Экспирация — что это, простыми словами

Название «экспирация» берет свое начало из английского языка и характеризует период, за который может начинаться и заканчиваться опцион на рынке. За предложенное время,  инвестор может собственноручно выбрать свое время экспирации.

Непосредственно экспирация означает окончание, т.е. конец опциона, когда трейдеру необходимо остановить все проводимые мероприятия и подсчитать получаемую прибыли или, в случае неудачи остаться в минусе.

Стоит при этом знать, что все срочные и экстренные опционы и фьючерсы имеют стандартные, непоколебимые экспирации.

Влияние экспирации на рыночную ситуацию

Чаще всего работы проводимые с экспирацией, сочетают в себе противоестественные и в некоторых случаях противоречивые действия на фондовом рынке.

В момент работы в системе экспирации происходит  борьба между участниками сделки, за будущий свой капитал, и в этот момент решаются следующие вопросы:

• размер рынка дериватов, которые отражается на рынке  акций торговли;
• перераспределение активных опционов среди участников торговли;
• разница показателей маркетмейкеров.

Именно благодаря этому, в период экспирации значительно увеличивается, и собственно итоговый результат напрямую зависит от того, какая именно группа на конец времени выиграла.

В некоторых случаях, экспирация равняется минимуму доходов всего опциона,  это обусловлено тем, что продавец и покупатель оказались в балансе и равновесии. Но стоит учитывать, что все показатели берутся исключительно в среднем значении.

Что такое время экспирации?

Любая сделка на рынке имеет свое время – т.е. период начала опциона и его конец, это и называется временем экспирации. Необходимо понимать, что именно время экспирации является самой важной характеристикой для приумножения капитала или прибыли.

Досрочная экспирация

Период долгосрочной экспирации наступает  тогда, когда хозяин опциона решает, по каким либо причинам закрыть опцион раньше назначенного изначально времени. И при этом, продавец обязан дать соответствующие гарантии на выполнение всех оговоренных прав держателя опциона.

Но в такой ситуации акции, которые в такой момент меняют хозяина, не самым лучшим образом отражаются на деятельности продавца.

• Но трейдер, при проведении таких сделок, должен отдавать отчет в том, что при продаже опциона, есть очень большая вероятность столкнуться с долгосрочной экспирацией.
• Зачастую, долгосрочная экспирация сказывается отрицательно на продавце опциона, и только в редких случаях бывает уместной.
• Досрочная экспирация может во многом навредить в ситуации с многогранными стратегиями, обладающими разными видами коротких спредов, длинных  или диагональных спредов.

Необходимо знать, что  длинные и диагональные спреды могут переплестись, если использовать их одновременно при досрочной экспирации. Такие вариации прекрасно подходят для сделок, которые заключаются с различными датами экспирации и рассчитаны на несколько эффективных стратегий.

Для хозяина опциона мероприятия связанные с долгосрочной экспирацией являются в большинстве случаев ущербными, в плане прибыли.

Знание всех вероятностей, всех преимуществ и недостатков связанных с долгосрочной экспирацией позволит избежать опасности потери капитала. Стоит понимать, что именно те опционы, которые проданы в «шорт», будут экспирированны досрочно, это характеризуется  тем, опционы является колами ли путами.

Продление времени экспирации

При необходимости, каждый держатель опциона имеет право продлить время экспирации, даже на момент активной торговли. Для этого, необходимо всего лишь поменять время текущего опциона.

Такая услуга в некоторых случаях, для инвесторов является наиболее оптимальной и выгодной.

Продление времени опциона поможет не только предотвратит убытки, но в некоторых случаях значительно приумножить прибыль.

Использовать такую услугу, как продление времени опциона, необходимо с особой аккуратностью, при этом необходимо быть гарантированно уверенным в том, что продление обязательно исправит сложившуюся ситуацию и прибыль начнет увеличиваться, в противном случае ситуация может значительно усугубиться.

На момент когда и продленная дата опциона истечет, трейдер получит доход. Но при условии вычета суммы первого опциона. Если владелец опциона будет применять услугу продления слишком часто – это вряд ли очень порадует брокерам и не внушит им доверия к проекту.

Помимо этого, прежде чем надеяться на продление опциона, следует удостовериться в том, что брокер с которым ведется деятельность предлагает такую услугу трейдерам.

Понятие экспирации фьючеров

Экспирация фьючеров представляет собой процесс завершения срочных мероприятий на бирже. Таким образом, можно сказать, что экспирация фьючеров  представляет собой момент, при котором все обязательства, будь то расчетные или поставочные должны быть выполнены и происходят либо обоюдные расчеты между участниками, либо все оговоренные поставки в соответствующей форме и объеме.

1. Для того чтобы узнать дату экспирации какого-либо фьючерса необходимо обратить внимание на соответствующую спецификацию, которая представляет собой специальные документ, особо утвержденной формы, в котором прописаны все главные условия данного фьючерса.
2. Таким образом, экспирация всегда проходит в середине месяца и в середине года, если конечно, 1 число является будничным днем.
3. Стоит знать, что время опционов всегда имеет значительное влияние на показатель РТС всего 4 раза в год, все соответствующие даты указываются в сертификатах сделки.

Самой важной датой для изменения прибыли от опционов  является период экспирации опциона.

В тот момент, время опциона равняется времени фьючерса, стоимость на срочном рынке возрастает  в 16.00мск, а расчетная цена  формируется в периоде с 15.00 до 16.00. И таким образом именно время с 15.00 до 16.00 является критическим, в котором стоимость опциона может в значительной степени изменяться.

Влияние экспирации фьючерса на показатель S&P500:

• Показатель экспирируется на S&P500, как и в ситуацией с РТС, а именно 4 раза.
• Время экспирации всегда выполняется каждую третью пятницу месяца.
• Работа с контрактами, на момент экспирации в обязательном порядке должна формироваться до 08:30  утра по времени восточного побережья, то есть до 16:30 мск.

Экспирация бинарных опционов

Экспирация бинарных опционов  характеризуется окончанием  срока действия сделки.  Каждый опцион имеет свое начало и свой конец, в тот момент когда трейдер  делает прогноз на будущую стоимость опциона, оно должно, либо подтвердиться, либо измениться  на период экспирации опциона.

Стратегия включает в себя следующие характеристики опциона:

• последовательный алгоритм действий;
• показывающий сигнал;
• момент опциона и его направление действия.

Для начала необходимо  выполнить эффективный анализ стратегии, например, определиться с основным трафиком сделки, на который поставлены сигналы, а также рассчитать среднюю сумму свечей от сигнала на время всей экспирации.

Именно это говорит о том, что показатель экспирации бинарных опционов напрямую зависит от выбранной стратегии.

Как правильно выбрать срок экспирации?

Для того, чтобы иметь по итого наиболее эффективную прибыль от опциона, необходимо рассчитать и выбрать максимально эффективную стратегию:

• достаточно просто выбрать стратегию для долгосрочной торговли на бирже с длительными инвестиционными  решениями, он может быть охарактеризован темпами роста темы на биржевой торговле;такой вид торговли, как среднесрочный, чаще всего характеризуется неделей или максимум месяцем. В случае, если нет особых знаний в техническом анализе и в основных событиях выбранной темы опциона необходимо использовать время, приблизительно 2-3 недели экспирации опциона, а именно среднее время развития сделок;
• для краткосрочных сделок, которые чаще всего проходят не более одной недели, лучше всего использовать экспирацию нескольких дней, но стоит знать, что завершить опцион лучше всего до вечера пятницы, иначе за время выходных, различные непредвиденные события могут кардинально «перемешать все карты»;
• для максимально короткого опциона или как его еще называют, внутридневной торговли, наиболее оптимальным вариантом считается, окончить торговлю в день начала сделки. Это связно с тем, что некоторые главнее факторы оканчивая свою отработку, могут начать стагнацию на рынке. Но для минимальных сделок, лучше всего выбирать часовую экспирацию опциона.

Это связано с тем, что краткосрочные или даже минимальные сделки на бирже в основном основаны не на прочной торговой информации, а только на удаче и интуиции.

Для начинающих трейдеров на рынке не рекомендуется пользоваться на рынке сверхкороткими опционами, так как это может быть чревато игровым отношением к сделке и как следствием  потери всех денег.

Необходимо понимать, что каждый вид анализа и выбранная в последствии стратегия напрямую связана с отработкой разного времени торгового сигнала, а именно:

• максимально оперативной считается отработка 2-3 баров по торговле свечными комбинациями;
• деятельность на отскок характеризуется краткосрочным уровнем экспирации, приблизительно 5 свечей;
• вариант на пробой уровня обладает множеством свечей для отработки, примерно до 12 баров;
• наиболее длительным является торговля по тренду, в таком случае наиболее оптимальным вариантом будет экспирация сделки на 15-25 баров, это дает возможность в последствие регулировать время для коррекции;
• формирование срока окончания опционов при торговле, имеет возможность значительно «поиграть»: от нескольких минут и до года и даже более, это может пригодиться при действиях по целям ЦБ.

Таким образом, можно сделать вывод, что срок действия экспирации может быть совершенно разнообразным, в зависимости от  стиля торговли, и других факторов, которые станут залогом стабильной торговли бинарными опционами на рынке.

Источник: https://forex365.ru/termins/ekspiraciya.html

Что такое досрочная экспирация и исполнение?

Срочные контракты имеют дату окончания, ее также называют датой закрытия позиции. В этот день одна из сторон сделки либо выполняет обязательства по опциону или фьючерсу, либо отказывается от выполнения по опциону, теряя вложенные деньги.

• контракты, по которым наступил срок экспирации, закрываются;
• торги по ним прекращаются;
• торги продолжаются только по тем сделкам, срок действия которых не истек.

Дата экспирации зависит от правил торговой площадки (на Московской бирже даты одни, на РТС – другие и так далее).

Важно: досрочное закрытие фьючерсного либо опционного контракта по инициативе трейдера также называют экспирацией.

На бирже

Фьючерсы на биржах преобладают квартальные, их закрытие происходит по последним месяцам каждого квартала в день, установленный администрацией площадки и указанный в биржевом календаре. Даты исполнения фьючерсов есть на сайте каждой биржи.

Опционы бывают квартальными, месячными либо недельными. Дата окончания квартальных опционов может совпадать с днем закрытия квартальных фьючерсов или нет.

Фактический расчет по контракту осуществляется в первый торговый день после даты экспирации.

На Форекс

На площадке Форекс трейдер выбирает день закрытия каждой позиции самостоятельно.

Срок сделки зависит от трех факторов:

• форекс-брокера;
• актива;
• торговой стратегии, применяемой трейдером.

Минимальная продолжительность сделки измеряется минутами, максимальная – месяцами.

Как только наступает экспирация, позиция закрывается в автоматическом (электронном) режиме, после чего в зависимости от курса валют в данный момент трейдер получает прибыль или убыток.

К моменту экспирации цена фьючерса может сильно измениться в сторону подорожания или удешевления по отношению к базовому (главному) активу. Это связано со спекулятивными действиями трейдеров, не дожидающихся окончания контрактов и закрывающих фьючерсы досрочно.

Обе стороны рынка – продавцы и покупатели производных активов – борются за увеличение собственной прибыли.

• действия маркетмейкеров – крупных дилеров и брокеров, заинтересованных отдать трейдерам поменьше денег, а себе оставить побольше;
• распределение производных активов (деривативов) между субъектами рынка;
• объем деривативов, их соотношение с базовыми активами.

В результате закрытия сделок максимальную прибыль извлекает группа профессиональных участников рынка, которая взяла верх в борьбе.

Дата экспирации на бирже отмечается увеличением волатильности, при которой колебания происходят неестественные и непредсказуемые. Согласно популярной, хоть и не нашедшей подтверждений за много лет теории, ситуацию умышленно раскачивают крупнейшие игроки – «кукловоды».

Распространенная тактика основных групп участников рынка:

• владельцы опционов на базовые активы низкой ликвидности «подталкивают» цену на них;
• крупные держатели фьючерсов резко закрывают позиции для увеличения спреда между деривативом и главным активом;
• держатели, ушедшие в минус, спешат хеджироваться противоположным контрактом по главному активу.

Ко дню икс также появляются внезапные новости, провоцирующие частных трейдеров на поведение, выгодное крупным игрокам. Тем внимательнее нужно быть инвестору, чтобы избежать необязательных убытков.

Вначале – немного определений

Недавно мы уже рассматривали биржевые опционы пут и колл, поэтому не будем подробно на них останавливаться.

Достаточно только напомнить, что опционом называется контракт, купив который, участник торгов получает возможность совершить сделку с базовым активом в определённое время по определённой цене.

Если необходимо купить актив, то опцион называется колл, а если продать, то пут. Цена, по которой покупается опцион, называется премией. Время, когда истекает срок действия опциона, называется временем его экспирации.

Однако, каким бы он ни был фактически, максимальный убыток покупателя опциона ограничен уплаченной премией. Этой же премией ограничена и максимальная прибыль продавца опциона, а вот его потенциальный убыток может быть очень велик.

Поэтому покупатель и продавец опциона имеют противоположные интересы. Эти различия во многом объясняют поведение цены перед экспирацией опциона, но об этом чуть позже.

Тот факт, что у опционов есть время экспирации, не означает, что невозможна их досрочная продажа, которая может быть обоснована разными причинами.

Такой причиной может быть, например, желание трейдера получить прибыль, если текущая стоимость опциона выше, чем уплаченная премия, а исполнение опциона по цене страйк более не актуально. В зависимости от того, в какой срок возможно исполнение опциона, различают:

• Европейский (исполняется только в день экспирации)
• Американский (действует в течении всего срока до экспирации)
• Бермудский (действует в день экспирации и в определённые дни до него)

На Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) действует американская система опционов. Календарь экспирации опционов на 2017 год можно посмотреть на скриншоте выше.

Но эта информация носит ориентировочный характер, конкретные даты могут быть изменены согласно условиям контрактов. Как точно определить время экспирации конкретного опциона, видно на доске опционов.

Нужно выбрать базовый актив из выпадающего списка и нажать кнопку «Показать/Обновить». Например, выбираем Si-3.17. Это фьючерс на курс безналичного доллара к рублю.

Кстати, это наиболее популярный инструмент среди клиентов Московской биржи. В 2016 году ежемесячно с ним работали 25-30 тыс. трейдеров. После того, как инструмент выбран, на экран выводится полная информация о торгуемых в настоящий момент опционах на этот инструмент.

Эти списки сгруппированы по датам экспирации. При нажатии на конкретную дату получаем все опционы для этой даты.

Ещё один популярный инструмент на ММВБ – фьючерс на индекс РТС (которым торгую и я). С 26 января 2017 года были запущены торги недельными опционами на него. Срок действия этих опционов истекает каждый четверг. Удобно то, что в даты экспирации месячных опционов торги недельными опционами не проводятся.

Как происходит экспирация опционов и фьючерсов

Рассмотрим пример с покупкой опциона пут на некоторый фьючерс.

Пусть на момент покупки опцион стоил 10 рублей, а цена страйк – 100 рублей. Значит, точка безубытка находится на уровне 90 рублей. При любой цене спот ниже 90 рублей покупатель опциона получает прибыль (см. график). Разница между ценами страйк и спот называется вариационная маржа.

Поэтапно весь процесс можно описать такой упрощённой схемой:

1. Уплачивается премия опциона. Покупатель (трейдер) имеет текущий убыток 10 рублей
2. Во время экспирации опциона цена спот равна 80 рублей
3. Происходит поставка фьючерса по цене страйк опциона, равной 100 рублей
4. Поскольку фьючерс куплен по 100 рублей, а цена спот 80 рублей, вариационная маржа составит 20 рублей. За вычетом премии опциона (10 рублей), чистая прибыль будет 10 рублей
5. На счете трейдера блокируется гарантийное обеспечение фьючерса, а трейдер становится владельцем открытой фьючерсной позиции

Очень часто ближе ко времени экспирации цена опциона активно растёт и покупателю выгоднее продать опцион, не дожидаясь его исполнения. Кстати, как показывает статистика, более половины покупателей так и поступают.

Во-первых, нет гарантии, что цена актива не уйдёт в зону убытка, а во-вторых, новички (и не только они) иногда оказываются в сложной ситуации, когда открыта убыточная фьючерсная позиция при высоком кредитном плече.

Кроме того, по волатильности цена опциона может значительно превосходить актив, что делает опцион самостоятельным торговым инструментом.

Защищая свои интересы, продавец опциона старается захеджировать риски. Если продан опцион пут, то чем ниже цена актива по мере приближения экспирации, тем больше вероятность получения убытка у продавца. Поэтому с целью хеджирования продавец может открыть короткую позицию по базовому активу.

Соответственно, продавец опциона колл имеет противоположные интересы и покупает актив.

Противоборство этих интересов приводит к резким колебаниям цены перед самой экспирацией.

Соответственно, после экспирации число игроков на рынке и открытых позиций по базовому активу резко снижается, что может привести к проблемам с контролем открытых позиций на «тонком» рынке. Поэтому начинающим трейдерам, работающим с опционами, рекомендуется по возможности не дожидаться экспирации.

Впрочем, есть одна маленькая лазейка на тот случай, когда убыток при экспирации опциона уже очевиден, но есть большая вероятность смены тренда. Можно обменять истекающий опцион на другой, у которого время экспирации наступит позже.

Теоретически различают два вида фьючерсов – расчетный и поставочный. Практически второй вид не представляет интереса для частных инвесторов. Так что экспирация по фьючерсному контракту – это взаиморасчет между продавцом и покупателем.

Экспирация биржевых опционов зависит от вида контракта – пут или колл.

Небольшое дополнение

В бинарных опционах время экспирации означает совсем не то, что в биржевых. Прежде всего, само понятие опциона там означает не фиксацию цены поставки актива, а букмекерскую ставку на то, что цена будет выше или ниже, чем текущая. Бывает ещё вариант, когда рассматривается касание ценой определённого уровня или её нахождение в некотором интервале.

Игрок смотрит на график цены инструмента (он может быть сгенерирован программно!) и его задача – сделать прогноз на её дальнейшее поведение.

Время экспирации означает, когда произойдёт проверка выполнения условия. Чтобы всё было «как у людей», в бинарных опционах тоже встречается возможность ролловера, но с учётом и так слишком высокой платы за проигрыш, практического смысла она не имеет.

И в завершение – немного интриги. В декабре 2016 года на Лондонской бирже ICE ажиотажным спросом пользовались колл-опционы на фьючерсы на нефть сорта брент с поставкой в декабре 2018 года. Цена, указанная в контракте, равнялась 100$ за баррель!

Предсказать дальнейшее развитие ситуации с нефтью очень сложно, а покупка опциона – отличный способ зехеджировать риск.

Какое лучшее время экспирации бинарных опционов

БО по времени экспирации можно разделить на четыре типа:

• сверхкороткие – от 60 секунд до 1 суток (не включительно);
• краткосрочные – от 1 суток до 1 недели;
• среднесрочные – от 8 суток до 1 месяца;
• долгосрочные – от 35–40 дней до бесконечности.

Одни торговые площадки допускают досрочное закрытие БО в любой момент, другие не допускают либо позволяют досрочную экспирацию только по долгосрочным сделкам.

У каждого типа БО своя специфика. Сверхкороткие подходят игрокам, любящим риск, среднесрочные – умеющим анализировать данные о состоянии рынка, учитывать факторы, делать верные выводы.

Долгосрочные опционы рекомендуются к приобретению только опытным игрокам, желательно компаниям, в которых анализом и прогнозированием занимаются целые команды специалистов.

Краткосрочные БО лучше всего покупать на пять дней, делая это в понедельник, чтобы обрести результат инвестирования в пятницу – до выходных.

Источник: https://rfposuda.ru/mozhno-zakryt-optsion-momenta-ekspiratsii/

Что такое экспирация бинарных опционов

Из этой статьи вы узнаете, что такое экспирация бинарных опционов, чем она отличается от таймфрейма и рассмотрим примеры экспирации у разных брокеров.

Напомню, что в торговле бинарными опционами японские свечи не используются в том смысле, что в торговле на Форекс. В опционах ключевую роль играет экспирация или, как еще говорят, время экспирации.

Соответственно, таймфрейм, который используется на Forex и выражен в длине тел свечей, не используется на опционах, хотя есть многие сходства этих двух терминов. Из-за чего их зачастую и путают новички…

Экспирация опционов

Главное отличие торговли бинарными опционами от торговли на рынке Форекс состоит в том, что:

• На Форекс прибыль трейдера зависит от объема лота, кредитного плеча и количества пунктов, которые пройдет цена;
• В торговле опционами прибыль трейдера зависит от стоимости опциона, который он купил, выбора направления движения, процента выплаты по данному опциону и состояния цены на время закрытия опциона.

Как раз время закрытия или истечение времени опциона и называется экспирацией опциона.

Переводится экспирация, как — выдох, выдыхание, истечение. Можно пошутить, что начинающий трейдер глубоко вдыхает, покупает опцион и не дышит, пока тот не закроется. А потом, независимо от результата, выдыхает -)

От чего зависит экспирация

Недавно мне задали вопрос:

Подскажите пожалуйста, сколько свечей берется экспирация, от прогнозируемого ТаймФрейма в МТ4?
Ссылка на комментарий…

Именно из этого и родилась статья, которую вы сейчас читаете.

На самом деле новичку бывает непросто сопоставить торговлю на Форекс с торговлей опционами, вот и начинается путаница.

И однозначного ответа на вышестоящий вопрос просто нет, так как в самом вопросе кроется противоречие… Как вы уже поняли — японские свечи и экспирация, совместимы лишь в том, что могут учитывать какой-то промежуток времени.

И это касается всех таймфреймов. Если стратегия на часовых таймфреймах, то и время экспирации надо выбирать от 45 минут до 1 часа. Если стратегия на М30, то экспирация опциона должна быть от 20 до 30 минут, не более… И т.д.

Другое дело, когда вы сами строите, свою собственную стратегию. Например, можно определять тренд, как я показывал в этой статье, а точки входа в рынок искать на меньших таймфреймах. Или в торговле против тренда…

В этих случаях вам нужно будет определять время экпирации самостоятельно, исходя из целей, которые вы преследуете. Тем более у некоторых брокеров существует разное время экспирации.

Также бывает, что экспирация меняется во время разных сессий и на разных валютных парах и активах, разная…

• Например, у брокера uTrader, самые распространенные активы имеют время экспирации 15 минут:
• В то время, как на другие активы, экспирация может быть совершенно другая:

Стоит сразу отметить, что даже у одного брокера существуют разные виды опционов и у этих видов тоже разная экспирация. А у разных брокеров, виды опционов, активы и экспирация может различаться вообще кардинально.

Поэтому, кроме всего прочего, важно еще и не ошибиться в выборе брокера!

Примеры экспирации опционов

Но, если говорить о порядочных брокерах бинарных опционов, то хотя у них и существуют отличия в виде перечисленных выше, экспирация вашего опциона будет зависеть только от вас..

Ведь практически на платформе любого брокера можно купить опцион со временем экспирации 15-30 минут за 5-10 минут до окончания этой самой экспирации.

Простой пример — предположим, что экспирация опциона 30 минут и истекает в 14:30. Значит ли это, что мы можем купить опцион только в 14:00? Ответ — нет, не значит. Мы можем купить опцион вплоть до порога, который обозначил брокер.

1. На турбо опционах, у некоторых брокеров, можно покупать опцион за несколько секунд до экспирации, как например, у Биномо:
2. А это значит, что мы сами вольны выбирать экспирацию, которая более всего подходит к нашей стратегии.
3. Вот такие нюансы есть в торговле бинарными опционами. Многие о них знают, но не все понимают -)
4. Итак, сегодня мы с вами обсудили, что такое экспирация опционов, чем отличается от таймфрейма на Форекс, от чего она зависит, а в этой статье можете изучить, какие ещё факторы влияют на время экспирации.

Источник: https://sergmedvedev.ru/binarnye-opciony/obuchenie-treiding/ekspiracii-opcionov/

Что такое фьючерс простыми словами

Трудно предположить, когда слышишь слово «future» из английского языка, которое значит «будущее», что оно может указывать на финансовый инструмент, причем ограниченный по времени. Даже логически рассуждая к этому не придешь, впервые слыша слово фьючерсы.

Объяснение звучит примерно так. При покупке фьючерсного контракта, скажем на рис, покупателем выказывается его намерение зафиксировать цену, которая установлена в данный момент (и его устраивает). Но купит оговоренное в этом же контракте количество риса он позже, при этом срок окончания сделки также строго зафиксирован.

Экспирация контракта

При том, что у каждого фьючерсного контракта есть определенная дата его окончания, так называемая экспирация, то очень легко догадаться о том, что как раз при истечении этого контракта покупатель получит ранее купленный товар. Продавец же в свою очередь обязуется его поставить, то есть продать. В принципе ничего сложного. Надеемся понятно, что такое фьючерс простыми словами.

Выражение, касающееся покупателя — что он именно «выказывает намерение» товар приобрести — так озвучено не зря. Это потому, что данный контракт покупателем в любой момент может быть продан. Или можно дождаться его экспирации. Если покупатель ее дождался, то есть два варианта дальнейшего развития событий. Все зависит от типа купленного контракта.

Какие бывают фьючерсные контракты

Контракты бывают поставочными и беспоставочными (т. н. расчетными). Фьючерс без поставки является простым инструментом финансов, как например пара валют. Если такой вид контракта до его срока истечения не продают, то покупку автоматом закрывают с последней ценой времени истечения фининструмента. Понятно, что такое фьючерс?

Простыми словами при поставочном фьючерсе, покупатель обязан в любом случае купить товар у взявшего обязательство продавца поставить товар. Когда одна из сторон свои обязательства не выполняет, то платит штраф, который указан в правилах биржи, где заключили сделку. Поставочными фьючерсами тоже можно спекулировать до даты их экспирации.

Фьючерс для стабильности

Зачем это придумали? Любой бизнес хочет быть стабильным, особенно к примеру сельское хозяйство. Если расходы, как правило более или менее стабильны, то доходы в будущем зависят и от урожайности, и от будущего спроса на тот или иной товар, от конкуренции и т. п.

Из-за этого, производители придумали заключать договора с покупателями на поставки по цене заранее оговоренной. Те, кто производит, заключив контракт, спокойно трудятся, уверенные в будущем.

И, покупателям неплохо — им не придется переплачивать, если вдруг взлетят цены на ту же сельхозпродукцию.

Источник: http://fx-binar.ru/chto-takoe-fyuchers-prostymi-slovami/

Что такое экспирация в трейдинге?

Если вас волнует, что такое экспирация в трейдинге, то можете не переживать. Сейчас я вам подробно расшифрую это сложное иностранное слово. Начнём с того, что заменим его более простым русскоязычным аналогом – «закрытие». Так ведь гораздо удобнее, да? При этом суть процесса мне меняется.

Экспирация – это закрытие сделки о покупке опционов или фьючерсов. Чтобы окончательно пролить свет на понятие, разберёмся с сутью фьючерсов. Предположим, что вы – фермер, который решил организовать хозяйство по выращиванию яблок.

Естественно, для этого нужны не просто вложения, а огромные объёмы капитала и времени, чтобы запустить ваше производство, вырастив первый урожай.

При этом вы не в курсе, будет ли к моменту, когда все работы завершатся, средняя рыночная цена яблок достаточно высока, чтобы, продавая их, вы могли не только окупить вложения, но и заработать на своей ферме.

Как же в подобной ситуации быть? Очень просто. Вы продаёте ещё не выращенные яблоки по цене, которую считаете приемлемой на будущее. Для этого выпускается фьючерс.

Его покупатель получает право спустя несколько лет приобрести оговоренный объём яблок по фиксированной на момент заключения договора цене. Вот тот момент, когда вы ему яблоки передадите, и будет считаться экспирацией фьючерса.

При этом покупатель останется в выигрыше от совершенной сделки, если среднерыночная цена яблок спустя несколько лет окажется выше той, которая была выгодна вам в момент продажи фьючерса.

Вам же выгодно то, что деньги за ещё не выращенные яблоки вам дают сразу в момент продажи фьючерса.

Экспирация и опционы

Точно так же всё устроено в случае с опционами. Момент, когда вы получаете деньги или лишаетесь их и является экспирацией. Это закрытие сделки.

Вы можете взволноваться вопросом, как это связать с торговыми терминалами, свечами и протиранием штанов за компьютером. По факту ведь, торгуя на бирже, мы никаких физических товаров не покупаем.

Самосвалами нам яблоки домой не возят, но деньги откуда-то берутся.

Вы ведь учитывайте, что занимаетесь вы перепродажей. Биржа – это тоже своеобразный аукцион. Ведь вы не один желающий приобрести один и тот де опцион или фьючерс. Их приобретают и тут же продают тысячи покупателей.

Однако, чтобы движение цены в несколько пунктов подарило вам прибыль, нужны огромные вложения. Речь тут, чтобы вы понимали, даже не о сотнях тысяч, а о миллионах рублей.

Если же у вас нет возможности или желания оперировать такими средствами, вы можете попробовать себя в торговле на площадке для трейдинга – Olymp Trade. Она даёт вам возможность работать на реальном рынке при вложении в 350 рублей, и платит до восьмидесяти процентов прибыли от ставки в случае, если прогноз оправдывается даже на один пункт.

Проще говоря, если вы торгуете на повышение, ставите на кон десять долларов, то при ЭКСПИРАЦИИ (закрытии сделки) получите до восьми баксов в случае хода цены вверх хотя бы на один пункт.

Фактически ваша задача сводится к тому, чтобы просто узнать, куда пойдёт рынок. Выискивать точки входа, потом выхода не нужно, ровно, как и подсчитывать, сколько пунктов пройдёт рынок. Вы всё равно получаете фиксированный размер прибыли.

Заключение

Итак, вот, что такое экспирация в трейдинге. Это исполнение сделки после покупки опционов или фьючерсов. То есть, по истечении какого-то срока продавцы должны отдать акции или товары покупателям. Это и считается экспирацией. Опционы и фьючерсы же – это покупка на будущее.

Если мы говорим о торговле через терминал, то это просто закрытие сделки, после которой следует расчет. Или вы теряете после неё свою ставку, или вам платят установленную сумму. Площадки для торговли опционами в большинстве случаев гарантируют до восьмидесяти процентов дохода за удачную сделку.

Источник: http://OlympTradeStart.ru/chto-takoe-ekspiratsiya-v-trejdinge/

Что такое экспирация (Expiration) в трейдинге?

Что такое экспирация?

Экспирацией называют срок закрытия ставки, то есть время завершения функционирования опциона. Иначе говоря, это момент, когда вы получите или же потеряете деньги, участники проводят окончательные расчеты.

• 
• В переводе с латинского языка слово «expiratio» означает выдох.
• Период экспирации в частности зависит от вида опциона и от условий брокера.

Типы сроков экспирации на бинарных опционах:

• краткосрочная экспирация (или турбо-опционы) – от 30 секунд до 300 секунд;
• среднесрочная экспирация – от 15 минут до 2-х часов;
• долгосрочная экспирация — до окончания суток, недели или месяца;

Краткосрочная экспирация наиболее популярна у новых участников.

Она привлекательна своей скоростью, появляется перспектива скорого получения прибыли. Этот тип является и наиболее рискованным, так как вызывает чувство азарта, следовательно, человек совершает необдуманные действия, которые ведут к утрате депозита.

В долгосрочной перспективе данная стратегия крайне редко бывает эффективной, это связано с тем, что после серии выигрышей и успешных сделок пойдут проигрыши, это похоже на игру в рулетку. Опытные участники со стажем зачастую советуют использовать внутридневные сроки.

Долгосрочные экспирации считаются наиболее надежными. Однако следует внимательно относиться к таким факторам, как новости и происходящие экономические события. Индикаторы в этом случае особой роли не играют.

Классификация опционов в зависимости от порядка выполнения периода экспирации:

• Американский тип. Время экспирации может изменяться непосредственно во время сделки.
• Европейский тип. Характеризуется строгими временными рамками, в соответствии с указанными прежде.

Взаимосвязь с активом

Будет считаться ошибкой игнорирование времени экспирации в торговле активом. Данная связь позволяет сделать прогноз рынка индекса и товаров. Рынок является достаточно предсказуемым, поэтому самыми выгодными на нем будут являться сделки с коротким сроком.

Напротив, валюты и акции, которые отличаются высокой тенденцией изменчивости цены, наименее предсказуемы, а, значит, стратегический успех принесут экспирации среднесрочные и долгосрочные.

Общие рекомендации

• В сомнительных ситуациях безопаснее выбирать экспирации с более длительным сроком. Краткосрочная экспирация наименее предсказуема.
• Существует распространенная ошибка среди новичков: они проверяют лишь «наиболее ближнюю историю» на графиках, что неправильно. Необходимо учитывать всю картинку в целом, а, значит, уделять внимание старшим таймфреймам. Это позволит быть в курсе того, какая направленность сейчас преобладает на бирже. К примеру, в случае экспирации длительностью 5 минут следует проверять ТФ H1, а для экспирации в H1 требуются таймфреймы H4 или D.
• Наиболее оптимальные входы нужно искать, просматривая младшие таймфреймы. Например, при периоде экспирации на бинарных опционах длительностью 1 час требуется просматривать входы на М5, в то время как экспирация М5 требует на М1.

Существует единственное правило, которое действует вне зависимости от периода и актива.

С момента входа в сделку продолжительность экспирации составляет 5 баров (свечей), это усредненный стандарт показателя.

Заключение

Итак, мы разобрали, что считается экспирацией в бинарных опционах. Это выполнение условий (сделки) после покупки опционов. Проще говоря, по окончании определенного периода продавцы обязаны направить акции или товары покупателям. Этот период и является экспирацией.

Источник: https://BinClub.ru/ehnciklopediya-brokera/expiration/

Экспирация – что это такое и как ее использовать в торговле?

Понятие «экспирация» применимо к бинарным опционам, где основным показателем является время, в течение которого продолжается и завершается сделка.

Экспирация – это момент, когда истекает срок действия опциона и игрок фиксирует прибыль или убыток.

Продолжительность сделки определяет трейдер исходя из торговой стратегии, периода торговли, условий торговли (новости, экономические данные) и т.д.

В зависимости от выбранного брокера (IQ option, 24option) трейдер может как самостоятельно выбирать время исполнения опциона (вплоть до 30 секунд), так и принимать условия брокера, который устанавливает момент завершения сделки исходя из технических возможностей. Также некоторые брокеры позволяют увеличивать время экспирации по уже открытым опционам.

Совет: при выборе брокера для торговли отдавайте предпочтение компаниям, которые позволяют увеличивать время по открытым опционам. Это позволит снизить риски, если открытая сделка на момент завершения находится в убытке.

Виды сроков экспирации

Брокеры бинарных опционов предлагают широкий выбор сроков экспирации, начиная с турбо-опционов, где сделка длится от 60 секунд до 5 минут, заканчивая более продолжительными опционами длиною в месяц и более. Правильный выбор момента завершения сделки играет важную роль в торговле бинарными опционами.

Новички, как правило, выбирают время опциона наугад и неосознанно, не задумываясь о текущей ситуации на рынке и выработке собственного торгового стиля. Начинающие трейдеры чаще всего применяют внутридневную торговлю, для которой характерно открытие большого количества сделок с непродолжительным временем истечения опционов – от 60 секунд до 1-2 часов.

Прибыльность сделок при внутридневной торговле намного ниже, чем в долгосрочных опционах, поэтому она связана с повышенными рисками. Такой тип торговли подходит тем трейдерам, которые уверены в своих знаниях и не боятся рисковать. Новичкам, желающим в короткий срок получить быстрый результат и высокую доходность своих сделок, практиковать торговлю внутри дня не рекомендуется.

Для трейдеров, которые испытывают сомнения по поводу выбора правильного времени истечения сделки, рекомендуется использовать больший срок для опционов. При таком подходе сокращается количество сделок, что дает трейдеру возможность тщательнее оценивать ситуацию на рынке.

Важно знать! На нашем сайте открылся каталог франшиз! Перейти в каталог…

Долгосрочные опционы обладают меньшими рисками. При открытии сделок можно опираться не только на технический анализ, но и на экономические новости и другие события в мире, которые могут оказать влияние на котировки.

Недостаток долгосрочных сделок – это меньший процент вознаграждения по сравнению с турбо-опционами. Например, при торговле опционами на 5 минут трейдер получит выплату 85% от вложенной суммы, тогда как при открытии сделки на 24 часа и более — только 70%.

Как правильно выбрать экспирацию?

При знакомстве с финансовыми рынками перед трейдером встает множество вопросов – что такое бинарные опционы и как с ними работать, что такое шорт и лонг, с чего начать торговлю на бирже и т.д. Но основной вопрос – как подобрать время экспирации опционов для достижения наибольшей прибыльности.

При использовании готовой торговой стратегии не возникает проблемы в выборе времени истечения опциона, оно указано в описании к самой стратегии и проверено другими трейдерами.

В случае создания собственной стратегии необходимо придерживаться следующих правил:

• при выборе продолжительности сделок ориентироваться на рабочий тайм-фрейм, на котором осуществляется анализ котировок;
• выбирать момент завершения сделки, равный х3 и более свечей рабочего тайм-фрейма;
• учитывать выбранный актив для торговли, для индексов и товаров – от 5 минут до 1 часа, для валютных пар — от 1 часа до месяца, для акций, фьючерсов и других инструментов фондового рынка – от недели до года.

Большинство трейдеров выбирают экспирацию, равную 3-5 свечам рабочего тайм-фрейма. То есть, если трейдер анализирует 5-минутный график, время сделки будет равно 15-25 мин. Продолжительность опциона может варьироваться в зависимости от времени открытия торгов на биржах мира, когда волатильность валютных пар возрастает.

Стоит отметить, что стратегии, изначально разработанные для долгосрочных сделок, совсем иначе ведут себя на мелких тайм-фреймах. Инструменты анализа (индикаторы, советники и т.д.), рассчитанные на более продолжительный срок, будут иметь иные показатели при среднесрочной и краткосрочной торговле.

Совокупность описанных нюансов должна привести трейдера к выбору оптимального времени истечения сделок, которое будет соответствовать его торговой стратегии и стилю торговли.

Сохраните статью в 2 клика:

От продолжительности сделки зависит не только прибыльность торговли, но и принимаемые трейдером риски.

Чем меньше длится сделка, тем выше вероятность проигрыша, так как предсказать движение котировок на 1-5 минут крайне сложно.

Правильный выбор экспирации опционов приходит с опытом, когда трейдер по движению цены может определить потенциальный «ход» котировок и увеличивать или уменьшать продолжительность сделок.

Источник: http://megaidei.ru/raznoe/chto-takoe-ekspiraciya