз, когда цена изменяется на копейки.

Акции и ETF обычно торгуются в 100 блоках акций (называются лотами), поэтому, если цена перемещает копейки и вы держите 100 акций, вы делаете или теряете 1 доллар. Если цена движется на $ 1, от $ 5 до $ 6, вы делаете или теряете 100 долларов на 100 позиций. Если вы держите 500 акций, вы делаете или теряете 500 долларов за тот же ценовой шаг.

Сумма, необходимая в вашем счете для торговли ETF на природном газе, зависит от цены ETF, вашего плеча и размера позиции.

Чтобы торговать деньгами или ETF в США, вам нужно иметь минимальный баланс торгового счета в размере 25 000 долларов США.

В зависимости от того, сколько дохода вы хотите сгенерировать и используете ли вы, вы можете получить более 25 000 долларов США. См.

Минимальный рекомендуемый капитал для дневных торговых акций для руководства по тому, сколько капитала вы должны начать день торговли ETF и акции с.

Для дневных торговых стратегий, используемых на рынках природного газа, см. Стратегии дневных торговых стратегий для любых категорий рынков и торговых систем.

Источник: https://ru.routestofinance.com/how-to-start-day-trading-natural-gas

Природный газ (Natural Gas) — цена на бирже

Природный газ содержит в своём составе метан и до 20 процентов примесей различных углеводородов. Природный газ относится в наше время к важнейшим топливным источникам и является основным сырьём для производства различных хозяйственных изделий и удобрений.

Что происходит?

  • Медь падает на опасениях по поводу Китая

Большая часть используемого человеком природного газа получена при помощи двух природных механизмов — биогенного и термогенного.

Биогенный механизм получения газа основан на использовании продуктов жизнедеятельности метаногенных организмов, обитающих в болотах и в трясине, а также на свалках органических отходов и мусорных отложений.

Глубоко под землёй из природных органических веществ под воздействием высокого давления и сверхвысоких температур образуется газ термогенного происхождения.

Непосредственно перед применением газ подвергается специальной обработке, позволяющей очистить его от большинства посторонних примесей.

Побочными продуктами такой очистки являются пропан, этан, бутаны, пентаны и другие углеводороды, а также углекислый газ, сера, пары воды и очень редко — гелий и азот.

До середины прошлого столетия природный газ считался бесполезным побочным продуктом, сопровождающим процесс производства сырой нефти. А в наши дни на долю природного газа приходится около 23 процента энергии, расходуемой в мире на различные нужды. Причём потребность в этом дешёвом, доступном и легко воспроизводимом источнике энергии непрерывно растёт.

Природный газ – это очень дешёвый, экологически чистый и эффективный источник энергии. Он относится к той категории природного топлива, которая производит при своем сгорании значительно меньше вредных отходов, чем образуется при горении тяжёлого углеводородного топлива — угля и нефти.

Природный газ применяется в качестве дешёвого топлива для работы приводов генераторов электроэнергии, для бытовых нужд, а также как сырьё для производства широкого спектра потребительских товаров из пластмассы.

На эту тему: Рынок природного газа.

Цены спот* на фьючерсный контракт NGH17, рост и падение цен, прогноз цены. Мировые цены на пропан и сжиженный газ сегодня и на 2017 год в России онлайн.

Контракт Природный газ NG
Биржевая цена 2.63 долларов за млн. британских тепловых единиц01.01.1970  |  NYMEX
Метрическая цена 0.09 долларов за куб.мкурс доллара онлайн
Дата поставки Март 2017 года

График и динамика котировок

Прогноз Сглаживание Период графика неделя месяц квартал год

Источник: https://www.forexmaster.ru/traders/commodity/ng.html

Динамика цены газа. Анализ графика в ATAS

Эксперты объясняли его снижением поставок, плохим прогнозом погоды, закрытием коротких позиций крупных хедж фондов. Но данные графика указывают, что на самом деле произошла кульминация покупок, о которой вы можете прочитать в соответствующей статье о VSA и кластерном анализе.

На следующий день 14 ноября (указано стрелкой 6) цена закрылась на уровне 3 доллара 88 центов за контракт, что ниже психологической отметки 4 доллара. Получается, что за один день продавцы нивелировали 20% прогресс роста на аномальной зелёной свече предыдущего дня. Это является негативным признаком и подтверждением вчерашней кульминации покупок.

Имбалансы показывают на панические продажи на минимуме торгов 14 ноября. Сила скрытых покупок по лимитным ордерам обеспечила временную поддержку. И рынок контрактов на природный газ вошел в сужающийся диапазон (паттерн клин), ограниченный минимумом 14 ноября и максимумом 13 ноября.

В этом диапазоне привлекает внимание всплеск объема 27 ноября (указано стрелкой 7). Это была попытка покупателей возобновить сумасшедшее ралли. Однако, как показывает история, в последующие дни продолжение роста не последовало. Наоборот, мы видим 11 декабря (указано стрелкой 8) снижение цены на растущем объеме и пробитием уровня поддержки паттерна “клин”.

  • Эта динамика цены на газ говорит, что период активных торгов над уровнем 4 доллара за контракт является зоной слабости, где крупный продавец устанавливал свою позиции shorts.
  • После теста пробоя на вершине свечи 12 декабря (выгодная позиция для входа в игру на “медвежьей” стороне в следующую сессию), 18-19 декабря произошло тестирование (указано стрелкой 9) пробоя имбаланса в районе 3,90$ (еще один сигнал на продажу).
  • Затем снижающиеся имбалансы продавцов продолжали давить (показано цифрами 10 и 11), и цена значительно опустилась, чтобы войти в свой прежний и привычный коридор на уровне между 2,55 и 3 доллара за контракт.

Обратите внимание на всплеск объема 6 февраля (указано стрелкой 12), что характерно для небольшой паники.

Примечательно, что через 5 дней торги 13 февраля проходили как раз на уровнях этой паники, но имели значительно меньший объём проторгованных контрактов на газ.

Это говорит о том, что панические продажи поглощены покупателем, и рынок готов оттолкнуться от старой поддержки 2,55$ за контракт

Последние данные показывают, что контракт на природный газ сбалансирован как раз посередине диапазона с поддержкой 2,55 и сопротивлением 3 доллара за контракт. Эти ценовые уровни обусловлены фундаментальными данными и долгосрочной конъюнктурой рынка.

Ближайшие серьезные возможности должны открыться при подходе цены к указанным границам коридора.

Источник: https://orderflowtrading.ru/torgovlya-na-birzhe/dinamika-ceny-gaza/

Высокоточный Суперсовременный Онлайн График Газа!

Высокоточный суперсовременный онлайн график газа, который отображает в реальном времени мировую биржевую действительную цену Природного Газа. Очень мощный арсенал индикаторов и других инструментов позволят вам онлайн осуществить технический анализ цены природного газа, а также рассчитать будущую цену газа.

Фьючерсы на природный газ входят в список традиционных финансовых инструментов, даже несмотря на то что не имеют длинной истории и обращаются на бирже только с 1990г.

Первой площадкой, предоставившей трейдерам возможность торговать срочным деривативом на данный энергоноситель, стала NYMEX (подразделение CME Group).

Сегодня в рамках одного торгового дня на Чикагской бирже проводятся операции примерно по 186 тыс/ фьючерсов на эталонный природный газ Henry Hub с физической поставкой.

Большие объемы торгов по фьючерсным контрактам на природный газ были зафиксированы уже в самом начале их запуска на бирже. На текущий момент ликвидность фьючерсных контрактов поддерживается на фоне обвала золота и нестабильности валютного рынка вследствие мягкой монетарной политики (в первую очередь в США).

В недрах земли запрятано около 300 трлн куб. м природного газа. Эти цифры играют в пользу развития рынка и расширения сферы использования газа, так как запасы сырья пока не дают повода задумываться об их лимитированности (добыча природного газа за 2011г. составила 3,3 трлн куб. м).

Факторы, влияющие на котировки природного газа

На котировки природного газа по фьючерсам практически всегда влияют исключительно фундаментальные факторы.

Эта закономерность определяет относительно высокую надежность данных деривативов и высокую предсказуемость направления и глубины изменения их цены.

Однако благодаря большому количеству ценообразующих причин, каждая из которых в любой момент способна сдвинуть график, стоимость природного газа все же подвержена волатильности.

Чтобы предельно четко предсказывать динамику цен в среднесрочной и долгосрочной перспективе, трейдеру необходимо иметь представление о сферах применения базового актива своего фьючерса.

Природный газ широко используется в топливно-энергетической и автомобильной промышленности и в основном в качестве исходного горючего сырья для выработки электроэнергии и тепла.

В настоящее время наблюдается такая мировая тенденция, при которой развитые страны стремятся заменить атомную энергетику более экономичным, экологичным и безопасным источником электричества и тепла. И природный газ отлично подходит на роль подобного «спасительного» заменителя.

Германия, например, планирует полностью исключить атомную генерацию из объема национального производства электроэнергии к 2022г. в пользу газовых и других источников, а Швейцария не так давно отказалась от строительства новых АЭС.

Ввиду того что природный газ в основном используется для отопления жилья, его котировки коррелируют с погодными условиями.

Наибольший спрос наблюдается во время отопительного сезона (ноябрь — март), а также в случае сокращения доли других источников тепла и электроэнергии (печное топливо и нефть).

Допустим, холодная затяжная зима может сыграть в пользу повышения спроса на природный газ, в то время как увеличение выработки мазута, наоборот, скорее приведет к его сокращению.

NYMEX – ведущая площадка для торговли газовыми фьючерсами

На площадке NYMEX торгуется более 40 разновидностей срочных деривативов, которые в качестве базового актива используют различные сорта природного газа.

Безоговорочный лидер по популярности и объемам торгов на бирже NYMEX и во всем мире – контракт на бенчмарк Henry Hub.

Такое название газ получил благодаря одноименной газонефтяной станции в штате Луизиана, точке пересечения 13 важнейших трубопроводов, куда производится поставка продукта по фьючерсу.

Источник: http://forex2.info/natural-gas

Ссылка на основную публикацию