Инвестиции в облигации — плюсы и минусы, какие выбрать

Получение дохода с минимальным риском для средств возможно несколькими способами. Помимо банковских депозитов, можно сделать вложения в ценные бумаги.

При условии, что будут выбраны надежные компании, инвестиции в облигации станут оптимальным способом заработать, учитывая, что процентная ставка на них обычно выше, чем в банковских вкладах.

Следует разобраться в понятии облигаций и определить, какие с ними могут возникнуть сложности в процессе инвестирования.

Что это такое

Когда компаниям нужно привлечь к себе внимание и заставить инвесторов вкладывать деньги в их деятельность, могут использоваться ценные бумаги.

По ним компания берет в долг определенную сумму, которую обязуется вернуть в заранее оговоренный срок, к примеру, год.

В качестве обязательства вкладчику дается долговая расписка в виде облигации, но по ней инвестор не может никак влиять на работу фирмы, поэтому она больше похожа на вексель.

Каждый человек может приобрести любое количество облигаций в одни руки, но также обычно имеется минимальный показатель, ниже суммы которого не может быть вложено в бумаги.

Когда подходит срок расчета с вкладчиком, он обращается в компанию и сдает документы, принадлежавшие ему, а в обмен на это получает деньги с процентами. Такие предложения были еще в СССР и США, причем они пользовались спросом среди граждан.

Облигации позволяют привлечь в свой бюджет дополнительные средства, при этом компания обязуется в установленный срок провести выплаты покупателям

Также есть вариант ежемесячного получения процентных платежей, что позволит быстрее окупить вложения в ОПФ и при этом сразу же повторно инвестировать заработок, включив его в постоянную работу.

Кроме облигаций компаний, существуют также гособлигации.

Они выпускаются как государственными структурами, так и местными органами власти и гос корпорациями, с целью пополнить рабочий бюджет и увеличить уровень прибыли с длительными перспективами возврата.

Это интересно! Госзаем является наиболее выгодным и стабильным предложением, которое практически не имеет риска невыплаты.

Плюсы облигаций

Вкладываться в ценные бумаги человек решает только после взвешивания всех аргументов «за» и «против», которые основаны на изучении предмета вложений, это же касается и корпоративных позиций.

Прежде всего, у облигаций есть собственные плюсы, отличающие их от иных путей для инвестирования:

• население рискует меньше, чем в случае с банками, при этом имея повышенный уровень дохода;
• держатели облигаций получают дополнительный доход в процентном соотношении до конечного периода погашения;
• можно получать прибыль больше, чем в ситуации с акциями, и при этом рисковать гораздо меньше, поскольку выплаты по данному варианту не будут зависеть от стоимости активов компании;
• высокая ликвидность, которая выражается в том, что продать облигации допускается без потери уже накопленных процентов, так как покупатель платит номинал и те средства, которые уже были собраны в качестве прибыли, перейдут новому владельцу;
• в случае сложностей держатель бумаги сможет запросить хотя бы возврат номинальной стоимости, выйдя таким образом в ноль;
• если человек решит вложить деньги в облигации федерального займа, он получит возврат подоходного налога с прибыли, это же касается и тех позиций, которые находились у него более трех лет.

Основываясь на этом, можно считать облигации более выгодным объектом для вложений, тем более, что по ним гарантированно проводятся выплаты.

Перед принятием решения важно рассмотреть все достоинства и недостатки

Минусы инвестирования

В сравнении с положительными сторонами, минусов не так уж и много. Прежде всего, недостатки связаны с тем, что облигации могут и не выплачиваться, если фирма-эмитент теряет финансовую стабильность.

Можно установить, что чем больше обещается доходность от облигаций, тем выше риски потери средств.

При этом, если процент небольшой, то надежность компании повысится, правда сам инвестор не оказывает на это влияния, таким образом именно он является пассивом.

Также минус заключается в том, что если ставки Центрального банка вырастут, то стоимость облигации сильно упадет. Кроме того, приобрести облигации можно только через специализированного биржевого брокера, поскольку прямого доступа на рынок ценных бумаг у обычных людей нет.

Стандартно это происходит с помощью индивидуального инвестиционного счета, причем брокером может быть и банк, к примеру ВТБ или Газпромбанк.

Крупнейшие финансовые учреждения страны предоставляют такую услугу, а также предоставляют кредитное плечо для увеличения платежеспособности приобретателя.

Основные риски

Облигации считаются привлекательным инструментом для вложений, при этом они являются безопаснее, чем акции, касательно того, как заработать на находящихся в обороте облигациях.

Но все же есть некоторые опасности, которые необходимо учитывать при желании получить дивиденды. Прежде всего, это риск процентной ставки, которая находится в обратной зависимости от стоимости облигации.

Когда ставки уменьшаются, стоимость бумаг увеличивается, но просчету такой зависимости нужно учиться не за один раз.

Чтобы их приобрести или удержать, покупаются бумаги, уже имеющиеся на рынке, и за них платится повышенный процент, чем установлен на рынке.

Кроме того, присутствует и реинвестиционный риск, который выражается в том, что человек будет вынужден повторно вкладывать доходы по ставке, которая меньше, в сравнении с той, по которой изначально приобретались облигации, а это не сможет обеспечивать прежний уровень прибыли.

Инвестирование связано с определенными рисками, поэтому важно подходить к процедуре с умом

К примеру, если облигационная бумага предусматривает выплату на протяжении длительного срока, то проценты могут упасть.

Если в договоре прописана возможность досрочного отзыва бумаги, то владелец облигаций получит номинальную стоимость с добавлением премии.

Но получая приличную сумму денег, нельзя вложиться в такие же выгодные бумаги, поэтому окупаемость инвестиций за продолжительный срок значительно снизится.

Инфляционные риски также являются достаточно серьезными, особенно в случае с облигациями, ведь в большинстве случаев устанавливается определенная ставка, выше и ниже которой доходность не будет изменяться.

Но если при удерживании бумаги начнется кризис, сопровождаемый инфляцией, инвесторы получат снижение собственной покупательской способности, причем в особо сложных ситуациях возможен и отрицательный показатель и стратегия не сработает.

Поэтому заранее нужно знать, как научиться без рисков и опасений торговать облигациями, чтобы не получить плохого результата.

Никто не отменял и дефолтного риска, который может наступить при сложном экономическом положении эмитента и плохом просчете прибыли и убытков фирмы.

Чем больше денежных потоков сможет выделить компания на выплату облигационных займов, тем более надежной будет оценка сотрудничества с ней.

Взаимосвязано с этим риском и снижение кредитного рейтинга, который влечет за собой повышение процента по банковским займам для компании, и как следствие, невозможность их нормально погашать, в итоге также наблюдаются дефолтные ситуации.

Принципы правильной работы

Чтобы торговля любыми облигациями была доходной, следует разобраться в важных правилах и основных принципах работы, которые позволят понять, что делать с облигациями.

Прежде всего, начинать процесс нужно со сбора информации о том, какие серии ценных бумаг обращаются на рынке в данный момент и просчитать, какую доходность может получать вкладчик с учетом имеющихся у него денег, принимая во внимание курс валют.

Если человек определился с тем, куда и в каком объеме он хочет вложить средства, он должен купить облигации, но нужно разобраться, зачем в этой цепочке брокер.

Купить их можно только на ММВБ, для чего частное лицо обращается к брокеру и заключает с ним договор на предоставление услуг.

Далее физический инвестор формирует два счета, один из которых служит для размещения денег на приобретение бумаг, второй же используется для размещения облигаций.

Покупка производится через брокера

Брокер регистрирует в базе данных факт передачи бумаг между сторонами, а также фиксирует их поступление на счет депо. Дополнительно можно проконсультироваться у посредника о том, какие именно облигации нужно покупать, и возможны ли проблемы с конкретным эмитентом. Частный инвестор, который хочет правильно работать с бумагами, должен соблюдать следующие правила:

• Вложение в перспективные облигации должно происходить при их размещении, именно тогда возможна максимальная скидка и, как следствие, наибольшая выгода.
• Риски чаще всего присутствуют в агропромышленной и машиностроительной сферах, а также в бизнесе, основанном на сетевом принципе. Меньше человек рискует, вкладываясь в телекоммуникационные и нефтегазовые проекты, средний уровень опасности присутствует в жилищном рынке Российской Федерации.
• Если стоит выбор между депозитом в банке и приобретением облигаций этого же учреждения, нужно выбирать второй вариант, поскольку процент в этом случае будет хорошим.
• При наличии рублей нужно вкладывать в рублевые облигации, тем самым можно добиться увеличенных факторов доходности, не задействуя конвертируемые евробонды.

Определение доходности

На рынке облигаций можно отыскать однозначно выигрышные эмиссии, которые не потребуют умения инвестора предугадывать колебания рынка или ведения активной работы, к примеру ОФЗ от государства.

При этом обычно настолько простые и доходные бумаги, которые обещают около 100% годовых, являются самыми рискованными, но действительно могут принести прибыль. При этом рыночная стоимость облигации может реально снизиться в несколько раз и она будет продаваться с дисконтом.

Тогда сумма выгоды будет выражаться в разнице между покупкой и продажей позиций, то есть спред доходности будет увеличенным.

В эти моменты можно приобретать обесцененные бумаги, надеясь на рост цены и последующую перепродажу, либо же погашение номинала облигаций в срок, что произойдет в размере, большем чем покупка.

Чтобы просчитать прибыльность, новичку можно обращать внимание на процентную ставку и номинал.

При стоимости бумаги в 1000 рублей и годовом показателе 5% можно получать прибыль в 50 рублей, при наличии 10 таких облигаций можно будет рассчитывать уже на 500 рублей, поскольку проценты имеют свойство складываться.

При правильном подходе можно обеспечить себе максимальную выгоду от вложений

Выгодное приобретение

Сотрудничая с брокером либо пользуясь его программным обеспечением онлайн (Альфа Директ и т.д.), нельзя менять долговые рынки, поскольку он один. Но есть его первичный и вторичный сектор, и на последнем цены могут быть гораздо ниже, в то время как первый тип считается дорогим.

Но там размещаются по большей части рискованные позиции, которые могут вырасти в цене, но вполне могут и подешеветь или оказаться невыплаченными, в этом и состоят их подводные камни.

Если человек не уверен в своих знаниях и навыках, то помочь продавать и покупать облигации может обучение, которое предоставляется многими компаниями.

Повлиять на увеличение выгоды можно, если постоянно приобретать облигации либо иметь приличную сумму на счету.

Многие брокеры не требуют ежемесячной оплаты при таких условиях либо убирают комиссию по достижении определенного размера операций.

Чтобы максимизировать выгоду, не помешает предварительно проконсультироваться с финансовыми аналитиками, они могут ознакомить клиента с ситуацией на рынке и позволить ему понять, выгодно ли вкладывать деньги в облигации.

Облигации являются привлекательным объектом для инвестирования в первую очередь благодаря высоко установленной процентной ставке. Вложить средства в этот вид бумаг можно только через брокера, к примеру, Сбербанк, поскольку напрямую через биржу физические лица работать не могут.

Доход выплачивается в виде процентов, которые заранее устанавливаются эмитентом, при этом следует просчитывать возможные риски, которые могут возникать при работе с бумагами. Для этого желательно прочесть книги по финансовым операциям или получить консультацию профессионалов.

Источник: https://MoyDolg.com/obligacii/investicii.html

Инвестиции в облигации: как инвестировать, преимущества и недостатки

Облигации можно назвать одним из лучших и самых стабильных бумаг для инвестиций с целью дальнейшего получения прибыли. Если вы начнете вложение своих средств в приобретение облигаций вы хоть и не получите ощутимый доход, но по крайней мере снизите риск потерять свои деньги.

Учимся выбирать наиболее прибыльные типы облигаций. Способы получения прибыли из облигаций. Про все это читайте у нас на сайте.

Насколько выгодно и вообще стоит ли покупать любые типы облигаций?

Облигациями называют ценные бумаги. Облигации являются надежным доказательством передачи финансов определенной компании. Также облигации гарантируют их возврат.

В данной схеме, человек, покупающий облигации, выступает как кредитор или, по-другому, одалживает свои деньги на установленных определенных условиях. Перед тем как инвестировать в облигации, важно понимать, что облигации имеют как преимущества, так и недостатки.

Плюсы покупки данных ценных бумаг

Высокая степень надежности

Достаточная свобода выбора

Делать облигации позволить себе могут не только правительственные, но также и частные фирмы. Такие фирмы зовутся эмитентами. Человек, покупающий ценные бумаги имеет выбор. Он имеет право сам решать как ему поступить и определяет для себя кредитную политику.

Облигации и вторичный рынок

На вторичном рынке также можно покупать облигации. Это упрощает их продажу и позволяет избавиться от них как можно раньше. Также, этим способом можно спекулировать и иметь достаточно неплохой доход на этом.

Минусы и недостатки инвестиций в облигации

Небольшой доход

Не стоит забывать про вероятность и риски, которые появляются то время, когда человек вкладывает деньги в покупку облигаций.

Кредитный риск

Он связан с тем, что фирма, выкидывающая на рынок облигации, может потерять возможность заплатить по долгам всем кредиторам. Важно отметить, что чем больше прогнозируемая доходность с облигаций, тем более высокая вероятность потерять все деньги. Данное правило действует и наоборот.

Рыночный риск

В том случае, если ставки по процентам, которые устанавливаются с помощью Центробанка, будут увеличены, стоимость облигаций будет снижаться.

Покупка облигаций или вкладывание денег в банк под проценты?

Огромное количество специалистов любят сравнивать покупку облигаций с созданием вклада в банке.

Данное сравнение может быть достаточно корректно. Эти способы являются довольно надежными, правда не особо прибыльные. Эти способы отлично подойдут для новичков в деле инвестирования. Возникает выбор, чему же отдать предпочтение? Лучше всего – обоим. Но на это не всегда хватает денег.

Так что же выбрать в этом случае?

Сравнение приводит к выводу, что покупка ценных облигаций является более доходным вариантом, чем покупка депозитов. Правда, с ними куда больше мороки. Приходится более аккуратно выбирать облигации, смотреть за ситуацией в экономике и время от времени выходить на рынок облигаций.

Похожий плюс есть также у еврооблигаций. Доход по ним также не обременяется уплатой налогов.

Но на самом деле , это не самое главное достоинство облигаций в евро. Покупать данные ценные бумаги достаточно выгодно.

Производя открытие денежного счета в евро валюте, у вас получается хоть и довольно маленькая прибыль (несколько процентов), но сделав покупку еврооблигаций, процент прибыли будет увеличен вдвое. Но этот способ инвестиций имеет и свои недостатки.

Например такой как,- большой уровень вхождения — от 50 000 у.е. Кроме всего прочего, недостатком является еще и то, что все операции с продажей и приобретением облигаций осуществляются только через посредников.

Как максимально удачно выбирать и покупать облигации?

Перед приобретением облигаций важно важно обратить внимание на несколько параметров:

Доходность

В начале можно показаться , что чем она выше, тем лучше. В реальности это правило не всегда работает

Если ставка по процентам будет слишком высока, существует вероятность, что эмитент не вернет долги кредиторам.

Ликвидность

Важен высокий уровень ликвидности. Если с облигациями проводится много операций на рынке, из будет проще купить или продать.

Кроме этого, в наличии есть различные эмитеты. Наиболее крупные и стабильные из этих эмитетов прозвали «голубыми фишками». Доход по процентам ими облигациям на них меньше, правда и риск также ниже. Мы посоветовали бы большую часть своих накоплений перечислять за облигации эмитетов начального эшелона.

Следовательно, хорошим шагом станет вкладывание в облигации суммы, которая будет превышать 50 тысяч рублей. Важно обратить внимание также на то, каким способом складывается стоимость облигаций.

Цена облигаций складывается из их рыночной стоимости, а также с полученной купонной прибыли. Идеальный инвестиционный чемодан должен иметь в себе облигации. Облигации дают возможность.

Облигации снижают вероятность потерять деньги и дают возможность иметь постоянную, хоть и не самую большую прибыль.

Качество определяется доверием к эмитенту или по-другому, его репутацией. В том случае, если деньги одалживает большая и известная компания, которая входит в начальный (первый) эшелон, за ее облигации можно практически не беспокоиться.

Источник: https://biznes-prost.ru/osobennosti-investirovaniya-deneg-v-obligacii.html

Инвестиции в Облигации

Облигации – ценные бумаги, являющиеся подтверждением передачи денег частной или государственной компании и гарантирующие  их возврат. Проще говоря, облигация – это долговая расписка. Только не от соседа Васи, а от государства, муниципалитета или крупной корпорации.

Облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Оно и понятно – в обоих случаях инвестор даёт деньги в долг под процент. Только, в случае с депозитом, деньги даются в долг банку, а в случае с облигациями – в долг эмитенту, который эти самые облигации выпустил.

Эмитент выпускает облигации для того, чтобы привлечь инвестиции в какой-нибудь перспективный проект. Облигации имеют свой срок существования, в конце которого облигации погашаются – эмитент выплачивает номинальную стоимость по каждой облигации.

Приобретая облигацию, ты знаешь дату погашения облигации, процент выплат по ней, периодичность и даты выплат этих процентов. Таким образом, ты можешь примерно прикинуть, на какой доход ты сможешь рассчитывать и подобрать подходящую для себя стратегию инвестирования.

Облигации, также как и акции, торгуются на основной секции Московской Фондовой Биржи. Облигации намного надёжнее акций (менее рисковая инвестиция), но и доходность по ним намного ниже. Но если сравнивать облигации с банковским депозитом, то они немного выигрывают в доходности, при этом надёжность облигаций и банковских депозитов примерно одинакова.

Облигации на ММВБ, как правило, торгуются лотами, кратными 1 тысяче рублей. Это делает инвестиции в облигации доступными и даёт хорошие возможности для диверсификации.

Преимущества и недостатки

Давай рассмотри основные плюсы и минусы инвестирования в облигации.

Плюсы:

• Надёжность. Облигации – один из самых надёжных инвестиционных инструментов, наряду с банковскими вкладами.
• Гибкость. Облигации имеют низкий порог входа (от 1 тысячи рублей) и, благодаря своему многообразию, создают широкие возможности для диверсификации портфеля. Это позволяет подобрать инвестиционную стратегию, которая будет по душе – начиная от спекуляций и заканчивая долгосрочными вложениями на десятки лет.
• Ликвидность. Благодаря выходу на вторичный рынок, ты в любой момент сможешь продать свои облигации, получив причитающийся тебе процент. Этим, кстати, облигации выгодно отличаются от банковских вкладов, ведь при досрочном погашении вклада есть вероятность недополучить часть дохода из-за штрафных санкций при досрочном погашении.

Основной минус у облигаций всего один – низкая доходность. Это если сравнивать их с акциями или с тем же Форексом. Но иногда доходность может быть очень даже немаленькой, превышая доходности других инвестиционных инструментов вместе взятых. Такое часто бывает в условиях экономической нестабильности.

Классификация облигаций

Не все облигации котируются на бирже. Облигации могут быть:

В зависимости от статуса эмитента выпустившего облигации, они классифицируются как:

• Государственные. Облигации, выпущенные правительством той или иной страны. В России государственные облигации называются Облигациями Федерального Займа – ОФЗ. А, например, в США государственные облигации называют Treasuries или казначейскими.
• Муниципальные. Выпускаются субъектами федерации или муниципалитетами. Например, облигации Тульской области.
• Корпоративные. Облигации, выпущенные коммерческими компаниями. Например, облигации МТС.

По валюте номинала облигации классифицируются на:

• Номинированные в рублях
• Номинированные в валюте

По сроку погашения облигации классифицируются на:

• Краткосрочные (1-5 лет)
• Среднесрочные (5-10 лет)
• Долгосрочные (10-30 лет)
• Бессрочные. Иногда некоторые компании выпускают бессрочные облигации, которые пускаются в «свободное плавание»

По способу получения дохода облигации делятся на:

• Купонные. Такие облигации дают их держателю право на получение периодических процентных выплат, называемых купоном. В зависимости от облигации, выплата купона может осуществляться раз в год, раз в полгода или раз в квартал – это называется купонным периодом. Начисляется купонный доход каждый день. Выплаты купона производятся в заранее определённые даты и поступают на брокерский счёт в течение 2-3 дней.
• Дисконтные. Менее распространены. Здесь нет никаких периодических выплат. После выпуска, эмитент распродаёт облигации по цене ниже номинала. А погашаются они по номиналу. Как правило, такие облигации краткосрочны. Они не пользуются большой популярностью, так как в условиях нашей действительности намного рациональней получать периодические выплаты, чем держать бумаги годами, ожидая погашения и надеясь, что не произойдёт никаких финансовых катаклизмов, обанкротивших эмитента.

По типу погашения облигации делятся на:

• Досрочно погашаемые. Досрочно погашаемые облигации в свою очередь делятся на отзывные, возвратные и амортизируемые. В первом случае право досрочного погашения принадлежит эмитенту, во втором – инвестору, а в случае с амортизируемыми облигациями, эмитент, в течение срока обращения облигации, частями, выплачивает её номинал, чтобы к моменту погашения минимизировать размер выплат.
• Безотзывные. Погашаются в условленную дату.

В зависимости от конвертируемости облигации классифицируются на:

• Конвертируемые. Можно обменять на некоторое количество других облигаций или акций этого эмитента.
• Неконвертируемые. Не обмениваются ни на что (кроме денег ???? ).

В зависимости от индексации выплат облигации делятся на:

• Индексируемые. Купонные выплаты корректируются в зависимости от какого-либо показателя. Например, в зависимости от инфляции.
• Неиндексируемые. Размер выплат установлен изначально и не меняется.

По степени обеспеченности облигации бывают:

• Обеспеченные. Для повышения привлекательности и надёжности своих облигаций, эмитент может обеспечить их залогом каких-либо активов.
• Необеспеченные. Ничем не обеспечены. В случае банкротства сначала погашаются долги, потом облигации, затем привилегированные акции и, наконец, обычные акции. То есть, даже по необеспеченным облигациям, закон обязывает эмитента расплатиться с инвестором сразу после погашения долгов компании.

Есть ещё вид облигаций, стоящий особняком – это доходные облигации. По таким облигациям эмитент выплачивает проценты инвестору только при наличии прибыли. Доходные облигации, в свою очередь, делятся на:

• Кумулятивные. По таким облигациям невыплаченный процент накапливается. Эмитент обязан выплатить его в будущем.
• Простые. Невыплаченный процент не накапливается.

Основные характеристики облигаций

Теперь давай рассмотрим, на какие характеристики облигации стоит обращать внимание при покупке.

Номинал. Номинал – это цена, по которой эмитент обязан погасить облигацию в конце срока обращения. Чаще всего, российские облигации имеют номинал в 1 000 рублей.

Цена. Рыночная цена может отличаться от номинала. Цену принято выражать в процентах от номинала. В спокойных экономических условиях цены на облигации колеблются в пределах 95-105%.

Это значит, что коридор цен в рублях на облигацию номиналом в 1 000 рублей находится в пределах 950 – 1 050 рублей. Но если эмитент попадает в сложное финансовое положение, цены на облигации существенно снижаются.

Обычно цена приближается к номиналу по мере приближения даты погашения.

Дата погашения. Дата, когда эмитент выкупит облигации по номиналу, тем самым погасив их. Существует ещё такое понятие, как оферта. Если эмитент установил дату оферты, он может после её наступления погасить облигации, не дожидаясь даты погашения. В свою очередь, инвестор может подать облигацию к оферте.

Купон. Купон – это объём денежных средств, выплачиваемых эмитентом инвестору с определённой периодичностью. Ставка купона выражается в процентах годовых. Например, при номинале облигации в 1 000 рублей и ставке купона равной 12% при 4 выплатах в год, инвестор получит за год 120 рублей с облигации, четырьмя выплатами по 30 рублей.

Купонный доход

Теперь подробнее о купонном доходе. Тут есть некоторые нюансы.

Существует такая характеристика облигации, как накопленный купонный доход (НКД). НКД – это сумма купонного дохода, которая накопилась на облигации на данный момент, но пока не выплачена. Когда происходит выплата купона, НКД обнуляется и начинает накапливаться по новой, прирастая мало-помалу день за днём.

Когда ты покупаешь облигацию на бирже, ты должен, помимо цены, выплатить продавцу НКД, накопленный к моменту сделки. Когда ты будешь продавать облигацию, покупатель точно так же будет платить тебе НКД, накопленный на облигации к моменту сделки.

Эту особенность нужно обязательно учитывать при составлении своей стратегии инвестиций в облигации.

Расчёт доходности облигации

При инвестициях в облигации, в отличие от инвестиций в акции, ты сможешь точно рассчитать доходность ещё на этапе покупки.

Давай рассмотрим пример. Допустим, у тебя есть 100 000 рублей, которые ты хочешь вложить в облигации. Например, ты решил не заморачиваться с диверсификацией (это для удобства расчётов, лучше, конечно же, диверсифицировать) и приобрести на все деньги облигации со следующими характеристиками на момент сделки:

Эмитент: Х

• Номинал: 1 000 рублей
• Рыночная цена: 96.1% (961 рубль)
• Дюрация (количество дней до погашения): 280 дней
• Размер купона: 49 рублей
• Длительность (периодичность начисления купона): 182 дня (2 раза в год)
• НКД: 22.62 рубля

Таким образом, приобретение одной облигации обойдётся тебе в 961 + 22.62 = 983.62 рубля.

На всю сумму ты приобретёшь 100 000 / 983.62 = 101 облигацию. Итого, потрачено 101 * 983.62 = 99 345.62 рубля, и ещё остаётся 654.38 рубля, чтобы отметить сделку (Alphainvestor.ru предупреждает – алкоголь вреден для твоего здоровья) ????

1.   Считаем доходность по формуле:
2. Общая доходность = ((Н + К * КВДП) – (РЦ + НКД)) / (РЦ + НКД) * 100%
3. Где,
4. Н – номинал
5. К – купон
6. КВДП – количество выплат до погашения
7. РЦ – рыночная цена
8. НКД – накопленный купонный доход
9.   В нашем случае, общая доходность купленной облигации будет составлять:

((1 000 + 49 * 2) – (961 + 22.62)) / (961 + 22.62) * 100% = 11.63%

Если перевести в проценты годовых:

11.63 * 365 / 280 = 15.16%

В рублях мы имеем следующую картину. Примерно месяца через 3 ты получишь первую купонную выплату. Со 101 облигации ты получишь 49 * 101 = 4 949 рублей.

А ещё через полгода будет вторая выплата купона и погашение облигаций: 4 949 + 101 000 = 105 949 рублей. Итого, вложив 99 345.62 на 280 дней, ты поимеешь 4 949 + 4 949 + 101 000 = 110 898 рублей.

Прибыль составит 110 898 – 99 345.62 = 11 552.38 рубля.

В данных расчётах мы пренебрегаем комиссией брокера и налогами – для удобства расчёта.

А вообще можешь пользоваться для расчёта доходности облигации специальными калькуляторами – на rusbonds.ru или на ipipip.ru.

Налоги с прибыли от облигаций

С дохода от инвестирования в облигации в России полагается платить налог – 13% от дохода. Налог уплачивается как с купонного дохода, так и с дохода от продажи облигаций.

Тебе не нужно заботиться об оплате налогов – с тебя удержат соответствующие суммы эмитент (при выплате купона) и брокер (удержит налог с прибыли от продажи при выводе средств или в начале года).

Но в некоторых случаях налог с тебя не возьмут:

• При открытии ИИС и соответствующем типе вычета
• При получении купонного дохода и дохода от погашения государственных ОФЗ и ГКО (при получении дохода от продажи ОФЗ и ГКО налог платить всё же придётся)
• При получении купонного дохода и дохода от погашения облигаций субъектов Федерации и муниципалитетов

Риски

Хотя облигации и считаются одним из самых надёжных инструментов, им всё-таки присущи некоторые риски. Давай рассмотрим основные.

Риск дефолта. Это самый главный риск при инвестировании в облигации. Заключается он в том, что эмитент не сможет выполнить свои финансовые обязательства перед инвестором.

Иногда облигациям присваивают кредитные рейтинги, для того, чтобы инвестор мог оценить надёжность. Зачастую, если дела у компании идут плохо – то цены на облигации падают, соответственно доходность к погашению превышает среднерыночную.

К таким бумагам нужно относиться с осторожностью. Чем выше доходность к погашению – тем выше риски.

Процентный риск. Заключается в том, что среднерыночные процентные ставки на финансовых рынках имеют свойство меняться, а процент по облигации с фиксированным купоном – нет.

Эмитент может обезопасить себя от этих рисков, выпустив облигации с переменным купоном или с правом досрочного погашения.

Инфляционный риск. Риск того, что инфляция превысит доходность по облигации.

Заключение

Любой инвестиционный портфель только выиграет от добавления в него облигаций. Ведь это повысит его надёжность и позволит получать хоть и небольшую, но регулярную прибыль. Конечно, желательно брать не первые попавшиеся облигации, а облигации эмитентов с хорошей репутацией.

1. У меня в портфеле на данный момент облигации отсутствуют, но планирую добавить их в ближайший год.
2. Кстати, теория портфеля лежебоки говорит о том, что добавление облигаций в портфель может повысить не только надёжность портфеля, но, в некоторых случаях, и его доходность.

Источник: http://alphainvestor.ru/investitsii-v-obligatsii/

ОФЗ: что это, плюсы и минусы

Начинающим инвесторам часто советуют начинать инвестиции с облигаций. Особняком стоят государственные — облигации федерального займа, или ОФЗ.

Их представляют, как беспроигрышный вариант, особенно сравнивая с акциями, паевыми фондами и деривативами. И действительно, если грамотно выбрать бумаги, можно заработать чуть выше, чем в среднем по вкладу, а риски будут такими же низкими. Разберемся, что такое облигация, и какие у них плюсы и минусы.

Что такое облигация

Облигация — это долговая бумага. В привычных финансовых сценариях облигация похожа на кредит: только кредитуют не вас, а вы, из своих денег. Поэтому, когда вы покупаете облигацию, то кредитуете вторую сторону. Ее еще называют эмитентом.

Компании и государства выпускают облигации, чтобы за счет привлеченных денег финансировать проекты или закрывать долги перед предыдущими кредиторами.

Есть облигации корпоративные и государственные. В первом случае в долг берут компании, во втором — государство. Государственные облигации иначе называются облигациями федерального займа, или ОФЗ. Их выпускает Министерство финансов РФ.

Облигации делятся на несколько видов, в зависимости от типа начисления процента и индексацию на уровень инфляции. Также выделяются долгосрочные и краткосрочные облигации.

Плюсы и минусы ОФЗ

ОФЗ часто рекомендуют к покупке, потому что это достаточно простой для инвестиций инструмент. Смотрите сами.

Легко купить. В отличие от еврооблигаций в валюте и корпоративных бумаг, номинальная стоимость одной ОФЗ — 1000 рублей. Это означает, что купить ее могут почти все. У вас есть несколько тысяч рублей? Вы сможете купить ОФЗ.

Легко продать. Чтобы продать облигацию, нужен запрос от покупателя. Возможность легко продать по наиболее выгодной цене называется ликвидностью. Государственные облигации находятся на верхних строчках по этому показателю.

Широкий ассортимент. Сейчас на бирже торгуется 41 выпуск ОФЗ. Это означает, что можно выбрать из широкого ассортимента: по доходности, стоимости, сроку погашения. Забегая вперед, «длинные» (с датой погашения через 8–10 лет) лучше не покупать, так как они чувствительнее к изменению ситуации в экономике и изменению ставки Центробанка. За такое время измениться в стране может многое.

Высокая надежность. Надежность в контексте облигаций — это возможность получать доход и номинал в конце срока. Чтобы государство перестало выплачивать по ОФЗ, нужен дефолт. В случае с физлицами такого не было даже в 1998 г.: государство реструктурировало выплаты юридическим лицам и иностранным инвесторам, но обычным гражданам выплачивало, как изначально договаривались.

Есть и несколько минусов ОФЗ. Они появляются, когда начинаешь сравнивать облигации с другими бумагами на бирже.

Невысокая доходность. Доходность по ОФЗ и правда не самая высокая, если сравнивать с корпоративными облигациями, акциями и ПИФами. Но здесь нужно понимать, какой тип бумаги вы покупаете. Приобретение ОФЗ — это осознанный выбор в пользу сохранности средств и невысокой доходности. Другие инструменты дают возможность получить больше, но и риски невыплат там выше.

Санкционный фон. Популярная в 2018 году проблема, запретят ли иностранным инвесторам торговать ОФЗ. Похожая ситуация уже была в апреле 2018-го: тогда нерезиденты продали ОФЗ на 480 млрд рублей, но облигации скупили крупные инвесторы.

Подводя итоги

Облигации федерального займа хороши для покупки на несколько лет, желательно, до даты погашения. Это надежный и стабильный вариант размещения денег с минимальным уровнем риска. Вы не получите сверхдоходы, но получить выше, чем по вкладу, если выбрать облигации с хорошим процентом, сможете.

Источник: https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/ofz-chto-eto-plyusy-i-minusy/

Плюсы и минусы вкладов в облигации

Начнем с того, что не всех людей устраивают низкие доходы, приносимые банковскими вкладами. Так, как максимум, что от них можно ожидать, так это, в лучшем случае, спасение своих средств от инфляции и поэтому назвать это инвестицией можно лишь с натяжкой.

Более лучшим инвестиционным инструментом являются ценные бумаги. На российском рынке существует несколько видов ценных бумаг, но самыми ходовыми, особенно для начинающих, считаются акции и облигации.

Что такое облигация

ОБЛИГАЦИЯ — это ценная бумага, удостоверяющая обязанность компании в определенный день выплатить владельцам своих облигаций определенную сумму. Проще говоря, это обязательство компании вернуть долг своим инвесторам.

Облигация — это долговая ценная бумага со стороны предприятия, которая выдается эмитенту — заемщику с целью получения дивидендов в заданные облигацией сроки.

Одним словом это долговая расписка. Вы кредитуете компанию, выдав им деньги с целью в заданные сроки получить прибыль в процентном соотношении. В любом случае этот процент будет выше процента банковского депозита. Риск у такого рода инвестиций минимальная. Стоит на втором месте от риска банковского депозита.

Как заработать на облигациях

Суть вашего заработка, как инвестора, заключается в следующем:

— разница в цене (при росте цен на данную бумагу вы ее можете сразу продать, не дожидаясь конца срока ее окончания, а срок обращения у них бывает разный, от нескольких месяцев, до нескольких лет, поэтому их удобней использовать играя на разнице в цене)

— доход по купону (купон — периодические выплаты, установленные компанией заранее и известные инвестору, как по сумме так и по срокам исполнения)

Но не все облигации имеют купон. Более детальную характеристику, конкретно по каждой бумаге, получают через своего брокера, на фондовой бирже в условиях спецификации, выбранной вами облигации.

Виды облигаций

Облигации бывают государственные (надежные, но менее прибыльные), а так же муниципальные и корпоративные.

Государственные облигайии

Не государственные облигации можно разбить примерно на три группы:

•  «голубые фишки»(доходность по ним тоже не высокая, из-за надежности)
•  «второй эшелон» (крупные региональные компании, доходность средняя)
•  «третий эшелон» (малоизвестные компании, доходность по ним может быть очень высокой, более 12%-15% , но есть риск не выплат)

Облигации бывают — краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и бессрочные. Чем больше срок долговой расписки, тем больше, как вы поняли, будет выше процентная ставка! Ну а в бессрочном Вы можете ежемесячно получать свой процент каждый месяц по годовому расчету.

В общем в инвестировании облигаций все, как и в банке, ничего сложного: только в роли банка — Вы, а в роли клиента — компания, у который Вы тем самым берете долговую расписку в обмен на денежный эквивалент, с целью приобретения прибыли в конце срока или каждого месяца.

Вообще, в отличии от банковского депозита, доходность облигаций переменчива во времени, поэтому необходимо тщательно изучать этот рынок.

Поэтому стоит запомнить золотое правило инвестиций — «Чем выше процент дохода, тем больше риск». Исходя из этого, каждый инвестор сам выбирает свою стратегию инвестирования.

Поюсы и минусы облигаций

К плюсам данного инструмента можно отнести практически гарантированный возврат своих средств с дополнительным доходом по купону и возможность в любое время вывести свои средства, а если ситуация на рынке оказалась благоприятной, то еще и получить доход на разнице: покупка-продажа.

Среди минусов облигаций можно выделить низкую доходность, редко превышающую инфляцию, не считая отдельных случаев. А так же имеется вероятность потери всех или части средств в случае банкротства компании, но это очень в редких случаях.

Исходя из возможностей облигаций их целесообразней применять для инвестиций при наличии временно свободных средств или в периоды не стабильности на рынке акций.

Для людей же, уже знакомых с фондовым рынком, можно зарабатывать на спекуляции (часто выполняя операцию: покупка-продажа) облигациями.

Как стать обладателем облигаций

Чтобы стать обладателем облигаций или акций, сначала нужно зарегистрироваться у какого-нибудь брокера, затем перечислить деньги, на свой личный счет у брокера (примерная минималка 10 тыс.рублей)  и подать, доступным для вас способом, заявку на покупку интересующей вас облигации или акции. Там же у брокера вы можете получить ответы на все ваши вопросы по интересующим вас ценным бумагам.

Источник: https://autoreflex.ru/plyusy-i-minusy-vkladov-v-obligacii/

​«Народные» ОФЗ: плюсы и минусы для инвесторов

Что такое «народные» ОФЗ? Это государственные облигации, выпущенные сроком на три года специально для населения. Доходность новых госбумаг, если держать их до погашения, превысит среднюю доходность по депозитам в крупнейших банках, а также рыночных гособлигаций ОФЗ. Если средняя доходность по ОФЗ находится на уровне примерно 8,2% годовых, то доходность «народных» ОФЗ составит 8,7% годовых, что более чем вдвое превышает уровень прогнозируемой инфляции в 4% в год. При этом нужно помнить, что Банк России постепенно снижает уровень ключевой ставки, следовательно, доходность по депозитам в коммерческих банках также снижается.

Таким образом, инвестиции в «народные» ОФЗ — серьезная альтернатива банковским депозитам, максимальная ставка по которым уже не превышает 7,8% годовых.

Не говоря уже о том, что риски инвестиций в ОФЗ ниже рисков сбережения денег на депозите в банках, не входящих в первую десятку.

Если банк обанкротится, АСВ вернет вкладчику его депозит в размере не более 1,4 млн рублей, включая начисленные проценты, а «народные» ОФЗ защищены государственной гарантией от дефолта. Однако особенность нового продукта в том, что он нерыночный.

Приобрести эти облигации можно только в отделениях Сбербанка и ВТБ 24 либо через эти же банки онлайн, а продать — только тому банку, в отделении которого облигации были куплены, и только по цене покупки. Таким образом, инвестор застрахован от падения цены, а эмитент — от резкого роста доходности по облигациям, повышающего вероятность дефолта.

Аббревиатура «ОФЗ» (облигации федерального займа) известна российскому населению еще с середины 90-х годов прошлого века, по ряду выпусков ОФЗ в 1998 году государство объявило дефолт.

Казалось бы, выпуск государством новых ОФЗ специально для населения — заведомо провальная идея, ведь у населения доверие к государственным ценным бумагам после дефолта 1998 года оказалось сильно подорванным.

Однако в первый день размещения Сбербанк и ВТБ 24 смогли продать новых госбумаг на 696,8 млн рублей, а спрос превысил предложение. Объем первого выпуска ОФЗ составил 15 млрд рублей. В дальнейшем государство намерено выпускать ежегодно ОФЗ на 20—30 млрд рублей.

Минимальная сумма для приобретения облигаций одним инвестором составляет 30 тыс. рублей, максимальная — 15 млн рублей. Несмотря на достаточно высокий порог входа в этот финансовый инструмент, частные инвесторы на время забыли о банковских депозитах, валюте и сбережении средств дома «под подушкой» и понесли деньги в ОФЗ.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что среднестатистическим инвестором в ОФЗ является достаточно обеспеченный представитель «среднего» класса, имеющий опыт не только вложения денег в банковский депозит, но и, вероятно, инвестирования на фондовом рынке. Ведь во многих крупных брокерских компаниях минимальный порог для приобретения акций составляет также 30 тыс. рублей или даже выше.

При этом среднестатистический покупатель ОФЗ является консерватором и имеет низкий аппетит к риску, то есть биржевые спекуляции, игра на фондовом рынке «внутри дня» либо вложения на короткие сроки его не привлекают.

Таким образом, Минфин как эмитент облигаций провел правильный маркетинг и выбрал правильную целевую аудиторию для размещения своих новых бумаг.

Тем не менее на банковских депозитах у физлиц находится до 24 трлн рублей, поэтому серьезную альтернативу долгосрочным депозитам вложения в ОФЗ пока составить не могут. Скорее, для состоятельных граждан это способ диверсификации вложений. И, безусловно, важнейшим плюсом новых облигаций является то, что доход по ним освобождается от уплаты НДФЛ.

Но все ли так благостно с новыми ОФЗ? Частным инвесторам в России хорошо известно: если эмитент неких ценных бумаг при их размещении обещает слишком много плюсов при почти полном отсутствии минусов — жди подвоха. Где же подвох у «народных» ОФЗ?

Самый главный подвох заключается в издержках на комиссию банку, которую инвестор будет платить дважды — при покупке и продаже ОФЗ, если только он не собирается держать облигации до погашения.

Комиссия у банков, как и у многих брокеров на фондовом рынке, снижается по мере увеличения суммы входа на рынок. Чем больший объем покупает инвестор, тем меньшую комиссию он заплатит.

Размер комиссии может варьироваться от 0,5% до 1,5%, поэтому есть значительная вероятность, что банковская комиссия «съест» одно из важных преимуществ новых ОФЗ, а именно: премию к средней доходности по рыночным ОФЗ в 0,5% в год.

Чтобы не потерять на комиссии, инвестору нужно вложить в «народные» ОФЗ гораздо большую сумму, чем минимальный порог в 30 тыс. рублей. Скорее всего, придется купить «народных» облигаций на сумму не менее 300—500 тыс. рублей.

При том уровне дифференциации доходов, который сегодня имеет место в России, «народные» ОФЗ окажутся недоступными большинству граждан.

Впрочем, это логично, ведь новые облигации как раз были выпущены для того, чтобы мобилизовать на рынок (пусть даже и не вполне свободный) ценных бумаг средства тех граждан, которые рискуют потерять свои вклады в случае, если их банк обанкротится, а АСВ не вернет им средства выше 1,4 млн рублей, включая начисленные проценты.

При этом в Минфине новые «народные» ОФЗ называют средством повышения финансовой грамотности населения, подчеркивая, что этот инструмент инвестирования пока новый и еще недостаточно «обкатанный».

Поэтому о дальнейших подводных камнях, связанных с инвестированием в такие облигации, их держатели узнают уже в процессе владения, а также через три года, когда наступит срок погашения первого выпуска.

Притом что в России инвестируют на фондовом рынке не более 2% населения, действительно, приобретение подобных финансовых инструментов можно считать способом повышения финансовой грамотности. Важно только, чтобы эти уроки не обошлись населению слишком дорого.

Источник: https://www.banki.ru/news/columnists/?id=9726056