Франкфуртская фондовая биржа — голубые фишки Börse Frankfurt

Франкфурт-на-Майне – финансовая столица Германии, в которой расположены штаб-квартиры ЕЦБ, Федерального банка Германии, трех крупнейших немецких банков (Deutsche Bank, Commerzbank и DZ Bank) и нескольких сотен иных банков, в т.ч. дочерных (American Express Bank, Bank of China, Citigroup AG, Morgan Stanley, Western Union GmbH, Credit Suisse, The Royal Bank of Scotland и др.)

Главной жемчужиной этого пятого по численности городе ФРГ (732 тыс. жителей) по праву считается Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche Borse, 1585г.), входящая в ТОП-12 крупнейших бирж мира.

Frankfurt Stock Exchange (FSE) – крупнейшая фондовая биржа Германии с капитализацией в 1,864 трлн. долларов и третья в Европе после Euronext (3,927 трлн долл) и Лондонской фондовой бирже (3,767 трлн долл.).

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Что дает компании листинг на Франкфуртской фондовой бирже (FSE)

Листинг – это внесение акций для биржевой торговли. Попадание в листинг Франкфуртской фондовой биржи — это великолепный «трамплин» для любой компании Европы и бывшего СССР, т.к. он предполагает

  • доступ к неограниченному росту акций самого предприятия;
  • неограниченные инвестиции через выпуск облигаций и иных ценных бумаг на той же бирже;
  • более высокий статус кредитоспособности корпорации
  • бесплатную скрытую рекламу, пиар и маркетинговое продвижение в ведущих СМИ Европы — все новости и пресс-релизы компании будут моментально публиковаться на информационных ресурсах Reuters, Bloomberg, CNBC, N24 и т.д.;
  • прямой доступ к BVK и EVCA — 2-м крупнейшим в ЕС Ассоциациям прямых инвестиций и венчурного капитала (соответственно, 250 и 900 их членов в Германии и Брюсселе);

Де-факто это означает попадание компании и ее крупнейших акционеров в мировую бизнес-элиту.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Условия листинга на Frankfurt Stock Exchange (FSE)

Чем выше возможности, тем сильнее и требования.

Разумеется, Франкфуртская фондовая биржа тщательно следит за «чистотой своих рядов», предъявляя в качестве «входного билета» (листинга) следующие жесткие условия эмитентам акций в виде добровольного принятия ими норм Prime Standard — самых высоких стандартов прозрачности в Европе, значительно более серьезных, чем даже Entry Standard и General Standard для фирм Евросоюза. По ним, компания:

  •  должна иметь собственный капитал от 1.25 млн. евро;
  • открывает офис на территории Германии;
  • проходит комплексную экспертизу (due diligence) за 3 года работы вплоть до документальной фиксации для инвесторов всех рисков, проверки обоснованности перспектив и т.д., утвержденную юридическим отделом биржи;
  • обнародует ежеквартальные, полугодовые и ежегодные финансовые отчеты по стандартам IFRS (МСФО) или US GAAP (ОППБУ США), проверенные и подписанные сертифицированным аудитором;
  •  регистрируется у финансового регулятора BaFin (Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht) (Федеральное управление финансового надзора Германии) с последующей подотчетностью им;
  •  публикует все значимые новости компании, которые «могут влиять на цену ее акций» не только на своем сайте, но и на экранах Reuters и Bloomberg;
  •  выпускает на свободный рынок не менее 10% всех своих акций, число не менее 10 тыс. акций;
  • оплачивают ежегодный листинг 12.7 тыс. евро, плюс 0.1 евро за каждый миллион своей рыночной капитализации;
  • все члены дирекции и наблюдательного совета предприятия объявляются «инсайдерами» с многочисленными ограничениями наложенными на них и членов их семей (им запрещено торговать акциями, делиться информацией с третьими лицами о предприятии и т.д.), вплоть до судебного преследования.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Основные участники Frankfurt Stock Exchange (FSE)

Основными участниками Франкфуртской фондовой биржи являются: — эмитенты, акции которых торгуются на торговой площадке, — маркет-мейкеры, обеспечивающие ликвидность на рынке, через сбор заявок от брокеров; — брокеры, которые принимают заявки на куплю / продажу всех финансовых инструментов от клиентов (получают комиссионные с каждой акции, фьючерса фондового индекса и т.д.); — трейдеры, в т.ч. инвестиционных банков и хедж-фондов; Оператор Франкфуртской фондовой биржи — Deutsche Borse AG (активы: $261.3 млрд. на 2015г., 3.5 тыс. сотрудников)

Какие финансовые инструменты торгуются на Франкфуртской фондовой биржи

— акции 515 крупнейших мировых корпораций ; — облигации; — фондовые индексы; — биржевые фонды ETF; — ETP товарных фьючерсов (золота, серебра, нефти, платины); — ETN 20-ти валютных пар форекса; — векселя; — опционы; — деривативы и т.д. Ниже подробный анализ особенностей торговли каждым из инструментов.

Акции каких мировых корпораций котируются на Франкфуртской фондовой бирже?

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Франкфуртскую фондовую биржу можно назвать «главным брендом по продаже мировых брендов», т.к. на ней можно купить акции: — Siemens AG (капитализация 70,4 млрд. евро) — международный гигант в энергетической и электротехнической отраслях со штаб-квартирами в Мюнхене и Берлине. — Volkswagen Group (67,9 млрд. евро), выпускающая «народные авто» Германии с 1937 года; — BASF SE (66.2 млрд евро) — химическая компания №1 в мире; — BMW (Bayerische Motoren Werke, 63,48 млрд), легковые авто, мотоциклы, скутеры и двигатели с 1916 года;

Bayer AG (52.8 млрд.), крупнейший фармацевтический концерн, открывшая миру аспирин, героин (лекарство от кашля в 1898-1913гг.) и др.;

 Adidas AG (35,9 млрд евро) — производитель с 1924г. обуви и спортивной одежды;

Deutsche Bank (14.9 млрд.) — банк №1 в Германии и №11 в мире (2015г.) по управлению финансовыми активами ($1.217 трлн.), в последние годы уступивший 10-е место Goldman Sachs Group ($1,252 трлн.);

Daimler AG (55 млрд.) — производитель Mercedes-Benz, Maybach, Smart, автобусов Mitsubishi Fuso (85% акций), Tesla (10% акций) и т.д.

Puma SE (3,68 млрд евро) — популярная спортивная одежда, обувь и инвентарь, выпускаемая с 1948г.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Российские компании на бирже на Deutsche Borse Франкфурта

На Франкфуртской бирже до введения санкций в 2014г. торговались акции до 50 компаний из Российской Федерации. Пять лет спустя численность уменьшилась в несколько раз:

  •  в нефтегазовом секторе — Газпром, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз, Роснефть;
  •  в металлургии — Евраз;
  • по добыче золота — Полиметал.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Фондовые индексы Франкфуртской фондовой биржи

Фондовый индекс — среднеарифметический показатель цены акций тех компаний, которые включены в индекс. Наиболее важные index Франкфуртской фондовой биржи — DAX, DAXplus, CDAX, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX, VDAX и EuroStoxx 50.

Index DAX 30

  1. Index DAX 30, включает тридцатку самых надежных и крупных по капитализации компаний РАЗЛИЧНЫХ сфер бизнеса с листингом на FSE.
  2. — 4-х концернов немецкого автопрома: BMW, Daimler, Volkswagen Group, Continental (производитель автошин)
  3. — 2-х банков — Deutsche Bank и Commerzbank;
  4. — 2-х фармацевтических корпораций — Bayer и Merck;
  5. — 2-х страховых компаний — Allianz и Munich Re;
  6. — 2-х медицинских холдингов — Fresenius и Fresenius Medical Care;
  7. — 2-х энергокомпаний — E.ON и RWE;
  8. — 2-х производителей потребительских товаров — Henkel и Beiersdorf;
  9. — 2-х гигантов машиностроения — Siemens и ThyssenKrupp;
  10. по одному производителю одежды (Adidas), представителю биржи (Deutsche Borse), авиалиний — Deutsche Lufthansa, рынка недвижимости (Vonovia), логистики (Deutsche Post), медиабизнеса (ProSiebenSat.1 Media), телекоммуникаций — Deutsche Telekom, производства ПО (SAP), газоснабжения (Linde), производства полупроводников (Infineon Technologies).

Источник: https://www.masterforex-v.org/wiki/fse.html

Франкфуртская фондовая биржа и Хауптвахе во Франкфурте-на-Майне

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurter Wertpapierborse) одна из крупнейших европейских бирж, принадлежащая корпорации Deutsche Borse AG.

Первое здание биржа было построено в 1585 году на средства франкфуртских торговцев, которые решили несколько упорядочить хаотический образ заключения сделок.

Существующее в настоящий момент здание появилось в 1870 году, оно значительно отличается от первого строения, да и современные электронные средства, международные телефонные.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurter Wertpapierborse) одна из крупнейших европейских бирж, принадлежащая корпорации Deutsche Borse AG. Первое здание биржа было построено в 1585 году на средства франкфуртских торговцев, которые решили несколько упорядочить хаотический образ заключения сделок.

Существующее в настоящий момент здание появилось в 1870 году, оно значительно отличается от первого строения, да и современные электронные средства, международные телефонные и интернет системы во многом облегчили жизнь тех, кто торгует на бирже. Через биржу города проходит свыше 90% оборота немецкого рынка ценных бумаг.

Франкфурт занимает вторую позицию в Европе в биржевой «табели о рангах» после Лондона.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Однако гостям города всегда интересно взглянуть на здание, в котором заключаются сделки, влияющие на мировые экономические процессы. Перед зданием биржи установлены знаменитые символы повышения и понижения котировок: Бык и Медведь.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Хауптвахе (Hauptwache) — центральная площадь Франкфурта-на-Майне. На востоке от нее находится знаменитая торговая улица Цайль. Хауптвахе знаменита еще и одноименным строением, в котором долгое время располагался полицейский участок.

В 70-х здание было реконструировано и на сегодня представляет собой уютное симпатичное кафе с прекрасной кухней и доброжелательной атмосферой. С площади можно попасть к Франкфуртской фондовой бирже. Здания на площади выполнены в различных архитектурных стилях.

Кроме барочного здания Хауптвахе, остальные  выполнены в современном стиле.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Помимо наземной площадь имеет и большу́ю подземную пешеходную террасу с магазинами, кафе, станциями метро и транспорта. Жители Франкфурта называют подземную часть Хауптвахе «Дыра» (нем. das Loch).

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurter Wertpapierborse) Börsenplatz 4, 60313 Frankfurt/Main, Германия Хауптвахе (Hauptwache) An der Hauptwache II B-Ebene, Eingang Steinweg, 60313 Frankfurt am Main, Германия cafe-hauptwache.de

Как я экономлю на отелях?

Все очень просто – ищите не только на букинге. Я предпочитаю поисковик RoomGuru. Он ищет скидки одновременно на Booking и на 70 других сайтах бронирования.

Источник: https://holidaygid.ru/frankfurter-wertpapierborse-i-hauptwache-vo-frankfurte-na-mayne/

Франкфуртская фондовая биржа: история, работа

Финансовым центром ФРГ вот уже много десятилетий является западная часть страны. Именно здесь развернула свою работу знаменитая Франкфуртская фондовая биржа, которая стабильно удерживает 12-е место в мире по рыночной капитализации.

В то же время на ней лежит ответственность за приблизительно 90% от общего оборота товаров, а также за существенную часть торгов, проходящих в Евросоюзе. Владельцем данной площадки является крупнейшая биржевая организация – Deutsche Börse Group.

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

История возникновения биржи

Годом основания самой крупной финансовой организации на немецкой территории считается 1585. Это говорит о том, что даже Берлинская биржа уступает Франкфуртской по возрасту. В основе торговой площадки лежит обычная ярмарка, которая на тот момент была традиционным местом заключения сделок.

Поводом для возникновения такой институции стала проблема с проведением платежных операций, что спровоцировало присутствие большого количества всевозможных валют на рынке. Чтобы облегчить процесс, организаторам пришлось создать биржу, которая занималась их обменом. Чуть позже в оборот стали вводиться векселя.

Далее история развивалась следующим образом:

ГодСобытие

1625 Впервые в истории появился официальный обменный курс.
1779 В продажу поступили государственные облигации и долговые расписки, выкупить которые мог любой покупатель.
1945 Закрытие биржи. Возобновить работу она смогла только через 6 месяцев.
1956 Биржа выходит на мировую арену и получает статус ведущей площадки в западной части Германии.
1997 Запущена собственная система торгов. В это же время о своем открытии заявляет Neuer Markt – рынок, где свой капитал могут разместить средние и мелкие компании.
2000 (май) Немецкая и Лондонская фондовая биржи огласили о своем слиянии. В результате появилась международная площадка International Exchanges, важной частью которой по сегодняшний день является Франкфуртская биржа.
2011 (23 мая) Переведение всех операций в электронный формат, что стало возможным внедрению системы Xetra.
Читайте также:  Девальвация рубля - что это такое, будет ли в 2019-2020 году

В настоящий момент работа биржи находится под контролем Deutsche Börse Group – организации с публично-правовым статусом. Основана компания была в 1980 году.

Расположена биржа во Франкфурте-на-Майне, в здании, которое выполнено в стиле неоренессанса, напоминающем скорее особняк, нежели финансовую институцию. У входа можно увидеть быка и медведя – символы биржевых брокеров.

Участники биржи

В 2019 году знаменитая FWB (Frankfurter Wertpapier borse) продолжает оставаться самой крупной, занимающей ведущую позицию в рейтинге бирж. Здесь заключаются сделки с облигациями, акциями, деривативами и синтетическими финансовыми инструментами. Количество участников сегодня превышает 1000 компаний, общий капитал которых составляет почти 2 триллиона долларов США.

Börse Group включает в себя, кроме непосредственно биржевых площадок, банковские учреждения, официальных маклеров, клиринговые организации, центры трейдинга.

Топ-5 компаний, являющихся постоянными участниками торгов, представляют собой крупных и уважаемых игроков в мире финансов и экономики страны. Их акции пользуются невероятным спросом.

Возможным такой статус стал благодаря выполнению основных требований биржи:

  • Пребывание в одной части фондового рынка с эмитентами, работа которых является прозрачной (Prime Standard);.
  • В обращении находится порядка 10% акций участника.
  • Местом расположения центрального офиса является территория Германии.

Пятерку самых влиятельных компаний FWB сегодня составляют:

  1. BASF SE с объемом в 300,37 млн евро. Концерн владеет 160 филиалами и выпускает более 7 тысяч наименований различных товаров, четвертая часть которых реализуется непосредственно в самой Германии.
  2. Allianz SE – страховое предприятие, функционирующее уже более одного века и имеющее более 70 филиалов в других странах. В активном обращении пребывает порядка 455,95 миллионов акций.
  3. Deutsche Bank AG – один из самых крупных банков в стране, количество клиентов которого достигает 13 миллионов. Объем рыночных средств – 32 481,26 миллионов евро, актив акций – 1,02 миллиарда.
  4. Bayer AG – хорошо известная во всем мире компания, деятельность которой основана на производстве химической и фармацевтической продукции. Капитал – 67 660,87 миллионов евро. Количество акций – 826,95.
  5. Siemens AG – специализирующееся на машиностроении транснациональное предприятие. Капитал на рынке составляет 69 772,34 миллионов евро, а в обращение запущен 881 миллион акций.

Среди других игроков биржи можно назвать: Adidas, BMW, Commerzbank, Daimler, Deutsche Lufthansa, Henkel, MAN, Volkswagen Group, Газпром, Казахтелеком, Nokia.

Принцип работы на бирже

Сегодня о том, в каком городе находится основная биржевая площадка Германии, знают все, кто так или иначе связан с фондовой биржей. Большой интерес она вызывает и у российских представителей бизнеса, ключевая стратегия которых направлена на выход на рынки Европы.Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Но не стоит забывать, что размещение акций на FWB является процедурой дорогостоящей, сопряженной с большим риском в вопросах финансов. Более того, огромное влияние на работу биржи в целом оказывают директивы, принятые Евросоюзом. Ратификация в 2007 году большей части этих документов вызвала внедрение изменений в работу площадки в целом.

Для начала приведем немного справочной информации. К основным продуктам, которыми торгуют на площадке, относятся:

  • валюта,
  • облигации,
  • ценные бумаги,
  • фонды,
  • криптовалюты,
  • товары,
  • гарантийные обязательства и сертификаты.

Практически 50 % компаний, которые заявлены в листинге франкфуртской биржи, являются иностранными. Вести здесь свою работу может абсолютно любой участник. Но для начала придется предоставить финансовые отчеты. Об этом говорится в правилах самой биржи и в законе о торговле ценными бумагами.

Основной фондовый индекс, работающий на бирже, – DAX. Он был создан в 1988 году и до сих пор удерживает лидирующую позицию. Рассчитывается он на основании котировок акций тридцати самых крупных компаний, составляющих листинг биржи. Но нельзя сбрасывать со счетов и другие индексы, активно применяемые в работе FWB:

  • DAX30,
  • DAXplus,
  • DivDAX,
  • CDax,
  • MDax,
  • LDax,
  • TecDAX,
  • SDax,
  • VDAX.

Независимо от величины компании, участники могут попасть на один из двух рынков:

  • Стандарт – подчиняется правилам Börse Group;
  • Премиум – регулируется документами, принятыми в ЕС.

Сегодня Франкфурт как место расположения самой крупной биржи в Европе привлекает все больше иностранных эмитентов. Но чтобы стать игроком на бирже, необходимо выполнить ключевое условие – преобразовать свою компанию в публичное общество. То есть юридически предприятие должно иметь статус акционерного общества.

Следующее, что необходимо обеспечить, – прозрачность истории создания и развития компании, а также предоставить абсолютно доступную для общественности и отвечающую действительности бухгалтерскую документацию.

Стоимость выхода на фондовый рынок составляет 5-12 % от того объема средств, который будет на нем размещен.

Дополнительно нужно предусмотреть бюджет для оплаты следующих услуг:

  • Приведение документации в соответствие с европейскими стандартами.
  • Реструктуризация предприятия согласно требованиям ЕС.
  • Общение с консультантами биржи.
  • Подготовка эмиссионного проспекта.
  • Назначение стоимости акций.

Только после этого вошедшая на рынок компания получает возможность покупать и продавать активы. Кроме того, можно для получения дохода использовать бинарные опционы, которые позволяют получать фиксированную прибыль, заранее спрогнозировав рост цены на те или иные активы.Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

В целом схема работы на бирже несколько отличается от других площадок. Всех игроков можно разделить на три категории:

  • банковские учреждения,
  • официальные маклеры,
  • трейдеры.

Банки устанавливают первоочередную стоимость операций по купле-продаже. Маклеры имеют отношение непосредственно к бирже. Они принимают заявки и выполняют их, взаимодействуют с Форекс. А вот трейдеры имеют наименьшие права и играют роль помощников при крупных игроках.

Что собой представляет Xetra

В основу работы фондового рынка положена система Xetra или Exchange Electronic Trading. Ее создание и внедрение приходится на 1997 год. Большую популярность она приобрела благодаря таким характеристикам как надежность, скорость, простота освоения. Сегодня к ней подключены порядка 20 бирж в Европе, включая FWB.

Данная электронная система позволяет проводить операции по покупке и продаже деривативов, ценных бумаг. Здесь же функционирует рынок драгоценных металлов и наличных средств.

Выполнять операции можно из любой точки планеты. Назовем ключевые характеристики системы:

  • автоматическое сведение всех договоров в единый реестр;
  • анализ каждого приказа о продаже или покупке в отдельности;
  • подбор встречных приказов;
  • назначение цены, которая позволит получить максимальную прибыль от сделки;
  • модульная структура программного обеспечения;
  • наличие инструмента для изучения принципов работы рынка – XetraObserver, который контролирует действия пользователя, проводит аналитику и сообщает о возникновении отклонений от стандартных операций.

Итоги

Фондовая биржа во Франкфурте – одна из самых старейших и крупнейших площадок в мире. Она позволяет проводить операции по продаже и покупке не только ценных бумаг и валюты, но и товаров для различных отраслей экономики, включая договоры о поставке электроэнергии. Сегодня FWB обеспечивает 90 % товарооборота в Германии.

В число ее участников входит почти 1000 крупнейших концернов. Доля иностранных компаний в этом списке составляет практически половину. Но чтобы войти на рынок, придется потратить немало средств и времени.

Для начала кандидат должен показать, что и работа предприятия, его развитие и отчетность являются абсолютно прозрачными и открытыми для общественности.

И не стоит забывать, что работа биржи регулируется не только документами ее владельца, но и подчиняется предписаниям Евросоюза, требования которого также придется соблюдать.

Источник: https://zagranportal.ru/germaniya/finansy-germanii/frankfurtskaia-fondovaia-birzha.html

Франкфуртская фондовая биржа (FWB) — информация о бирже, время работы, индексы, особенности торгов

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt

Франкфуртская фондовая биржа является самой крупной в Германии и одной из крупнейших мировых бирж. Компаний, имеющих листинг акций на FWB, насчитывается около 73.

Время работы

Торговая сессия открывается в 11:00 и заканчивается в 22:00 по мск времени.

Индексы

DAX – важнейший фондовый индекс Германии.

Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций крупнейших акционерных компаний Германии (при этом капитализация рассчитывается лишь на основе акций, находящихся в свободном обращении).

Индекс учитывает также полученные в виде дивидендов доходы по акциям, предполагая, что дивиденды реинвестируются в акции. Таким образом, индекс отражает суммарный доход по капиталу.

После завершения торгов на бирже уже рассчитывается индекс L-DAX (Late DAX), который является индикатором развития индекса DAX после закрытия биржи.

Торги

Сегодня оператором Франкфуртской биржи является Deutsche Borse Group – организация с публично-правовой деятельностью, которая позволяет наиболее оптимальным способом организовать ход торгов.

В немецкую структуру Deutsche Borse входят одноименная фондовая биржа, электронная торговая система Xetra, крупнейшая европейская клиринговая организация Clearstream (обслуживает продавцов и покупателей ценных бумаг из более чем 110 стран мира), поставщик биржевой информации Market News International, Eurex Group (основной бизнес – организация торговли производными инструментами и сопутствующие услуги) и др.  Капитализация Deutsche Borse составляет около 8 млрд Евро, прибыль в 2011 году – около 950 млн Евро. Сама биржа является оператором системы Xetra, которая известна, как одна из наиболее ликвидных электронных торговых систем на мировом рынке кассовых сделок, в которой задействовано более 650 участников.

История биржи

История биржи ведет свое начало еще от принятия торговцами в 1585 году единых обменных курсов валют во Франкфурте-на-Майне, который к тому моменту уже стал крупным европейским торговым городом. Лидирующую позицию Франкфуртская биржа в Германии занимает с 1949 года. В конце 1980-ых годов Deutsche Borse объединил несколько немецких бирж под своим крылом, в том числе и Франкфуртскую.

В 1988 году общественности был представлен индекс DAX, который представлял собой список из 30 ведущих компаний Германии — «голубых фишек», торгующихся на Франкфуртской бирже.

В этот список вошли такие мировые лидеры в своих отраслях, как Siemens, Adidas, BMW, Volkswagen Group, Bayer, Metro, Henkel. Оператором площадки является Deutsche Boerse Group AG.

Источник: https://ffin.ru/market/directory/stocks/16324/

Франкфуртская фондовая биржа — Frankfurter Wertpapierberse (FWB)

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurtОдна из старейших и самобытнейших бирж планеты, Франкфуртская фондовая биржа продолжает борьбу за ведущие позиции, как на европейском, так и мировом рынках.

Читайте также:  ВТБ 24 инвестиции - лохотрон или нет, реальные отзывы

История Франкфуртской фондовой биржи

1585 год стал знаковым для регулярно проводимой Франкфуртской ярмарки: во избежание обесценивания денег из множества различных торгующих стран купцы договорились осуществлять обмен валют. Появления такого регулятора очень эффективно отразилось на дальнейшей судьбе ярмарки, которая уже стала напоминать прообраз современной биржи.

Проводимые на ней операции с векселями и товарами осуществлялись вначале на открытом воздухе, возле здания городской администрации, однако вскоре торговцы переехали в помещение.

По этой причине, для взимания платы с посетителей, появился биржевой распорядительной орган, состоявший из купеческих депутатов, и, следовательно, биржа во Франкфурте обзавелось своей организованной структурой.

Франкфуртская биржа к началу ХХ века считалась одной самых передовых бирж Европы. На ней проводилась торговля векселями, облигациями и государственными займами, а также появился официальный курс биржи, объединивший разрозненные котировки отдельных маклеров.

Однако недостаточное внимание к новому фондовому инструменту — акциям, вместе с начавшийся Первой мировой войной, нанесли сильный удар по недавнему успешному учреждению, отправив его в весомое забытье. Возрождение Феникса из финансового пепла состоялось уже в 50-ых гг.

ХХ столетия.

Индекс DAX

В конце 1980-ых годов новый игрок на фондовом рынке, Deutsche Borse, объединил несколько немецких бирж под своим крылом, в том числе и Франкфуртскую (FWB). В 1988 году широкой публике был представлен индекс DAX, который представлял собой список из 30 ведущих компаний Германии — «голубых фишек», торгующихся на Франкфуртской бирже.

В этот список вошли такие мировые лидеры в своих отраслях, как Siemens (IT-технологии), Adidas (спортивная одежда и обувь), BMW, Volkswagen Group (автомобилестроение), Bayer (фармацевтика), Metro (розничная торговля), Henkel (бытовая химия).

Из-за ведущих позиций данных компаний на международном рынке индекс DAX является одним из самых значимых в глобальном рынке.

Франкфурт в гонке с Лондоном

На данный момент по обороту сделок с акциями Франкфуртская фондовая биржа занимает второе место в Европе, уступая своему главному ненавистному конкуренту — Лондонской бирже.

Для выхода на первую позицию немецкое руководство принимало множество шагов, как переговоры о возможном объединении с Euronext или российскими биржами ММВБ и РТС, так и непосредственно пыталось купить главного врага, однако сделка с лондонцами не удалась.

Одними из весомых плюсов Франкфуртской биржи являются: высокая прозрачность правил торгов на рынке и большое количество финансовых инструментов.

Не будет лишним упомянуть, что именно на Франкфуртской фондовой бирже в ХVIII веке начал свои первые шаги в торговле Майер Амшель Ротшильд, ставший вскоре могущественным банкиром и передавший свое влияние сыновьям, деятельность потомков которых до сих пор имеет широкий общественный резонанс.

Источник: https://fortrader.org/stock/frankfurtskaya-fondovaya-birzha-frankfurter-wertpapierborse-fwb.html

Франкфуртская фондовая биржа

Франкфуртская фондовая биржа | Голубые фишки börse frankfurt    Крупнейшая немецкая и одна из крупнейших мировых бирж, которая была основана в 1585 году. Основным назначением в период создания была установка единого курса обмена золотых и серебряных монет, которые использовались в торговле на рыночной площади Франкфурта.  На сегодня оператором Франкфуртской фондовой биржи является Deutsche Börse Group. Это организация с публично-правовой деятельностью, которая позволяет наиболее «прозрачно» и оптимально организовать ход торгов. На сегодняшний день около 90 процентов оборота акций  Германии приходится на Франкфуртскую фондовую биржу.

Из 300 компаний учавствующих в листинге 140 являются заграничными компаниями, что дает право считать фондовую биржу международной. На сегодняшний день это самая крупная фондовая биржа по показателям выручки, прибыли и рыночной капитализации в мире.

Биржа является оператором системы Xetra– одной из наиболее ликвидных электронных торговых систем на мировом рынке кассовых сделок, в которой задействовано свыше 650 участников, включая 270 международных банков и 4 500 трейдеров и занимающая 1-ое место в Европе по концентрации ликвидности. Основная валюта сделок-евро.

На Франкфуртской фондовой бирже проводят торги по следующим инструментам:   — Акции   — Облигации   — Еврооблигации

— ПИФы

Время работы биржи 9:00 — 20:00   Сайт биржи- deutsche-boerse.com/   Фондовый индекс DAX является основным фондовым индексом биржи, а так же барометром состояния экономики Германии. В настоящее время индекс расчитывается на основе 30 компаний входящих в листинг фондового индекса:

Компания   Сокращение Отрасль Прц.соотношение
Adidas  ADS Спортивная одежда и обувь 1.25
Allianz  ALV Страхование 7.81
BASF Химическая отрасль 5.93
Bayer Химическая отрасль 7.77
Beiersdorf BEI Потребительские товары 0.68
BMW Автомобили 1.9
Commerzbank Банк, финансы 0.49
Daimler Автомобили 4.91
Deutsche Bank Банк, финансы 4.29
Deutsche Börse Биржевые операции 2.10
Deutsche Lufthansa Авиалинии 0.99
Deutsche Post Логистика 1.71
Deutsche Telekom Связь 7.34
E.ON Комунальные службы 10.0
Fresenius Здравоохранение 0.68
Fresenius Medical Care Здравоохранение 1.32
Hannover Re Страхование 0.40
Henkel Потребительские товары 0,92
K+S Химическая отрасль 1,62
Linde Газоснабжение 2,40
MAN Машиностроение 0,85
Merck Фармацевтика 1,10
METRO Розничная торговля 0,72
Munich Re Страхование 5,02
RWE Энергетическая отрасль 5,78
Salzgitter Металлургическая отрасль 0,45
SAP Програмное обеспечение 6,2
Siemens Телекомуникации, IT-оборудование 9,73
ThyssenKrupp Машиностроение 1,22
Volkswagen Group Автомобили 4,88

Источник: http://stock-maks.com/frb.html

FSE – Франкфуртская фондовая биржа (XETRA) в деталях

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange, или FSE) является одной из самых старинных бирж Германии и крупнейшей площадкой для торговли ценными бумагами во всем мире. Биржа FSE включена в состав немецкого концерна Deutsche Borse Group – влиятельной биржевой компании, которая предоставляет различные финансовые услуги, связанные с торговой деятельностью.

Сделки на бирже торгов Deutsche Borse Group обеспечивают порядка 70% всей деятельности Германии в сфере торгов ценными бумагами.

Официальный сайт Франкфуртской фондовой биржи

Часы работы: ежедневно с 09-00 до 17-30 (по МСК), кроме выходных дней и праздников.

Особенности и преимущества фондовой биржи FSE

На Франкфуртской бирже осуществляется торговля такими активами как:

  • валюта;
  • товары;
  • облигации;
  • фонды;
  • ценные бумаги;
  • гарантийные обязательства и сертификаты.

Независимые специалисты выделяют несколько основных преимуществ биржи. Осуществление интеграции происходит по вертикальной структуре, то есть весь необходимый перечень услуг и систем на бирже находится в легкой доступности для любого инвестора.

Именно на Немецкой бирже одни из самых высоких показателей по уровню прибыли, выручки и капитализации в Европе.

Все операции на бирже проходят в электронной системе торгов Xetra – в ней ведут работу более 650 клиентов биржи, включая около 5-ти тысяч трейдеров и 270 банков со всего мира.

История развития и становления FSE

Если верить немецким источникам, история Франкфуртской фондовой биржи начинается аж с 1150 года. В тот год, осенью, на Рейне была проведена самая первая ярмарка товаров. С тех пор подобные ярмарки товаров проходили ежегодно один раз в год.

Популярность ярмарки-площадки росла, привлекая все новых и новых продавцов. Тогда и появились проблемы с осуществлением платежей – у каждого региона в Европе была своя валюта и при переводе валюты возникала большая путаница, а также стали появляться мошенники. Чтобы облегчить работу с обменом валюты создают биржу по обмену.

И вот в 1585 году во Франкфурте состоялась встреча купцов со всех регионов Европы. На этой встрече, с целью пресечь мошенничество во время торговли и облегчить обменные операции, был установлен единый курс обмена. Почти сразу с этим появляются торговцы векселями и спекулянты.

История год за годом или важнейшие даты для биржи

  • Официальный листок с курсовой разницей валют был впервые издан в 1625 году и состоял из 12 валют.
  • В 18 веке биржа начинает осуществлять сделки с государственными облигациями.
  • Периоды после первой и второй мировой войны сказываются на бирже не лучшим образом – цена акций падает, происходит огромный отток капитала.
  • 1953 год в истории биржи становиться началом эпохи восстановления и рассвета. Биржа активно начинает осуществлять торговлю денежными единицами Швейцарии, США, Канады и валютой других стран.
  • В 1957 года заканчиваются работы по восстановлению торгового зала, и биржа приступает к своему полномасштабному функционированию.
  • В 1969 году в здании фондовой биржи устанавливается автоматизированная компьютерная система BOGA, предназначающаяся для проведения операций по торговле.
  • В 1993 году Франкфуртская фондовая биржа входит в состав крупнейшего холдинга Deutche Borse AG.
  • В 2002…2004 годах активно ведутся переговоры о слияние Франкфуртской и Лондонской фондовых бирж. Слияние двух крупных торговых площадок Европы привело бы к созданию самого мощного фондового рынка в мире. Тем не менее, сделке не суждено было состояться – инициатор затеи, генеральный директор Deutche Borse AG, Вернер Зайферт оставил свой пост.

Фондовые индексы Франкфуртской фондовой биржи

Основным и наиболее важным индексом на бирже Германии является – DAX (Deutscher Aktienindex). Расчет его ведется по уровню стоимости акций 30-ти самых ликвидных и надежных компаний Германии, ведущих торги на бирже. При расчете DAX учитывается цена самых популярных и торгуемых акций за последние три года. Специалисты биржи постоянно ведут проверку компаний, чьи акции учитываются при подсчете DAX и осуществляют периодическое обновление этого списка.

Изменение состава DAX наглядным образом демонстрирует любые изменения в экономике страны. Например, первый состав DAX насчитывал пять немецких банков, сейчас же их осталось лишь два – Commerzbank и DeutscheBank.

Основу немецкого индекса сейчас составляют представители химической и автомобилестроительной промышленности, поскольку данные области для экономики Германии являются основными. В состав индекса входят следующие компании:

  • BMW;
  • Bayer;
  • Volkswagen;
  • Henkel;
  • Continental;
  • Daimler;
  • BASF;
  • Merck;
  • K+S;
  • Beiersdorf;
  • Siemens;
  • Lufthansa.

Кроме индекса DAX, существует в Германии и множество узкоспециализированных, «связанных» индексов, к которым приковано меньше внимания, нежели к основному;

Вторым по значимости индексом является EuroStoxx50 – некий индикатор экономического положения в Европейском союзе. Индекс одновременно исчисляется в пяти валютах.

Брокеры с выходом на Франкфуртскую биржу

Об акциях и листинге

Акции ведущих компаний Франкфуртской биржи пользуются популярностью во всем мире. Они в полной мере соответствуют всем жестким условиям, которые необходимы для участия в листинге.

Первое требование для попадания в листинг – компания-претендент должна находиться в таком сегменте рынка, где расположены и эмитенты, которые максимально прозрачны в своей работе (Prime Standard). Второе условие – не меньше 10% акций должны быть в свободном обращении. Третье – головной офис компании должен располагаться в Германии.

Объем оборота у любой компании постоянно меняется. Это связано с активностью спроса на конкретную акцию. Наиболее стабильной четверкой в этом плане можно назвать следующие компании:

  1. Первое место принадлежит крупнейшему концерну BASF Societas Europaea. В его состав входит 160 дочерних предприятий, осуществляется выпуск 7-и тысяч наименований продуктов, включая химически- и термическистойкие пищевые покрытия, синтетический каучук, фармацевтические и химические препараты, растворы для уменьшения автомобильных выхлопов.
  2. Далее идет немецкая страховая компания Allianz SE. Сейчас это огромный концерн, предлагающий услуги страховой защиты клиентов по всему миру.
  3. DeutscheBank AG – банк Германии. Численность клиентской базы насчитывает более 13 млн. клиентов. Банк оказывает услуги по управлению активами, занимается инвестиционной и коммерческой деятельностью.
  4. Компания Bayer A, занимающаяся фармацевтикой и химией – разрабатывает лекарственные препараты.
Читайте также:  Бесплатные торговые сигналы онлайн

Следует отметить, что около половины компаний, занесенных в листинг FSE, являются иностранными. Поэтому Франкфуртскую биржу вполне можно считать международной.

  • Иностранная компания, выразившая желание оказаться в листинге, должна продемонстрировать отчетность по своему финансовому положению и соответствовать всем требованиям FSE для попадания в листинг.

Листинг биржи насчитывает больше 1000 компаний на суммарный объем капитализации, превышающий 2 трлн. долларов США. В корпорацию Borse AG входят не только площадки для торговли, но и клиринговые компании, трейдинговые центры, банковские учреждения и официальные маклеры.

Уникальная торговая система Xetra

В 1997 году на бирже FSE вводится в действие электронная система осуществления торгов Xetra (Exchange Electronic Trading). Благодаря своей простоте вкупе с высокой надежностью система быстро завоевала уважение в среде трейдеров, поскольку работать в системе очень удобно, а любую операцию можно производить из любой точки мира.

К Xetra подключено более 20 площадок в Европе, в том числе общегерманская Deutsche Borse AG, Франкфуртская, Швейцарская SIX Swiss Exchange, Шанхайская фондовая биржа и Eurex.

В Xetra собран набор из более 2,5 тысяч различного рода удобных торговых инструментов: инвестиционные фонды, ETF, товарные индексы ETSc, долговые обязательства ETNc и множество других. Брокеры компании, с введением Xetra в работу, начали выполнять функции маркет-мейкеров.

Электронная система позволяет участникам проводить торги с различными ценными бумагами. Однако, функции уникальной платформы на этом не ограничены – она позволяет еще торговать и сырьем, товарами, приобретать или продавать договора на электроэнергию.

Система постоянно формирует свод данных о продаже и покупке в так называемую общую книгу приказов. При поступлении подходящего встречного приказа, система сама производит его выполнение.

Таким образом, Xetra способна привести товарооборот к наиболее высокому показателю.

Даже если происходит выполнение операций с ценными бумагами с невысоким показателем ликвидности, процессы сделок в любом случае будут результативны.

Для удобства работы трейдеров существует различные варианты доступа в систему. Как правило, для этих целей применяют арендованные линии и Интернет.

Благодаря Xetra процесс торговли ценными бумагами будет проходить под постоянным контролем, а любая операция будет отслеживаться в реальном времени участниками торгов. В случае изменения или отклонения от установленных правил, инструментарий Xetra оповестит об этом, подав соответствующий сигнал.

Интересные факты

Термин «Вorse» переводится с немецкого как «биржа». Данное слово означало периодические встречи богатых торговцев из Италии на городской площади Buerse в бельгийском городе Брюгге, которая была названа в честь семейства Ван дер Бурсе (с латинского «Бурса» – кошелек, мешок), некогда проживавших в городе.

Интересный факт взаимовыгодного сотрудничества

Корпорация Telegraphen-BauanstaltSiemens&Halske, в дальнейшем известная как Siemens (чьи акции входят и сегодня в индекс DAX), была открыта бизнесменом из Германии и его компаньоном Иоганном Гальске в 1847 году.

В основе ее деятельности была электронная телеграфия и разработки в области точных наук – оптики и механике. Сименс стала первой компанией, которая смогла выйти на рынок России со своим предложением в сфере телекоммуникационных технологий.

Первый заказ для правительства России был на 75 телеграфов от фирмы «Siemens und Halske» в 1851 году. Это положило началу долгим и теплым отношениям Siemens c Россией.

Незадачливый вкладчик

В 1998 году в российское отдаление «ДойчБанк Россия» на должность директора по управлению инвестициями мировых рынков был назначен Йохен Вермут. Не проработав и полугода, Йохен был снят с занимаемой должности.

Причина увольнения была в том, что он, без согласия руководства, инвестировал средства банка в одно из российских ГКО.

Как сообщали позже в пресс-службе банка, прибыль Deutsche Bank за время работы Вермута сократилась на 83%.

Заключительные моменты

Сегодня биржа Германии обеспечивает около 90% финансовых операций, проводимых в Германии, а так же контролирует 30% рынка Европы. Более 51% от всего дохода биржи LSE приходится только на трейдинг. Объем торговых оборотов составляет 1459 млрд. евро.

Источник: https://InvestingNotes.trade/frankfurtskaya-fondovaya-birzha.html

Франкфуртская фондовая биржа | Frankfurt Stock Exchange

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange, Frankfurter Wertpapierbörse, FWB) – одна из крупнейших торговых площадок мира, а аткже крупнейшая  и старейшая биржа Германии. Входит в состав Deutsche Börse Group – огромной биржевой организации, являющейся акционерным обществом и предоставляющей весь спектр финансовых продуктов и услуг.

Корни Франкфуртской фондовой биржи ведут к периоду средневековых ярмарок. В ХХI веке ежегодно проводились осенние ярмарки, с 1330 года стали проводиться еще и весенние ярмарки, что привлекло большое количество купцов из различных стран Европы.

Основной сложностью было проведение платежей, так как свою денежную единицу имели не только крупные королевства, но и мелкие  владения.  Ситуация изменилась в 1585 году, когда все купцы встретились с целью установления единых обменных курсов.

Именно это событие рассматривается как момент рождения современной Франкфуртской фондовой биржи. А вскоре после этого в валютные операции включились и посредники с векселями, то есть с документальными долговыми обязательствами. Первый официальный лист обменных курсов датируется 1625 годом, в нем содержалось двенадцать валют.

В конце XVIII века на бирже начались торги государственными облигациями, а в 1779 были размещены первые долговые обязательства, которые мог выкупить любой желающий.

Следующий значительный этап развития  Франкфуртской фондовой биржи начался уже после Второй мировой войны, когда после закрытия биржи в начале 1945 года, она уже через полгода возобновила свою работу. Для реанимации послевоенной экономики в 1948 году была проведена денежная реформа, которая и помогла бирже восстановить своё прежнее значение. В 1956 году FWB вышла на мировой рынок и стала ведущей торговой площадкой Западной Германии. Конец ХХ века стал периодом реформ и нововведений: в начале 1990 годов образовалась Немецкая биржа (Deutsche Börse), в состав которой вошла Франкфуртская биржа и другие основные немецкие компании, занимающиеся биржевой деятельностью. Франкфуртская биржа во многом сохранила самостоятельный характер при проведении собственной деятельности и политики. ____________

Немецкое слово «Вörse» (в переводе «биржа») пришло из XV века, из бельгийского города Брюгге. Этот термин описывал  регулярные встречи богатых итальянских торговцев на площади Buerse, название которой произошло от фамилии аристократической семьи Ван дер Бурсе (лат. Бурса = ‘мешок’ или ‘кошелек’), проживающей в этом городе.

В 1997 году биржа запускает собственную электронную торговую систему Xetra®.  Первый торговый день состоялся 28 ноября. В этом же году группа Deutsche Börse открывает свои первые иностранные представительства в Лондоне и Чикаго. Также в этот период был впервые представлен рынок Neuer Markt, предоставляющий возможность размещения капитала молодым небольшим компаниям

С января 2003 года на Франкфуртской фондовой бирже вводится новая система сегментации рынков. Публичное размещение (IPO) в сегменте рынка, регулируемом ЕС, может быть либо в General Standard либо в Prime Standard. В Европе существуют две возможности выхода на рынки капиталов: выход на рынки, регулируемые ЕС (Официальные рынки) и выход на рынки, регулируемые непосредственно фондовыми биржами (Неофициальные регулируемые рынки).

Компании сегмента Prime Standard  отвечают очень строгим международным стандартам прозрачности, а в General Standard, напротив, применяются минимальные установленные законом требования для Официальных рынков. В результате, необходимость в сегменте Neuer Markt отпала, и он был закрыт. В октябре 2005 года был представлен Entry Standard — как новый сегмент на Неофициально регулируемом рынке, что позволило небольшим и средним компаниям быстро включиться в торги, без сложных формальных обязательств.

На сегодняшний день биржа занимает лидирующее положение в Европе и является одной из крупнейших мировых площадок. Специалистами выделяется ряд ключевых преимуществ:

  • самые лучшие в мире показатели выручки, прибыли и рыночной капитализации;
  • вертикальный принцип интеграции, т.е. доступны  все виды систем и услуг, необходимых листинговым компаниям и инвесторам;
  • оператор системы Xetra® — электронная торговая система, первая в Европе по ликвидности, в ней задействовано свыше 650 участников, включая 270 международных банков и 4500 трейдеров
  • оператор системы Eurex®, крупнейшего в мире рынка деривативов.

Eurex® был образован в июне 1998 года и является одним из наиболее успешных проектов Deutsche. Eurex® действует в странах Европы, Азии и США и предлагает диверсифицированный набор контрактов, включающий различные классы активов, а также наиболее активно торгуемые фьючерсы и опционы.

Индекс DAX – важнейший фондовый индекс Германии. Впервые был рассчитан Deutsche Börse AG 1 июля 1988 года. Рассчитывается как средневзвешенное по капитализации значение цен акций 30 наиболее крупных и ликвидных немецких компаний, представленных на Франкфуртской фондовой бирже в сегменте PrimeStandard.

Индекс учитывает также полученные в виде дивидендов доходы по акциям, предполагая, что дивиденды реинвестируются в акции. Таким образом, индекс отражает суммарный доход по капиталу. В расчет DAX попадают наиболее торгуемые акции на основе статистики за три последних года. Специальная комиссия регулярно проверяет и обновляет этот список.

Изменяющийся состав индекса наглядно демонстрирует изменения в экономике Германии, да и в экономике Европы. Так, если в первом составе DAX было пять банков, в настоящее время их осталось только два – Deutsche Bank и Commerzbank.

После того, как в 2012 году исключили из состава индекса немецкого торгового концерна Metro, не осталось ни одного представителя сектора оптово-розничной торговли.

И напротив, две основополагающие отрасли экономики Германии – автомобилестроение и химико-фармацевтическая промышленность – широко представлены компаниями Volkswagen, Daimler, BMW, Continental, а также BASF, Bayer, Beiersdorf, Henkel, K+S, Merck. В индексе немало и «долгожителей» среди акционерных обществ, в частности: страховщик Allianz, концерны Siemens и Thyssen Krupp, энергетическая компания RWE, авиаперевозчик Lufthansa.

Источник: http://finwiz.ru/infobank/birzhi/frankfurt_stock_exchange

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector