Шорт и лонг на бирже — что это, простым языком

Всем привет, дорогие друзья. Возможно вы удивитесь, но у меня порой бывают странные ассоциации.

Вчера была ненастная погода, на улице я увидела парня, прогуливающегося в шортах. И в моей голове тут же закружились мысли про шорты, но не парня, а биржевые. Представляете! Прямо места себе не находила, так захотелось про них поговорить.

Поэтому сейчас расскажу вам, что такое лонги и шорты на бирже. Постараюсь быть краткой, но это не точно. Так что устраивайтесь поудобнее, уважаемые читатели, и начнем.

Длинная или короткая?

Если вы участник финансового рынка, не важно, это валютный рынок или фондовый, ваша цель – получить прибыль. Казалось бы, все очень просто – купить дешево, а продать дороже.

Стоит помнить, что финансовый рынок не всегда показывает рост. Как быть в этих случаях?

Предприимчивые трейдеры бинарных опционов используют торговые стратегии не только на рост актива, но и на снижение цены, а для хеджирования используется длинная и короткая позиция по конкретному опциону.

Short Term

Например, вы сделали анализ акций Сбербанка, согласно которому вы ожидаете снижения этих акций на 10%, а период отрицательной динамики – около месяца.

Безусловно, покупать акции смысла нет никакого. Зачем, если они упадут? В то же время, обидно не применить сделанный прогноз. В этом случае можно открыть короткую позицию, на акции Сбербанка и получить прибыль на краткосрочном падении цены.

Если предположить, что их количество было 1000 штук, то продав все акции вы получили 86 000 руб (упрощая процесс, мы не будем брать во внимание банковскую комиссию от покупки – продажи, но учтите, она обязательно будет и далеко не у всех брокеров она похожая).

Прошел почти месяц и на мировых площадках начались продажи, особенно «плохо себя чувствуют» акции Сбербанка – они упали на 10%, то есть теперь цена их 77,4 рубля за единицу акции.

Вы спешите купить 1000 штук по 77.4, заплатив 77 400 рублей. Акции благополучно возвращаете брокеру, а у вас остается на руках доход в размере 8 600 руб. (86 000 руб. — 77 400 руб. = 8 600 руб).

Таким образом, вы заработали на падении акции. Такая сделка называется – «короткая позиция» или «short». Скорее всего, название происходит от того, что вы сразу продали акции, то есть «зашортили».

Когда же мы покупаем акции (или какой-либо другой актив) на длительное время, то говорят, что открыли «длинную позицию» или «Long».

Из этого примера видно, что длинная и короткая позиция используется в зависимости от ситуации на бирже и движения тренда.

Длинная

Разберем детальней, как работает длинная позиция – лонг. Например, вы проанализировали настоящую ситуацию с активом и пришли к заключению, что акции Сбербанка очень недооценены.

Соответственно, вы ожидаете по ним рост в течения месяца порядка 10%.

Допустим, что сейчас цена на акции 86 рублей за одну акцию. Вы купили по рынку 1000 акции, заплатив за них 86 000 рублей.

Скажем, спустя некоторое время Сбербанк отчитался, то есть обнародовал свои финансовые показатели текущего года за первый квартал и результаты оказались существенно выше тех, что предполагали аналитики, в частности, прибыль выросла аж на 50%.

Трейдер, абсолютно не расстроившись, что акции выросли больше, чем ожидалось, продает их по цене 96,6 (то есть на 15% выше той, по которой купил) и получает 96 600 руб.

Высчитав затраты (96 600 руб.- 86 000 руб.), получим чистый доход – 10 600 рублей. Так работает длинная позиция, неплохо, не правда ли?

Длинная позиция – лонг, довольно распространенная, в отличие от шорта. Возможно, потому что длинные позиции более логичные: хочешь заработать – купи, жди, продай.

Короткая позиция также приносит прибыль и не нужно ее игнорировать в процессе торговли на бирже.

• Нельзя однозначно сказать, что лучше длинная и короткая позиция – решайте сами.
• Многие трейдеры только «шортят», бывают и такие, кто в силу своих определенных соображений только «лонгисты», а встречаются и те, для которых длинная и короткая позиция приносит равноценную прибыль.
• У лонгов есть ряд преимуществ, одна из них то если акции купленные на личные деньги, которые вы не брали взаймы и если они упали сейчас (хотя вы ожидали роста) – это еще не повод для паники.

Если это действительно хороший актив, то спустя какое-то время акции вырастут – остается лишь подождать. Психологически длинная и короткая позиция одинаково влияют на эмоциональное состояние тредера, все зависит от ситуации.

К отрицательной стороне короткой позиции можно отнести то, что если прогноз не сбылся, в силу каких-либо форс-мажорных обстоятельств, то вы «к сроку» должны будете купить «взятый актив взаймы», даже если он на 50% выше цены по которой вы его приобрели и вернуть долг – акции.

Короткая позиция – шорт, хороша тем, что помогает заработать, когда всё как бы не очень позитивно.

Короткая позиция, или как заработать на падении рынка

Что значит шортить? Выражение это появилось от английского short position, что в переводе означает короткая позиция.

Это — одна из стратегий торговли на фондовом рынке, суть которой — игра на понижение.

1. Шорт дает возможность заработать на снижении цены акции или любого другого актива и использовать падение рынка для создания прибыли.
2. С длинной позицией (long) все ясно — вы покупаете ценную бумагу, если ваш анализ (технический или фундаментальный) предполагает, что она будет расти в цене в определенный промежуток времени и принесет прибыль после ее продажи.
3. Лонги — это обычная стратегия для долгосрочных инвесторов, да и любых трейдеров тоже — их ситуации будут отличаться лишь сроками удержания купленного актива.

Но если ваш анализ показывает, что бумага оценена слишком высоко и вы настроены по-медвежьи, ожидая падения ее цены, то будет резонно открыть короткую позицию — шорт.

Короткая позиция (или продажа без покрытия) – это продажа ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог денежных средств за определенный процент.

Продажа своих бумаг из портфеля – это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. При открытии короткой позиции, той акции, которая выбрана для продажи в шорт не должно быть в вашем портфеле!

Когда цена проданной бумаги снизится, совершается ее покупка и тогда одолженная у брокера акция автоматически возвращаются владельцу. Разница между ценой продажи и ценой покупки и является прибылью трейдера-медведя.

Шортить или не шортить

Так как массовая игра на понижение способна дестабилизировать финансовые рынки, контролирующие органы периодически вводят законодательные ограничения на короткие позиции.

• Короткие продажи доступны не всеми акциями на бирже, а только теми, что входят в список маржинальных бумаг вашего брокера и при условии, что эти акции есть у него в наличии в нужное вам время.
• Следует особо подчеркнуть, что открытие коротких позиций (как и любая стратегия с использованием заемных средств) несет в себе дополнительные риски и поэтому не рекомендуется начинающим спекулянтам.
• И уж тем более шортЫ совершенно не должны интересовать тех, кто выбрал для себя долгосрочную инвестиционную торговую стратегию.

Чтобы хорошо заработать, снижение должно быть стремительным. Вовремя запрыгнуть на такую крутую горку и лихо на ней прокатиться могут только опытные трейдеры.

Поэтому новичкам важно сначала поработать с лонгами, а шорты отработать в демо-режиме до полной уверенности.

Короткие продажи требуют строжайшего контроля над вашими эмоциями. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».

Стоит ли говорить, что во время игры на понижение критически важно ставить стоп-лосс.

Если в долгосрочных инвестиционных стратегиях допускается отсутствие стопа, чтобы лишние колебания не выбили инвестора с волатильного рынка, то в продажах без покрытия стоп обязателен и бескомпромиссен!

Спекулянт — это НЕ ИНВЕСТОР. Его цель не в том, чтобы обеспечивать устойчивую отдачу от денег на протяжении долгого периода времени.

Спекулянт должен получать прибыль как от роста, так и падения цены любого инструмента, который он выбрал для спекуляций.

Поэтому если ваш выбор — все-таки шортить, то поговорим о том, как это делается на практике.

Торговые сигналы для шорта

Никогда не играйте на понижение просто потому, что считаете цену слишком высокой!

Для шорта необходимо дождаться надежного сигнала о завершении растущего тренда и его скорой сменой медвежьим рынком.

Определить это помогут, к примеру, графические модели разворота тренда. Например, эта фигура Голова и плечи сильно просит об открытии короткой позиции:

Голова и плечи

Фигура двойная вершина — тоже хороший сигнал для шорта:

Фигура двойная вершина

И, конечно же, никто не отменял старую-добрую торговлю по тренду и, соответственно, по трендовой торговой системе:

Торговля по тренду

Как открыть короткие позиции

Чтобы открыть короткую позицию, мы дожидаемся надежного торгового сигнала, просчитываем сделку в своем торговом плане и выставляем заявку Продать. После чего сразу же выставляем ордер стоп-лосс.

Заявка на продажу без покрытия отличается важным нюансом — она не пройдет, если вы не поставите галочку в поле «Использовать кредит».

Так же напоминаю, что бумаги, которую вы собираетесь зашортить, не должно быть в вашем портфеле, иначе вы просто продадите имеющийся актив вместо короткой продажи.

Как открыть шорт в терминале Транзак

1. Галочка в этом поле может стоять в настройках по умолчанию (эта опция по умолчанию задается в «Параметрах APM трейдера», в меню «Настройки»).
2. Поэтому я рекомендую для страховки от риска случайного взятия кредита в процессе торговли снять эту галочку (убрать из поля «По умолчанию использовать кредит») и выставлять ее в новых заявках только вручную, когда потребуется.

Как закрывать

Когда пришло время фиксировать прибыль (согласно расчетам из вашего торгового плана), необходимо просто выставить в торговом терминале обычную новую заявку на Купить.

Одолженные у брокера акции автоматически к нему вернутся, а ваш торговый счет пополнится долгожданной прибылью.

Для фиксации прибыли можно также использовать тейк-профит.

Шортовая позиция и позиция лонг в биржевой торговле

Термин «long position» переводится с английского как длинная позиция (лонг). Она открывается трейдером с целью получения прибыли от движения рынка вверх. Суть открытия данной позиции заключается в том, чтобы:

1. купить акции по дешевой цене
2. дождаться роста цены на акцию
3. продать свои акции по более дорогой цене

Шорт и лонг это — виды торговых позиций на бирже

Доброго времени суток, дорогие читатели. С Вами снова Руслан Мифтахов и я предлагаю Вашему вниманию тему, напрямую связанную с основными возможностями заработка на финансовых рынках.

Речь пойдет не только о видах заключаемых позиций short и long мы так же рассмотрим некоторые секреты их применения в работе.

Как известно, движение на любой бирже происходит с применением коммерческих ордеров, представляющих собой рыночное обязательство, объем купленных либо проданных торговых инструментов, по которым не производились зачетные сделки.

Чтобы «держать» стабильный профит нужно правильно открывать, закрывать и изменять ордера. Суть прибыльной торговли проста – купите дешево, продайте дорого и на этом заработайте. Для этого на биржах осуществляются следующие виды коммерческих операций:

Виды торговых позиций

Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций.

На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:

• шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
• лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.

Пример шорта

Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.

И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.

В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.

Пример лонга

Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.

При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют  на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

• купить торговый инструмент по низкой цене;
• дождаться движения тренда вверх;
• продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

• продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
• ждать снижения тренда актива;
• купить биржевой инструмент по низкой цене.

При этом:

1. Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
2. Наличие хорошей ликвидности инструмента.
3. Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Источник: https://RuslanTrader.ru/short-i-long.html

Длинная и короткая позиция на бирже. Что такое лонг и шорт?

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций  на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево – продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long)  характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль.

Открыть длинную позицию – значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли.

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций — особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Как начать торговать на бирже? Инструкция для новичков

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора.

Мы не рекомендуем торговать на заемные средства начинающим трейдерам. Такая торговля сопряжена с высоким уровнем риска!

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль.

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а  анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Посмотрите котировки и графики акций российских компаний

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций.

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи». Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время.  А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал.

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги.

Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте – лонг.

Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/dlinnaja-i-korotkaja-pozitsija-na-birzhe-chto-eto

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле — что это

В этой статье мы поговорим про такие базовые понятия как лонг и шорт на бирже. Они пришли к нам из англоязычных терминов и крепко укоренились в словаре трейдеров.

На бирже можно зарабатывать либо торгуя на повышение (лонг), либо торгуя на понижение (short).

Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами

Лонг/Длинная позиция (от англ. «long» — длинный) — это сделка на бирже открытая на повышение, то есть трейдер купил актив, чтобы заработать на его росте. Иногда называют «бай», «buy», «покупка» Шорт/Короткая позиция (от англ.

«short» — короткий) — это сделка на бирже открытая на понижение, то есть трейдер продал актив, чтобы заработать на его падении. Иногда называют «сел», «sell», «продажа»

С лонгами обычно вопросов никаких не возникает. Все мы привыкли чем-то владеть, покупать. Все, что мы покупаем может вырасти в цене.

Из-за инфляции так и происходит чаще всего.

Все инвесторы покупают активы, то есть идут в «лонг» по акциям, облигациям (последний шортят крайне редко). У них долгосрочные планы, а поскольку со временем все растет, то они получают прибыль.

Противоположная ситуация с шортом (короткими позициями). Их открывают на короткие промежутки времени, поскольку редко когда удается удерживать длительное время позицию, которая падает долгое время. Плюс к тому же за это приходится платить.

Видимо поэтому они и называют длинная и короткая. Первые покупают на длительный срок, а вторые на короткий.

Далеко не все биржи позволяют открывать позиции на понижение. Например, на Форекс это приветствуется. Но этот рынок крайне спекулятивный. Там даже длинные позиции открываются на пару дней, то есть по сути являются спекуляциями.

На фондовой бирже по всем ликвидным акциям (голубые фишки) разрешено брать короткую позицию. При этом даже допускается кредитное плечо. По мало ликвидным шорт либо запрещен, либо размер плеча значительно меньше.

Как работает шорт позиция

Брокер дает Вам взаймы ценные бумаги. Вы их продаете. Далее Вы должны вернуть их в том же количестве, что и взяли. Если торгуете внутри дня, то комиссии за это не берется. Если же позиция переносится на следующий день, то брокер возьмет с Вас за один день комиссию (примерно как по кредиту ~19% годовых).

Прибыль формируется за счет того, что продаем мы дороже, а покупаем дешевле.

Трейдеров, которые играют на повышение (лонгуют) называют быками. Тех, кто торгует на понижение (шортят) называют медведями.

В разное время большинство трейдеров являются и быками, и медведями на бирже. В зависимости от текущей ситуации они принимают решения в каком направлении им торговать.

Одновременное открытие позиций лонг и шорт

Для хеджирования рисков трейдеры и крупные инвесторы придумали такой механизм, который позволяет «застраховать» свои риски. Для обычного трейдера в этом нет смысла, поскольку его капитал скромный. Продажа и покупка актива не вызывает на рынке каких-то движений.

Например, если крупный инвестиционный фонд захочет выйти из какой-нибудь акции, то вместо того, чтобы ее продавать он может продать фьючерс на нее или же купить PUT опцион. Таким образом, ему не придется продавать свой крупный пакет акций на секции акции. Это не вызовет дополнительные торговые издержки и давление на акции.

Под словом крупный понимается капитал хотя бы от 100 млн. рублей. Такой объем на рынке продать не так сложно, но и не так легко. Потребуются какое-то время.

Источник: https://vsdelke.ru/slovar-forex/long-i-short.html

Как зарабатывать на падении акций

У вас уже есть все инструменты, чтобы прочитать финансовую отчетность компании, посчитать ее мультипликаторы и разумно подойти к ее оценке.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть. Скажем, сейчас они стоят 9600 рублей, а справедливой ценой вы считаете 4800 рублей, то есть в два раза меньше.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

1. распределить между 10 компаниями не по 50 000, а по 45 000 рублей;
2. вложить по 50 000 рублей в 9 компаний;
3. внести на счет еще 50 000 рублей, которых не хватает.

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

1. Распределяю 450 000 рублей между 9 компаниями, которые, по моему мнению, будут расти.
2. Нахожу акции еще одной компании, которую считаю переоцененной.
3. Продаю ее акции на 50 000 рублей. Эти деньги поступят мне на счет.
4. На эти деньги покупаю акции 10-й компании из своего списка.

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

Ваш портфель:

900 000 Р деньгами100 000 Р акциями «Магнита»Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами0 Р акциями «Магнита»Итого: 900 000 Р

Предположим, что вероятность роста акций в 10 раз у нас такая же, как и вероятность банкротства (50 на 50). Если у нас акций «Магнита» на 100 000 Р, то в итоге наш портфель либо с вероятностью 50% станет 1 900 000 Р, либо с той же вероятностью 50% станет 900 000 Р.

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

Ваш портфель:

• 1 000 000 Р деньгами0 акций «Магнита»
• Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами+100 000 Р от проданных акций «Магнита»Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

1 000 000 Р деньгами100 000 Р прибыли после обратной покупки акций «Магнита» (продали за 100 000 Р, купили за 0 Р)Итого: 1 100 000 Р

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды.

Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

1. Открывать короткую позицию (шорт) можно, только когда вы точно ожидаете падения цены на акции компании.
2. После продажи акций в шорт на ваш счет поступят деньги от продажи, которые вы сможете использовать для покупки других активов.
3. Открывая короткую позицию, ваш брокер фактически дает вам кредит. Возвращать вы его будете с процентами.
4. Короткая продажа акций более рискованна, так как потенциальный убыток в разы превышает потенциальную прибыль.
5. Никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/short-selling/

Шорт и лонг на бирже простыми словами

Со стандартной формулой прибыльных продаж «купить дешевле, продать дороже и на этом заработать» знакомы все. Основной целью каждого участника финансового рынка, валютного или фондового, является получение прибыли.

Для этого на биржах проводятся разные виды сделок с использованием игры на понижение (короткие позиции) или игры на повышение (длинные позиции).

В этой статье будем разбираться, что такое шорт и лонг на бирже, и выясним, как осуществляются такие коммерческие операции.

Суть шортовой и лонговой торговли

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

• Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
• Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

Шорт и лонг – торговые стратегии на фондовых рынках. Сутью шорта (коротких позиций) является получение прибыли при снижении стоимости акций или любых других финансовых инструментов, и использование падения рынка для того, чтобы заработать. Короткие позиции (продажи без покрытия) – это продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

• поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает);
• хорошую ликвидность инструмента;
• предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Суть коротких и длинных сделок:

Шортовая торговля	Лонговая торговля
Продажа торгового инструмента, взятого взаймы у брокера, по высокой цене	Покупка торгового инструмента по низкой цене
Ожидание снижения цены актива	Ожидание движения тренда вверх
Покупка актива по низкой цене	Продажа актива по высокой цене

Примеры шорта и лонга

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх.

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается.

Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

В биржевом жаргоне трейдеров используются разнообразные вариации терминов лонг и шорт: встать в лонг, войти в лонг, лонгить, выйти из лонга, лонгать, шортануть, одеть шорты, зашортить, снять шорты и т.д. У биржевиков даже есть свой вариант известной фразы «казнить нельзя помиловать», когда от запятой зависит доходность или убыточность финансовой операции «шортить нельзя лонгить».

Особенности шортовой и лонговой торговли

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме.

Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов.

Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

1. Торговую стратегию.
2. Предположительный риск депозита.
3. Психологию трейдера.

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций.

Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу.

Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Риски шортовых сделок

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени.

Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

• покупка «Buy»;
• продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка.

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Трейдинг криптовалют позволяет получать прибыль с помощью спекулятивных операций (краткосрочных или долгосрочных) на колебаниях курсов активов, которыми торгуют на бирже. Можно заработать, купив определённую криптовалюту, а затем продав её по поднявшейся стоимости. Кроме того, можно получать прибыль на снижении цены криптовалюты, открывая шортовую сделку.

Стратегия «Купи и держи» — самый успешный и наиболее распространённый способ получения дохода в период роста стоимости криптовалюты. Придерживаясь этой стратегии, трейдеры имеют возможность заработать на повышении цены финансовых инструментов на любых рынках: криптовалютных, валютных, фондовых, товарных.

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.

Источник: https://VFinansah.com/other/short-i-long-na-birzhe

Что такое шорт и лонг

Торговля в шорт (игра на понижение) и лонг (игра на повышение) на финансовых рынках. Шорт и лонг на бирже это две противоположные позиции, с помощью которых выстраивается стратегия торговли любого трейдера или инвестора.

Что такое лонг на фондовой бирже

Лонг позиция, или длинная позиция (от англ. long) — это покупка ценной бумаги или  валюты, с ожиданием того, что актив будет расти в цене.

При инвестициях или торговле в лонг трейдер приобретает актив и становится владельцем его  с ожиданием того, что цена будет расти n период времени. Обычно инвесторы  не планируют продавать инструмент в ближайшем будущем. Ключевым компонентом инвестиций в стратегии торговли в лонг является владение акциями или облигациями долгое время.

Как пример: «Ваня Трейдерович» ожидает что акции компании  «GoodInvest Co»  подорожают в связи с последними отличными квартальными отчетами и EPS 56% (все данные как пример) на период следующего года. «Трейдерович» покупает пакет (1000 акций) акции по цене $12 и надеется продать их в конце следующего календарного года по цене $45 . Он просчитал всё, взвесил свои риски и рад своим вложениям.

Лонг на фондовом рынке

Фондовый рынок в целом это инвестиции, а инвестиция это покупка но ни как не продажа. Но в это же время без продажи не обойтись и есть обычные трейдеры, инвестиционные фонды и т.п. институты, которые диверсифицируют свои инвестиции путем продаж ценных бумаг.

Игроки в лонг на финансовых рынках называются быками, игроки продаж называются медведями.

Что такое шорт на бирже

Игра на понижение, или короткая позиция (от англ. short ) когда инвесторы не владеют акциями, но заимствуют их у брокера с ожиданием выкупа по цене ниже, т.е. получить прибыль от разницы между продажей в шорт и выкупом её.

Шорт в акциях

Далеко не все активы на фондовом рынке доступны для шорт продаж. Актуальный список (шорт лист) есть у вашего брокера. В окне ордеров вы можете увидеть ETB или  HTB, где первой абревиатура это Easy to Borrow т.е. доступна для (заёма у брокера) торговли на понижение, когда вторая НТВ, то это Hard to Borrow, не доступна для продажи.

Как торговать в шорт

Мы снова с примером: «Ваня Трейдерович» ожидает что акции компании  NoGoodInvest Co»  подешевеют  в связи с последними очень плохими квартальными отчетами (все данные как пример) на период следующих нескольких недель. «Трейдерович» заимствует пакет (1000 акций) акции по цене $37 и надеется покрыть их в конце следующих недель по цене $22. Он просчитал всё, взвесил свои риски и рад своей шорт позиции.

Различия между торговлей в шорт и в лонг

Не стоит торопить события и решить для себя в один миг чтоб стать игроком на понижение или игроком на повышение.

Стоит сказать читателю что игра в шорт несет в себе больше риска нежели покупка или инвестирование.

Спросите почему ? Потому что при торговле на понижение перенос позиции в овернайт (позиция остается на следующий день) обойдется трейдеру дополнительной платой брокеру.

К примеру трейдер набрал позицию в долгосрочной перспективе и вложился в свои средства, без применения БП (Buy Power – маржинальные средства брокера). Такая лонг позиция для трейдера будет бесплатной за исключением своих потраченных средств на покупку пакета ценных бумаг.

Если трейдер при продажах вложился на свои средства без применения БП, и эта шорт позиция в долгосрочной перспективе (от двух дней до двух недель и более), то без дополнительной комиссии не обойтись. Здесь также стоит отметить про шорт сквиз, что несет за собой определенные риски.

Как торговать шорт это тема для другой не менее емкой статьи. Оставайтесь с нами или следите за лентой в канале и вы узнаете много чего полезного по теме финансовая грамотность для инвесторов и трейдеров .

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5c25fd58cb325f00add26bb7/5c2727628655d100a95f4d00

Что значит шортить? Что такое шорт и лонг на бирже?

Шорт — это короткая позиция на бирже, лонг — длинная. Что стоит за этими словами? Если посмотреть на график изменения цены актива на бирже, то, скорее всего, вы увидите, что котировка растет достаточно медленно, ступенчато, постепенно. А снижения обычно резкие — обвал порой занимает считанные минуты или часы.

Если вы хотите работать на рост актива, то ваши сделки (позиции) будут долгими и длинными (лонгами). Если же вы открываете позицию, чтобы вскоре зафиксировать прибыль от падения, она будет короткой (шортом).

Лонги для «быков», шорты — для «медведей»

Рынки в долгосрочной перспективе растут. Во многом это связано с инфляцией: цена практически на любой актив в долгосрочной перспективе (масштаб — годы, десятилетия) увеличивается.

На биржах за ценными бумагами стоят вполне реальные активы и производственные мощности. Рост цен на фондовые индексы — отражение инфляции на имуществе, которое является обеспечением ценных бумаг.

Экономисты убеждены: постепенный и постоянный рост цен — норма для экономики. Обвалы же всегда являются тревожным знаком, ведь сигнализируют об упадке спроса. А для научно-технического прогресса, роста благосостояния наций и других глобальных показателей движения вперед спрос должен повышаться.

Если «быки» держат длинные позиции, то «медведи» шортят. Есть даже аллегория: быки своими рогами толкают цену вверх, а медведи тяжелыми лапами вбивают её в пол.

Открытие лонгов и шортов

Лонги чаще всего открывают на собственные средства. Трейдер приобретает определенный актив и держит его — ничего с активом не делает. Когда актив подорожает до нужного уровня, трейдер продаст его и окажется в плюсе.

На примере: вы купили биткоин по 4 тыс. долларов за монету. Через год его курс поднялся до 10 тыс. Если вы продадите биткоин по этому курсу, то получите 6 тыс. долларов прибыли.

Для шортов же трейдеры обычно берут актив взаймы у брокера. Суть шорта в следующем: взять определенное количество актива, продать его на бирже, дождаться, когда цена актива снизится, и купить то же количество актива дешевле, чтобы отдать брокеру. Разницу (за вычетом комиссии брокера) трейдер кладет себе в карман.

На примере: Ethereum стоит 250 долларов за монету. Вы предполагаете, что завтра его курс упадет до 200 долларов. Вы берете у брокера 10 ETH и продаете их за 2500 долларов.

Через день курс криптовалюты действительно падает до 200 долларов. Вы покупаете 10 ETH за 2000 долларов и отдаете брокеру, а также оплачиваете 100 долларов комиссии за пользование активом.

При этом 400 долларов остается у вас.

На бирже система работает аналогично. Проценты за пользование активами зависят от ключевой ставки в стране.

Чем выше процентная ставка, тем дороже находиться в короткой позиции. Чтобы выйти в плюс, нужно, чтобы потенциальный доход от совершения сделки был выше, чем плата за пользование активом.

Можно ли одновременно открывать лонги и шорты

По сути, лонг — это покупка актива, шорт — продажа. Технически трейдер может одновременно открыть лонг и шорт. Но на практике таким занимаются редко.

К примеру, трейдер может открыть лонг — купить 100 акций определенной компании на фондовом рынке. Параллельно открывается шорт на фьючерсный контракт на 100 таких же акций.

В итоге трейдер окажется в нулевой позиции — доход от лонга будет компенсировать убыток от шорта. Особого убытка такие сделки не принесут.

Источник: https://www.anews.com/p/117487062-chto-znachit-shortit-chto-takoe-short-i-long-na-birzhe/