Инвестиционный менеджмент — что это?

Сразу к делу, инвестиционный менеджмент это механизм управления всей совокупностью факторов, финансовых и других активов, а также участников, задействованных в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный менеджмент вовлечен в сферу управленческой деятельности, а это значит, что во время его осуществления устанавливаются цели и задачи, организуется контроль над их исполнением и ведётся статистика выполнения.

Инвестиционный менеджмент создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Другими словами для поиска наиболее оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных целей.

Основные задачи инвестиционного менеджмента:

• обеспечение высокого уровня развития организации за счет успешной инвестиционной деятельности
• повышение уровня доходов от инвестиций
• минимизации инвестиционных рисков
• поддержание финансовой устойчивости организации во время инвестиционного процесса
• планомерная реализация инвестиционных идей и проектов.

Основные функции инвестиционного менеджмента:

• определение стратегических целей развития организации
• изучение целевого рынка сбыта, его конъюнктуры
• разработка инвестиционной стратегии, поиск источников инвестиций, а также формирование инвестиционных ресурсов организации
• выявление и оценка подходящих объектов для вложения, инвестиционных проектов и идей. Выбор наиболее соответствующих проектов инвестиционным целям организации. Сопоставление их по уровню дохода, риска и ликвидности
• контроль над организацией, осуществлением и управлением выбранных инвестиционных проектов
• разработка методов для выхода из убыточных проектов.

Стоит понимать, что инвестиционный менеджмент это сложная и многогранная система, включающая в себя набор, состоящий как из отлаженных методов, так и из нестандартных вариантов инвестирования средств в зависимости от сложившейся инвестиционной ситуации.

Грамотно построенная структура инвестиционного менеджмента должна включать в себя все перечисленные ниже характеристики:

• планирование и прогнозирование вложений (создание и разработка плана необходимых мероприятий для реализации инвестиционной деятельности)
• организация инвестиционной деятельности (объединение всех участников и средств, которыми они пользуются на основе разработанных методов и способов осуществления инвестиций)
• регулирование инвестиционного процесса (поддержание финансовой и инвестиционной устойчивости организации путем решения и устранения возникающих в процессе проблем. Приведение показателей, отклонившихся от нормы, к их запланированному значению)
• координация (единая, согласованная, направленная на исполнение общих целей и задач работа всех подразделений и отделов компании, занятых осуществлением инвестиционной деятельности)
• стимулирование (поощрения рабочего персонала для повышения качества их труда)
• контроль (Проверяется выполнение планов, добросовестность и обоснованность использования инвестиционных ресурсов организации. На основе собранной информации выявляются скрытые резервы, вносятся изменения в стратегию инвестирования, по необходимости изменяется структура и способы вложения средств и т.д.)

Источник: https://investicii-v.ru/investicionnyj_menedjment/

Инвестиционный менеджмент: что это такое

Ни для кого не секрет, что главной целью любой инвестиции является сохранение капитала и получение дохода от его размещения. А, в свою очередь, инвестиционный менеджмент – это совокупность способов и методов достижения этой главной цели.

Конечно же, такое определение не раскрывает всю полноту понятия инвестиционного менеджмента.

Для того, чтобы разобраться получше, рассмотрим несколько вариантов его трактовки:

• с точки зрения макроэкономической составляющей экономики страны – это управление инвестиционной деятельностью на уровне государства с применением регламентирующих законодательных методов;
• в разрезе отдельного предприятия или конкретного проекта – это способы и методы, с помощью которых осуществляется формирование инвестиционных ресурсов, проводится мониторинг и анализ эффективности того или иного проекта;
• с точки зрения научного подхода, менеджмент инвестиционный – это раздел экономики как науки, который изучает вопрос эффективного управления инвестициями с учетом финансовой практики и в рамках реализации проектов.

Задачи и функции

Перед тем, как достичь главной цели инвестирования, менеджменту проекта необходимо решить несколько основных задач.

Какие же задачи стоят перед ним:

• проведение анализа, оценки проекта, с точки зрения эффективности и выгодности для инвестора (см. Оценка эффективности инвестиционных проектов);
• обеспечить рост производства, экономическое развитие предприятия/компании/фирмы за счет ведения эффективной инвестиционной деятельности;
• разработка, внедрение и своевременная реализация инвестиционных программ и проектов;
• соблюдать и руководствоваться в своей деятельности главным принципом: «максимальный доход при минимальных рисках».

Целесообразно также рассмотреть вопрос функционала, который возложен «на плечи» инвестиционного менеджмента, работающего в рамках будь то предприятия/компании или просто реализующего определенный проект. Так называемая Функциональная семерка деятельности управляющих инвестиционными проектами представлена на фото ниже.

Поподробнее о каждой.

Функция «Планировщика» заключается прежде всего в определении четких действий (плана), которые будут направлены на достижение основных целей инвестора.

В ходе проведения инвестиционной деятельности взаимодействуют между собой довольно большое количество субъектов – участников рынка. А функция менеджмента состоит в том, чтобы организовать это процесс и сделать его максимально эффективным. Анализ любого проекта подразумевает под собой расчет прогнозов на будущее – в этом и есть суть функции прогнозирования.

В свою очередь, прогнозные данные нельзя считать неизменной основой, так как их нельзя четко просчитать и определить, в связи с этим важной является функция их координации (корректировки) в ходе реализации программы, которая также возложена на инвестиционный менеджмент.

Что же касается функции регулирования и контроля, то она заключается в проверке и соблюдении разработанных, утвержденных методов управления инвестициями уже на практике и на этапе реализации программы.

Главные аспекты финансового менеджмента в бизнес-планировании

Процесс управления инвестициями, как и любой другой, можно разделить на несколько последовательных этапов или стадий.

Вот главные из них:

• разработка и утверждение инвестиционной программы;
• непосредственно ее реализация на практике;
• корректировка плана в процессе реализации с учетом изменения рынка и влияния прочих факторов;
• контроль и оценка результатов по завершении.

Бесспорно, первый этап считается самым важным, так как фактически от того, какие принципы, инструменты и методы будут выбраны и положены в основу инвестиционной политики и программы, будет зависеть успех всего проекта в целом. По этой причине остановимся на этом этапе и рассмотрим его в деталях.

Фактически первый этап – это составление бизнес-плана (см. Бизнес-план инвестиционного проекта: основы составление). Для его составления, определения основных выгод, которые можно получить от планируемых вложений, конечно же, нужно провести необходимые расчеты. При составлении бизнес-плана особое внимание уделяется вопросу «Инвестиционный проект риск менеджмент».

Определение и учет возможных рисков от инвестиций является главной задачей риск менеджмента любого проекта. Анализ рисков может проводиться как с учетом такого параметра как дисконт – влияние времени на исходные показатели, — так и без. Какие показатели рассчитываются при составлении инвестиционного плана, если учитывать этот параметр, рассмотрим далее.

Показатели, основанные на учетных данных

Какие показатели относятся к данной группе указано на рисунке ниже.

Кратко, что дает каждый из них:

• PP – показывает сколько потребуется времени, чтобы доходы перекрыли расходы, связанные с проектом;
• ARR – широко применяется в финансовой практике и дает возможность определить рентабельность и целесообразность той или иной планируемой инвестиции (см. Рентабельность инвестиций: формула расчета с пояснениями).

Показатели, учитывающие дисконт

В данную группу включены показатели, указанные на схеме.

Показатели дисконтирования

Кратко о каждом:

• NPV (см. Расчет npv инвестиционного проекта) – позволяет сделать прогноз получения дохода в перспективе с учетом временного фактора. Проект принимается, если этот расчетный показатель больше 0;
• PI – аналог предыдущего, отличие только в том, что он показывает, какой будет отдача 1 вложенного рубля. При показателе более 1 проект может быть принят в работу;
• IRR (см. Расчет irr инвестиционного проекта) и MIRR – позволяют определить максимально допустимый уровень расходов и доходов, при которых проект нельзя считать убыточным.

Менеджмент инновационных проектов

В финансовой практике всегда особое, точнее более пристальное внимание, уделяется именно инвестициям в проекты инновационного характера. Причина тому — финансирование новых направлений, вложения в новый бизнес и новые рынки – хорошая возможность получить сверхприбыль. Но не все так просто.

Ведь там, где высока доходность, там и риски довольно высоки. Поэтому инвестиционный и инновационный менеджмент всегда должны рассматриваться только в связке, и в разработке бизнес-плана инновационного проекта принимать участие должны только грамотные и опытные функциональные менеджеры. Что такое инвестиционный менеджер функциональный, а точнее, кто это?

Это прежде специалист в области инвестиционного дела, в совершенстве владеющий теми знаниями, которые очень кратко были описаны в этой статье. А, во-вторых, – это важный участник любого проекта, которому в руки и отдан весь функционал инвестиционного менеджмента.

Источник: http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-marketing/182-investitsionnyiy-menedzhment.html

Функции, задачи и этапы инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность способов, приемов и принципов, позволяющих эффективно управлять процессами инвестирования и движения денежных средств, с целью получения стабильного дохода. Он выступает как составная неотъемлемая часть общего менеджмента.

Управленческая деятельность, которая непосредственно связана с инвестиционными процессами осуществляется на нескольких иерархических уровнях. Если мы вспомним о микро- и макроэкономике, то без труда их перечислим. Речь идет про государства, субъекты федерации, муниципальные образования и отдельные предприятия.

Вполне естественно, что на каждом из перечисленных уровней инвестиционная деятельность имеет собственную специфику и особенности. Однако при этом подобный менеджмент независимо от того, где он осуществляется, базируется на одних и тех же принципах и методах, а также решает схожие задачи.

Основные функции

Инвестиционный менеджмент имеет три основные функции:

• планирующую;
• организационную;
• координирующую.

Каждая из них имеет говорящее название. Тем не менее давайте рассмотрим их подробнее.

Планирующая функция менеджмента относится к начальной стадии процесса инвестирования. Она характеризует собой грамотную разработку единственно верной стратегии инвестирования денежных средств.

Здесь же происходит формирование инвестиционной политики.

Без ее реализации невозможно правильно выстроить деятельность предприятия, муниципалитета или страны; сделать ее достаточно надежной и устойчивой в долгосрочной перспективе.

Здесь инвесторам следует определиться по многим важнейшим вопросам, без которых будет невозможна дальнейшая реализация разработанной стратегии и политики субъекта инвестирования.

В частности, речь идет о выявлении потребностей в привлечении денежных средств из внешних источников, поиске стратегического партнера и инвестора, выборе инструментов инвестирования, формировании инвестиционного портфеля и прочих мероприятиях.

При этом инвестиционная активность хозяйствующего субъекта должна быть на уровне, который наилучшим образом соответствует выбранной стратегии развития компании.

Координирующая функция менеджмента относится к стадии непосредственной реализации разработанного и согласованного проекта.

Инвестиционные менеджеры должны постоянно контролировать и координировать все действия и мероприятия, направленные на достижение поставленных целей.

При выявленных нарушениях и недостатках следует принять конкретные решения по внесению в проект изменений, которые позволят нейтрализовать и компенсировать допущенные недочеты.

Существующие цели и задачи

Инвестиционный менеджмент должен выполнять такие задачи:

• обеспечивать рост производственных и экономических показателей компании;
• максимизировать доходность всех объектов инвестирования;
• минимизировать риски, которые всегда сопровождают деятельность инвестора.

Основной целью подобного менеджмента можно считать выбор оптимальных для текущей экономической ситуации инвестиционных активов. Они должны сочетать в себя максимально возможную прибыльность и наименьший уровень рисков.

Таким образом, мы можем под инвестиционным менеджментом понимать комплекс мер, которые направлены на то, чтобы сохранить и приумножить капитал предприятия или компании.

Основные этапы

Инвестиционный менеджмент можно подразделить на несколько последовательных этапов:

• разработку тактики;
• проведение анализа ценных бумаг;
• формирование инвестиционного портфеля;
• текущая корректировка портфеля;
• аналитическая работа по реализуемым проектам.

Тактика должна разрабатываться с учетом всех целей, которые инвестор планирует достичь с данными капиталовложениями. Также во внимание нужно принимать финансовые возможности инвестора, уровень ожидаемой доходности инвестиций и существующий уровень риска. Для того чтобы определить привлекательность проекта мы можем использовать 2 типа анализа: технический и фундаментальный.

Проведение технического анализа предполагает постоянное наблюдение за фондовым рынком, а также прогнозирование динамики цен на отдельные активы. Главной задачей подобного анализа считается своевременное определение тенденции роста стоимости того или иного актива.

Проведение фундаментального анализа предусматривает знакомство с макроэкономическими показателями. Для того чтобы определить фактический уровень риска и степень ожидаемой доходности инвестиционного проекта, необходимо учитывать:

• финансовую устойчивость компании;
• ликвидность актива;
• репутацию.

Отталкиваясь от подобных показателей, инвестор может определить перспективы долгосрочного развития предприятия. Уже на основании этой информации следует принимать окончательное решение в отношении инвестиций.

Инвестиционные менеджеры

Все озвученные выше функции и задачи должен кто-то реализовывать. Для этого существует специальность инвестиционный менеджер. В компании, которая активно занимается капиталовложениями, на таких сотрудниках лежит серьезная ответственность. Их компетенции простираются на решение многочисленных задач:

• обеспечение деятельности предприятия по капиталовложениям;
• определение тактики и стратегии инвестирования;
• разработка политики вложения денежных средств;
• составление бизнес-планов инвестиционных проектов;
• обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности инвестиций;
• анализ текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта;
• определение количественных и качественных характеристик ценных бумаг;
• оптимизация инвестиционного портфеля;
• при необходимости корректировка инвестиций;
• прогнозирование и оценка привлекательности активов;
• контроль за оценкой эффективности реализуемых проектов;
• общее регулирование инвестиционного процесса.

Подобные менеджеры должны быть специалистами в своем деле.

Они обязаны знать теоретическую и практическую часть инвестиционного процесса, владеть навыками математического анализа и моделирования, быть в курсе последних изменений отраслевого законодательства.

Только в этом случае уровень инвестиционного менеджмента в компании будет соответствовать жестким требованиям работы в период нестабильности и мирового экономического кризиса.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/investicionnyj-menedzhment.html

Что такое инвестиционный менеджмент

Известно, что для достижения цели в любой деятельности требуется дисциплина и организация. Для этого применяется такая наука, как менеджмент – искусство управления. Инвестиционный процесс представляет собой довольно сложный род деятельности, для успешного воплощения которого требуется хорошая организация. Это и называется инвестиционным менеджментом.

Понятие инвестиционного менеджмента имеет широкое значение. Условно эту науку можно определить, как механизм управления комплексом материальных активов, а также участников, которые задействованы в реализации проекта. К главным задачам инвестиционного менеджмента относятся:

• разработка и практическое применение новых способов управления активами;
• поиск источников финансирования;
• выявление наиболее привлекательных проектов для инвестирования, с целью получения максимального дохода при незначительных первоначальных вложениях и потенциальных рисков.

Инвестиционный менеджмент является частью управленческого процесса, поэтому при его практическом применении определяются цели и задачи вложений. Также должен быть организован контроль за их выполнением.

Основные функции

Главная задача инвестиционного менеджмента – упростить воплощение коммерческой стратегии. Эта наука применяется для определения оптимальных путей реализации поставленных стратегических и финансовых задач. К основным функциям инвестиционного менеджмента относятся:

1. Составление планов и прогнозов касательно вкладов. По сути этот процесс представляет собой создание подробного бизнес-плана для эффективного воплощения инвестиционной стратегии.
2. Организационная функция. Объединение участников проекта и их капиталов.
3. Регулирующая функция. Обеспечивает стабильность инвестиционного проекта посредством постоянного мониторинга актуальной ситуации для своевременного выявления отклонений от нормы и их устранения.
4. Координирующая функция. Согласованная и направленная на конкретный результат работа всех участников проекта.
5. Стимулирующая. Поощрение участников при выполнении плана.

Инвестиционный менеджмент обеспечивает полный контроль в процессе реализации коммерческого проекта. Практическое применение этой науки позволит контролировать выполнение поставленных задач в соответствии с планом, проверять обоснованность материальных трат, а также выявлять скрытые резервы для их привлечения.

Правильная организация процесса, особенно в финансовой деятельности, обязательно приведет к получению желаемого результата. От этого зависит дальнейшее развитие предприятия и конкурентоспособность проекта в будущем.

Цели и задачи

Главными целями и задачами инвестиционного менеджмента являются:

• обеспечить эффективность инвестиций, что приведет к высоким темпам развития компании или проекта;
• увеличить прибыль компании или участников проекта за счет продуманных вложений;
• поиск оптимальных активов для инвестиций по 3 главным критериям: потенциальная доходность, ожидаемые риски, объем вложений (важно, чтобы выбранные для инвестирования активы не препятствовали реализации коммерческой стратегии предприятия);
• снижение рисков от вложений;
• сокращение сопутствующих расходов до минимальных значений;
• организация стабильности предприятия при инвестиционной деятельности;
• осуществление контроля реализации поставленных задач в заранее определенные сроки.

Практическое применение инвестиционного менеджмента способствует извлечению максимальной выгоды от вложений.

Этапы инвестиционного менеджмента

Процесс организации инвестиционного менеджмента предусматривает последовательную реализацию основных этапов.

Разработка тактики

Правильная тактика предполагает учет всех целей инвестиционной компании. Должное внимание на этом этапе следует уделить капиталу инвестора и сопоставить его с поставленными задачами и потенциальными рисками. Для этого применяются 2 типа анализа выбранных активов: технический и фундаментальный.

Проведение анализа ценных бумаг

Технический анализ – один из методов изучения движений стоимости актива. Он предполагает регулярное наблюдение за ценовым графиком для определения динамики его развития для составления точного прогноза.

На графике выполняются построения важных локальных уровней, а также линий поддержки/сопротивления. В качестве вспомогательного инструмента могут использоваться индикаторы.

Фундаментальный анализ необходим для определения уровня потенциальных рисков и возможных доходов от инвестиций, и представляет собой изучение макроэкономических данных. Для этого следует учитывать:

• финансовую стабильность компании (определяется с помощью таких показателей, как коэффициент соотношения собственного капитала с вложенными средствами, востребованность продукции компании на мировом рынке, конкуренция, система налогообложения и прочее);
• востребованность акций объекта инвестиций на мировых фондовых площадках;
• репутацию компании (соблюдение и выполнение руководства организации перед клиентами и инвесторами).

Формирование инвестиционного портфеля

Проанализировав несколько наиболее привлекательных с точки зрения инвестиций компаний, следует выбрать лучшие для определения структуры инвестиционного портфеля. Многие начинающие инвесторы на этом этапе допускают самую распространенную ошибку – создание слишком большого инвестиционного портфеля.

Оптимальное количество компаний для инвестиций – не более 10. С большим числом активов будет практически невозможно справиться, поскольку для контроля процесса потребуется регулярный мониторинг деятельности выбранных организаций.

Поэтому следует оценить перспективу развития нескольких компаний и приобрести их акции для получения прибыли в дальнейшем.

Текущая корректировка портфеля

Если в процессе работы некоторые активы не оправдывают ожидания, рекомендуется продать часть их акций по рыночной стоимости для обеспечения большей диверсификации портфеля.

Почему нельзя избавляться от всех сомнительных акций? Ситуация на фондовом рынке крайне не стабильна, что особенно важно учитывать в период экономического кризиса.

Инвестиционный портфель должен состоять из взаимо-дополняемых активов для сведения рисков к минимальным значениям.

Аналитическая работа по реализуемым проектам

После покупки ценных бумаг не достаточно просто ждать роста их стоимости или выплаты дивидендов.

Инвестиционный процесс предполагает постоянное наблюдение за экономической, политической и геополитической ситуацией в мире.

Также не лишним будет постоянное ознакомление с отчетами деятельности компании. Это позволит вовремя продать акции по хорошей цене при непредвиденных обстоятельствах.

Внимательное отношение к работе и здравая оценка возможностей личного капитала позволят не просто защитить накопления от инфляции, но и обеспечить себя хорошим пассивным доходом.

Кто такие инвестиционные менеджеры и какую роль они выполняют

Инвестиционный менеджмент – довольно сложный процесс, которым должен заниматься сам инвестор. Однако, если нет времени и желания выполнять такую кропотливую работу, то можно прибегнуть к помощи профессионалов в этой области – инвестиционных менеджеров.

Сегодня существует довольно много крупных компаний, основной деятельностью которых является получение пассивного дохода от правильно вложенного капитала. В подобных организациях должность инвестиционного менеджера является самой престижной и ответственной.

деятельность этих специалистов направлена на решение ряда задач:

• обеспечить работу организации по инвестициям;
• определить стратегию, в зависимости от размера капитала и целей инвестора, а также ознакомить его с возможными рисками;
• составление подробного плана реализации инвестиционного проекта;
• разработка методов снижения рисков;
• аналитическая работа с ценными бумагами и прочими составляющими инвестиционного портфеля;
• обеспечение контроля за соблюдением плана по реализации поставленных задач;
• координация и регулирование всего инвестиционного процесса.

Для начинающих инвесторов работа с опытным инвестиционным менеджером окажет значительное влияние на профессиональный рост. Важно серьезно отнестись к подбору такого специалиста. Он должен соответствовать следующим требованиям:

• владение глубокими знаниями в области технического и фундаментального анализа фондового рынка;
• желательно экономическое образование;
• владеть знаниями отраслевого и регионального законодательства;
• наличие практических навыков математического анализа и компьютерного моделирования;
• опыт подобной управленческой деятельности с подтвержденным результатом.

Инвестиционный менеджмент – довольно сложная и комплексная часть управленческой деятельности в сфере капиталовложений. Эти знания помогут извлечь максимум прибыли от инвестиций. При отсутствии опыта рекомендуется либо обратиться в инвестиционную компанию, либо воспользоваться услугами частного инвестиционного менеджера. Начинающим инвесторам рекомендуется начинать работу именно с подобного сотрудничества. Это поможет максимально снизить риски и приумножить вложенные средства уже после первого года инвестиций.

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/investicionnyj-menedzhment.html

Инвестиционный менеджмент

Инвестиционный менеджмент – самостоятельный раздел общего менеджмента, который направлен на достижение целей организации при помощи рационального вложения инвестиций.

На практике инвестиционный менеджмент является разновидностью функционального управления.

Объектом инвестиционного менеджмента являются: инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность организации, а также проекты, осуществляемые во всех сферах народного хозяйства.

В организации инвестиционный менеджмент представляет собой разработанную систему мер, направленных на сохранение и увеличение объемов капитала. Осуществляется инвестиционный менеджмент либо в рамках специальных подразделений, либо отдельными менеджерами. В аппарате управления инвестиционный менеджмент приобретает два аспекта:

• система управления инвестициями, которая является иерархичной и состоит из специальных отделов;
• институт инвестиционных менеджеров (руководители разного уровня), которые являются субъектами управления, обладают рядом полномочий в сфере принятия решений.

Реализация инвестиционного менеджмента означает разработку процедур по управлению инвестициями, которые объединяют технологическую схему управления организацией. Определенные задачи по управлению инвестициями закрепляются за отделами или конкретными менеджерами.
Система инвестиционного менеджмента в организации связана с основными функциональными системами:

• операционный менеджмент связан через совместное управление формированием и воспроизводством операционных внеоборотных активов;
• финансовый менеджмент связан через процесс формирования инвестиционных ресурсов (с помощью собственных источников и заемных);
• инновационный менеджмент связан через формирование материальных и нематериальных активов инновационного характера.

Процесс инвестиционного менеджмента в организации основан на положениях теории управления, но имеет свою специфику.

Цель инвестиционного менеджмента в организации – обеспечить эффективность при реализации инвестиционной стратегии. Для этого необходимо определить такие инвестиции, которые могут давать наибольшую выгоду и сопряжены с низкими рисками.

Функции инвестиционного менеджмента

1. Исследовать внешнюю инвестиционную среду, осуществлять прогнозирование конъюнктуры инвестиционной деятельности.
2. Разрабатывать стратегические направления инвестиционной деятельности.
3. Разрабатывать стратегию по формированию инвестиционных ресурсов организации.
4. Искать и производить оценку пользы инвестиционных проектов, отбирать самые эффективные.
5. Оценивать инвестиционные качества финансовых инструментов, отбирать самые эффективные.
6. Формировать и оценивать инвестиционный портфель по критериям доходности, риска, ликвидности.
7. Осуществлять текущее планирование, оперативное управление реализацией инвестиционных проектов.
8. Проводить мониторинг инвестиционных проектов.
9. Готовить решения о своевременном выходе из низкоэффективных проектов (продавать отдельные финансовые инструменты).

Задачи инвестиционного менеджмента

Эффективное управление инвестициями направлено на то, чтобы обеспечить рост экономического и производственного потенциала организации, увеличить доход от инвестиционных проектов, и при этом снизить риски от инвестиционной деятельности. Чтобы реализовать данные задачи, необходимо сочетать элементы внешней и внутренней среды организации. Управление элементами внутренней среды в рамках инвестиционного менеджмента подразумевает:

• согласование внутренних элементов инвестиционных проектов;
• создание системы управления инвестициями;
• разработка стратегии управления инвестициями;
• составление инвестиционного бизнес-плана;
• планирование финансирования;
• оперативный контроль за финансированием;
• мотивация работников;
• регулирование инвестиционной деятельности.

Управление элементами внешней среды в рамках инвестиционного менеджмента подразумевает:

• ориентацию на цели организации с учетом факторов внешней среды;
• согласование инвестиционных проектов с ограничениями от внешней среды;
• организацию маркетинговых исследований;
• определение источников финансирования;
• учет тенденций развития рынка;
• учет тенденций развития спроса на продукцию или услуги;
• оценку экологической ситуации в регионе.

Данный спектр задач решается как на стратегическом, так и на оперативном уровнях управления организацией.

Источник: https://spravochnick.ru/menedzhment/investicionnyy_menedzhment/

Как проводится инвестиционный менеджмент

Инвестиционный менеджмент представляет собой определенную сферу управления деятельностью, которая связана с финансированием бизнес-планов для последующего получения прибыли. Он включает в себя различные способы управления денежными средствами, которые позволяют инвесторам сократить собственные расходы и получить ожидаемую от проекта прибыль.

Такое управление осуществляется на разных уровнях – от создания небольшой новой организации до вопросов государственного уровня. Инвестиционный менеджмент имеет определенную методологическую базу, в соответствии с которой осуществляется оценка эффективности вложения средств в отдельные хозяйствующие субъекты.

Функции менеджмента

К главным функциям инвестиционного менеджмента относятся:

• начальная;
• организационная;
• координирующая.

Начальная

Начальная предусматривает планирование и предварительное согласование всего предполагаемого инвестирования. На этой стадии определяется стратегия реализации проекта, учитывая все особенности деятельности объекта инвестирования. Главной целью начальной функции является обеспечение успешной реализации бизнес-плана.

Организационная

Организационная функция предполагает определение объемов капиталовложений и формы привлечения денежных средств. На этой стадии определяются наиболее перспективные инвестиционные проекты и алгоритм управления, а также осуществляется поиск потенциальных инвесторов.

Координирующая

Большое внимание в инвестиционной деятельности уделяется координирующей функции. Необходимо на всех этапах процесса анализировать и оценивать эффективность действий, своевременно учитывать изменения конъюнктуры, корректировать ранее принятые решения.

Задачи и цели

• минимизация всех рисков;
• максимальное увеличение доходов;
• обеспечение роста рентабельности предприятия.

Инвестиционный менеджмент предусматривает анализ всех имеющихся рисков и включает различные эффективные способы, которые направлены на получение максимальной прибыли от инвестиций и сокращение рисков. Главной целью является выбор правильного портфеля, который сможет принести хорошую прибыль. К основным функциям менеджеров относятся:

• определение наиболее приемлемой стратегии;
• составление бизнес-плана;
• оценка доходности;
• своевременная корректировка портфеля;
• оценка привлекательности в финансировании определенного предприятия;
• определение объемов и качества ценных бумаг;
• обеспечение регулирования всего процесса.

Чтобы заниматься такой деятельностью, необходимо наличие знаний по макроэкономике, бухгалтерскому учету, нормативной документации, налогообложению и проведению анализов. Без осуществления определенных анализов и расчетов инвесторы не смогут рассчитывать на получение успешных результатов.

Любой человек, который решил заниматься инвестированием, должен ознакомиться с методиками по расчету прибыльности капиталовложений и оценке рисков.

Инвестиции не так давно появились в нашей стране. Раньше, в СССР отсутствовал рынок ценных бумаг, и люди не могли вкладывать собственные средства в различные финансовые инструменты. Сегодня любой желающий может заняться инвестированием и совершать сделки купли-продажи долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Этапы

Менеджмент инвестиционного процесса состоит из ряда этапов:

• разработка тактики;
• анализ ценных бумаг;
• создание инвестиционных портфелей;
• постоянная своевременная корректировка портфелей;
• анализ выполненных работ.

Тактика разрабатывается, учитывая все цели капиталовложений, денежные возможности инвестора, уровень предполагаемой прибыли и имеющиеся риски. Для определения привлекательности проекта используют два вида анализа: технический и фундаментальный.

Технический анализ предполагает постоянный мониторинг рынка ценных бумаг и прогнозирование стоимости отдельных активов. Основной задачей такого анализа является выявление тенденций роста стоимости активов на стадии подъема.

Фундаментальный анализ предусматривает ознакомление с макроэкономическими показателями. Чтобы определить степень риска и уровень предполагаемой доходности проекта, учитываются:

• финансовая устойчивость предприятия;
• ликвидность;
• репутация и т. д.

Основываясь на таких показателях, определяются перспективы развития предприятия и принимаются инвестиционные решения.

• Читайте далее
• Кто такой инвестиционный аналитик, банкир и брокер.
• Что представляет собой инвестиционный меморандум.
• Общие понятия: инвестиционный договор
• Особенности инвестиционного банкинга

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/investicionnyj-menedzhment.html

Инвестиционный менеджмент

Инвестиционный менеджмент (investment management) — процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиционный менеджмент — это механизм управления всей совокупностью активов, участников, задействованных в процессе осуществления инвестиционной деятельности, а также разработка и использование методов и способов управления, поиска источников финансирования, выбора лучших инвестиционных активов для получения максимального положительного эффекта при минимальных затратах и уровнях риска.

Основной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии фирмы на отдельных этапах ее развития. В общем виде задачи инвестиционного менеджмента состоят в обеспечении:

• высоких темпов экономического развития фирмы (предприятия) за счет эффективной инвестиционной деятельности;
• максимизации доходов (прибыли от инвестиционной деятельности);
• минимизации инвестиционных рисков;
• финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
• своевременности реализации инвестиционных проектов и программ.

Основными функциями инвестиционного менеджмента являются:

1. анализ всех аспектов инвестиционной деятельности предприятия в отчетном периоде;
2. исследование внешней инвестиционной среды и своевременный учет изменений условий инвестирования;
3. анализ и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка;
4. разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия и формирование его инвестиционной политики;
5. определение объема и структуры инвестиционных ресурсов предприятия;
6. разработка бизнес-планов отдельных реальных инвестиционных проектов и оценка их эффективности;
7. оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов инвестирования;
8. формирование инвестиционного портфеля предприятия и его совокупная оценка по критериям уровня доходности, риска и ликвидности;
9. текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов;
10. организация мониторинга реализации отдельных инвестиционных программ и проектов;
11. подготовка решений о своевременном «выходе» из неэффективных инвестиционных проектов и реструктуризации инвестиционного портфеля.

Инвестиционный менеджмент является важнейшей составной частью системы финансового управления деятельностью предприятия.

Источник: https://discovered.com.ua/glossary/investicionnyj-menedzhment/

Что такое инвестиционный менеджмент: от теории к практике

Инвестирование многопланово и многолико. Как и любой другой вид человеческой деятельности, оно требует грамотного управления.

• Инвестиционный менеджмент – это и есть система управления инвестиционной деятельностью.
• Как только появятся свободные ресурсы, их желательно пустить в оборот.
• Начало инвестиционного менеджмента – изучение возможностей.
• Нужно читать колонки биржевых новостей в газетах и журналах, штудировать законы и правительственные акты, встречаться с представителями организаций, изучать биржевые материалы.
• Разумеется, в этом во всем нужно разбираться, чтобы уметь отсортировать информационный мусор от имеющих какой-то вес данных.
• Итогом проведенной работы является инвестиционное решение – определение направлений вложения средств по суммам и срокам в определенные проекты.
• Затем проводится анализ предварительных итогов размещения средств – подсчет барышей.
• Хороший менеджер скорректирует ранее принятое решение в плане увеличения прибыльности и снижения риска инвестиций.
• Позже наступит очередь формирования портфеля инвестиций – конкретных сумм по конкретным направлениям и срокам.
• Портфель также анализируется и при необходимости уточняется.
• После математической обработки портфеля происходит заключение соответствующих договоров, размещение средств.
• В дальнейшем инвестиционный менеджмент сводится к контролю за реализацией инвестиционного плана.
• По мере завершения проектов подготавливаются другие – на замену, в которые инвестируются высвободившиеся средства.
• В ходе реализации какие-то проекты могут не оправдаться (например, акции не так выросли), проект сворачивается и ему тут же подбирается достойная замена.

Что такое инвестиционный менеджмент

1. Если начать заниматься инвестиционным менеджментом, то это надолго.
2. При наличии крупной суммы свободных средств их нужно диверсифицировать таким образом, чтобы получить приемлемый рост капитала и воспользоваться результатами инвестирования при минимальных рисках.
3. Например, вложиться в облигации.

Такие вложения краткосрочные и высокодоходные. Эмиссий облигаций от надежных эмитентов ждут, и в хороший проект нужно еще уметь попасть. Риски здесь приемлемы.

В настоящее время стало доступно заключать договоры накопительного страхования жизни работников.

При этом выгодоприобретателем указывается предприятие-плательщик страховых платежей.

• Это абсолютно безопасно (при хорошей страховой компании) и очень выгодно.
• При наступлении страхового случая размер выплат пострадавшему сотруднику (родственникам умершего) определяется только человеколюбием мироеда-собственника предприятия и может быть равным нулю.
• Единственный минус – такие инвестиции долгосрочны (от 10-ти лет) и при досрочном расторжении договоров накопительного страхования жизни могут оказаться убыточными.
• Наверно, самым популярным объектом инвестирования является участие в капитале коммерческих структур, инвестирование в ценные бумаги – оформление долевого участия, скупка акций и облигаций.
• Облигации не так доходны и серьезной прибыли не принесут (если, конечно, речь не идет об облигациях предприятий; там можно встретить по-настоящему «лакомые кусочки»).
• Покупать их можно для компенсации потерь от инфляции.

С акциями – другое дело. Привилегированные акции – редкость, обычно покупаются простые. Это высокорисковые вложения для получения прибыли.

1. Нужно постоянно интересоваться делами эмитента, экономическими показателями отрасли и страны в целом, рынком, на котором эмитент работает, чтобы в случае чего прикупить акций еще или сбросить их, пока не поздно.
2. Свободные средства также часто размещают на банковских депозитах и покупают драгоценные металлы.
3. Металлы – это надежно, они как минимум ликвидны и много лет демонстрировали рост в цене.

А депозиты – хуже. Надежность банка и возможность досрочного снятия средств важнее размера процентной ставки по депозитам.

Управленцы, отвечающие за инвестиционный менеджмент, это прекрасно понимают.

Поэтому выбор подходящих условий размещения денег на депозитах должен быть не спешен и принят после тщательной проработки всех с виду хороших предложений.

Источник: https://sprintinvest.ru/chto-takoe-investicionnyj-menedzhment