Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Группа компаний “НЛМК” в начале марта текущего года провела в Лондоне День инвестора. Компания на Дне инвестора сообщила о новой пятилетней стратегии 2019-NLMK-presentation.

Об успешном завершении предыдущего стратегического этапа, в рамках которого был перевыполнен план по показателю EBITDA на 44%, а соотношение чистого долга к показателю EBITDA к концу прошлого года был доведен до уровня 0,25. А также, Группа компаний “НЛМК” сообщила о новой дивидендной политике.

В этой статье мы попробуем разобраться, на сколько интересны акции компании “НЛМК” для добавления в среднесрочный инвестиционный портфель.

Операционные показатели

По итогам 4 квартала 2018 года производство стали (с NBH) увеличилось на 1,14% по отношению к 4 кварталу 2017 года, загрузка мощностей составила 98% против 99% по итогам 4 квартала 2017 года. По итогам 2018 года производство стали (с NBH) выросло на 2,44% по отношению к 2017 году и составило 17,493 млн. тонн, загрузка мощностей в 2018 году составила 99%.

Показатели 4 кв 2018 4 кв 2017 Изменения, % 2018 2017 Изменения, %
Производство стали (без NBH), млн. тонн 4,314 4,253 1,43 17,285 16,850 2,58
Производство стали (с NBH), млн. тонн 4,364 4,315 1,14 17,493 17,076 2,44
Загрузка мощностей, % 98 99 (1 п.п.) 99 98 1 п.п.
Консолидированные продажи, млн. тонн 4,637 4,360 6.35 17,585 16,469 6,78
Продажи на домашних рынках Группы, % 55 64 (9 п,п,) 61 65 (4 п.п.)
Продажи на экспортных рынках, % 45 36 9 п.п. 39 35 4 п.п.
Продажи, железорудный концентрат, млн. тонн 2,698 2,259 19,43 10,117 9,656 4,77
Продажи, окатыши, млн. тонн 1,672 1,605 4,17 6,746 5,996 12,51
Продажи, аглоруда млн. тонн 0,382 0,367 4,09 1,514 1,486 1,88

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Консолидированные продажи Группы в 4 квартале 2018 года увеличились на 6,35% и составили 4,637 млн. тонн. Продажи на внутреннем рынке в 4 квартале 2018 года снизились на 9 п.п. и составили 55%, на экспортном рынке выросли на 9 п .п.  по отношению к 4 кварталу 2017 года и составили 45%.

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

По итогам 2018 года консолидированные продажи выросли на 6,78% по отношению к 2017 году за счет роста реализации полуфабрикатов, и составили 17,585 млн. тонн.

Продажи на внутреннем рынке снизились, однако, продолжают составлять большую часть продаж Группы “НЛМК” 61% против продаж на экспортных рынках в 39%. Загрузка мощностей по стали в 2018 году составила 99%.

В сегменте добыча и переработка сырья продажи по итогам 2018 года и 4 квартала показали рост. Продажи железорудного сырья увеличились за счет поставок концентрата и окатышей.

Финансовые показатели

На фоне роста средних цен и увеличения продаж выручка Группы “НЛМК” по итогам 2018 года выросла на 19,68% по отношению к итогам 2017 года и составила 12 046 млн.$. Рост выручки происходит с первого квартала 2016 года, квартальная динамика представлена на графике ниже. Значение мультипликатора Р/S составило 1,35 годовой выручки Группы.

Показатели 2018 2017 Изменения, %
Выручка, млн.$ 12 046 10 065 19,68
EBITDA, млн.$ 3 589 2 655 35,18
Рентабельность по EBITDA, % 29,79 26,38 3,41 п.п.
Чистая прибыль, млн.$ 2 238 1 450 54,34
Свободный денежный поток, млн.$ 2 027 1 266 60,11

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

За счет роста выручки и влияния эффектов программ операционной эффективности показатель EBITDA достиг рекордных значений по итогам 2018 года, рост по отношению к аналогичному периоду составил 35,18%. Рентабельность по EBITDA в 2018 году выросла на 3,41 п.п. и составила 29,79%.

После падения в первом квартале 2016 года рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне около 30%, график с квартальной динамикой представлен ниже. Значение мультипликатора EV/EBITDA за счет роста показателя EBITDA снизилось и составило 4,78, против 6,68 по итогам 2017 года.

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

В итоге чистая прибыль Группы по итогам 2018 года увеличилась на 54,34% по отношению к аналогичному периоду 2017 года и составила 2 243 млн. $.

Однако, на фоне снижения операционной прибыли по итогам 4 квартала прошлого года показатель чистой прибыли снизился к 3 кварталу 2018 года и составил 509 млн.$, но превысил показатель чистой прибыли по итогам 4 квартала 2017 года.

Значение мультипликатора Р/Е за счет роста чистой прибыли снизилось до уровня 7,24 лет против 10,82 лет по итогам 2017 года.

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Свободный денежный поток Группы НЛМК согласно новой дивидендной политике имеет важное значение для доходного инвестора. За счет снижения чистого долга и увеличения прибыли свободный денежный поток по итогам 2018 года увеличился на 60,11% до уровня 2 027 млн.$. против 1266 млн.$. по итогам 2017 года, что в итоге позволило компании выплачивать высокие дивиденды.

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Чистый долг снизился на 32 млн.$ и составил 891 млн. $. Значение мультипликатора Net Debt /EBITDA за счет роста показателя EBITDA снизился и остался на комфортном уровне, составляет 0,25 против 0,35 по итогам 2017 года.

Дивиденды

В марте 2019 года компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой предполагается выплата дивидендов на ежеквартальной основе. Значение соотношения Чистый долг/ EBITDA является основным важным показателем в положении о дивидендах. В соответствии с действующей Дивидендной политикой дивидендные выплаты определяются в следующем порядке:

  • если значение коэффициента Чистый долг/EBITDA находится ниже 1,0, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной отчетности МСФО.
  • если значение коэффициента Чистый долг/EBITDA находится выше 1,0, сумма выплат должна быть эквивалентной или выше 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной отчетности по МСФО за соответствующий период.

Совет директоров, на состоявшемся в начале марта текущего года заседании рекомендовал дивиденды по итогам 4 квартала 2018 года в размере 5,80 рубля на акцию.

Дата закрытия реестра под дивиденды 06 мая 2019 года, чтобы попасть в реестр и получить право на получение дивидендов, необходимо купить акции за два торговых дня до даты закрытия реестра по режиму Т+2, не позднее 02 мая 2019 года. Дивидендная доходность при текущей цене на акции компании составляет 3,50%.

По итогам 2018 года дивиденды в годовом выражении станут рекордными и принесут своим акционерам более 13% дивидендной доходности. Таким образом, акции Группы НЛМК являются одной из лучших дивидендных историй на Московской бирже.

Основные выводы

Акции компании “НЛМК” снизились с максимальных значений октября 2018 года более, чем на 10% и выглядят привлекательно для среднесрочных инвестиций с целью получения высоких дивидендных выплат. На Дне инвестора Группа компаний “НЛМК” представила позитивную стратегию на следующие пять лет.

Компания подтвердила цели по росту объемов производства стали, представила программу по капиталовложениям, а также по целевой ориентир по росту показателя EBITDA. Цель Группы компаний”НЛМК”  увеличить показатель EBITDA на 1 230 млн.$ к 2023 году за счет операционной эффективности, принятию мер по сокращению издержек, роста выпуска стали и роста выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью.

Группа планирует поддерживать в течении 2019- 2021 годы показатель Чистый долг/EBITDA на уровне не выше 1,0, таким образом на выплату дивидендов будет направляться 100% свободного денежного потока, что в итоге принесет своим акционерам высокую годовую дивидендную доходность в будущем.

 На фоне высоких дивидендных выплат выглядит привлекательно для доходного инвестора. Учитывая, низкое значение показателя EV/ EBITDA на уровне 4,78 годовых и соотношение Net Debt /EBITDA ниже 0,25, на наш взгляд, потенциал роста акций сохраняется.

Потенциал оцениваем в 10% (целевой уровень 184 рубля), срок реализации инвестиции 5 месяцев. Однако, акции компании интересны с целью получения высоких дивидендных выплат. При формировании доли на бумагу в инвестиционном портфеле необходимо учитывать сохранение риска давления на акции на опасениях в отношении возможных санкций со стороны США и риска снижения цен на сталь в будущем, поэтому рекомендуемая доля на бумагу не более 8% от общего портфеля.

Данный обзор не является указанием к действиям, не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Редакция не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. Мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения.

Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования материалов.

Метки :

  • АКЦИИ
  • Аналитика
  • Дивиденды
  • Инвестидеи
  • НЛМК

Источник: https://iis24.ru/dividend-nlmk-v-2019-previsat-10-dovodnost/

Дивидендные акции на 2020 год — портфель из 8 компаний

В этой статье мы рассмотрим интересные дивидендные акции на 2020 год. Уже скоро заканчивается 2019 год и поэтому пора уже начинать искать интересные идеи для следующего года.

Для тех, кто плохо знаком с понятием дивидендов и покупкой акций рекомендую ознакомиться со следующими статьями:

Читайте также:  Бездокументарные ценные бумаги - что это такое простыми словами

1. Вступление: что такое дивидендные акции

Дивидендные акции — это акции тех компаний, которые стабильно платят хорошие дивиденды. Под словом «хорошие» надо понимать доходности выше средних значений по рынку ценных бумаг. Это около 9-14% годовых.

Новая экономическая политика России потребовала от компаний направить больший процент своих доходов на выплаты дивидендов. С тех пор наш рынок довольно активно растет (можно даже назвать это ралли).

Особенно сильно рынок стал расти после понижение ключевых ставок ЦБ (на дату публикации она составляет 6,5%). В 2019 году зафиксирована низкая инфляция.

Поэтому в следующем 2020 году прогнозируется дальнейшее снижения ставки дивидендные акции могут вырасти в цене сильнее рынка.

Поэтому многие инвесторы открывают ИИС, чтобы получить налоговые вычеты (это стало доступно лишь с 1 января 2015). Список открытых брокерских счетов активно растет, что говорит об активном вливании средств населения на фондовый рынок.

При выборе дивидендных акций мы ориентировались на надежных и стабильных эмитентов, а также на следующие моменты

Все акции можно приобрести на фондовом рынке на ММВБ. Для доступа к торгам на ММВБ рекомендую использовать следующих брокеров:

У них бесплатный ввод и вывод средств. Минимальные комиссии за оборот торгов. Есть все доступные инструменты для торгов (акции, облигации, фьючерсы, опционы, иностранные бумаги).

2. Состав дивидендного портфеля на 2020 год

В скобках указана ожидаемая дивидендная доходность и DSI, который говорит о стабильности выплаты дивидендов.

2.1. ТГК-1 (доходность ~10,5%, DSI = 1)

Компания ТГК-1 (Публичное акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 1») относится к сектору энергетиков.

ТГК-1 это российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России».

Профиль работы — тепло- и гидрогенерирующая компания, ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России; штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге.

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивидендная политика ТГК-1:

От 5% до 30% прибыли по РСБУ. Обычно платят 25% от прибыли по РСБУ. В дальнейшем, как и все компании Газпромэнергохолдинга, планируют перейти на дивиденды в 35% прибыли по МСФО. Глава ГЭХ сказал, что дочки компании будут платить дивиденды за 2017 год на уровне 25% от прибыли по РСБУ. По итогам 2018 года коэффициент выплат был увеличен до 35% от прибыли.

Таблица: дивиденды ТГК-1 и их динамика

Год Выплата Изменение
2020 0.001217 (прогноз) +88.8%
2019 0.0006446 +31.61%
2018 0.0004898 +41.83%
2017 0.0003453 +42.11%
2016 0.000243 +7.81%
2015 0.0002254 +34.98%
2014 0.000167 +37.09%
2013 0.0001218 +149.9%
2012 0.0000487 +4.17
2011 0.0000468 +7.15%
2010 0.0000437
2009
2008
2007 0001318

Выплаты дивиденда в 2020 запланировано на дату:

Таблица: данные из МСФО ТГК-1 по ключевым показателям

2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка, млрд руб 69.0 69.4 78.9 89.4 92.5 97.3 (прогноз)
EBITDA, млрд руб 13.2 17.2 16.3 20.4 20.9 24.7 (прогноз)
Чистая прибыль, млрд руб 3.98 5.92 5.45 7.48 10.3
Чистые активы, млрд руб 92.1 97.2 101.7 107.8 115.9 122.7 (прогноз)
Долг, млрд руб 40.2 29.8 27.2 24.7 19.1 10.3 (прогноз)
Наличность, млрд руб 2.27 1.70 3.36 6.98 6.87 8.35 (прогноз)
Чистый долг, млрд руб 38.0 28.1 23.8 17.7 12.2
EV/EBITDA 4.20 2.57 5.01 3.13 2.80 1.96
долг/EBITDA 2.88 1.64 1.46 0.87 0.58 0.08

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Отчётность по МСФО показывает просто отличные результаты. Долг падает, прибыль и активы увеличиваются. Курс акций ТГК-1 долгое время находился на низких значений. С недавнего времени он стал расти на объёмах выше среднего.

ГМК Норникель (доходность ~10.13%, DSI=0.86)

«Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК «Норильский никель»»).

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Дивидендная политика ГМК Норникель:

Менеджмент предлагает направлять на дивиденды 60% EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1,8, и 30% EBITDA — если более 2,2. Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1,8х и 2,2х. По итогам 1 полугодия 2019г при долговой нагрузке 0,8х рекомендовали 60% EBITDA за период. Из-за желания крупнейшего акционера развивать компанию в ближайшее время стратегия выплат дивидендов может быть пересмотрена в сторону их уменьшения

Таблица: дивиденды ГМК Норильский никель и их динамика

Год Выплата Изменение
2020 1676.45 (прогноз)
2019 1676.45 +21.13%
2018 1384 +106.47%
2017 670.3 -0.6065%
2016 674.39 -48.01%
2015 1297.06 +28.32%
2014 1010.82 +62.63%
2013 621.53 +217.11%
2012 196 +8.89%
2011 180 -14.29%
2010 210
2009
2008 112 -50.88%
2007 228 +108.24%
2006 109.49 +71.81%
2005 63.73 +71.5%
2004 37.16

Источник: https://vsdelke.ru/investicii/dividendnye-akcii-na-2020-god.html

Выплата дивидендов по нлмк в 2020г

Дивиденды НЛМК 2020: размер и дата ближайшей выплаты

По акциям НЛМК вкладчики ожидают дивиденды в 2020 году

Share Группа НМЛК – это международная компания, которая развивается в сфере сталелитейной промышленности. Активы Группы расположены в России, Соединённых Штатах Америки, а также в некоторых европейских странах. Главным активом считается Новолипецкий металлургический комбинат.

Продукция компания занимает широкую нишу на мировом рынке: Группа производит как трубы большого диаметра и детали для ветрогенераторов, так и корпуса для бытовой техники. Акционеров НЛМК интересует вопрос о том, на какие дивиденды они могут рассчитывать, вкладывая свои средства в акции Группы.

В марте текущего года на совете акционеров было принято решение об изменении дивидендной политики.

В будущем вкладчики будут получать выплаты по акциям каждый квартал по таким параметрам:

  1. В случае, если соотношение между «Чистым долгом» и EBITDA равняется единице или меньше этого показателя, компания выплатит весь свободный денежный поток;
  2. Если соотношение больше единицы, то вкладчики получат половину от свободного денежного потока.

В пресс-центре Группы сообщили, что при вычислении размера свободного денежного потока, который должен быть направлен на выплаты дивидендов, аналитики будут учитывать стабилизированный показатель инвестиций в размере 700 миллионов долларов в год.

Для этого важно, чтобы де-факто инвестиции находились на уровне, выше обозначенного.

Фактически на выплаты направлен весь свободный денежный поток в качестве дивидендов за минувшие несколько лет. Итак, вкладчики будут получать выплаты каждый квартал в том случае, если финансовое положение Группы находится на высоком уровне.

Если возникнут какие-либо экономические трудности, на дивиденды можно рассчитывать один раз в год. При некоторых обстоятельствах НЛМК оставляет за собой право объединить некоторые дивиденды (к примеру, за два квартала) в один платёж.

Доля от прибыли компании — 89,9%, а индекс DSI (стабильность дивидендных выплат) – 0,79.

По прогнозам экспертов, за следующие 12 месяцев компания получит прибыль суммой в почти 138 миллионов рублей, при этом на сегодняшний день в обращении находится около 6 000 акций. Средний темп роста дивидендов НЛМК – 65,17%, при этом следующие выплаты ожидаются 12 октября 2020 года.

Стоит отметить, что стоимость дивидендов в текущем календарном году несколько упала – до 19,18 рубля по сравнению с прошлогодними 19,46. При этом в следующем году аналитики прогнозируют рост размера выплат до 20,68 рублей. Share Предыдущая статьяСледующая статья

Источник: https://arbitradv.ru/vyplata-dividendov-po-nlmk-v-2019g-85876/

Дивиденды Нлмк — Стратегии, индикаторы, роботы, сигналы, аналитика и прогнозы для начинающих

Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) – первый по величине металлургический комбинат России. Более 20% российской стали производится группой НЛМК.

Дивидендная политика НЛМК

  • Согласно утвержденной в 2015-м году политике, размер выплат определяется следующим образом:
  • интервал между 50% чистой прибыли по МСФО и 50% свободного денежного потока, если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» меньше или равен 1.0
  • интервал между 30% чистой прибыли по МСФО и 30% свободного денежного потока, если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» больше 1.0

Выплаты производятся каждый квартал при стабильном финансовом положении. В противном случае – выплаты будут производиться 1 раз в год.

Выплаты за несколько периодов (например, за два квартала) могут быть объединены в одну.

Когда НЛМК выплатит дивиденды в 2020 году

Виктор, главный редактор. Экономист. Опыт работы в финансах более 15 лет. Дата: 19 марта 2020. Время чтения 5 мин.

Динамичное развитие НЛМК на российском и международном рынках ведет к устойчивому увеличению выручки и чистой прибыли. Соответственно растет размер и сумма дивидендов акционерам компании. В 2020 года компания выплатит дивиденды в размере 3,36 рубля на одну обыкновенную акцию, направив на эти цели 20,10 млрд. руб. Выплаты начнутся с 21 июня 2020 года.

Читайте также:  Стоимость акций бурятзолото сегодня: онлайн график BRZL

Группа НЛМК признана одной из самых прибыльных компаний мира по производству стали. Это достигается за счет самодостаточности производственного процесса, наличия своих предприятий по добыче сырья, генерации энергии и переработке металлов.

Продает свою продукцию в России и за рубежом, занимая сильные позиции на рынке. Ежегодно улучшает производственно-финансовые показатели, демонстрируя хорошую устойчивость.

Отличается высокой эффективностью управления (вертикальная интеграция) и развитой корпоративной культурой.

Когда НЛМК выплачивает дивиденды

ПАО «НЛМК» предлагает инвесторам обыкновенные именные акции, которые предоставляют возможность владельцам получать дивидендный доход и участвовать в собраниях акционеров с правом голоса при принятии управленческих решений. Ценные бумаги компании размещены на бирже ММВБ под тикером NLMK.

Все вопросы, связанные с выплатами дивидендов, описаны в «Положении о дивидендной политике»; их размер зависит от соотношения чистого долга к значению EBITDA.

  1. Если полученный показатель не будет превышать 1,0х, то на выплаты будет направлена сумма от 50 % чистой прибыли до 50 % свободного денежного потока за соответствующий отчетный период.
  2. Если полученное значение превысит 1,0х, общий размер денег, направляемых на выплаты акционерам, будет находится в пределах от 30 % чистой прибыли до 30 % свободного денежного потока за соответствующий отчетный период.

В 2020 году НЛМК продемонстрировал хорошие результаты благодаря росту продаж и увеличению цен на металлопродукцию:

  • выручка выросла до $10,1 млрд, увеличившись на более чем 30 % по сравнению с 2020-м;
  • чистая прибыль увеличилась более чем наполовину до $1,45 млрд;
  • свободный денежный поток превысил $1,2 млрд.

Согласно заявлению Сергея Каратаева, вице-президента НЛМК по финансам, показатель EBITDA вырос на 37 % и показал свой лучший результат с 2009 г. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,35х (в 2020-м было 0,36х).

Это оказалось возможным благодаря успешной реализации стратегии развития 2020 г., получению структурного эффекта от проектов в размере более $1 млрд.

Кратко. Такие результаты позволили за 2020 г. выплатить акционерам в общей сумме более 80 % свободного денежного потока, а в 2020 г. направить на эти цели весь денежный поток.

Таблица 1. Сроки и сумма выплат дивидендов НЛМК в 2020 году. Источник: официальный сайт

Период, за который выплачивается доход Размер дивиденда на 1 обыкновенную акцию, руб. Общая сумма выплат, руб. Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки) График платежей
2020 год 5,13 30,7 млрд 09.01.2020

Источник: https://steveblank.ru/forex/dividendy-nlmk/

Дивидендные Акции! Металлурги 2020

Добрый день, дорогие читатели! Представляю вашему вниманию серию статей посвященных компаниям которые платят дивиденды. Уверен многие знакомы со способами диверсификации рисков, иными словами нельзя складывать все яйца в одну корзину. В своем портфеле на мой взгляд необходимо иметь:

 Акции компаний роста

Дивидендные Акции

А их уже в свою очередь так же можно диверсифицировать по секторам экономики. Сегодня ны начнем цикл статей на эту тему, а начнем мы его с акций компаний Металлургического сектора РФ.

Так как наша с вами родина ни когда не славилась IT индустрией или Фармацевтикой, основной наш «конёк», не считая «Конька Горбунка», это конечно же природные богатства.

Российская Федерация = 1/6 части суши. И наверное самая богатая страна на залежи природных ресурсов.Позитивный Металлург

И так для обзора данной отросли мы подобрали следующие компании:

РУСАЛ Плс (RUAL)

Летом 2015 года совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой, дивиденды будут выплачиваться из расчета 15% от EBITDA. В 2015 и 2016 годах в 3 квартале платили $250 млн в качестве дивидендов.

Рост цен на металлы и улучшение прибыльности должны помочь Русалу перейти к стабильным выплатам дивидендов. По итогам 1 полугодия 2017 года рекомендовали около $300 млн в качестве дивидендов. В 2018 году не платили дивидендов из-за попадания в санкционный список США.

Обещают рассмотреть возможность выплат в конце 2019 года.

 ОАО Северсталь (CHMF)

Весной 2018 года приняли изменения в дивидендной политике. При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока, если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%. Если выше — 50%. Планируют увеличить инвестиционную программу до $1,4 млрд в 2019г, что в 2 раза больше, чем в 2018г.

На период интенсивной стадии инвестиционной программы (пиковые годы по инвестициям для «Северстали» — 2019-2021) компания будет использовать для расчета дивидендов так называемый показатель «нормализованного свободного денежного потока».

Это означает, что инвестиции, превышающие «базовый» уровень прошлых лет в $800 млн, будут исключены из расчета дивидендной базы.

 ММК ОАО (MAGN)

Совет директоров ММК в апреле 2017 года утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 30% до не менее 50% от свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже 1.0х . В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 30% свободного денежного потока. Новая дивидендная политика предполагает возможность выплат акционерам на ежеквартальной основе. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат.

В последние годы платили 100% свободного денежного потока. После сокращения свободного денежного потока рекомендовали 200% от него.

 Новолипецкий МК (NLMK)

В марте 2019 года компания обновила дивидендную политику.

Предлагается выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока.

Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК будет использовать нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. По факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы.

 Трубная металлургическая компания ОАО (TRMK)

Согласно дивидендной политике, целью ПАО «ТМК» является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО, при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты ПАО «ТМК», размер нераспределенной прибыли прошлых лет, его капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы. После продажи своего американского подразделения IPSCO за $1,2 млрд «ТМК» планирует объявить о новой дивидендной политике и начать осуществлять ежеквартальные выплаты дивидендов.

 Челябинский трубопрокатный завод (CHEP)

К настоящему моменту мы не смогли найти дивидендную политику ЧТПЗ. Компания в 2017 году впервые платила дивиденды, за 2018 год выплата составила 10,87% (15,38) на акцию.

В меморандуме ЧТПЗ говорится, что она входит в пятерку мировых лидеров по производству труб и является вторым по величине производителем в России после ТМК (1,9 млн т по итогам 2018 года).

Компания ставит цель увеличивать поставки как бесшовных труб, так и труб большого диаметра (ТБД), используемых, например, при строительстве газопроводов «Газпрома». Еще одно перспективное направление — оказание нефтесервисных услуг на рынках Ближнего Востока, Северной Африки, Северной Америки и Европы, указано в документе.

Сейчас доля экспорта ЧТПЗ составляет всего около 15% от всего объема продаж труб. Что касательно дивидендов, дальнейшая стабильность выплат остается под вопросом, так как стратегия компании не предусматривает обязанность их выплат, решение о выплате принимается на ежегодном собрании.

 Мечел (привилегированные) (MTLR_p)

Согласно уставу: по префам — 20% от прибыли по МСФО, делённой на 138 756 915 акций. Мечел долгое время находился в сложном финансовом положении.

По соглашению с кредиторами выплаты владельцам префов не могут превышать $245 тыс. В середине 2017 года компания попросила разрешения у банков выплатить 20% прибыли за 2016 год в виде дивидендов по префам.

В итоге, последние 2 года дивиденды выплачиваются согласно Уставу.

Табличку можно увеличить нажав на нее

Что мы видим по прогнозу дивидендов на 2020 год. Первое место открывает НЛМК с предполагаемой дивидендной доходностью в 15,8%, далее идет Северсталь и у них 14,34%, тройку лидеров замыкает ММК с 13,75% дивидендной доходностью. Все эмитенты платят дивиденды ежеквартально.

Почему такие большие Дивиденды?

На сегодняшний день Акции компаний находятся на просадке и очень интересны для покупок. Вероятность того что цены на Акции вырастут к концу года и пропорционально росту уменьшится % дивидендной доходности существует.

Но в любом случае если рассматривать диверсификацию портфеля по секторам экономики, любимой нашей родины, металлургический сектор является флагманом по росту акций компаний и росту выплаты дивидендов своим акционерам.

Читайте также:  Торговля опционами - пошаговая инструкция для чайников

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5d6376f6f73d9d00adeba29b/5d885023e4f39f00ad4427e4

Насколько интересны дивиденды НЛМК

НЛМК – крепкий эмитент, флагман российской черной металлургии. Группа владеет относительно современным производством, причем в непосредственной близости к рынкам сбыта – в России, США, Европейском союзе, а также собственными источниками сырья и энергии. Благодаря совокупности этих факторов НЛМК входит в число наиболее эффективных производителей стали.

На фоне замедления мировой экономики в прошлом году мировая сталелитейная отрасль вступила в фазу снижения спроса.

В такой ситуации промышленно развитые государства активно защищают свои рынки запретительными импортными пошлинами, а производители в большей степени ориентируются на внутренние рынки.

В такое время металлурги проводят ремонты, активнее инвестируют в модернизацию мощностей, расширяют товарную линейку, осваивают выпуск новой нишевой продукции с высокой добавленной стоимостью.

Все это в полной мере объясняет происходящее с НЛМК. Группа в прошлом году осуществляла ремонтные работы на своей основной производственной площадке в Липецке. Это в основном определило снижение загрузки производственных мощностей с 99% до 94%, снижение выпуска стали год к году на 10,1%, сокращение продаж металлопродукции на 1,6%.

При этом продажи на экспортных рынках снижались на 15,4%. В то время как на домашних – росли на 7,4%. Это рост был полностью обеспечен продажами в РФ, которые выросли на 15,0%. На американском рынке НЛМК продал металлопродукции на 3,5% меньше, на европейском – на 0,2% меньше.

Доля российского рынка в продажах НЛМК увеличилась с 33,1% в 2018 году до 38,7% в 2019.

Кроме объемов снижались и цены. Так, по сравнению с 2018 годом цены на плоский прокат «просели» на различных рынках на 20%-30%, хотя в России выросли на 2%.

Все это в совокупности должно отразиться в снижении финансовых показателей компании по итогам года, которые будут опубликованы в феврале. По данным за три квартала 2019 года выручка снизилась на 8,8%, EBITDA на 34,1% и прибыль на 24%. В четвертом квартале мировая конъюнктура начала улучшаться, и годовые результаты будут лучше промежуточных.

В отличие от зарубежных компаний отрасли у российских металлургов очень низкая долговая нагрузка. Благодаря этому они сравнительно мягко проходят нынешний цикл снижения в отрасли.

Достигнув максимальных значений в районе 185 рублей за штуку в середине июня, акции НЛМК к концу октября совершили коррекцию в зону 122 руб. и к настоящему времени вернулись в середину этого диапазона – в район 150 рублей.

Тем самым они уже отыграли половину предыдущего снижения. В итоге по результатам биржевых торгов в прошлом году на фоне роста рынка на 28,6% по Индексу МосБиржи бумаги НЛМК потеряли 8,7%.

А с начала года они вновь оказались в общем тренде, прибавляя на сегодняшний день около 3,5%, в то время как Индекс растет на 5,7% (по данным на закрытие рынка 20.01.2020 года). Неплохо для отрасли, находящейся в фазе снижения.

Имея низкую долговую нагрузку – отношение чистого долга к EBITDA менее 1х, НЛМК может себе позволить рост капитальных затрат за счет увеличения долга, продолжая при этом распределять на дивиденды 100% свободного денежного потока.

Это превращает акции компании, дивиденды по которым платятся ежеквартально, в отличный доходный инструмент.

Несмотря на то, что из-за снижения прибыли дивиденды будут ниже, с учетом снижения стоимости бумаги дивидендная доходность по НЛМК будет оставаться на интересном для инвесторов уровне.

По итогам 2020 года мы ожидаем умеренного восстановления капитализации НЛМК. Этому будут способствовать несколько факторов. Во-первых, мы наблюдаем улучшение мировой конъюнктуры в результате достижения «первой фазы» урегулирования торговых споров США и Китая.

Во-вторых, закончив ремонтные работы на липецкой производственной площадке, НЛМК увеличит загрузку мощностей и нарастит выпуск продукции в текущем году.

И, в-третьих, металлурги РФ могут оказаться в числе бенефициаров реализации инфраструктурных проектов в рамках исполнения национальных проектов.

«Комплексный план модернизации и расширения магистральной инфраструктуры», например, предусматривает расширение пропускной способности железных дорог, строительство новых железнодорожных магистралей, мостовых переходов и портовых сооружений.

Все это, с одной стороны, напрямую связано со спросом на стальную продукцию, а с другой – расширяет транспортные возможности в направлении экспортных рынков, что явно не будет лишним на следующем цикле роста металлургической отрасли.

Акции «Газпрома» после многолетней спячки оказались в числе лидеров роста на российском фондовом рынке, прибавив за год к капитализации газового гиганта 67%. 

Потенциал продолжения роста в этом году еще сохраняется, но реализация этого потенциала под вопросом, поскольку будет зависеть от целого ряда обстоятельств.

Важным фактором динамики акций на российском фондовом рынке в последние пару лет стала дивидендная политика эмитентов. Стремясь максимально монетизировать благоприятную рыночную конъюнктуру, все больше честных компаний с низкой долговой нагрузкой переходят к политике распределения на дивиденды до 100% свободного денежного потока.

Источник: https://fomag.ru/news/na-skolko-interesny-dividendy-nlmk/

Нлмк сообщило сроки ближайших выплат по дивидендам в 2019 году

Компании, которые не несут финансовых убытков, поощряют владельцев своих акций солидными выплатами от части прибыли.

Та же самая ситуация возникает и вокруг НЛМК — Новолипецкого металлургического комбината. Стоит отметить, что руководство делило прибыль даже во времена кризиса в 2008 и в 2014 году.

Что же касается 2019 года, то ситуация не сильно изменилась и выплаты будут произведены в полном объеме.

Как гласит Устав компании, капитал разделен на обыкновенные, бездокументарные акции. Согласно официальных данных, их насчитывается 5 993 227 240 штук. Что же касается самого крупного держателя акций, то им является кипрская оффшорная компания Fletcher Group Holdings Limited. Она владеет 84% акций НЛМК, остальные же 16% находятся в свободном обращении на Лондонской и Московской биржах.

Напомним, что акции на Московской бирже впервые появились в 2006 году. Именно на площадке ММВБ стартовая цена в те времена составляла 36 руб. за акцию.

Спустя 2 года, в июне 2008 года, состоялся резкий скачок до отметки в 133 руб. Но продлилась такая радость не долго, так как в ноябре этого же года акции упали до рекордного минимума в 15 руб.

Несмотря на такие показатели, руководство НЛМК все же выплатило дивиденды.

Очередной рекордный максимум в цене акций НЛМК был зафиксирован на Московской бирже в январе 2011 года. На тот момент цена одной акции составляла 151 руб.

Такие показатели продержались практически до кризиса 2014 года, когда собственно и было зафиксировано затяжное падение до отметки 36 руб.

К счастью, уже 4 года акции только набирают рост и год назад, в январе 2018 года, цена одной акции составила 154 руб., что превысило все прошлые максимальные показатели.

Когда НЛМК выплачивает дивиденды

Как прописано в Уставе компании, дивиденды выплачиваются из чистой прибыли. Напомним, что вплоть до 2014 года, такие выплаты производились 1-2 раза в год. Начиная с 2015 года, на собрании акционеров каждый квартал  решается вопрос об использовании чистой прибыли и свободного денежного потока.

Проще говоря, дивидендная политика говорит о следующем:

  • если частное от деления «Чистый долг/EBITDA» не превышает 1,0, то сумму начисляют в пределах 50% ЧП и 50% СДП;
  • если результат операции «Чистый долг/EBITDA» больше 1,0, то дивиденды назначают в пределах 30 % ЧП и 30 % СДП.

На выплату дивидендов всегда направляется только свободный денежный поток. К примеру, в 2016 году это было 80%, а в 2017 году — 100%. Для тех, кто не знает, что такое EBITDA — это сумма дохода до вычета налогов и амортизации.

Ближайшие выплаты дивидендов НЛМК по акциям

Чтобы узнать о точной дате выплаты по дивидендам, достаточно обратить внимание, какой сейчас месяц. В компании заявляют, что данные за 4 квартал 2018 года будут предоставлены не ранее марта 2019 года.

Выплаты же будут произведены как и в прошлые годы — в июне месяце:

  • за 1 квартал 2019 года — по решению ВОСА;
  • за 4 квартал 2018 года — по решению ГОСА.

Человек, который все же решил вкладывать средства в акции российских компаний, должен определиться с некоторыми пунктами. В частности следует помнить, что при высоких процентах и риски будут высокими.

Как было видно в статистике выше, акции НЛМК падали до рекордных минимумов и также повышались до огромных величин. Все зависит от ситуации в мире и России, и точную сумму даже завтра  никто не сможет спрогнозировать.

Источник: https://pronedra.ru/nlmk-soobshhilo-sroki-blizhajshix-vyplat-po-dividendam-v-2019-godu-336399.html

Ссылка на основную публикацию