Волатильность рубля — что это значит простым языком

Депутаты Государственной думы сильно встревожены порчей русского языка иностранными словами. «Трейдер, сейл, ну что это такое? – возмущался глава ЛДПР. – Менеджер – это приказчик, бутик – лавка, ресторан – закусочная».

Однако, пока фондовый рынок официально не переименован в бумажный базар, нам придется использовать иностранные слова и понятия.

Например, волатильность рубля: что это значит?

Что такое волатильность простым языком

На фондовых рынках движение индексов, котировок, цен на товары может колебаться в любом направлении. Допустим, баррель нефти с утра стоил $65, к вечеру цена опустилась до $63. Разница в 2 доллара – это и есть дневная волатильность.

Говоря простыми словами, это изменение стоимости в определенный промежуток времени.

Почему нужно знать, что такое волатильность

Для обычного человека вроде как и незачем. Разве чтобы не рыться в словарях, слушая иноземную тарабарщину по телевизору. А вот для биржевого спекулянта или инвестора знать, что такое волатильность, очень важно. Иначе спустит деньги за 5 минут!

Рост и падение курсов биржевых инструментов – это первое, с чем приходится знакомиться начинающему трейдеру.

На что она влияет

Многие инвесторы понимают, что торговля на фондовых рынках – довольно рискованное занятие. Именно волатильность делает ее таковой. С другой стороны, дневные, месячные, годовые колебания стоимости ценных бумаг могут генерировать высокие доходы для рыночных спекулянтов.

Пример: соотношение диапазона волатильности к росту или снижению рынка. По мере роста фондовых инструментов разброс курсов снижается, что может восприниматься как сигнал к продажам. И наоборот.

Виды

Волатильность может быть обусловлена самыми различными факторами. Например, сезонностью. Цены в отелях на курортах всегда выше летом, чем зимой. Или погода: она влияет на стоимость сельскохозяйственной продукции. Но основной фактор, влияющий на резкие ценовые изменения, – эмоции игроков рынка. Вот почему цены на товары такие турбулентные.

В 2011–2012 гг. США и ЕЭС начали давить на Иран санкциями за разработку оружейного урана. Тот пригрозил перекрыть Ормузский пролив, блокируя поставки нефти. Хоть угрозы не были воплощены в жизнь, цены на нефть взлетели с $90 до 120 за баррель.

Отслеживая изменения цен, можно выделить следующие группы волатильности.

По времени:

1. Историческая. Строится на основе исторических данных.
2. Ожидаемая. Рассчитывается на основе ожиданий участников рынка.

По диапазону колебаний:

1. Низкая. Отклонения в пределах 1–2 % от средней стоимости.
2. Высокая. Отклонения свыше 10 %.

Высокая и низкая волатильность: это хорошо или плохо?

Смотря для кого. Волатильность курсов валют – один из самых больших рисков для международных компаний. Нестабильность курса национальной валюты очень сильно влияет на деловую репутацию страны: инвесторы бегут, бизнес-активность затухает, покупательская способность падает.

Однако, для биржевых спекулянтов это открывает огромные возможности для заработка.

Вот сейчас кризис на Украине, курс гривны стремительно падает. Можно из этого извлечь прибыль?

Я вас уверяю, что очень многие так и делают.

Что значит волатильность рубля

Допустим, мне нужно купить доллары США. Я подхожу к обменному пункту валюты, вижу табличку: покупка $ – 60,32 руб., продажа $ – 60,95 руб.

«Хорошо, – думаю я, – пойду за деньгами».

По возвращении обнаруживаю, что цифры на табличке поменялись: покупка $ – 60,68 руб., продажа $ – 61,95 руб.

Не буду озвучивать свою реакцию, но этот факт – проявление волатильности рубля.

Признаки волатильности

Прежде всего это колебания цен на импортные товары. Оно и понятно, ведь расчеты ведутся в долларах. Чем дешевле российский рубль, тем дороже поставляемая нам продукция. Далее – цены на жилье, топливо.

В рублевом эквиваленте они постоянно растут, хотя, если пересчитывать на доллары, то их стоимость снижается.

Причины волатильности курса российского рубля

Как утверждает Банк России, колебания курса национальной валюты связаны с уже введенными санкциями и потенциальной угрозой их расширения. Хотя, как нас всегда успокаивают, такое давление не наносит существенного вреда российской экономике и носит временный характер.

Справедливости ради нужно сказать, что с 2014 г., после обвала курса рубля с 30 до 60 руб. за доллар, наш регулятор действительно крепко держит руку на пульсе, не допуская значительных колебаний на валютном рынке страны.

Последствия

Возвращаемся к падению рубля 2014 г. Если кто помнит, то топовые смартфоны Samsung тогда стоили порядка 15–17 тыс. рублей. После обвала их цена поднялась до 30–40 тыс. руб. и выше. Аппараты «Самсунг» временно пропали практически из салонов всех сотовых операторов, кроме МТС.

Аналогично подорожали все импортные товары. Норвежская семга по 250 руб. за кг была заменена «отечественной» форелью по 600 руб. Египетский картофель, стоивший тогда 23 руб./кг, сейчас продается за 48 руб., и т.д. Многие поставщики просто покинули российский рынок – кто из-за наших санкций, кто самостоятельно.

Конечно, тут дело больше касается умышленной девальвации рубля, но нам с вами от этого не легче.

Как рассчитать показатель

Сначала нужно определить промежуток времени. Предположим, определяется волатильность рубля к доллару за 10 дней. Для этого понадобятся данные Московской валютной биржи.

Сначала вычисляют дневную волатильность, которая равняется (цена открытия ÷ цена закрытия) -1.

Открытие дня 62,1700; закрытие дня 63, 2700. (62,17 ÷ 63,26) -1= -0, 017. Цена изменилась на 1,7 %. Это и есть дневной показатель.

Для технических индикаторов, которыми пользуются инвесторы в торговле, используются более сложные системы расчетов индекса волатильности. Впрочем, если этот показатель так уж необходим, то его всегда можно найти в торговом терминале или данных с фондовых бирж.

Примеры использования в жизни

Один мой приятель, сколько я его помню, всегда хранил свои сбережения в долларах и мечтал стать миллионером. После кризиса 1998 г. он им стал. Не долларовым, конечно, – рублевым. Напомню, что тогда доллар стоил 6 руб.

После кризиса 2014 г. приятель гордо объявил, что теперь он мультимиллионер. Рублевый!

Другие самые волатильные валюты

Нужно отметить, что в унисон колебаниям российского рубля синхронно движутся валюты бывших республик Советского Союза (кроме членов ЕС). Это обусловлено тем, что их экономики напрямую зависят от России.

Кроме наших собратьев, наиболее волатильные валюты имеют страны с так называемыми развивающимися рынками: южноафриканский рэнд, южнокорейская вона, бразильский реал, турецкая лира и др.

Заключение

Я бы не сказала, что рубль чрезвычайно волатилен. В конце концов, последние 4 года диапазон колебаний его цены к доллару не превышает 10 %. Другой вопрос, что наша валюта имеет свойство обваливаться в любой момент без предупреждения и подготовки. Но это, как уже отмечалось, относится не к волатильности, а к девальвации и кризисам.

Надеюсь, что эта статья была полезна для вас. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.

Источник: https://greedisgood.one/volatilnost-rublya

Волатильность — что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

• ожидания игроков рынка, их эмоции;
• экономическая и политическая ситуация;
• стихийные бедствия, военные конфликты;
• ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой.

Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

• абсолютное;
• относительное.

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро.

При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен.

Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

• Для определения степени рискованности открытия сделки.
• Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски.

Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

• В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Источник: http://bestinvestpro.com/chto-takoe-volatilnost-prostymi-slovami/

Волатильность рубля — что это значит, на что влияет, последствия

Сегодня я продолжу курс по ликвидации финансовой безграмотности. В нестабильные, с экономической точки зрения, времена это актуально. В этой статье подробно остановлюсь на понятии волатильность рубля, что это значит. Всем, кто хочет разбираться в экономике, нужно понимать, к чему она приводит и от чего зависит.

Что такое волатильность простым языком

Простыми словами, волатильность определяют как показатель переменчивости курсов валют (рубля — в том числе). Это важное определение для осознания текущих процессов в мировой экономике.

В дословном переводе с английского языка, откуда пришел термин, понятие означает «изменчивость». Если стоимость быстро и сильно меняется — волатильность высокая. Если цена стабильна — волатильность низкая.

Почему нужно знать, что такое волатильность

Определение применяется, когда требуется разобраться в финансовых рисках. За счет волатильности устанавливают вероятность успеха на конкретный временной промежуток.

Используют в управлении рисками. Для расчета применяют статистический показатель выборочного отклонения. В этом важно разбираться инвесторам, чтобы установить риски приобретения того или другого актива.

На что она влияет

Волатильность рубля и других валют — закономерное и естественное рыночное явление, регулирующее его отношения буквально изнутри.

Она непосредственно оказывается воздействие на доходы предприятий, банков и частных инвесторов. От нее зависит стратегия действий игроков на бирже.

Высокая и низкая волатильность — это хорошо или плохо

Стоит отметить, что универсальных показателей, определяющих понятие, нет. Большинство трейдеров апеллируют только двумя основными категориями.

Низкой волатильность считается, когда за минувшую неделю торгов курс претерпел изменения в границах 2-3%. Для сравнения берется цена рубля, на которой торги закрылись неделю назад. Когда изменения оказались в районе 15%, то принято говорить о высокой волатильности рубля.

Всевозможные изменения активов на бирже, в том числе валютных, подчиняются ключевому биржевому закону. После высокой волатильности неизменно наступает снижение. Рынок обретает стабильность, после чего ситуация меняется кардинальным образом.

Это постоянный и неизменный процесс.

Чем дольше продолжается какой-то из этапов, тем сильнее возрастает вероятность наступления обратного процесса.

Виды

Эксперты дали определения трем типам этого финансового показателя:

1. Историческая. Это среднестатистическое значение прибыльности, определяемое за конкретный отрезок времени. Делается на основе статистических показателей. Кто играет на бирже, следит, в каком направлении развивается курс, с какой интенсивностью.
2. Ожидаемая определяется по настоящей цене актива. Все основано на прогнозах о том, что существующая стоимость будет учитывать максимум возможных рисков. Естественно, вероятность того, что все их удастся предвидеть, на практике невысока.
3. Ожидаемая историческая является определением уровня изменчивости за определенный временной интервал.

Что значит волатильность рубля

Под волатильностью понимают среднестатистическое значение изменений между стоимостью конкретной валютной пары за определенный временной промежуток.

Грубо говоря, если вчера курс рубля был 30 рублей за доллар, а сегодня 60, то волатильность (нестабильность, изменчивость) крайне высокая. И наоборот, если рубль к доллару год назад стоил 61 и сегодня стоит 61,5 — волатильность низкая.

При высокой волатильности рубля приходится постоянно сталкиваться со значительными изменениями стоимости активов. Аккуратные игроки, просчитывающие каждое действие, воздерживаются от подобных операций. Ведь предвидеть прибыльность сделки весьма проблематично.

Зато эта ситуация считается оптимальной для любителей рисковать. Если повезет, можно получить значительный доход.

Абсолютный показатель рассчитывается в той же валюте. Относительное значение определяет динамику курса в процентах по отношению к стартовому показателю. Его используют при сравнении графиков нескольких разных валют.

Признаки волатильности

Коэффициент определяет изменчивость активов за определенный временной промежуток. К тому же в каждой отдельно взятой ситуации он может наделяться персональными признаками.

При этом у него существуют две основные черты.

1. Стремление к среднему значению. Данный показатель проявляется за счет цикличности. В каком бы месте ни находилось конкретное значение, оно всегда устремляется к середине, избегая крайностей.
2. Постоянство. При наличии заинтересованных инвесторов можно рассчитываться, что при определенном уровне изменчивости он сохранится и завтра.

Причины волатильности курса российского рубля

На них оказываются влияние факторы извне и изнутри.

Среди ключевых выделяют:

• процентные ставки ЦБ РФ (их рост/падение);
• санкционные меры;
• политическая обстановка внутри государства и в мире;
• стоимость газа и нефти на мировых рынках.

Все это влияет на волатильность отечественной валюты. Плюс ко всему Россия относится к развивающимся странам со слабой экономикой, поэтому курс рубля так нестабилен.

Последствия

В последние годы нестабильные цены на природные ресурсы и экономические санкции со стороны западных государств привели к тому, что волатильность рубля стала достаточно высокой.

Это привлекло трейдеров, привыкших рисковать. Они активно играют на этом рынке.

Как рассчитать показатель

Данный показатель опытные трейдеры определяют визуально. При необходимости получения более точных результатов прибегают к конкретным методикам.

Для начала выбирают временной отрезок. Рассматривается динамика показателей в этот период. На маленьких промежутках вы не сможете выявить тенденцию, лучше брать большие временные отрезки, чтобы получить реальную картину.

Средняя волатильность рассчитывают по формуле на основе графика сравнения двух валют. Например, рубля и американского доллара. Из максимального значения рубля за доллар за определенный вами временной промежуток следует вычесть минимальное.

Чтобы получить процентное соотношение, умножьте получившийся результат на 100 и разделите на минимальное значение, использованное в первом расчете.

Примеры использования в жизни

На практике это инструмент, который помогает управлять рисками. Его применяют, когда требуется оценить динамику одного из показателей.

Во-первых, для определения, насколько высок риск открытия сделки. Во-вторых, чтобы решить, в какой последовательности действовать при достижении активом конкретных значений.

Например, когда курс рубля остается более или менее стабильным, увеличиваясь за год только на 4%, говорят о низкой волатильности. При ежемесячном росте курса на 4% к концу года итоговое значение составит 48%, будет высокой.

Это применимо к любому активу. При изменении стоимости формируется определенный уровень изменчивости.

Другие самые волатильные валюты

К самым волатильным валютным парам относятся пары с максимальной скоростью движения цены.

Их преимущество в следующем:

• широкие возможности для входа в позицию;
• быстрый результат по сделке;
• использование низкого кредитного плеча;
• перспективная высокая прибыль.

К самым высоким волатильным парам относятся:

• фунт стерлингов/новозеландский доллар;
• фунт стерлингов/австралийский доллар;
• фунт стерлингов/канадский доллар;
• фунт стерлингов/японская йена.

Те же пары, в которых вместе британского фунта стерлингов выступает евро.

Заключение

Если вы в деталях разберетесь с понятием волатильности, сможете значительно повысить количество успешных сделок на бирже. Используя комплексный подход, успех в долгосрочной перспективе гарантирован. Это все, о чем я хотел сегодня рассказать.

Источник: https://fonda.pro/volatilnost-rublya.html

Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

В последнее время экономические новости пестрят сообщениями о волатильности российского рубля. То она падает до трехмесячного минимума, то сохраняется высокой, а то вовсе биржевой курс «скачет как заяц».

Что все это означает и почему относительно новый термин сегодня упоминается все чаще? Давайте разберемся.

Волатильность правит бал

Если заглянуть в материалы свободной википедии, становится понятно, что волатильность – это финансовый статистический показатель (в переводе с англ.

языка слово volatility – изменчивость) который характеризует изменчивость цены актива (товара, валюты и пр.).

Относится к важнейшим инструментам управления финансовыми рисками и представляет собой определенную меру за конкретный временной отрезок.

Чаще всего при измерении используются среднегодовые показатели, которые выражаются в абсолютном (валюте) или относительном (процентах) значении от цены интересуемого актива. Наглядно увидеть, чему равна изменчивость рубля можно из графика отношения курса американского доллара к российской валюте.

Значение в 1-2 % считается низкой волатильностью (бывает при стабильной экономике), от 10 % высокой (характерна для рыночных колебаний курса, кризисов).

При составлении экономических прогнозов термин широко используется наравне с ожидаемыми курсами валют и показателем тренда (прогнозируемым поведением цены).

Поскольку статистика – наука в какой-то степени случайная, основанная на предположениях, то статистические методы используют в том числе законы теории вероятности.

Тем не менее предсказать изменения курса доллара, учитывая текущие экономические/политические шоковые ситуации в России, можно достаточно достоверно не только на ближайшее время – сутки, неделю, но и месяцы-год вперед.

Виды волатильности:

• Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.
• Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.
• Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют.

В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны.

А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Что значит волатильность рубля

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации.

Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах.

При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

• Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
• Степень кредитных рисков страны.
• Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
• Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
• Стоимость «черного золота» на международных рынках.
• Спекуляции/манипуляции на биржах.
• Сокращение фонда резервов.
• Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

• Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
• Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
• Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Прогнозы 2016 года

Сейчас все аналитики гадают, что ожидает мировой рынок нефти и российскую экономику дальше. В условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке и стратегии Саудовской Аравии по изгнанию конкурентов с нефтяного рынка не стоит надеяться на существенное улучшение динамики котировок.

• ЦБ России планирует продолжать внедрение мер по смягчению кредитно-денежной политики, включая защиту плавающего курса и укрупнение резервов.
• Эксперты компании «Альпари» озвучивают сохранение курса рубля на наблюдающемся сегодня уровне. Инфляция ожидается на уровне 12-13 %(на продукты до 16 %).
• Дефицит бюджета ожидается не выше 3 % общего ВВП РФ.

Самым сложным станут январь-май 2016 года, после чего российский рубль будет умеренно стабилизироваться на фоне улучшения внешнеэкономических условий и кредитно-денежных отношений.

Источник: https://banki-v.ru/kursy-valyut/chto-takoe-volatilnost-rublya/

Что же такое волатильность валюты?

Российский рубль был под ударом с середины 2014 по середину 2016 года. В этот период происходили сильные колебания. Благодаря действиям властей удавалось сдерживать панику.

На что влияет волатильность?

Резкое изменение цен в первую очередь оказывает негативное влияние на потенциальных покупателей, если говорить в целом. Говоря о национальной валюте, резкие колебания негативно сказываются на настроениях потенциальных инвесторов. Стабильность привлекает больше, чем сильная волатильность. Естественно, постепенный рост создает наиболее привлекательный инвестиционный климат.

Сама волатильность помогает финансовым организациям управлять финансовыми рисками. Если колебания частые и резкие или наоборот, на рынке наблюдается стабильность – менеджмент делает определенные выводы и принимает соответствующие решения.

Резкие скачки цены рубля негативно сказываются и на инфляции в стране, на уровне дохода населения. В частности, снижение может привести к удорожанию валютной ипотеки и росту стоимости автомобилей. В конце 2014 года валютные ипотечники столкнулись с невероятными трудностями и стали неспособны выплачивать ежемесячные взносы.

Виды волатильности

Существует всего две разновидности данного показателя. Историческая — подразумевает колебания цены на что-либо в определенный промежуток времени, прогнозируемая – это величина падения или роста стоимости актива или валюты в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе с учетом картины дня и исторического показателя.

Почему нужно знать, что такое волатильность?

Соответствующее знание позволяет простым гражданам заметить, как часто меняется стоимость рубля или чего-то другого и определиться с покупкой чего-либо или скорректировать свои намерения инвестирования. Некоторым гражданам это может помочь спланировать свой семейный бюджет.

Ну и естественно понимание термина позволит понимать и новости, которые многие смотрят по телевизору, слушают на радио или узнают с новостных порталов. Почему стоит быть финансово грамотным, читайте в нашем материале «Финансовая грамотность населения России. Есть ли изменения?».

На самом деле, волатильность – это в первую очередь важный показатель для тех людей, которые играют на том или ином рынке, в том числе валютном.

Знание о том, как быстро и на сколько сильно должна изменяться цена на тот или иной товар позволяет правильно спрогнозировать свои действия при покупке и получить от этого достойную прибыль.

В частности, биржа Forex предоставляет услуги игры именно на волатильности валют.

Что может вызвать волатильность рубля?

• Существует множество факторов, способных привести к колебанию курса национальной валюты относительно доллара:
•  Стоимость нефти
• В ресурсозависимых странах, таких как Россия, где большая часть ВВП и бюджета зависит от поступлений от компаний, добывающих сырье, цена национальной валюты на рынке зависит от стоимости нефти.

Если вы все еще не знаете, что такое внутренний валовый продукт, откуда он берется и зачем нужен, то советуем вам прочитать нашу статью «Что такое ВВП и о чем он говорит?».

— Геополитическая ситуация в мире

Отношения между странами, действия политиков на международном уровне оказывают безусловное влияние на курс той или иной валюты. Заявления президентов, намерения межгосударственных организаций, обсуждение лидерами стран вопросов о мировой экономике и рынках и многое другое могут подтолкнуть ту или иную валюту на рынке на падение, рост или укрепление.

Живым примером в данный момент служат санкции Евросоюза и США. Каждый раз, очередное введение мер против РФ со стороны данных государств приводит к спаду или росту рубля.

— Внутренняя политика профильных ведомств и Центробанков

— Кредитные риски и рейтинги государства

Ряд рейтинговых агентств постоянно отслеживают экономическую ситуацию в стране и инвестиционный климат. Исходя из анализа этих данных определяется, как хорошо государство может обслуживать свои текущие кредитные долги.

Планируемые изменения могут несколько ухудшить прогнозы аналитиков, а соответственно увеличить риски.

На основе этого составляются кредитные риски страны, а когда страна не может обслуживать свои долги, ее национальная валюта начинает обесцениваться.

Отток инвестиционного капитала

Когда инвесторы уходят из страны, они прихватывают и средства, которые вложили в ее экономику, производства и так далее. Кроме того, когда внутренние инвесторы переводят свои деньги на иностранные счета, опасаясь сложностей внутри и не пускают деньги в работу, это также негативно отражается на ситуации.

1. Спекулянты на бирже
2. Это граждане, которые скупают или продают по цене, которая значительно отличается на рыночной, что, в свою очередь, негативно влияет на стабильность стоимости валюты.
3.  Интервенции государства
4. Спекулятивные меры на бирже применяют и сами государства дабы избежать падения национальной валюты или для ее стабилизации на рынке.
5. Сокращение федеральных валютных и других международных резервов
6. Когда государственная казна начинает пустеть, падают все ее показатели, в том числе и стоимость национальной валюты, а соответственно и создается волатильность на рынке.

Рынок криптовалют

Интересный факт, именно из-за волатильности на рынке криптовалют, в том числе и биткоина, интерес со стороны потенциальных инвесторов значительно ослаб. И это произошло, несмотря на волну хайпа, которая захватила мир и Россию в том числе, в 2017 году.

Эксперты и аналитики практически хором утверждают, что данный рынок для инвестиций не годится и очень рискован для вклада. И действительно, с 26 тысяч долларов за единицу биткоин падал до 3,5 тысяч и вырастал снова. Сейчас он находится на нижнем уровне в 3,5 тысячи.

По аналогии данного рынка можно понять, что.

Источник: http://vkladrf.ru/articles/volatilnost-i-chto-eto-znachit

Волатильность рубля — что это простыми словами

Многих начинающих инвесторов интересует термин волатильность рубля, что это значит, и в чем особенности параметра.

Ответ прост — это финансовый показатель, который отражает стоимость валюты по отношению к другим денежным единицам и ее изменение в течение определенного промежутка времени.

С его помощью проще разобраться в возможных финансовых рисках и перспективах актива. Ниже рассмотрим, что означает волатильность рубля, от чего она зависит, и как правильно рассчитывается.

Опытные инвесторы могут с легкостью объяснить термин волатильность рубля, и что это значит простыми словами, ведь ежедневно работают с инструментом. Это статический показатель, который отражает колебания российской денежной единицы за какой-то временной промежуток. Само понятие «волатильность» произошло от английского «volatility», что значит «изменчивость».

Рассматривая, что означает слово волатильность, можно выделить еще одно определение. Это разница, между наиболее высокой и самой низкой стоимостью актива (в нашем случае рубля). Как правило, при вычислении параметра учитываются данные за 12 месяцев, а сам показатель отражается в процентах или валютном выражении.

Лучший способ увидеть суть волатильности рубля, и что это значит — посмотреть на график колебания курса валюты за определенное время. На практике нормальным уровнем считаются изменения в 1-2 процента. Это значит, что колебания имеют низкий уровень. Такой параметр характерен для государства со стабильной экономикой, где нет дефицита в иностранной валюте и отсутствует ажиотаж на ее покупку.

Теперь рассмотрим термин высокая волатильность, что это простыми словами. В отличие от небольших колебаний в 1-2%, здесь изменения цены выше — от 10% текущего значения и более. Это значит, что валюта неустойчива и на нее влияют многие негативные факторы.

Понятие изменчивости активно применяется при создании прогнозов по отношению будущей стоимости рубля к тем или иным валютам. При анализе параметра учитываются статистические данные, основанные на теории вероятности.

Опытные инвесторы могут делать более точный прогноз волатильности рубля на основании исторических данных, экономических событий и иных факторов, имеющих влияние на интересующий параметр.

При этом прогноз может составляться на небольшой временной промежуток (1-2 месяца) или даже год.

Виды волатильности рубля

Рассматривая вопрос, что значит волатильность, важно понимать разновидности процесса. Такое разделение упрощает работу с рыночными инструментами и прогнозировании будущей цены. Итак, изменчивость рубля или других инструментов бывает следующих видов:

1. Историческая — параметр, который равняется стандартному отклонению доходности актива за определенный временной промежуток. Он вычисляется с учетом исторических сведений о цене. Это значит, что при анализе инвестор смотрит на колебания курса в прошлом и делает дальнейшие выводы.
2. Ожидаемая — показатель, вычисляемый на базе текущей цены инструмента. При этом допускается предположение, что рыночная стоимость валюты показывает текущие риски.
3. Историческая ожидаемая — волатильность, подразумевающая график прогнозов ожидаемых колебаний.

Изучая волатильность курса рубля, что это, и каковы последствия изменений цены, эксперты принимают во внимание все виды колебаний.

А что значит профицит бюджета вы узнаете в другой статье.

Как производится расчет?

Для вычисления волатильности используется статистический параметр выборочного изменения курса. Правильное определение этого показателя помогает инвесторам оценить риски, а это значит, что вероятность потери средств снижается. В большинстве случаев высчитывается изменчивость за 12 месяцев в абсолютном, к примеру, 1000 рублей, или относительном, к примеру, 90±5%, выражении.

Средняя волатильность рубля за определенный период вычисляется по такой формуле:

(Мин. цена + Макс. Цена) / 2.

Полученное значение отражает усредненный параметр на момент расчета. Аналогичным образом расчет осуществляется и для других валют или финансовых активов.

Это значит, что нужно сначала собрать информацию, определиться с методикой, а потом делать расчеты.

От чего зависит?

Знание термина «волатильность», что означает, и как считается, недостаточно. Инвестор должен четко представлять, от чего зависят колебания стоимости.

При оценке изменчивости национальной валюты часто принимается во внимание другая денежная единица — USD или EUR. Сильные изменения цены свидетельствует об отсутствии стабильности на рынке и наличию трудностей при прогнозировании.

Уменьшение этого параметра, наоборот, свидетельствует о правильной работе экономики и отсутствии негативных факторов.

Резкий скачок курса рубля относительно стоимости нефти негативно сказывается на размере поступлений в бюджет страны от экспорта нефти в EUR или USD. Низкая стоимость «черного золота» на мировом рынке плохо влияет на экономику государства и, значит, на рубль, который теряет позиции.

Кроме того, на волатильность курса рубля влияют такие факторы:

• уровень кредитных рисков государства;
• изменение процентных ставок регулятора ЦБ и используемая им политика;
• геополитическая ситуация;
• внешняя политика, взаимодействие с другими странами;
• наличие санкций;
• зависимость от экспорта;
• спекулятивные действия на биржевом рынке;
• снижение резервного фонда;
• уход капитала из страны и т. д.

При рассмотрении от чего зависит волатильность рубля, стоит учесть еще ряд факторов влияния, в том числе действия крупных игроков, отток капиталов и т. д.

Здесь разберем понятие докапитализации — читайте по ссылке определение и особенности.

График волатильности

Самый простой способ оценить реальные колебания — посмотреть график волатильности доллара к рублю. Сегодня выделяется несколько крупных сайтов, где можно получить необходимую информацию. Один из примеров — tradingview.com/symbols/USDRUB/.

Здесь доступна динамику изменения курса национальной валюты по отношению к доллару за разные временные промежутки — начиная от одного дня до максимального временного промежутка. При наведении на график можно увидеть реальный курс и текущее изменение цены.

Если инвестор видит незначительные колебания, это значит, что валюта устойчива.

Существуют и другие похожие сервисы. К примеру, по ссылке ru.investing.com/currencies/usd-rub можно посмотреть график волатильности рубля.

Это значит, что инвестору проще анализировать события и делать выводы о будущих изменения цены. Читайте далее как идентифицировать Яндекс кошелек.

Источник: https://finanzy.ru/volatilnost-odin-iz-vazhnejshix-pokazatelej-v-ekonomike/

Волатильность рубля — что это значит?

В условиях рыночной экономики цены на различные финансовые инструменты постоянно меняются. На тот или иной период времени их стоимость может либо вырасти, либо снизиться.

Для определения разницы между самой высокой и низкой ценой на конкретный ресурс используется специальный статистический показатель – волатильность. Волатильность курса рубля представляет собой его изменчивость за определённый промежуток времени.

Благодаря этому показателю трейдеры могут определить как возможную прибыль, так и убыток, минимизировать риски при осуществлении сделок на фондовом рынке.

Что это такое

Значение слова «волатильность» происходит от английского «volatility» – изменчивость (синонимы: непостоянство, неустойчивость). Этот показатель используют при составлении экономических прогнозов и статистических графиков. Он помогает просчитать величину риска при использовании различных финансовых инструментов за какой-либо период времени.

Говоря простыми словами, волатильность – это изменчивость цены в пределах определённого временного промежутка, разница между максимальной и минимальной стоимостью актива (товаров, акций, облигаций, валюты).

В большинстве случаев оценка и анализ волатильности валютного рынка проводится на основе исторических данных, то есть аналитиками изучается прошлая динамика цены, и в соответствии с этим, делается предположение о потенциальной изменчивости.

Волатильность измеряют в процентах от стоимости того или иного актива, где предел до 1-2% — низкая волатильность, свыше 10% — высокая.

При высокой волатильности колебание цен происходит с большей амплитудой, следовательно, и величина показателя сильно изменится за короткое время.

Низкая волатильность отличается относительным спокойствием и стабильностью на финансовом рынке. Цены если и меняются, то незначительно.

Основные разновидности

Историческая	Показывает колебание стоимости финансового инструмента на протяжении установленного времени, исходя из имеющихся статистических данных. Помогает оценить возможные будущие риски , составить торговый план, определить благоприятные периоды для успешной торговли. Для вычисления исторической волатильности используют дисперсию (квадрат отклонения от средней дневной прибыли за один день)
Ожидаемая	Рассчитывается на основе текущей обстановки. При расчёте учитывают как исторические показатели изменения цены, так и существующую политическую и экономическую ситуацию, важные события в стране, ликвидность рынка и активность торговли
Ожидаемая историческая	Представляет собой историю прогнозов ожидаемой волатильности за рассматриваемый период времени

Курс рубля и причины его изменчивости

Волатильностью рубля называют среднее значение колебания цены валютной пары в заданный промежуток времени, к примеру, рубля и доллара, рубля и евро. В большей степени волатильность рубля связана с его понижением. Если по какой-то причине и происходит скачок вверх, то в скором времени возвращается на место.

Различают два значения изменчивости курса рубля: абсолютное и относительное. Абсолютное значение тоже рассчитывают в рублях. Иногда указывают начальный курс, который выглядит примерно так: 63,5 +- 1,2 рубля.

Эта цифра показывает, до какой степени изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения. Относительное значение характеризуется изменчивостью курса в процентах по отношению к начальному показателю.

Чаще всего его используют для сравнения волатильности нескольких валют.

Показатель изменчивости валютного курса рассчитывается по следующей формуле:

1. К максимальному значению курса рубля по отношению к определённой валюте прибавить минимальное значение, затем полученную сумму поделить на два. Получится некая средняя величина.
2. После этого из максимального значения вычесть минимальное значение и также поделить пополам.
3. Конечный итог сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду волатильности валюты.

К основным факторам, влияющим на изменчивость курса рубля, относятся:

• повышение или снижение ключевых процентных ставок ЦБ России;
• мировая и внутренняя политическая обстановка;
• экономические противороссийские санкции;
• сильная зависимость от сырьевого экспорта;
• стоимость нефти и газа на мировом рынке;
• отток капитала;
• сокращение резервного фонда.

Одной из причин высокой волатильности курса валюты (в том числе и российского рубля) являются природные катаклизмы и военные конфликты, которые сильно влияют на различные сектора экономики. При таких ситуациях в зависимости от прогноза происходит массовая покупка или продажа активов, что приводит к значительным ценовым изменениям.

Самые волатильные валютные пары

Для использования волатильности на валютной бирже, нужно знать не только самые волатильные валютные пары, но и уметь предугадывать, какие из них наиболее предсказуемы.

Повышенная волатильность валютных пар указывает на то, что на данный момент валютный рынок нестабилен, и, значит, можно заработать неплохие деньги на колебании цен.

Но при этом не стоит исключать высокую вероятность понести большие потери.

Волатильные пары зависят от времени торговых сессий и географического месторасположения. Например, пара евро/доллар очень волатильна во время работы европейской и американской сессии, наименее волатильна – во время азиатской сессии. К самым волатильным валютным парам относятся:

• Евро/доллар США;
• Фунт стерлингов/доллар США;
• Доллар США/японская йена;
• Доллар США/швейцарский франк;
• Доллар США/канадский доллар;
• Евро/швейцарский франк.

Чем выше волатильность валюты в данный период времени, тем выше и риски. В этот период следует воздержаться от торговли, так как предугадать насколько возрастёт цена в следующий момент очень сложно.

Последствия

По своей сути, слово «волатильность» означает баланс спроса и предложения. Если равновесие будет нарушено, и с одной стороны произойдет изменение этого соотношения, то это обязательно приведёт к всплеску цены. Например, если все захотят покупать какой-либо актив и ни один не захочет его продавать, это приведёт к быстрому росту стоимости данного актива за короткое время.

К наиболее яркому примеру можно отнести стоимость доллара по отношению к рублю. В 2014 — 2015 годах стоимость доллара быстро росла.

Было видно, что он будет укрепляться, и все начали его покупать, и практически никто его не продавал. Оттого волатильность только росла, в отдельные дни она достигала 50%.

В течение дня доллар мог вырасти на 30%, затем упасть на 20% и на конец дня закрыться с результатом +5%.

Высокая волатильность приводит к отсутствию стабильности. Минимальная стоимость начинает резко увеличиваться до максимальной, что негативно сказывается на экономике. Подобный ценовой рост не даёт возможности для прогнозирования дальнейшего развития страны и способствует массовому оттоку инвесторов.

Также высокая степень изменчивости валютного курса может спровоцировать крушение мировых рынков и обвал бирж. На валютных рынках наблюдается нестабильность курса. Из-за резких ценовых изменений потенциальные потребители уменьшают расходы. Это приводит к уменьшению прибыли торговых компаний. А из-за скачек цен на продовольствие возникает продуктовый кризис, голод и нищета.

Использование в инвестициях

Обладая всеми необходимыми знаниями о волатильности, потенциальные инвесторы могут производить расчёты и оценивать риски при проведении различных финансовых операций. В зависимости от способа распоряжения денежными средствами можно использовать следующую вариативность поведения:

1. Если средства необходимо приумножить, лучше вкладываться в финансовые инструменты с высокой волатильностью. Конечно, при этом существуют большие риски, но с такой же вероятностью, есть, и большие шансы на получение хорошей прибыли.
2. Если средства нужно надёжно сохранить, лучше инвестировать в более устойчивые валюты с низкой волатильностью. Для получения стабильного дохода, деньги можно положить в банк. От таких инвестиций не будет больших процентов, зато основная сумма будет в сохранности.

Подведя итоги, можно заключить, что высокой волатильностью пользуются люди, которые любят рисковать, низкой – люди, предпочитающие надёжность.

Если человек имеет хороший опыт в торговле, решительный характер и не боится рисковать, он может быстро и хорошо заработать именно на резком колебании цен.

Главное, тщательно проанализировать ситуацию на финансовом рынке и подобрать оптимальное время для будущей сделки.

Источник: https://VFinansah.com/other/volatilnost-rublya