Дивиденды ПАО Лукойл 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Приобретение акций компаний российского нефтегазового сектора – основное направление вложений для большинства инвесторов.

Стабильный рост показателей производства и поддержка отрасли со стороны государства делают ценные бумаги таких компаний привлекательными для вложений. Крупнейшая компания сектора – ПАО «Лукойл» — пользуется неизменной популярностью у начинающих и опытных инвесторов.

Акционерное общество Лукойл создана в 1991 году и на сегодня является крупнейшей частной компанией России с численностью сотрудников более 100 тысяч человек и капитализацией более 3,7 трлн.рублей. За все время существования компании она эмитировала более 850 млрд. ценных бумаг, а основную долю в структуре акционеров занимают миноритарии.

Общая характеристика ПАО «Лукойл»

Выплата дивидендов – это приоритетное направление политики эмитента наряду с обеспечением экологической безопасности и бережного отношения к природным ресурсам.

В конце 2019 года Совет директоров организации принял новую редакцию дивидендной политики, согласно которой выплата дивидендов будет осуществляться дважды в год на основании отчетности, оформленной по международным стандартам.

На выплаты акционерам направляются все свободные денежные средства акционерного общества.

• Уставный капитал составляет 17,875 млрд. рублей, который сформирован 653 миллионами ЦБ.
• Тикер: LKOH. Тикером называют идентификатор бумаги на бирже.
• ISIN код: RU0009024277.

Ценные бумаги участвуют в расчете следующих индексов:

• ММВБ;
• РТС;
• Нефти и газа;
• Голубых фишек;
• Широкого рынка.

Капитализация фирмы по итогам 12 месяцев составила 4 237,2 млрд.рублей.

Выручка — 7 972,1 млрд.

EBITDA — 1 236,5 млрд.

О главных акционерах

94,86% ценных бумаг принадлежат юридическим лицам;

Физические лица  — 5,14%.

Структура акционерного капитала:

• Вагит Юсупович Алекперов (президент компании, занимает 3-е место в списке Forbes, 24-е в мировом рейтинг богатейших людей планеты) — 24,8%;
• Казначейские акции — 16%;
• Менеджеры — 10,2%;
• в свободном обращении — 49%.

Акции LKOH: стоимость сегодня и онлайн-график

На графике ниже вы сможете увидеть цены на ценные бумаги Лукойла на сегодня, а также динамику котировок в режиме онлайн.

Историческая динамика цен

Ценные бумаги LKOH начали обращаться на Московской фондовой бирже с 1995 года с начальной ценой 85 рублей. Вплоть до 2006 года наблюдался восходящий тренд котировок цена выросла до 2576 рублей.

В 2008 году цена рухнула, пробив минимум в  декабре этого года (810 руб.) Такой спад объясняется влиянием международного экономического кризиса. После этого котировки стали восстанавливаться.

На январь 2020 года стоимость ценных бумаг составляет 6556 руб. и продолжает расти.

Несмотря на то, что за всю историю существования активы Лукойл переживали взлеты и падения, они по-прежнему пользуются большим спросом как среди российских инвесторов, так и за рубежом.

Основные финансовые показатели и мультипликаторы

За последние 12 месяцев ПАО Лукойл продемонстрировал следующие финансовые показатели:

• Капитализация 4 237,2 млрд. руб.
• Выручка 7 972,1 млрд. р.
• EBITDA 1 236,5 млрд. р.
• Прибыль 680,9 млрд. р.
• Дивиденд 347 руб.
• Дивидендная доходность 5,3%

Мультипликаторы

• P/E 6,2
• P/S 0,5
• P/BV 1,0
• EV/EBITDA 3,6

Основные показатели деятельности ПАО «Лукойл» и характеристика эмитента

Лукойл — крупная холдинговая компания по разработке нефтяных месторождений и переработке нефти. Входит в первую тройку крупнейших нефтяных гигантов мира по объему разведанных месторождений.

В 2017 году акционерное общество утвердило план стратегического развития на период до 2027 года, на основании которого можно сделать выводы и перспективах инвестирования в эти активы.

Основные направления такого развития были представлены на дне инвестора в 2018 году:

• рост объема высокоприбыльной добычи;
• внедрение передовых технологий и модернизация нефтеперерабатывающих заводов, которые позволят сократить количество отходов при переработке и увеличить выработку светлых продуктов;
• увеличение EBITDA более чем на 2 млрд. долларов от проведенных изменений;
• снижение уровня непрофильных, высокорисковых и неприбыльных активов в портфеле;
• увеличение дивидендной доходности при любой рыночной конъюнктуре.

В таблице рассмотрено изменение основных показателей деятельности Лукойла за последние несколько лет:

2016	2017	2018	2019 (на 3 квартал)
Чистая прибыль	206 794	418 805	619 174	520 868
Объем добычи в сутки (тыс.баррелей)	2 276	2 269	2 347	2 339
Капитальные затраты на разведку и добычу в России	497 130	511 496	451 526	314 038

Торговля акциями Лукойла и дивиденды

Для того, чтобы стать акционером и получать дивиденды, не важно, сколько ценных бумаг эмитента находится в портфеле одного инвестора. Достаточно приобрести хотя бы одну акцию. Сейчас в продаже на рынке есть только обыкновенные акции. Все привилегированные в 2001 году были конвертированы в обыкновенные.

Как купить акции физическому лицу?

Физическому лицу нельзя купить акции Лукойла напрямую. Для покупки нужно иметь открытый счет у одного из брокеров (профессиональных участников рынка ценных бумаг), которые имеют право осуществлять покупку и продажу бумаг. Брокер предоставляет программное обеспечение, которое позволяет следить онлайн за графиком изменения котировок акций Лукойла.

Покупка активов проходит по следующему алгоритму:

• открыть брокерский счет;
• ознакомиться с текущими котировками и рассчитать необходимую сумму для инвестирования;
• пополнить счет на необходимую сумму;
• установить торговый терминал (если торговля будет осуществляться самостоятельно онлайн). Клиент брокера может осуществлять сделки путем направления поручений на операции (по телефону, почте или через личный кабинет). В этом случае сам брокер будет проводить покупку и продажу, а торговый терминал клиенту не понадобится;
• найти в терминале актив (акции Лукойла обозначаются как LUKOIL RS или LKOH);
• сформировать поручение брокеру на покупку, указав количество лотов (в случае с Лукойлом один лот равен одной акции) и цену;
• кликнуть на кнопку «купить».

Продать акции Лукойл можно в том же торговом терминале. Процедура отличается лишь типом заявки «Продажа».

Акции Лукойла обращаются на Московской бирже, Лондонской и Франкфуртской биржах (на зарубежных площадках торгуются депозитарные расписки), а также на внебиржевом рынке. Однако, покупка бумаг «с рук» сопряжена с рисками для покупателя. Биржа защищает интересы сторон, а также гарантирует установление справедливой цены акций.

На заметку! Всего за пару кликов вы можете купить активы через мобильные приложения (Сбербанк Инвестор, Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции). Для заключения договора потребуется от 15 минут до 1 суток в зависимости от выбранного брокера. особенно просто получить доступ к торгам через кошелек Яндекс.Деньги.

Покупка ценных бумаг через кошелек Яндекс.Деньги (БКС Брокер)

• Для доступа к фондовой бирже достаточно установить мобильное приложение «Яндекс Деньги» на телефон.
• Авторизуйтесь в приложении.
• Перейдите на вкладку «Каталог» > «Инвестиции» > «БКС Брокер».
• Открытие счета осуществляется онлайн в течение нескольких минут. Для этого потребуется лишь заполнить анкету и загрузить сканы паспорта для подтверждения личности.
• Для покупки ценных бумаг перейдите на вкладку «Каталог» > «Акции»
• и выберите в списке «Лукойл».
• Кликните по кнопке «Купить»
• Укажите количество лотов и нажмите на кнопку «Далее»
• Ознакомьтесь с процентом комиссии, необходимо суммой инвестиций и кликните по кнопке «Пополнить». Пополнить счет можно с кошелька Яндекс.Деньги.
• После пополнения счета кликните по кнопке «Купить за…».

Покупка активов через приложение Сбербанк Инвестор

• Заключите со Сбербанком договор на брокерское обслуживание. После этого вам в СМС будет выслан код договора и пароль для доступа к фондовой бирже через торговый терминал. Подробности по открытию счета читайте тут.
• Пополните счет через Сбербанк Онлайн. (Прочее > Брокерское обслуживание)
• Скачайте на смартфон приложение «Сбербанк Инвестор».
• Войдите в торговую платформу, используя код договора и пароль.
• Перейдите на вкладку «Рынок» > Акции.
• В каталоге найдите строчку «Лукойл». Ознакомьтесь с котировками, динамикой цен, прогнозами и кликните по кнопке «Купить».
• Введите СМС-код.
• Укажите желаемую сумму покупки, количество лотов и нажмите на кнопку «купить». (1=1 акции). После исполнения поручения брокером вы увидите ценную бумагу на вкладках «Сделки», «Заявки», а также в клиентском портфеле.

Дивидендная политика

Лукойл уже на протяжении более чем 20 лет исправно выплачивает акционерам дивиденды, непрерывно увеличивая величину выплат.

Согласно решению собрания акционеров, принятому 12 декабря 2019 года на выплату дивидендов будет отправляться 100% скорректированного свободного денежного остатка.

Согласно плану стратегического развития на 2020-2027 годы нефтяной гигант ставит одной из приоритетных задач ежегодное увеличение дивидендных выплат как минимуму на величину инфляции.  Сейчас средний темп прироста величины выплат составляет 15%.

Выплаты происходят 2 раза в год, а их даты указываются на официальном сайте фирмы (по информации на сегодня, дивиденды будут выплачиваться 9 июля и 20 декабря 2020 года).

Для получения дохода нужно приобрести акции минимум за 3 дня до даты выплаты. Промежуточные дивиденды выплачиваются по данным консолидированной финансовой отчетности за полгода.

Дивидендная доходность

Общая дивидендная доходность акций за последние с 2000 года приведена в таблице ниже.

Год	Дивидендная доходность, %
2019	5,3
2018	3,8
2017	6,4
2016	5,7
2015	7,5
2014	6,9
2013	5,4
2012	4,5
2011	4,4
2010	3,4
2009	3,1
2008	5,2
2007	2
2006	1,7
2005	1,9
2004	3,4
2003	3,5
2002	4,1
2001	4,1
2000	3,1

История дивидендных выплат

За период с момента основания компании, стоимость бумаг выросла более чем в 25 раз. Существенно выросла и дивидендная доходность:

2017	2018	2019 (3 квартал)
Размер дивиденда (в рублях)	215	250	192
Дивидендная доходность	6,4%	3,8%	3,1%
Общая сумма денежного потока, направленная на выплаты акционерам	182,9 млрд.руб.	187,5 млрд.руб.
Стоимость ЦБ	4452	5460	6250,5

Исторический минимум на графике дивидендной доходности акций Лукойла – 1,7% (в 2006 году); исторический максимум – 7,5% (2015 год).

Дата закрытия реестра	Дивиденд (руб.)
20.12.2019	192

Источник: http://MisterRich.ru/akcii-lukojl-stoimost-grafik-kotirovok-dividendy-analiz-kak-kupit-i-prodat-fizicheskomu-licu/

Лукойл почувствовал дивидендную конкуренцию

Почему крупнейшая частная нефтяная компания России изменила подход к выплатам акционерам

ЛУКОЙЛ поменял дивидендную политику — компания будет направлять акционерам не долю от чистой прибыли, а весь скорректированный свободный денежный поток. Новая политика обеспечит акционерам 20% выгоды по сравнению с предыдущей

Совет директоров ЛУКОЙЛа в среду, 16 октября, утвердил новые принципы дивидендной политики, которая предполагает выплаты акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (free cash flow, FCF), сообщила пресс-служба компании.

Скорректированный FCF будет рассчитываться по данным консолидированной финансовой отчетности ЛУКОЙЛа по МСФО и определяться как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ЛУКОЙЛа, поясняется в сообщении компании. Дивиденды будут выплачиваться дважды в год — по итогам первого полугодия и всего года.

«Новые принципы дивидендной политики являются важным результатом нашей работы по непрерывному улучшению практик корпоративного управления и совершенствованию финансовой политики компании», — заявил крупнейший акционер и президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов (его слова приводятся в сообщении).

Зачем ЛУКОЙЛ поменял дивидендную политику

Прежняя дивидендная политика нефтяной компании была утверждена в начале 2016 года, то есть почти четыре года назад, пояснил РБК представитель ЛУКОЙЛа. «С момента утверждения [этих] принципов многие российские эмитенты пересмотрели свои подходы к определению дивидендов.

В частности, компании с государственным участием существенно нарастили дивидендные выплаты, приняв решение об увеличении доли дивидендов в прибыли до 50%; ряд других крупных российских эмитентов направляет на дивиденды 100 и более процентов свободного денежного потока», — указал он.

В результате дивидендная политика ЛУКОЙЛа перестала соответствовать лучшим рыночным практикам и потеряла свою конкурентоспособность, признал представитель компании.

По итогам 2018 года ЛУКОЙЛ, дивидендная политика которого предполагала выплату не менее 25% чистой прибыли, направил на дивиденды 161 млрд руб. (менее 30% чистой прибыли), то есть «налицо отставание от конкурентов», сказал собеседник РБК.

Действовавшая до последнего времени дивидендная политика не обеспечивала достаточной гибкости и не позволяла эффективно реагировать на изменения внешней среды, такие, например, как ограничение добычи нефти в рамках сделки с ОПЕК и примкнувшими к нему странами (ОПЕК+, в котором участвует и Россия), добавил он.

«Утверждение новых принципов дивидендной политики направлено на повышение ее конкурентоспособности, а также гибкости, позволяющей эффективно решать задачи органического развития бизнеса», — сказал представитель ЛУКОЙЛа.

«Величина дивидендов определяется по остаточному принципу уже после расходов на финансирование инвестиционной программы, то есть не ограничивает инвестиционный потенциал компании», — заверил он.

Так, в случае смягчения ограничений в рамках сделки ОПЕК+ ЛУКОЙЛ готов нарастить инвестиции в российский сегмент разведки и добычи и обладает для этого необходимой ресурсной базой и пулом уже подготовленных проектов.

Недавно к практике выплат акционерам до 100% свободного денежного потока перешли многие крупные российские компании, в основном из металлургического сектора.

Например, Новолипецкий меткомбинат (НЛМК) Владимира Лисина, «Северсталь» Алексея Мордашова, Магнитогорский меткомбинат (ММК) Виктора Рашникова, а также производитель минеральных удобрений «Фосагро» Андрея Гурьева и алмазодобывающая АЛРОСА.

Насколько такой подход выгоден для акционеров ЛУКОЙЛ будет применять новую дивидендную политику, начиная с выплаты промежуточных дивидендов за 2019 год. Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года в размере 192 руб.

на одну обыкновенную акцию, суммарно 133 млрд руб. По итогам первого полугодия 2019 года свободный денежный поток ЛУКОЙЛа составил 308 млрд руб., скорректированный — как раз 133 млрд руб.

Главным фактором корректировки FCF в январе—июне стали расходы на выкуп акций с рынка, пояснил представитель компании.

ЛУКОЙЛ пока единственная российская нефтяная компания, которая переходит на выплату дивидендов из свободного денежного потока, а не из процента от прибыли, сказал РБК старший аналитик АКРА Василий Танурков.

Но ряд западных компаний, а также часть российских компаний не из нефтяного сектора уже используют такую политику, добавил он. «Для ЛУКОЙЛа переход на новый принцип выплаты дивидендов способствует росту стоимости акций и свидетельствует о его долговой устойчивости.

Для акционеров это обеспечивает рост дивидендов примерно на 20% по сравнению с уровнем выплат прошлого года», — сказал Танурков.

После объявления новых принципов дивидендной политики акции ЛУКОЙЛа на Московской бирже подорожали на 1,4% (на 14:13 мск), к 17:30 акции торговались на уровне +2% к предыдущему закрытию.

Как новация отразится на buy-back

ЛУКОЙЛ по-прежнему настроен направлять на дивиденды половину дополнительных доходов, полученных при цене на нефть выше $50 за баррель, а еще 50% — на реинвестирование, уточнил представитель компании. «Мы остаемся нацелены на реинвестирование согласно правилу 50 на 50, так что это правило сохраняется», — добавил он.

Вице-президент по корпоративному развитию и работе с инвесторами ЛУКОЙЛа Павел Жданов на конференции с инвесторами сказал, что предложенная концепция распределения капитала предполагает приоритет дивидендов, а уже после него — обратный выкуп акций (buy-back).

«В отличие от предыдущей программы [buy-back], где мы присутствовали на рынке почти каждый день, новая программа будет иметь второй приоритет по отношению к дивидендам. Если сложится конъюнктура для выхода [на рынок для обратного выкупа акций], выйдем; если нет, то весь денежный поток отправим на дивиденды», — сказал он (цитата по «Интерфаксу».

Первый этап buy-back общим объемом также на $3 млрд и сроком до 30 декабря 2022 года, объявленный в августе 2018 года, ЛУКОЙЛ завершил досрочно — в конце августа 2019 года.

Несмотря на то что теперь buy-back уходит на второй план, общие выплаты акционерам вырастут, сказал РБК аналитик Raifeisenbank Андрей Полищук. Если раньше 50% дополнительного свободного денежного потока шло на обратный выкуп, то теперь весь FCF будет направляться акционерам — в первую очередь на дивиденды и в меньшей степени на buy-back, заключил он.

Источник: https://www.rbc.ru/newspaper/2019/10/17/5da6f50c9a794718f3133772

Лукойл. Считаем дивиденды, оцениваем перспективы

Лукойл 16 октября объявил рекомендации по промежуточным дивидендам, сообщил о намерении погасить часть акций, а также представил принципы новой дивидендной политики. Разбираемся, как от этих нововведений изменился инвестиционный кейс Лукойла.

Дивидендная политика и промежуточные дивиденды

• Лукойл представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания намерена направлять на дивиденды не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока.
• Вот принципы новой дивполитики:
• Общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы Лукойл, составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока (FCF) компании.
• Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла.
• Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю.
• Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

Новая дивидендная политика означает привязку дивидендной базы компании к свободному денежному потоку.

Это позитивный момент для акционеров, так как Лукойл обеспечивает самый высокий размер доходности FCF (это FCF на акцию к цене бумаги) среди российских нефтяников.

В каком-то смысле этот показатель отражает, какая дивдоходность была бы у нефтегазовых компаний, если бы они платили 100% от FCF на дивиденды.

Еще одно важное изменение — компания решила полностью отказаться от действовавшей ранее дивполитики. Это значит, что о ежегодной индексации дивидендов менее чем на уровень инфляции уже речи не идет.

То есть положение Лукойла как «дивидендного аристократа» на длинной дистанции теперь будет под угрозой, вероятно.

Впрочем, это не является негативным моментом, так как выплаты вырастут уже в этом году, что радует инвесторов.

Какие дивиденды ждать по итогам 2019 года

Первые дивиденды в рамках новой дивидендной политики Лукойл собирается выплатить уже в декабре 2019 г. Совет директоров предложил выплатить 192 руб. на одну акцию в качестве промежуточных дивидендов. Дата закрытия реестра на получение выплат — 20 декабря 2019 г.

Размер выплат при одобрении акционерами вырастет в два раза относительно дивидендов за 9 месяцев 2018 г., подняв дивдоходность промежуточных выплат примерно до 3,4%. Всего на дивиденды будет направлено 133 млрд руб., что составляет 100% от скорректированного свободного денежного потока.

По нашим оценкам, дивиденды за II полугодие 2019 г. могут составить около 290 руб. на акцию. В таком сценарии совокупные дивиденды компании за весь 2019 г. достигнут 482 руб. на бумагу, а дивидендная доходность акций Лукойла за 2019 г. может достичь 8-8,5% по итогам года.

Здесь стоит учитывать, что размер дивидендов за II полугодие будет сильно зависеть от интенсивности проводимого buyback. Если обратный выкуп будет проходить с опережением графика, то расчетные дивиденды могут быть ниже.

Еще 131,2 млрд руб. компания намеревается выплатить в виде промежуточных дивидендов. Это означает, что акционеры через buyback и дивиденды за I полугодие получили около 387 руб. на акцию или 86% от FCF.

То есть часть распределена напрямую в виде выплат, а часть за счет погашения акционерного капитала, путем увеличения фактического веса одной акции.

Проще говоря, если бы Лукойл не проводил buyback в I полугодии, а просто выплатил бы все на дивиденды, то акционеры получили бы 387 руб. на акцию.

О buyback

Менеджмент компании отметил, что теперь дивиденды станут приоритетом в распределении капитала, а выкупать акции Лукойл намерен только при выгодном рынке. При этом платить дивиденды с помощью заемных средств не планируется. Это позволяет предположить, что выкуп акций с рынка не будет проводиться с опережением графика, как это было в прошлый раз.

Также это означает, что компания не станет тратить деньги на обратный выкуп постоянно, а будет подходить к этому вопросу более гибко. К примеру, активность buyback может возрастать при снижении котировок и замедляться при их росте.

Еще одна интересная особенность, которая вытекает из заявления менеджмента — участники рынка будут понимать, когда по мнению компании цена акций достигает справедливых уровней.

К примеру, компания сообщает, что на прошлой неделе выкупала акции по 5 700 руб. за бумагу, а на следующей неделе, когда цена достигла, к примеру, 5 800 руб. обратный выкуп уже не проводился.

При подъеме к 5800 трейдеры могут с большей активностью продавать.

Гашение акций

Совет директоров рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества.

Уменьшение уставного капитала позитивно для акционеров компании и означает, что количество акций уменьшается, приводя к увеличению размера чистой прибыли или FCF на акцию. Из этого следует, что компания может увеличивать размер дивиденда даже при стабильном FCF.

Ранее Лукойл уже сокращал капитал по такой же схеме. Тогда компания намеревалась погасить квазиказначейский пакет акций и параллельно выставила оферту акционерам. Единственными отличиями можно отметить сокращение размера погашаемого пакета с 35 млн акций раз до 25 млн сейчас, а также изменение цены приобретения бумаг.

Если по итогам предыдущего гашения компания выставляла оферту по 5450 руб. за акцию (что оказалось выше рыночной стоимости бумаг), то сейчас выкуп предлагается провести по 5300 руб. за бумагу. Эта цена находится ниже рыночной оценки акций, а значит, что если котировки не опустятся на период оферты к 5300 руб., то объем предложения будет сформирован преимущественно квазиказначейскими бумагами.

Если принять во внимание, что Лукойл не выплачивает дивиденды по квазиказначейскому пакету, то по сути погашение акций как будто уже произошло.

Резюме

Нововведения Лукойла должны позитивно отразиться на котировках компании в средне- и долгосрочной перспективе. Новая дивидендная политика обеспечивает большую гибкость в вопросе дивидендов, при этом увеличивая доходность для акционеров. Компания обозначила намерение тратить практически весь получаемый свободный денежный поток на акционеров либо через buyback, либо через дивиденды.

Дивидендная доходность Лукойла по итогам 2019 г. может вырасти до 8-8,5% по цене 5 700 руб. за бумагу. За 2018 г. аналогичный показатель к среднегодовой цене составлял около 5,8%. Увеличение очень масштабное, если принять во внимание, что котировки к текущему моменту прибавили более 30%.

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/lukoil-schitaem-dividendy-otsenivaem-perspektivy

Cколько нужно вложить в Лукойл, чтобы получать 100 000 в дивидендах ежемесячно

Привет! В прошлой статье я рассказывал сколько будет стоить инвестиционный портфель с акциями компании #татнефть , чтобы была возможность получать ₽100 000 ежемесячно в виде дивидендов.

В данной статье мы разберем создание аналогичного портфеля, инвестируя в #лукойл и получая ₽100 000 ежемесячно.

Оговорюсь сразу, большинство компаний не платят дивиденды ежемесячно (чаще — ежегодно или ежеквартально), поэтому расчет будет основываться на итоговой сумме, поделенной на количество месяцев в году.

Например, данная нефтяная компания выплатила дивиденды 2 раза в течение 2019 года. (последняя выплата была 1/1/20, но реестр был закрыт еще в 2019)

Важно: расчет не будет включать в себя налоговые, комиссионные и брокерские издержки.

Дисклеймер: я не профессиональный инвестор/трейдер/аналитик. Вся информация предоставлена исключительно из открытых источников и никак не нацелена на предоставления рекомендаций по инвестированию.

Лукойл — ₽6 169.00 ПАО «Нефтяная компания Лукойл» — российская многонациональная энергетическая корпорация со штаб-квартирой в Москве, специализирующаяся на добыче, транспортировке и реализации нефти, природного газа и нефтепродуктов.

Она была образована в 1991 году, когда объединились три государственные западно-сибирские компании, названные в честь соответствующего города в Ханты-Мансийском автономном округе, в котором базировалась каждая из компаний: Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и Когалымнефтегаз.

Его название сочетает в себе аббревиатуру LUK (инициалы нефтедобывающих городов Лангепас, Урай, Когалым) и английское слово «нефть». Компания является второй по величине в России после «Газпрома» и крупнейшим негосударственным предприятием в стране по выручке в соответствующей индустрии.

На международном уровне это один из крупнейших мировых производителей сырой нефти.

Сколько следует вложить в Лукойл, чтобы получать ₽100 000 в дивидендах ежемесячно?

Цель:

• 100 000 в месяц или же ₽1 200 000 в год.

Расчет*:

• По данным Yahoo Finance и investment.com, при ₽597 дивидендов за акцию, мы должны иметь 2 010 акций в портфеле. (₽1 200 000 / ₽597)
• При цене в ₽6 169.00** за акцию, цена портфеля приравнивается к ₽12 399 690 (₽6 169.00 x 2 010)
• Таким образом, единоразовая выплата дивидендов за 2 010 акций компании ПАО Лукойл составит ₽1 200 000. Поделив на количество месяцев в году, получаем ₽100 000 в месяц на пассивном доходе.

Итог: инвестировав ₽12 399 690 в компанию ПАО «Лукойл», вы получили бы примерно 2 010 акций, который выплатили бы ₽1 200 000 дивидендов в 2019 году.

Скачки акций Лукойла за 1 год

Поправка: данная калькуляция верна только при полной информации по котировкам и выплатам компании за весь год. Но 1 января 2019 года (предполагаемая дата покупки) мы не имели данных по выплатам дивидендов за целый год.

Тем более на тот момент цена акции была намного ниже, примерно ₽5 007. Поэтому, инвестировав тогда ₽12 399 690 в компанию Лукойл, инвестор получил бы не 2 010 акций, а 2 476.

Данный портфель в итоге принес бы ₽1 478 172 (₽123 181 в месяц) в виде дивидендов за 2019 год и стоил ₽15 274 444 на 01/01/2020.

Не согласен? Есть что добавить? Напиши в х!

Спасибо за прочтение! Подпишись на канал, чтобы быть в курсе событий и новых статей. Если же ты только подписался, то советую прочитать следующие статьи:

• Заработал 18 000 рублей за месяц пассивным инвестированием.
• Cколько нужно вложить в Сбербанк, чтобы получать $1000 в дивидендах ежемесячно.
• Финасовая независимость в 2020 году: 7 советов по сбережениям и инвестициям

*основан на результатах 2019 года**важно понимать, что мы предполагаем, что в следующем году дивиденды будут выплачены в таком же размере и акции мы покупаем сегодня при цене в ₽6 169.00

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5bf31a3f740fd500aa0aa2dd/5e0d0fcaa3f6e400b6cd2a9f

Лукойл дивиденды

В статье мы поговорим о ЛУКОЙЛ: дивиденды, выплата и финансовая политика компании, занятой в нефтегазовой отрасли. Из обзора вы узнаете о размерах и периодичности выплат, а также о том, как определяется их величина. А ещё будет статистика за 2016-2018 гг. Заинтриговали? Тогда продолжайте читать.

У компании в приоритете всегда была оплата акционерам конкурентных дивидендов. Их величина непрерывно наращивается в течение 20 лет. С 2012 года оплата денег производится два раза в год.

Основные принципы

Дивидендная политика ЛУКОЙЛ подразумевает:

• не менее 25% на выплату от чистой прибыли, сумма которой формируется по стандартам Международной финансовой отчетности;
• при распределении потоков денег, интересы акционеров всегда остаются в приоритете у компании;
• ежегодное повышение размера оплаты не менее, чем на значение рублевой инфляции отчетного периода.

Периодичность выплат

Компания стремится к равномерной оплате и выплачивает их акционерам дважды в год:

• Промежуточные — по результату 9 месяцев отчетного года. Решение о расчете выносится внеочередным Общим собранием акционеров в течение 3-х месяцев после наступления отчетного периода;
• Итоговые выплачиваются по результату отчетного года. Решение принимается на годовом Общем сборе акционеров за 2-6 месяцев после начала отчетного периода.

Определение размера

На Совете директоров компании Лукойл определяется их рекомендуемый размер:

• на выплату направляется сумма, которая составляет не меньше 25% от чистой прибыли компании по Международному стандарту финансовой отчетности, которая может корректироваться по величине разовых доходов и расходов;
• размер оплаты по одной акции определяется в рублях;
• размер прибыли ежегодно повышается как минимум на уровень рублёвой инфляции отчетного года, ориентируясь при этом на Индекс потребительских цен Росстата.

Статистика выплат

ЛУКОЙЛ выплата дивидендов в 2018 году составила около 225 р., доходность около — 7,0 %:

• Итоговые примерно — 95 р.;
• Промежуточные примерно — 130 р.

В 2017 году — 215 р., доходность 7,0 %:

• Итоговые примерно — 85 р.;
• Промежуточные примерно — 130 р.

В 2016 году — 195 р., доходность дивидендов равна 6,9%:

• Итоговые примерно — 75 р.;
• Промежуточные примерно — 120 р.

Дивидендная доходность рассчитывается на основе средней рыночной цены акции LKON на Московской бирже и её выплаты за соответствующий период.

Источник: https://lukoilazs.ru/dividendi/

Лукойл дивиденды 2020 дата выплаты

Дивиденды Лукойла в 2020 году: инвестируем в нефтяного гиганта

Лукойл является одной из наиболее крупных мировых компаний по объему доказанных запасов и добыче углеводородов, а также второй после Роснефти производитель нефти в нашей стране.Значительный плюс Лукойла – компания обладает полным производственным циклом: от добычи сырой нефти до продажи готовых изделий. Заправку Лукойла видел, наверно каждый – так вот это только вершина айсберга: там еще есть геологоразведка, переработка нефти и газа, производство масел и электроэнергии, сбыт и даже трейдинг (через «дочку» Litasco).Теперь обратимся к дивидендной политике.

На официальном сайте Лукойла указаны ее основные принципы:Лукойл обязуется выплачивать инвесторам не менее 25% чистой прибыли по МСФО;при распределении прибыли приоритетом является выплата дивидендов;дивиденды выплачиваются дважды: промежуточные и основные (это помогает сохранить интерес к акциям на протяжении всего года, а не только перед выплатами)

ЛУКОЙЛ, дивиденды 2020, размер и дата выплаты

Алекперову принадлежит 24,8% в «Лукойле», доля Федуна — 9,9%.

В 1994 году Компания одной из первых в России приняла практику ежегодной выплаты дивидендов, и в течение вот уже 20 лет непрерывно наращивает размер дивиденда на акцию. Начиная с 2012 года, ЛУКОЙЛ начал выплачивать

Выплата дивидендов лукойл в 2020 году 2020 год

Решения принимаются инвестором самостоятельно.

При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании.

Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не

Источник: https://kb-gorizont.ru/lukojl-dividendy-2019-data-vyplaty-50847/

Дивиденды по акциям ЛУКОЙЛа в 2020 году могут стать рекордными

В октябре 2019 года ЛУКОЙЛ принял новую дивполитику и будет направлять на дивиденды 100% скорректированного FCF, то есть FCF за вычетом капзатрат и байбека. Платить дивиденды компания будет два раза в год — каждые 6 месяцев.

Лукойл будет направлять все свободные деньги на дивиденды или байбек. При этом Лукойл — главный генератор кэша в России: за 2018 год компания сгенерировала больше кэша, чем любая другая компания РФ.

Дивиденды на акцию составят 408 рублей за 2019 и 660 рублей за 2020 год. Ближайший дивиденд 192 рубля на акцию будет выплачен 20 декабря (дата закрытия реестра). Это 100% скорректированного FCF за 6 месяцев 2019 года.

ЛУКОЙЛ динамика акций

Лукойл погасит акции казначейского пакета по 5300 рублей. Цена оферты установлена значительно ниже рыночной, чтобы у акционеров не было стимула продавать акции по оферте. Благодаря погашению казначейского пакета сократится количество акций в обращении и увеличится дивиденд на акцию.

Капзатраты окажутся меньше ожиданий. Капитальные затраты Лукойла по итогам 2019 года будут ниже ожиданий и составят 470 млрд рублей, аналитики ожидали 500 млрд. M&A будут финансировать за счёт долга. Это значит, что инвестиции не повлияют на размер дивидендов.

Справедливая стоимость Лукойла в учётом новых дивидендов составляет 7337 рублей за акцию, считают эксперты @AK47pfl

Дивиденды по акциям ЛУКОЙЛа в 2019 году, последние новости

Лукойл поменял дивидендную политику и направит на выплаты акционерам весь свободный денежный поток

Любопытная штука – наш фондовый рынок. Судите сами. Вот Лукойл объявляет о достаточно масштабной программе Buy Back.

Вот появляются комментарии от членов борда компании, что планируется не 25%, а 100% прибыли направлять на выплату дивидендов. Как реагирует акция?Удивительно скромно: рост всего порядка 2%.

Не забываем и о росте цены бумаг до того (порядка 10% за последнюю неделю). И все равно, учитывая фантастичность новости, как-то скромновато.

По сути своей компания, в лице своих представителей, четко говорит о том, что хочет значительно повысить свою капитализацию. И начинает планомерную работу в данном направлении.

Зачем это вдруг потребовалось? У нас что, медведь сдох? Вдруг, в стране, где рыночная капитализация всех волнует как рыбку зонтик, компания говорит о том, что будет работать над своей стоимостью.

По мне, после таких новостей, бумага должна вырасти на 25% для начала. А так, минимум на 30-40%.

Компания явно хочет кому- то продаться. И явно не задешево. Так в чем же причина такой сдержанности? Рынок не эффективен? Нет, еще как эффективен. Просто инвесторы осторожничают по вполне разумной причине. Причина: риски ведения бизнеса в нашей стране. Риски вполне себе реальные. И, увы, непросчитываемые.

Хотите конкретизацию? Пожалуйста. Допустим, акционеры компании хотят продать некий пакет акций какому-то иному игроку.

Однако, помня иную крупную сделку на нефтяном рынке РФ лет эдак 6 назад, вспоминается тема с разными сортами миноритариев и знаменитая фраза одного из наших небожителей, насчёт отсутствия обязательств перед ЧУЖИМИ миноритариями.

И правда, а чего о них, недостойных, заботиться?! С чего это вдруг? Напомню: на рынке торгуются акции именно миноритариев. О рисках ведения бизнеса у нас и главное, рисках для миноритариев, могут поведать и акционеры Яндекса, и АФК Системы, и ТНК БП, Мечела и многие другие, говорит автор канала bidkoganbot.

Какие дивиденды заплатит ЛУКОЙЛ в 2020 году за 2019 год на одну акцию

​​Прикидываем котировку Лукойла по Татнефти. Вчера Лукойл объявил о новой див.политике согласно которой совокупный payout компании(байбэк + дивиденды) будет равен 100% свободного денежного потока (FCF).

Привязка дивидендов к 100% FCF это когда общество отдает акционерам почти все свои свободные деньги, которые у нее остались после выплаты налогов, процентов по кредитам и капитальных затрат. Это наивысший уровень развития и раскрытия стоимости компании. Это очень круто

После выхода новостей по Лукойлу все бросились считать дивиденды и определять справедливую дивидендную доходность (цену) его акций.

Считаем совокупный payout (байбэк + дивиденды) на акцию по мсфо за 6 мес.2019г.FCF от операционной деятельности: 513 млрд руб.минус Capex: 205 млрд руб.минус уплаченные %: 22 млрд руб.минус погашение аренды: 20 млрд руб.

Payout Лукойла, как и у Татнефти теперь тоже составляет 100% FCF (~80% чистой прибыли), соответственно логично предположить, что доходность всех выплат на акцию у Лукойла (див.+байбэк) теперь будет как и у обыкновенных акций Татнефти перед последней отсечкой в конце сентября (12,80% или 94,75р. на акцию)*.

При совокупном годовом payout Лукойла в 773р./акция и доходности 12,80% целевая котировка его акций составляет 6039 рублей (+5,8%)

Источник: http://infodenews.ru/kotirovki/194-dividendy-po-aktsiyam-lukojla-v-2020-godu-mogut-stat-rekordnymi.html

Стоимость акции Лукойл сегодня по дивидендам за 2020 – выплаты, сроки, прогноз, второе полугодие

Среди многих организаций, занимающихся выплатами дивидендов, одно из первых мест по праву принадлежит ПАО «Лукойл». Являясь довольно крупной компанией, Лукойл предлагает неплохие проценты и в итоге хорошую прибыль за свои акции.

О компании

Годом создания ПАО «Лукойл» можно считать 1991. На сегодняшний день это самая крупная вертикально интегрированная организация в мире.

На ее долю приходится:

• Около 2% мировой добычи нефти;
• 1% запасов углеводородов;
• Свыше 16% добычи нефти по всей России;
• Более 15% переработки нефти в РФ;
• Чистая годовая прибыль свыше 5 млрд.$.

Имея полный производственный цикл, Лукойл контролирует всю цепочку производства, начиная с добычи газа и нефти до реализации конечных продуктов.

Сфера деятельности предприятия условно делится на четыре составляющих:

1. Разведка и добыча. Реализация этого проекта организована в 12 странах мира. На РФ приходится около 90% запасов организации и примерно 87% добычи углеводородов;
2. Переработка, торговля, сбыт. Развитие данного направления позволяет снизить зависимость высокого ценового непостоянства на рынке энергетики и повысить позиции компании перед конкурентами при помощи выпуска и продажи высококачественно продукции. Заводы Лукойла во многом превосходят средний уровень российских заводов и могут соперничать с европейскими. На территории РФ находится 4 нефтеперерабатывающих завода и 2 мини завода, а также 4 газоперерабатывающих предприятия;
3. Нефтехимия;
4. Энергетика.

Основными владельцами ценных бумаг Лукойла являются:

• ИНГ Банк (Евразия)» ЗАО  — 68,81%;
• «Гарант» СДК — 3,65%;
• ДКК — 7,90%;
• ЗАО КБ «Ситибанк» — 8,14%;
• «ДК «УРАЛСИБ» — 2,31%;
• «Национальный Депозитарный Центр» — 5,72%;
• Физические лица — 3,06%.

Дивидендная политика

Политика получения прибыли от доходности организации основывается, прежде всего, на равновесии интересов акционеров и самой компании. Не менее важны инвестиционная привлекательность организации, ее капитализация, уважение и соблюдение прав всех акционеров.

В апреле 2020 года на совете директоров было принято решение о разумности разработки и утверждения новой редакции Положения о дивидендной политике Лукойла.

Основными ее принципами считаются:

• Преимущество выплат процентов акционерам при распределении денежного потока;
• Денежные средства, которые направляются на выплату дивидендов, должны составлять не меньше 25% от общей чистой прибыли компании по МСФО;
• Стремление организации как можно чаще увеличивать размер прибыли от акций.

Какая стоимость акции Лукойл сегодня по дивидендам за 2020 год

Начиная с 2001 года, Лукойл исправно платит дивиденды своим акционерам.

В 2020 году прибыль от акций компании довольно выросла и составляет 112 руб. за акцию. На совете директоров было принято решение назначить начало выплат на 6 августа 2020 года, а датой закрытия реестра стало 12 июля 2020 года.

Соответственно, те лица, которые попали в реестр выплат дивидендов, должны были получить свои доходы, начиная с 6 августа и в течение 20 рабочих дней с этой даты. При этом не стоит забыть, что организация изымает по законодательству налог в 13% с получаемой прибыли.

Перед тем как назначать дату выплаты, акционерам рассылаются заказные письма с подтверждающей информацией.

Как купить акции и получать дивиденды

Для того, чтобы получать доход с акций компании, необходимо придерживаться следующего алгоритма:

1. Открыть брокерский счет;
2. Положить на данный счет от 30 тыс. руб. и выше;
3. Приобрести акции компании Лукойл;
4. Отслеживать, какие изменения происходят со стоимостью акций организации.

Проследить за всем, что происходит с акциями предприятия можно на нескольких биржах:

• Московская биржа;
• Лондонская биржа (здесь можно купить депозитарные расписки Лукойла).

Для покупки акций физическими лицами необходимо:

1. Заключить договор с брокерской компанией и открыть личный счет. Это позволяет приобретать и реализовывать ценные бумаги других компаний, причем не только российских, но и зарубежных. Чтобы открыть брокерский счет, достаточно позвонить по телефону или оставить заявку через сайт;
2. Покупка ценных бумаг. Инвестор должен заключить договор с продавцом акций на их хранение. В данном случае ценные бумаги хранятся в депозитарии.
3. Покупатель становится полноправным владельцем акций. В данном случае частное лицо может принимать участие в собраниях Лукойла, а также получать выплаты по дивидендам.

Но каждый акционер должен помнить, что получить доход с ценных бумаг можно только в том случае, если покупка ценных бумаг произошла до принятия решения о выплате дивидендов.

Сегодня дивиденды за 2020 по акции Лукойл, стоимость которой составляет 112 рублей за акцию, значительно выросли. И сделки с ценными бумагами могут совершать как квалифицированные специалисты, так и новички в этом деле.

Сроки выплаты

Для начала следует определить, когда компания выплачивает дивиденды.

Это может быть:

• Раз в квартал;
• По полугодиям;
• Раз в год.

Ежеквартальные и полугодовые дивиденды называют еще промежуточными. Порядок, в котором выплачиваются проценты от дохода, зависит от типа акций.

Если это привилегированные ценные бумаги, то их держатель имеет преимущество в получении денег перед обыкновенными акциями. Но при этом и владельцы привилегированных акций получают доход в определенной последовательности.

Порядок выплаты состоит в следующем:

• Первыми получают свои проценты с прибыли те владельцы, у которых есть полное преимущество в этом;
• Далее идет выплата по кумулятивным ценным бумагам. То есть по тем акциям, по которым выплат не было или они были частичными;
• После происходит уплата процентов по акциям, у которых величина доходности прописана в уставе компании;
• Следующими получают проценты держатели ценных бумах, в которых размер дивидендов не определен;
• Последними получают доход владельцы обычных акций.

Сроки таких выплат также установлены.

Они могут быть:

• Прописаны в уставе организации;
• Прописаны на общем собрании владельцев акций;
• Законодательно установлены: не больше 10 дней для номинального держателя и не больше 25 дней для других лиц из реестра владельцев ценных бумаг.

Прогноз

Прогноз по поводу состояния прибыли Лукойла скорее позитивный. Обширного повышения не гарантировано, но тем не менее, рост рублевых дивидендов – это уже не бывалое событие на рынке нефти и газа.

К тому же история выплат процентов в Лукойле говорит о том, что принципы дивидендной политики  реализуются в полном объеме. Хотя замедляющийся процесс инфляции в России может ограничить процесс выплаты прибыли с доходности предприятия, многие компании и нынешние акционеры поддерживают политику Лукойла повышать процент прибыли от ценных бумаг.

Примерный прогноз выплат и изменение дивидендов представлен тут.

Когда будет выплата

Лукойл дает обещание выплатить в качестве процентов до 15% от чистой прибыли по МСФО. Конечно, фактически платят намного больше обещанного. Перспектива показывает, что с 2020-2019 г.г. компания может перейти на выплаты дивидендов до 50% от прибыли организации.

Учитывая, какие выплаты шли с 2001 года, то можно надеяться, что и в новом году их будет две: первое (зима) и второе полугодие (лето или осень).

Для первого полугодия прогнозируемая выплата должна состояться 18 января 2020 года, где цена за акцию равна 95,89 руб. следующая выплата должна быть ориентировочно 6 августа 2020 года и цена за акцию должна подняться до 112 рублей.

Понятно, что это всего лишь прогнозы на выплаты, но в целом нужно ориентироваться именно на эти цифры.

План-прогноз на выплаты, а также выплаты за прошлые периоды, можно посмотреть тут.

Примеры роста стоимости акций

Получить прибыль от покупки или продажи акций Лукойла можно несколькими способами:

• Следить за изменениями стоимости ценных бумаг;
• Получать проценты от покупки акций компании.

Рассмотрим, какие изменения происходили в стоимости акций за разные периоды.

Источник: http://biznes-delo.ru/devidendy/akcii-lukojl-stoimost-segodnya-po-dividendam.html