Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Венчурный рынок в России так и не оправился после кризисного 2014 года, его объем продолжает оставаться на низких отметках, докризисных показателей не получится достигнуть даже в течение 5 лет. Такую оценку содержит очередной «Национальный доклад об инновациях» от Российской венчурной компании (РВК), Минэкономики и Экспертного совета при Правительстве РФ.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020Home Thods

Так, по итогам 2017 года объем венчурных сделок составил около $120 млн, а средний размер сделки — $0,8 млн, что уступает рынкам Германии или Франции сразу в три раза.

Основным игроком на российском венчурном рынке, отмечается в докладе, продолжает оставаться государство, и именно активность в 2017 году в том числе фондов с государственным участием обернулась тенденцией роста в индустрии.

Кроме того, развитие рынка тормозит небольшое количество проектов, которые могут рассчитывать на внимание инвесторов, а активность последних во многом сдерживают крайне ограниченные возможности для выхода из инвестиций.

В качестве одной из стимулирующих мер по развитию рынка венчурного инвестирования РВК предлагает разрешить вкладывать в стартапы средства страховых компаний, банков и пенсионных фондов, гарантировать льготы по налогам для акселераторов и бизнес-ангелов и даже упростить визовый режим для инвесторов из-за рубежа. О том, что стоило бы еще поменять в индустрии и какие меры способны были бы изменить ситуацию на рынке, «Инвест-Форсайт» поговорил с участниками венчурного рынка России.

Грамотности не хватает 

В стране действительно существует проблема низкой стартап-базы, согласен венчурный инвестор Александр Румянцев, и она является естественным следствием отсутствия на рынке системной поддержки создания стартапов с нуля.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020«По моим подсчетам, в России сейчас около 20 000 стартапов, с каждым можно поздороваться за руку, написать письмо и всех собрать на мероприятие. Однако никакого внимания не уделяется созданию стартапов с нуля, никто не думает о том, что надо создать эти условия, из-за этого мы и топчемся на месте», — говорит он.

Пока на рынке не появится четких правил и инструкций, как создать стартапы, не будет и взрывного роста в индустрии, полагает Александр Румянцев. Он напоминает: в других странах такая методологическая поддержка как раз есть, и ее роль очень значима для рынка. В России в этом отношении существует настоящий вакуум.

«Нет вообще ничего про то, как с нуля создавать технологический ИТ-проект, да и не только ИТ-проект», — говорит Румянцев.

Сегодня такую методологическую поддержку начинающим стартаперам оказывает проект «Венчурный акселератор», инвестором которого выступает сам Румянцев. Однако индустрии, конечно же, не помешала бы и поддержка со стороны государства.

И если сегодня государственные институты активно занимаются поиском стартапов, которые уже есть на рынке, то теперь стоит обратить внимание именно на развитие образовательной экосистемы для будущих предпринимателей: то есть в стране должна появиться система обучения технологическому предпринимательству с нуля, причем бесплатная.

«Помощь и поддержка должна быть в образовании, а не в поиске и просмотрах», — резюмирует Александр Румянцев.

Поделиться опытом

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Учиться на чужих ошибках пригодилось бы не только начинающим предпринимателям, но и инвесторам, выступающим с другой стороны баррикад венчурного рынка. В этом плане хорошим подспорьем для всего рынка могла бы стать практика информационного обмена между участниками. Сейчас же российскому рынку не хватает взаимодействия в рамках венчурной экосистемы, считает руководитель инвестиционных проектов Softline Venture Partners Андрей Космач.

«Иными словами, отсутствует тесная обратная связь между инвестиционными фондами, корпорациями, акселераторами, стартапами, инкубаторами, бизнес-ангелами», — поясняет Андрей Космач.

Но главное, пожалуй, в том, что в стране отсутствует еще и качественная площадка по обмену информацией между более опытными (успешными) предпринимателями и командами, делающими первые шаги на инвестиционном поприще.

Как полагает Андрей Космач, в целях развития отечественного венчурного рынка было бы крайне необходимо создать качественную дорожную карту сотрудничества всех игроков венчурной среды. Он напоминает, что так в том числе происходит в Кремниевой долине.

«Например, акселераторы 500 Startups и YCombinator активно обмениваются проектами, а ведущие предприниматели обмениваются опытом с более молодыми», — говорит Андрей Космач.

С точки зрения разрешения проблемы выхода есть надежда на более активную позицию государственных корпораций.

Андрей Космач напоминает, что на Петербургском международном экономическом форуме Владимир Путин еще в 2017 году дал поручение госкорпорациям создать подразделения и венчурные фонды, отвечающие за инвестиции в малые инновационные компании. В таком случае активное расширение корпоративных фондов на российском рынке в ближайшем будущем поможет решить проблему выхода для частных фондов и инвесторов, предполагает эксперт.

Также частично активность корпоративных фондов может остановить и «утечку» мозгов за рубеж, ведь работа с корпорациями для стартапов выглядит более чем привлекательно с точки зрения доступа к их каналам продаж, клиентской базе и технологиям.

Задача — снизить риски

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Любые инвестиции «из-под палки» если и помогут стартапам, то радикально картины рынка не поменяют — это создание в какой-то мере искусственной среды, полагает директор по развитию бизнеса и управляющий партнёр GVA Даниил Козлов. В результате же сегодня многие стартапы уезжают за рубеж, где есть возможности именно для венчурного роста, в то время как в России возможен лишь рост органический (за счет продаж). Самое главное, чего нужно добиться, — чтобы сама среда содействовала возникновению инвесторов, уточняет он.

«Венчурный рынок можно поддержать через развитие бóльшего количества крупных компаний, заинтересованных в покупке стартапов, и введения очень серьезных льгот или налоговых преференций для российских венчурных инвесторов», — говорит Даниил Козлов.

Однако какие именно условия можно предложить инвесторам, чтобы сделать инвестиции в российские стартапы более привлекательными, чем вложения в стартапы Сан-Франциско, Лондона или Сингапура, сказать крайне сложно.

И конечно же, в России сейчас стоит задача снижения политических рисков — прежде всего с целью привлечения на рынок западного капитала, который в иных условиях сюда попросту не придет. На китайский капитал в противовес западному рассчитывать не стоит, для него российский рынок вряд ли выглядит привлекательно.

«В Китае сейчас больше единорогов создается (по данным за 2017 год), чем в Америке. Зачем им наш рынок?» — резюмирует Даниил Козлов.

Инвестсила толпы 

Поддержать развитие венчурного рынка могли бы и новые инвестиционные инструменты, в том числе краудинвестинговые платформы. Участники рынка ждут, что новые законы закрепят за данными площадками возможность работать с ценными бумагами, а также упростят регистрацию эмиссии для компаний малого и среднего бизнеса.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Как уточняет генеральный директор краудинвестинговой площадки StartTrack Константин Шабалин, акционерный краудинвестинг мог бы решить целый ряд проблем на российском венчурном рынке. Речь идет о возможности активного участия в сделках инвесторов с ограниченными капиталами, для которых сегодня есть определенные сложности с входом на рынок.

«Большинство растущих российских компаний имеют форму ООО, где по закону не может быть более 50 участников. Поэтому, привлекая финансирование в капитал, предприниматели, как правило, не заинтересованы в чеках ниже 1 млн рублей», — делится оценкой Константин Шабалин.

При этом формат акционерного общества не имеет ограничений по количеству инвесторов, поэтому минимальный чек может быть снижен, например, до 100 тысяч рублей.

Читайте также:  Лучшие торговые сигналы для бинарных опционов бесплатно онлайн

«Это может привлечь на рынок новых инвесторов и поможет им снизить риски с помощью диверсификации», — утоняет Константин Шабалин.

Он также напоминает, что на Западе акционирование — один из ключевых способов финансирования малого и среднего бизнеса, и такой опыт вполне мог бы быть применим и в России, что в итоге подстегнуло бы развитие венчурного рынка.

Сам StartTrack уже запустил акционерный краудинвестинг — одна из компаний разместила на площадке предложение, в соответствии с которым предприниматель обязуется создать АО, передать ему контроль над собственным бизнесом и отдать инвесторам привилегированные акции.

Регулироваться такая сделка будет Гражданским кодексом, законом «О рынке ценных бумаг» и законом «Об акционерных обществах».

Источник: https://www.if24.ru/venchur-v-rossii/

Список самых активных венчурных инвесторов России 2020

Инвестирование в инновации и наукоемкие отрасли в России существует не так давно. С 1999 г. правительство РФ активно поддерживает этот вид инвестирования, создавая нормативно-правовую базу и применяя комплекс различных административных мер.

Развитие этого рынка протекает не так динамично, как в других странах, но уже сегодня венчурные инвесторы в России не редкость.

Успешные венчурные инвесторы в РФ

В профессиональной среде частных венчурных инвесторов называют бизнес-ангелами. Этот термин заимствован из театральной среды Нью-Йорка начала XX века. В то время состоятельные поклонники театра вкладывались в новые постановки, рискуя не получить никаких дивидендов.

Этих меценатов называли ангелами. Так как венчурный рынок столь же непредсказуем, то термин плотно прижился в области рискованных вложений.

Из 167 «ангельских» сделок в России 2018 года половина пришлась на первую десятку частных рисковых инвесторов.

Рейтинг возглавляет Александр Румянцев, заключивший 15 контрактов в России. Он финансирует венчурные проекты на разных стадиях, разработал свою классификацию развития стартапов: «зародыш, эмбрион, новорожденный». Сумма вложений не превышает 10 % от стоимости проекта, это стимулирует СЕО к развитию.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

На втором месте по итогам прошлого года Богдан Яровой с 13 сделками. Создатель SmartHub – венчурного бутика – предлагает ряд инвестиционных портфелей высокотехнологичных стартапов.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Тройку замыкает Николай Белых (10 сделок).

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Что такое венчурное инвестирование

Само слово «венчур» произошло от venture (англ.) – «риск, рискованное мероприятие». Под венчурным инвестированием понимают высоко рискованные, долгосрочные (5–7 лет) вложения в компании, находящиеся в начале своего развития.

Так как поддержка инновационных стартапов, а тем более в России, заведомо рискованна, то именно венчурное вложение средств наиболее распространено на этом рынке.

То есть венчурные инвесторы часто вкладываются в инновационные стартапы, но совсем необязательно.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Отличие от прямых инвестиций

Венчурное инвестирование имеет ряд особенностей:

  1. Действует принцип «одобренного риска». Инвесторы заведомо соглашаются с высокой вероятностью потери капитала в случае неудачи, уравновешивая этот принцип высокой прибылью, если проект выстрелит.
  2. Инвестирование занимает длительный срок. Бизнес-ангелы ждут от 3 до 5 лет, чтобы убедиться в оправданности рисков, и от 5 до 10 лет до момента получения прибыли.
  3. Рисковый инвестор вносит деньги на правах пая, с правами, ограниченными размерами этого взноса. Исходя из стартовых договоренностей, он может получить долю прибыли от деятельности предприятия.
  4. В случае рисковых сделок инвесторы не стремятся к контролю над бизнесом. Их доля составляет порядка 20–40 %.
  5. Венчурный инвестор заинтересован в том, чтобы компания приносила прибыль. Поэтому он нередко оказывает предприятию дополнительные услуги, не ограничиваясь лишь чистым финансированием.

Механизм венчурного инвестирования

В мировой практике принято разделять процесс рискового инвестирования на несколько этапов:

  1. Предстартовый капитал. Посевная стадия (seed). Это этап идеи, создание ее экономического обоснования, проведение исследований, связанных с ним.
  2. Стартовый капитал. Стартовая ступень (start-ap). На этом этапе происходит выпуск опытной партии продукта.
  3. Раннее финансирование (early stag). Денежное вливание для поддержки оборотов в первые периоды роста.
  4. Расширение (expansion). Этап расширения компании, увеличение сбыта, выход итога «в ноль» или небольшой плюс.
  5. Поздняя ступень развития (late). Финансирование перед преобразованием частной компании в АО и вывода его на биржу или перед передачей другому собственнику.
  6. Переходная ступень (bridge). Приобретение прав собственности на другой субъект и его переход под контроль фирмы.
  7. Выход (exit). Окончательный выкуп предприятия.
  8. Приватизация. Иногда собственники или менеджеры выкупают фирму, превращая ее вновь в частную компанию.

Российские фонды и ассоциации

Развитие венчурных фондов в России нельзя назвать стремительным, хотя ситуация и не совсем плачевна. Год от года количество венчурных сделок растет, появляется новые фонды, ассоциации и другие организации.

В России венчурные процессы стали развиваться благодаря не историко-экономическим факторам, а политико-административным решениям.

Государство на законодательном уровне поддерживает инновационные инвестиции, что позволяет проявляться частной инициативе бизнеса.

Существует ряд ограничений для участия частных лиц в деятельности венчурных фондов. Например, нижний порог инвестиций для физического лица в России составляет 1500 МРОТ.

Такой высокий порог обусловлен рискованностью «венчура» и предотвращением вероятных негативных реакций со стороны неподготовленного лица. Массовые разорения граждан, имеющих слабое представление о рисках, могут сильно навредить всему процессу.

Сегодня венчурные фонды России – активные игроки на международном рынке. Доля всех рисковых сделок составляет 8,5 %, когда как 10 лет назад она не превышала 0,3 %.

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в России

Как правило, будущий бизнес существует у соискателя на уровне идеи. Однако инвесторам голая идея малоинтересна. Практика показывает, что найти заинтересованного инвестора можно только на стадии стартапа, когда создан прототип продукта и собрана команда.

Довести до этапа, на котором можно привлечь инвестиции, помогают специальные сервисы-акселераторы. Эти компании существуют в онлайн-пространстве и за вознаграждение или процент от будущей прибыли (7–10 %) помогают довести идею до вполне осязаемых границ.

Наиболее активны из них в России – ФРИИ, GenerationS, iDealMachine, SUMIT, «МетаБета», GVA LaunchGurus. Все они заинтересованы в технологичных или IT-стартапах, работают с уже собранной командой и прототипом.

Существует также ряд баз для стартапов, где инвесторы ищут проекты в разных нишах. Для этого также необходимо иметь четкие очертания проекта, презентацию, желательно прототип и команду. Модерация на таких площадках отличается разным уровнем сложности, в зависимости от платформы. В России наиболее известны:

  • Rusbase Pipeline;
  • StartTrack;
  • Spark;
  • Askcap;
  • AngelList.

Обращение напрямую в фонды и другие объединения инвесторов тоже могут дать результат. На уровне идеи можно попробовать собрать стартовый капитал на краудфандинговых площадках, где инвестором может стать любой человек.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Здесь все проще. В России существуют десятки фондов, союзов, объединений и ассоциаций инвесторов. Стартаперы сами обращаются в эти организации в поисках инвестора. Кроме того, в онлайн-пространстве работают десятки площадок, где стартаперы и инвесторы могут найти друг друга.

Читайте также:  Японские свечи для бинарных опционов - стратегии, плюсы и минусы

Заключение

Развитие инноваций в России невозможно без заинтересованности капитала. Рисковые инвесторы выполняют важную роль в становлении российских наукоемких и передовых технологий.

Источник: https://fonda.pro/venchurnye-investory-v-rossii.html

Точка невозврата. Изменит ли поручение Путина венчурный рынок в России

В понедельник произошло малозаметное на первый взгляд событие: на сайте Кремля было опубликовано поручение правительству, Счетной палате и Генпрокуратуре, касающееся допустимости случаев невозврата бюджетных венчурных инвестиций в технологические проекты. У этого документа есть, однако, все шансы совершить настоящую революцию в российском венчурном бизнесе. Если, конечно, он не затеряется в мириадах аналогичных бумаг

Прежде всего следует разобраться, в чем суть вопроса. Дело в том, что во всем мире венчурные проекты финансируются из множества самых разнообразных источников. Здесь и эндаументы — целевые фонды, созданные специально для инвестиций капитала жертвователей на фондовом рынке, чтобы затем направлять прибыль на те же самые венчурные проекты.

Или фонды фондов, когда появляется возможность концентрирования финансов нескольких инвестиционных институтов на наиболее перспективных направлениях в отдельных отраслях экономики.

Есть также понятие «семейные офисы»: частные независимые организации, управляющие капиталом крупнейших семей в самых разнообразных сферах, в том числе и путем инвестиций в высокорисковые технологические проекты.

Наконец (по месту в этом списке, но не по значимости) это многочисленные негосударственные пенсионные фонды, размеры каждого из которых составляют десятки миллиардов долларов. Часть этих денег также разрешено инвестировать в венчурные проекты: ведь даже если из 10 «выстрелит» один, это не только с лихвой окупит потери, но и принесет немалую прибыль.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Но это в мире, а в России почти все из перечисленного либо не существует, либо находится в зачаточном состоянии. Есть лишь немногочисленные венчурные фонды: по данным Российской венчурной компании, всего на рынке работают менее сотни активных игроков.

Возникла парадоксальная ситуация: как говорил глава Роснано Анатолий Чубайс в интервью «Снобу», технологические предприниматели в стране есть, а финансовой индустрии нет. По разным оценкам, от 50% до 70% всех денег в российской инновационной сфере — государственные.

Зачастую в качестве инвесторов выступают госкорпорации, оперирующие государственными ресурсами и вынужденные рисковать бюджетными деньгами. Понятно, что в случае провала стартапа ни Счетная палата, ни Генпрокуратура не могут на это закрыть глаза.

Стоит ли обвинять российский бизнес в том, что он невосприимчив к инновациям? Ведь, как пояснил на недавней встрече Владимира Путина с участниками технологических проектов и компаний Национально-технологической инициативы помощник президента Андрей Белоусов, за неудачи с бюджетными деньгами инвестору грозит до 20 лет.

В итоге Путин согласился, что ситуацию нужно как-то менять. Так появилось упомянутое поручение правительству подготовить изменения в правовую базу, которые будут определять допустимые случаи и объем невозврата инвестированных в капитал технологических компаний государственных средств.

Эти изменения должны быть внесены достаточно оперативно (по российским меркам, разумеется) — до 1 июня 2020 года. И, скорее всего, теперь критерием эффективности инвестиций станет оценка не каждого конкретного проекта, а портфеля проектов в целом.

Ведь, как заметил все тот же Белоусов, 2 удачных проекта из 10 способны полностью перекрыть все потери неудачных стартапов.

В истории России случаи, когда государство играет роль двигателя прогресса, — вещь достаточно обычная, если не сказать обыденная. Достаточно вспомнить реформы хоть Петра I, хоть Александра II и так далее — вплоть до наших дней.

Специфика страны, с ее вековым подавлением частной инициативы, вынужденно превращала власть в «главного либерала», как, впрочем, в другие моменты — в «главного консерватора» и даже (чаще всего) диктатора и тирана.

Сегодня государство опять берет на себя либеральные функции, чтобы обеспечить технологический прорыв, и остается только надеяться, что поручение президента не увязнет в бюрократическом болоте, не обрастет массой оговорок и исключений и в итоге не превратится в полную противоположность тому, что было задумано изначально.

Источник: https://snob.ru/entry/184539/

Forbes назвал самых успешных венчурных инвесторов года

Forbes опубликовал ежегодный «список Мидаса» — рейтинг самых успешных венчурных инвесторов в Европе, а также список стартапов, на которых смелые финансисты сделали себе состояние. Рассказываем, кто выгодно вложился и что с этого получил.

Актуальный список венчурных инвесторов России 2020

Топ инвесторов

  • На первом месте рейтинга — живущий в Лондоне бизнесмен чешского происхождения Ян Хаммер. Стать лидером ему помогли вложения в финтех: стартап с российскими корнями Robinhood, который достиг оценки в $7 млрд, а также стартапы Collibra и TransferWise, каждый из которых в этом году выиграл $100 млн инвестиций.
  • Следом идет британский инвестор Сонали де Райкер, которая инвестировала в шведского музыкального гиганта Spotify (капитализация $25 млрд). Райкер, работавшая в Goldman Sachs, была одним из первых инвесторов в российский Avito, а недавно инвестировала в британский финтех-стартап Soldo, который привлек более $82 млн. Стартап предлагает работу через мультипользовательский банковский аккаунт — то есть бизнесмен может выдавать банковские карты сотрудникам, полностью контролируя их расходы.
  • На третьем месте — живущий в Сан-Франциско швейцарец Дэнни Риммер, который в этом году вложился в стартап по производству косметики Glossier (он уже стал «единорогом»), в программу для дизайна Figma (привлек $40 млн) и сервис пожертвований творческим проектам Patreon (получил $60 млн). К успехам инвестора издание относит IPO файлообменника Dropbox и онлайн-ритейлера Farfetch в прошлом году.
  • В топ-5 также вошли швед Пер-Йорген Персон, привлекший для Northzone IX $500 млн (фонд для инвестиций в европейские стартапы), а также немец Клаус Гоммельс, одним из первых вложившийся в King.com, Skype и Spotify.
  • Россиян и инвесторов с российскими корнями в топе инвесторов (всего туда входят 25 человек) нет. Раньше в него входил российский миллиардер Юрий Мильнер, занявший в 2017 году 17-е место.

Топ стартапов

Набор проектов, которые стали «золотыми» в руках инвесторов из «списка Мидаса», демонстрирует и развитие глобальной среды венчурного капитала, и стремление стартапов улучшить повседневную жизнь потребителей — желательно в новых областях, пишет Forbes.

  • В списке самых интересных европейским инвесторам компаний музыкальный стриминговый сервис Spotify, запущенный в Швеции в 2008 году. Spotify продолжает опережать конкурентов, таких как Apple Music, по числу подписчиков: в сентябре установлен рекорд — 113 млн. Spotify переносит акцент на подкасты и оригинальный контент, планируя потратить до $500 млн. Подробнее о стартапе мы писали здесь.
  • На втором месте — финтех-стартап Stripe, который продолжает конкурировать с Square, PayPal и Visa. Как пишет Forbes, «Stripe успешно ориентируется на цифровую коммерцию, предоставляя мощные и гибкие услуги по обработке онлайн-платежей для интернет-предприятий». В начале 2019 года компания Stripe привлекла $100 млн, а в сентябре — еще $250 млн, в результате чего его оценка достигла $35 млрд. На четвертом месте — тоже финтех-стартап Adyen.
  • Помимо финтеха, среди топовых стартапов этого года — проект облачной кибербезопасности CrowdStrike (оценка $7 млрд), онлайн-ритейлер люксовой одежды Farfetch (имеет рекордные 2 млн клиентов), а также сервис доставки еды Delivery Hero (1 млн заказов в день, а общая оценка больше $5 млрд).
  • В топ-10 стартапов также вошел сервис по поиску недвижимости Compass, который достиг оценки в $6,4 млрд за счет того, что сокращает разрыв между риелтором и потребителем, напрямую предлагая цифровые услуги индивидуального подбора жилья.
Читайте также:  Что такое облигация - простыми словами

Источник: https://thebell.io/forbes-nazval-samyh-uspeshnyh-venchurnyh-investorov-goda/

Самые активные венчурные инвесторы в России: ежегодный рейтинг

Рейтинг, подготовленный РВК в партнерстве с EY, представляет список самых активных российских венчурных фондов 2018 года. В него попали те, кто заключил больше всего сделок со стартапами в период с декабря 2017-го по декабрь 2018 года. Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов.

Результаты исследования показывают, как вели себя основные игроки рынка в 2018 году и как развивались главные тренды в отрасли. Рейтинг учитывает три вида инвесторов в стартапы: венчурные фонды, бизнес-ангелы и корпорации.

«Представленные рейтинги отражают результаты напряженной работы всех игроков рынка. Двукратный рост числа венчурных фондов, освоение корпорациями венчурного инструментария, активизация нового поколения бизнес-ангелов — это фундамент интенсивного расширения и развития рынка, которое мы увидим в самом ближайшем будущем.

Они стали возможны в том числе благодаря усилиям государства, реализующего системный и квалифицированный подход по стимулированию инновационной экономики, привлечению в нее новых игроков и ресурсов.

Для синхронизации работы регуляторов и институтов развития в усложняющейся экосистеме, для запуска приоритетных законодательных и инфраструктурных изменений правительству РФ потребовался специальный инструмент, которым, уверен, станет Стратегия развития венчурного рынка до 2030 года, представленная РВК в этом году.

Мы рассчитываем, что она обеспечит консолидированный взгляд на ключевые направления развития и трансформации венчурного рынка для венчурных фондов, органов власти, корпораций и частных инвесторов», — отметил заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК Алексей Басов.

В 2018 году активных фондов было 95 против 55 в прошлом году. При этом в целом активность российских фондов не изменилась. Они провели в общей сложности 441 сделку, годом ранее — 391.

Рейтинг разделяет фонды на четыре категории: классические фонды, посевные фонды, новые фонды и иностранные инвесторы. Наиболее активным классическим фондом стал Runa Capital, вложивший более 15 млн долларов в 16 компаний.

В рейтинг также вошел Da Vinci Capital, созданный с участием капитала РВК и вложивший в 2018 году 100 млн долларов в пять проектов, включая инвестиции в сервис такси Gett.

Первое место в категории посевных фондов третий год подряд занимает ФРИИ с инвестициями в размере 12 млн долларов в 100 проектов. Лидером среди новых фондов стал Day One Ventures, а среди иностранных инвесторов — GPS Ventures.

Самая активная управляющая компания — Target Global, которая в уходящем году провела 15 сделок. Кроме того, в топ-10 управляющих команд вошел Инфрафонд РВК, проинвестировавший два проекта.

Как и в прошлом году, ключевое место в рейтинге занимают IT-фонды. Единственным участником топ-3, ориентирующимся на другое направление — альтернативную энергию, стал фонд I2BF Global Ventures с инвестициями в 15 проектов в размере 8 млн долларов.

Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России. Партнер рейтинга — Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА).

По данным исследования, в 2018 году на рынке бизнес-ангельских инвестиций было совершено 167 сделок, при этом на первую десятку бизнес-ангелов приходится 50% — 82 сделки. Всего российские бизнес-ангелы совершили 13 выходов. Средний чек сделок варьировался от 0,5 млн рублей до 1 млн долларов.

В подборке наиболее активных бизнес-ангелов первое место занял, как и в прошлом году, Александр Румянцев, совершивший за год 15 сделок. Богдан Яровой инвестировал в 13 проектов и расположился на второй строчке рейтинга. Третье место занял Николай Белых с 10 подтвержденными сделками.

В целом результаты рейтинга показывают, что на рынке бизнес-ангельского инвестирования грядет очередная смена поколений.

Многие участники рынка прошлых лет больше не инвестируют, а занимаются уже проинвестированными проектами, либо активно им помогая, либо, в отдельных случаях, даже высадившись в одну из наиболее перспективных компаний.

Например, впервые в рейтинге появились бывшие топ-менеджеры «Альфа-групп» Игорь Барановский и Тимур Унароков, которые вложили более 100 млн рублей в стартап Heedbook Cloud.

Стоит отметить, что попавшие в список ангелы доинвестируют свои же компании, предпочитая менее активно вкладывать в новые. С одной стороны, инвесторы верят в свой портфель, с другой — видимо, на открытом рынке не так много молодых компаний, которые им кажутся интересными.

В 2018 году РВК впервые составила рейтинг российских корпораций, которые активнее всего участвовали в венчурном инвестировании. Партнером рейтинга выступила PwC.

По итогам 2018 года в число активных инвесторов попало 27 корпораций, которые в общей сложности заключили 77 сделок — в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (23). Лидером рейтинга стала АФК «Система» с 15 сделками, следом идут Сбербанк и Mail.ru Group с 9 подтвержденными инвестициями.

Российские компании предпочитают вкладывать деньги в стартапы не напрямую, а через свои корпоративные фонды. Таких сделок в 2018 году было в полтора раза больше, чем прямых инвестиций. При этом все больше корпораций обзаводятся собственными венчурными фондами.

Так, в этом году ВЭБ.РФ объявил о создании новой инвестиционной платформы для вложений в технологические стартапы Viman Capital. S7 Group создала свой фонд — S7 Group Investment — для инвестиций в проекты, связанные с цифровыми и промышленными технологиями.

Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса. Кроме того, корпорации охотно вкладываются в стартапы, связанные с транспортом и финансами. Следом идут медицина и искусственный интеллект.

Российские корпорации предпочитают инвестировать в местные стартапы: в 2018 году с ними заключены 42 сделки, а с зарубежными только 16. Однако среди российских стартапов, получивших инвестирование в этом году, есть и вышедшие на международный рынок, например WayRay или TraceAir.

Источник: https://stimul.online/news/samye-aktivnye-venchurnye-investory-v-rossii-ezhegodnyy-reyting-/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector