Чикагская товарная биржа: официальный сайт CME Group

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME, часто называемая «Chicago Merc» или «Merc») — это крупнейший в мире глобальный рынок деривативов. На сегодняшний день CME является крупнейшим рынком опционов и фьючерсных контрактов с открытым интересом (количество не исполненных контрактов) из всех фьючерсных бирж в мире, а так же нескольких типов популярных финансовых инструментов: процентных ставок, акций, валют и товаров.

Финансовые инструменты на Чикагской товарной бирже

Торги на Чикагской товарной бирже определяют цены на многие товарные группы по всему миру. Так, CME формирует котировки на

• фьючерсы на фондовые (биржевые) индексы, в т.ч. Dow Jones 30, S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них;
• продовольственные товары — фьючерсы на кукурузу, бобы, сою, соевое масло, соевую муку, пшеницу, живой скот;
• энергетику — фьючерсы на нефть WTI, Brent, бензин, природный газ
• фьючерсы на валюты — индекс USD, евро (EUR), мини-евро, британский фунт (GBP), японскую иену (JPY), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD, юань (CNY);
• Опционы на перечисленные выше активы ;
• Деривативы;
• фьючерсы на процентные ставки Центральных банков;
• фьючерсы на облигации — 2-, 5-, 10-летние казначейские облигации T-Note;
• фьючерсы на драгоценные металлы — золото, серебро, платину, медь;
• криптовалюты — BTC, ETH, XRP, LTC;
• форвардные контракты, варранты, казначейские векселя, облигации и многое другое.

Отличия Chicago Mercantile Exchange (CME) от других бирж

Чикагская биржа по праву носит звание самой универсальной и диверсифицированной товарно-сырьевой биржи мира, благодаря широчайшему выбору инструментов, как показано выше.

Выбор Чикаго, как центра товарно-фьючерсной торговли США не был случайным. Появление биржи в Чикаго пришлось на промышленный рост этого американского города, стоящего на берегу каскада Великих озер. В начале 19 века Чикаго начал превращаться в крупный транспортный узел.

Тут сходились автомобильные дороги, железнодорожные пути, а после открытия в 1825 году канала Эри, город стал еще и крупным портом. Не удивительно, что почти сразу в Чикаго начали появляться крупные склады и зернохранилища, организовываться площадки по заключению контрактов на поставки.

Торговля на обычном рынке – это покупка товара, который в наличии. Приходит покупатель на базар, выбирает товар, договаривается о цене, оплачивает и забирает его. Торговля фьючерсными контрактами – это покупка товара с поставкой в будущем (future – будущее на англ.).

Чикагская товарная биржа работает практически в круглосуточном режиме! В 1992 году Чикагская товарная биржа первой внедрила электронную систему торгов (Globex), которая позволила торговать в круглосуточном режиме. Торги через электронную систему осуществляются 23 часа в сутки (1 час на перерыв). В выходные и праздничные дни торгов нет, трейдерам тоже нужно отдыхать, а не проводить время за изучением графиков.

Круглосуточная работа CME привлекла к бирже трейдеров со всего мира. Теперь не нужно подстраиваться под разные часовые пояса, вставать ночью, чтобы успеть совершить сделку на американской бирже. В США – ночь, но это не проблема. Благодаря Globex трейдеры из Китая, России или Германии могут оставлять свои заявки.

На сегодня через Globex проходит до 80% всех сделок Чикагской товарной биржи.

3-я особенность: 20% объемов на Чикагской бирже всё еще торгуют «по старинке» с помощью так называемого «карточного» метода.

Pit Traders — так игроки определяются на торговой площадке — они носят характерную одежду со специальными карманы, в которых они держат маленькие карточки с записанной информацией о сделках, которые они совершили. Этот метод «заметок» все еще действует в большинстве компаний.

Завершенная транзакция записывается на маленькой карточке, так называемой торговой карточке. Делая большое количество транзакций в течение дня, невозможно запомнить все заказы.

Как сообщить о транзакции? Язык жестов на бирже. Каждая сделка, совершенная трейдером, регистрируется в реестре. Посреди комнаты находится центр регистра, где информация о транзакции отправляется буквально на флеш.

Человек, принимающий приложение, может видеть, с какого колеса оно поступает, поэтому он легко распознает значение, которое будет записано в регистр. Кроме того, биржи имеют свой собственный язык жестов, с помощью которого предоставляется подробная информация об объеме и возможных сериях активов.

После сообщения о транзакции данные объема вводятся в систему и затем передаются на рынок. Поэтому данные об объеме доходят до нас с определенной задержкой. У трейдеров тоже есть свой сленг.

Я продаю:

Я покупаю:

Другое …

4. В конце 2017 года CME открыла торги фьючерсами на первую мировую криптовалюту Bitcoin. Цифровые валюты становятся все больше популярными, привлекая трейдеров и инвесторов, и это не остается без внимания традиционных торговых площадок.

5. Еще одно веяние современного мира – слияния. Так крупные компании становятся еще крупней. Не обошла стороной сия участь и Чикагскую товарную биржу.

В 2007 году она объединилась с Чикагской торговой палатой и превратилась в крупнейшую в Северной Америке площадку финансовых деривативов. После слияния была образована компания CME Group Inc.

Позже к группе присоединилась нью-йоркская биржа COMEX и New York Mercantile Exchange (NYMEX). В 2010 году CME стала владельцем 90% индексов Доу-Джонса.

Маркет-мейкеры – главная особенность торговли на бирже в Чикаго

Шестой особенностью Чикагской товарной биржи являются маркет-мейкеры, обеспечивающие 100% ликвидность фьючерсов ценных бумаг, позволяя частным инвесторам и крупным инвестиционным и хедж фондам торговать этими финансовыми активами. Рыночные маркет-мейкеры задают темпы как покупки, так и продажи того или иного продукта, стремясь стимулировать инвесторов к торговле.

Потрясения на бирже CME Group и падение стоимости членства в элитном клубе биржи.

Место CME трейдера купленное в 2008г. за $435 000, стоит в 2019г. всего $69 500.

Эти подробности стали широко известными после публикации в The Wall Street Journal о британском трейдере Навиндере Сарао, которого финансовые регуляторы США (NFA и CFTC) обвинили в «манипулировании рынком» на сумму более 40 миллионов долларов в 2010 году, когда он потерпел неудачу по одной сделке.

Так, Навиндер Сарао купил биржевое место в мае 2008 года за 435 000 долларов, всего за несколько месяцев до финансового кризиса, свидетельствуют данные биржи, сейчас это место оценивается всего в 69 500 долларов, что на 84 процента меньше. Он по-прежнему владеет им, подтвердила пресс-секретарь биржи.

Зачем трейдер купил место на Чикагской товарной бирже? Для экономии при торговле фьючерсами на акции $0.26 за контракт для члена биржи, против 76 центов для всех остальных трейдеров и инвесторов). Это имело большое значение для Сарао, как скальпера и дейтрейдера, который открывал по множеству сделок в день.

Почему упала цена членства на Чикагской товарной бирже? Из-за уменьшения объемов торгов по самым популярным финансовым инструментам. Так, ежедневный оборот по самому популярному фьючерсу e-mini S&P 500, составлял

• $3,9 млн. в марте 2008 года;
• $1,8 млн. в марте 2019г.

В отличие от фондовых бирж, которые предоставляют членство только компаниям, Чикагская товарная биржа продает места и частным лицам.

Спекуляции и волатильность в 1600 пунктов за 1 минуту на СМЕ

CME не комментирует флэш крах цены на серебро 6 июля 2017г.

Цены на фьючерсы серебра на торговой платформе COMEX за короткое время обвалились, причем цена на первый доступный (самый активный) сентябрьский фьючерс упала с $16.06 до минимума в $14.34, и все это за период в 1 минуту.

В следующие 2-3 минуты цена на фьючерсы затем восстановила почти все убытки. От максимума к минимуму этот фьючерс на COMEX снизился почти на 10.7%, а затем отскочил почти на 11%.

В целом за 4 минуты торговалось более 8300 сентябрьских серебряных контракта.

Слияния CME

NYSE неоднократно предлагал купить Чикагскую биржу. По мнению аналитиков, стоимость 136-летней Чикагской фондовой биржи колеблится в районе от 50 до 100 миллионов долларов. Нью-Йоркская фондовая биржа заплатит 70 миллионов долларов за покупку CHX — поэтому сумма контракта кажется справедливой.

Чикагская фондовая биржа — очень маленькая организация. В компании CHX занято всего 80 сотрудников, и ее доля в торговле акциями США составляет менее одного процента. Однако было известно, что компания ищет покупателей. В одном из его недавних заявлений было прямо указано, что владельцы изучают возможности продажи.

Интересно, что NYSE не первый, кто покупает CHX. Не так давно, полтора месяца назад, администрация США заблокировала продажу чикагской биржи китайским инвесторам — блокирующим органом была Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Северная Америка Casin Holdings планировала купить его в то время.

Обе организации (то есть CHX и NYSE) не ответили на запрос комментариев по этому вопросу. Однако не нужно долго думать о том, чтобы догадаться, что Нью-Йоркская фондовая биржа, как самая известная, крупнейшая и американская фондовая биржа, имеет гораздо больше шансов завершить сделку по покупке CHX.

Кроме того, сумма, предлагаемая NYSE, в три раза превышает сумму, предложенную китайскими инвесторами (инвестиционная группа North American Casin Holdings), которые выстраиваются в таблицу «27 миллионов долларов».

Акции CME Group или как стать ее совладельцем

CME Group Inc. – публичная компания, чьи акции находятся в свободном обороте, а сами торгуются на бирже NASDAQ.

По состоянию на 9.09.2019 акции компании стоят около 201.99 долларов за штуку. Рыночная капитализация (текущая стоимость всех акций) – 72.31 миллиарда долларов. Таким образом, любой желающий может приобрести акции CME Group Inc. и стать одним из совладельцев Чикагской товарной биржи и других структур группы.

Выбор брокера для торговли финансовыми инструментами

Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен в ТОП — 13 рекомендованных компаний высшей лиги рейтинга брокеров Академии Masterforex-V. Это 1. Nord FX, 2.Dukascopy Bank SA, 3. FXPro, 4. Interactive Brokers, 5. Alpari (Альпари), 6. Swissquote Bank SA, 7. OANDA (Оанда), 8. FXCM, 9. Saxo Bank (Саксо Банк), 10. FOREX.com, 11. FIBO Group, 12. Fort Financial Services (FortFS) , 13. Finam (Финам).

По статистике нашего рибейт-сервиса бесплатного автокопирования pro-rebate.com, около половины успешно торгующих трейдеров открыли депозиты в компании NordFx, которая предоставляет

• котировки EUR USD, GBP USD, GBP CHF, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, CHF JPY, AUD JPY, USD JPY, USD CHF, NZD JPY, USD CAD, NZD USD, AUD USD, USD RUB, EUR RUB, AUD CHF, USD UAH, USD BYN, USD SEK, USD NOK, USD CNY, EUR CHF, EUR JPY, EUR GBP, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.;
• индексов S&P 500, Dow Jones 30, DAX 30, NIKKEI 225, FTSE 100, NASDAQ-100;
• 16 криптовалют — BTC, ETH, XRP, LTC, BTG, ETC, EMR, NEO, OMG, EOS, IOT, DSH, ZEC и др.;
• индексов криптовалют — 10ALT (10 альткоинов к USD), TOP14Crypt (14 криптовалют к доллару США), TOP3ALT (3 альткоинов к доллару США), и др.;
• CFD нефти, золота, серебра и др.

Источник: https://www.masterforex-v.org/wiki/cme.html

Чикагская товарная биржа и CME Group

Когда миссионерами в 1674 г. на юго-западном берегу озера Мичиган был основан пост со странным названием Чикаго (на языке индейцев — «дикий лук»), никто не подозревал, что эта зеленая культура окажет огромное влияние на экономическое развитие США.

В 1837 г. поселок с населением менее 5 тыс. человек стал городом, а уже с 1848 г. в нем начали открываться торговые площадки для реализации сельскохозяйственной продукции: лука, пшеницы, кукурузы, овса, картофеля, яиц, масла и т.п. Они стали базой для создания Чикагской товарной биржи – крупнейшей в мире по объему торговли продуктами питания.

По иронии судьбы одновременно с основанием Чикаго аналог современного товарного рынка появился в японском городе Додзима, где торговали рисом с нескольких десятков складов.

Именно тогда там пришли к идее стандартизации договоров при будущих продажах (что отличает фьючерсные контракты от произвольных форвардных), в результате чего местный рынок был лидером по фьючерсам вплоть до начала второй мировой. Однако в 1939 году японцы его закрыли. Навсегда.

Предпосылки появления Чикагской биржи

Географическое положение Чикаго было крайне выгодным для развития торговли. Начало водного пути по Великим озерам, развивающийся крупный железнодорожный узел и построенный канал Эри связали восток и центр США. Город стал ключевым транспортным пунктом, вокруг которого бурно формировалась производственная агломерация.

Фермеры центральных районов привозили в Чикаго сельскохозяйственную продукцию в надежде выгодно продать ее покупателям с восточного побережья. Процесс занимал много времени, продукты хранили на многочисленных городских складах – крупнейших в регионе, а для оформления сделок требовались торговые площадки.

Благодаря постоянному притоку капитала и мигрантов, конец 19 в. стал для города эпохой индустриального подъема. В 1890 г. он сделался вторым в стране по размерам с численностью населения более 1 млн. человек. Новые технологии одними из первых реализовывались в этой «Стране Чикаго». Тут обосновались крупные бизнесмены, торговцы и представители интеллигенции.

В 1898 г. была основана Чикагская биржа масла и яиц, которая в 1919 г. преобразовалась в полноценную торговую биржу Chicago Mercantile Exchange (CME). Она объединила многочисленные площадки для торговли различными сельхозтоварами под единым руководством на основе использования самых современных к тому времени инструментов.

Товарные активы CME

На товарной бирже основными активами являются природные ресурсы и сельскохозяйственная продукция. В начале 20 в.

на Чикагской бирже расширили предлагаемые активы за счет использования деривативов: сначала — фьючерсов, а позже — опционов.

Специфика продуктов питания сама подсказала правила торговли: фьючерсные контракты гарантировали продавцам и покупателям справедливую цену к тому моменту, как созревшую или выращенную продукцию доставят к месту назначения.

Спекулянтам тоже оказалось выгодным это нововведение – они смогли зарабатывать на перепродаже контрактов, не стремясь стать владельцами реального товара. В настоящее время лишь несколько процентов сделок завершаются поставкой конечной продукции.

В середине 1960-х гг. Чикагская биржа чуть не обанкротилась: Конгресс законодательно запретил продажу на ней самого ликвидного товара — лука. Одновременно уменьшилась потребность в долгосрочных фьючерсах из-за новых технологий ведения сельского хозяйства, позволявших обеспечить покупателей свежей продукцией в любой сезон.

Но вовремя появились новые товары – замороженная свинина и живой скот. Для первой потребовались холодильники, а второй не нуждался в складском хранении, но требовал время на выращивание и расходы на кормление. Это реанимировало CME, а за три года стоимость членства на ней выросла в 12 раз — до $38 тыс. в 1968 г.

Сейчас Чикагская товарная биржа предлагает самый широкий выбор сельскохозяйственной продукции, на которую существуют деривативы:

• зерновые и масленичные культуры: кукуруза, пшеница, соя, соевая мука и масло, овес, рис;
• живой скот;
• молочные продукты: молоко, сухое молоко, сыворотка, масло, сыр;
• древесина, пиломатериалы;
• сыпучие: кофе, сахар, хлопок;
• биотопливо: этанол, метанол.

Самой популярной сельхозпродукцией на СМЕ является кукуруза – за день на нее заключается до 600 тыс. контрактов. Пшеница отстает от этих объемов в три раза. Напомним, что лишь несколько процентов сделок заканчиваются реальным приобретением продукции. Такого количества кукурузы, на которое заключаются контракты, не существует во всем мире.

Торги на бирже идут с 10:00 до 18:00 по местному времени, разница с Московским в данный момент составляет 9 часов. Т.е. когда в Чикаго полночь, это значит, что в Москве 9 часов утра следующего дня. Так что торговый режим чикагской биржи подходит россиянам в европейской части страны, желающим поторговать вечером после работы.

Группы продуктов Чикагской биржи

В 1970-х гг. активность на CME резко возросла благодаря открытию торгов на новые, нетоварные, фьючерсные контракты: на базовые валюты и фондовые индексы. Фактически, биржа преобразовалась в смешанную. В 1999 г. здесь появились даже экзотические фьючерсы на погодные индексы. В 2017 г. началась торговля фьючерсами на биткоин.

В 2000 г. Чикагская биржа стала коммерческой акционерной организацией и провела IPO. Ее ценные бумаги торгуются на NYMEX (Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа) под тиккером СМЕ. На бирже до сих пор есть открытые торговые площадки «ямы», но в них осуществляется менее 12% операций. Остальное приходится на электронную торговлю.

Объемы Чикагской товарной биржи значительны: ежегодно на СМЕ заключаются более 500 млн. контрактов и еще более 300 млн. – на электронной платформе. Ежедневный объем торгов доходит до $15 млн. Единственной валютой сделок и расчетов является американский доллар.

В настоящее время выбор инструментов для инвесторов и спекулянтов огромен:

1. индексы: США (S&P500, mini S&P500, Nasdaq-100, mini Dow, mini Russell 2000, mini S&P MidCap, Dow Jones RealEstate), международные (Nikkei, mini FTSE China50, mini FTSE 100, Ibovespa), по экономическим секторам (потребительский, индустриальный, технологический и др.);
2. валюты: базовые (евро, йена, австралийский доллар, британский фунт, канадский доллар, швейцарский франк, новозеландский доллар, шведская крона, норвежская крона), развивающихся рынков (российский руль, мексиканский песо, бразильский реал, индийская рупия, корейская вона, польский злотый, чешская крона), перекрестные цены, e-micro, bitcoin;
3. процентные ставки: казначейские облигации США, евродолларовые фьючерсы, своп фьючерсы;
4. опционы: на фьючерсы в сельском хозяйстве, энергетике, индексах, валютах, процентных ставках и металлах;
5. внебиржевой клиринг: безналичные валютные форварды (NDF), наличные валютные форварды (CSF), валютные опционы (CSO);
6. недвижимость: индексы цен в Чикаго, Бостоне, Нью-Йорке и других городах США;
7. погода: индекс по дневному градусу отопления (HDD), охлаждения (CDD), по совокупной средней температуре (CAT) для США и Европы

CME Group

Чикагская торговая палата – товарная биржа, начавшая работу в 1848 г. Сначала на ней торговались только сельскохозяйственные товары: пшеница, кукуруза и соевые бобы. Сейчас СВОТ предлагает опционные и фьючерсные контракты по широкому спектру продуктов, в т.ч. сельхозпродукции, индексам, процентам по облигациям, биотопливу.

Нью-Йоркская товарная биржа открылась в 1872 г. как биржа масла и сыра. К настоящему времени NYMEX стала крупнейшей биржей фьючерсных продуктов. Занимает первое место в мире по торговле нефтяными фьючерсами. Ее продукты – только энергетические (сырая нефть, природный газ, этанол, метанол, каменный уголь, электричество, бензин, газойль, мазут, пропан, бутан).

Нью-Йоркская биржа металлов начала работу в 1933 г. как результат слияния бирж шелка, резины и металлов.

COMEX является крупнейшей биржей, специализирующееся на металлических фьючерсах и опционах: драгоценные (золото, серебро, платина, палладий), базовые (медь, алюминий, цинк, глинозем), железистые (сталь, бушелинг, железная руда, прокат, лом черных металлов), уран. Хотя по многим металлам конкуренцию ей составляет биржа в Лондоне.

CME Group обеспечивает доступ к своим продуктам в 150 странах, чему способствуют 11 мировых хабов и партнерские отношения с 6 биржами:

• B3 – объединенная биржа (фондовая Сан-Пауло и товарная Бразильская);
• Малазийская биржа деривативов;
• Дубайская товарная биржа;
• Корейская биржа;
• Зерновая биржа Миннеаполиса;
• Сингапурская биржа

К партнерам группы на основе соглашений относятся: FTSE Russell Indexes, NASDAQ, Nikkei Inc., S&P Dow Jones Indices, Tokyo Stock Exchange Inc.

По итогам 2017 г. среднедневной объем торгов в CME Group составил более $16 млн., из которых половина приходится на доходность фьючерсов. Совокупный годовой доход вырос до $3644 млн., из которого 85% — доход от клиринговых услуг и комиссионных. Общий объем биржевых контрактов составил более $3000 млн.

Не случайно агентства S&P и Moody’s присвоили конгломерату стабильный рейтинг на долгосрочную перспективу.

На официальном сайте https://www.cmegroup.com/ представлена информация по каждой бирже группы и весь список предоставляемых услуг. Здесь имеются полезные инструменты для самостоятельной биржевой торговли online.

Клиринговые услуги

Выступая посредником между продавцом и покупателем, CME Group оказывает клиринговые услуги по снижению рисков контрагентов:

• расчет наценки / торговой маржи для повышения эффективности портфеля;
• компенсация маржинальных расходов за счет сокращения транзакционных;
• финансовый надзор за сделками и участниками торгов;
• предоставление финансовых гарантий путем приема денежного и иного обеспечения сделок;
• подтверждение сделок в реальном времени и прямая обработка после прохождения контракта;
• мониторинг требований к капиталу участников, политики управления рисками и операциям бэк-офиса;
• аудит обязательных отчетов участников;
• доступ и настройка платежных систем;
• доступ к сведениям о физической поставке товаров и т.п.

Дополнительные услуги

Регулирование работы участников бирж СМЕ осуществляется рядом механизмов:

• установление нормативов ко всем показателям деятельности;
• обеспечение соблюдения правил;
• исследования рынка;
• учет и аудит;
• дисциплинарный процесс;
• арбитраж;
• самоотчетность и т.п.

Группа предоставляет пользователям большие массивы рыночных данных:

• в реальном времени;
• исторические;
• производные;
• лицензионные;
• ежедневный бюллетень;
• отчеты регистратора.

Для подключения к информации можно дополнительно использовать платформы:

• MDP – потоковая передача данных в трех форматах по многоадресной архитектуре с двумя каналами;
• DataMine – облачное решение самообслуживания для доступа к историческим данным;
• E-Quotes – сервис реального времени.

Круглосуточная электронная торговля на Чикагской бирже ведется с 1992 г. На ее долю приходится 87% всех сделок биржи. Она обеспечивается специальными приложениями и сервисами.

Основные маркетинговые технологические ресурсы:

• CME Globex – главная электронная торговая система по всем активам с 24-часовым открытым доступом к мировым рынкам;
• CME Direct (+ Mobile) – торговый интерфейс, в т.ч. мобильный;
• CMEClearPort – набор клиринговых услуг для внебиржевого рынка;
• Elysian – ведущая технология аукционных платформ;
• STR – сквозная обработка торговых потоков в реальном времени;
• Co-Location Service – совместное размещение, подключение и поддержка электронного торгового оборудования;
• Global Repository Service – глобальный репозитарий (место хранения) данных;
• Tech Talk – обмен мнениями и контентом по прорывным финансовым технологиям;
• QuikStrike – эталонная платформа ценообразования и анализа.

CME Institute предлагает бесплатное онлайн образование для всех желающих – будущих участников рынка. На сайте представлены отличные курсы, вебинары, торговые симуляторы, исследования и отчеты, конкурсы и т.п. Они популярно и профессионально объясняют, как торговать на CME Group.

Другие Чикагские биржи

Помимо СМЕ, в Чикаго расположены еще две известные биржи:

Основной деятельностью СВОЕ является торговля опционами на акции, процентные ставки и индексы. Свою работу Чикагская биржа опционов начала в 1973 г. В среднем за день заключается контрактов на $1 млн.

Это превышает 90% всех индексных и 50% торговых опционов США. Благодаря гибридной системе, клиенты могут выбирать способ совершения сделок – электронно или через прямые торги.

Являясь дочерней компанией СВОТ, эта биржа также входит в CME Group.

На СНХ работает более 3,5 тыс. компаний, чья капитализация превышает $30 млрд. Это третья по объему торгов фондовая биржа США, чей оборот превышает $400 млрд. С 1882 г. эта Среднезападная фондовая биржа включала в себя торговые площадки еще 4 городов. С 1993 г.

под современным названием СНХ обеспечивает доступ к компаниям на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. Базового индекса на Чикагской фондовой бирже нет, но среди 22 дополнительных индикаторов есть VIX — индекс биржевой волатильности. Он предназначен для оценки неопределенности на рынке.

Источник: https://investprofit.info/cme/

Чикагская товарная биржа CME

Chicago Mercantile Exchange (CME Group или сокращённо CME) – это крупнейшая в Мире биржевая система, в рамках которой обращаются расчётные и поставочные контракты на различные товарные и финансовые активы.

Главное отличие Чикагской товарной биржи от рынка FOREX заключается в централизации операций, т.е. все сделки, проведённые трейдерами, фондами или корпорациями в рамках данной системы, отслеживаются и попадают в поле зрения других участников торгов.

В результате исключаются практически все лазейки для манипулирования рынком, а также формируется показатель реального объёма, на базе которого можно создавать полноценные стратегии.

Официально Чикагская Товарная Биржа была создана в 1919 году, когда в штатном режиме начала работать клиринговая палата – специальный орган, ответственный за проведение расчётов между участниками торгов. Формально CME к этому моменту существовала уже 20 лет, только называлась по-другому – «Чикагская Биржа Масла и Яиц».

Собственно, именно поэтому за CME закрепилось «товарное» название, хотя сегодня там можно торговать фьючерсами на валюты, фондовые индексы и прочие активы, которые по своей экономической сути далеки от сырьевого рынка.

На Чикагской Товарной Бирже в настоящее время можно покупать и продавать фьючерсы на следующие сырьевые активы:

• зерновые и бобовые культуры (пшеницу, кукурузу, овёс, сою и её производные);
• живой скот, говядину и постную свинину;
• молоко, сыр и сливочное масло;
• древесину, кофе, какао-бобы и сахар;
• энергию (сырую нефть, газ, этанол и т.д);
• промышленные металлы (железную руду, алюминий, медь и т.д);
• драгметаллы (золото, серебро, палладий и платину).

Форекс-трейдеры также активно торгуют на CME, так как там можно работать с фьючерсами на популярные валюты (USD, EUR, GBP, CAD, JPY, AUD, NZD, MXN, RUB и др.). Не меньшей популярностью пользуются контракты на фондовые индексы, среди которых наиболее ликвидными считаются мини-фьючерсы на S&P500 и NASDAQ. Фонды и частные инвесторы, предпочитающие работать с долговыми бумагами, также являются постоянными участниками торгов на CME, так как на данной площадке можно купить фьючерсы и опционы на облигации. Кроме этого, предприятия, результат работы которых существенно зависит от климатических условий (например, фермеры или нефтяные компании, разрабатывающие шельф), на CME могут застраховаться при помощи специальных погодных фьючерсов.

Таким образом, сегодня данная площадка способна удовлетворить интересы практических всех трейдеров, инвесторов и хеджеров, но так было не всегда.

Дело в том, что холдинговая компания CME Group прошла долгий путь слияний и поглощений и на сегодняшний день объединяет в себе следующие площадки и торговые системы:

• CME (собственно, сам предмет сегодняшней темы);
• CBOT (Чикагская Фьючерсная Биржа);
• NYMEX (Нью-Йоркская Товарная Биржа, включая подразделение COMEX, специализирующееся на металлах).

Для тех, кто торгует через систему CME Globex, её преимущества очевидны, взять хотя бы информацию по реальным объёмам, которая в режиме реального времени поступает в торговый терминал.

Гораздо интереснее ответить на вопрос – могут ли почерпнуть для себя что-то полезное на сайте CME трейдеры, торгующие через дилинговые центры? Ответ однозначен – могут.

Во-первых, корреляция между ценами «ближних» валютных фьючерсов и котировками соответствующих пар на межбанковском рынке Forex достигает практически единицы, поэтому можно предположить, что и распределение объёмов на CME будет достаточно точно отражать настроения всего рынка в целом.

Чтобы найти информацию по объёмам торгов фьючерсами, можно воспользоваться двумя путями, первый – открыть соответствующий график на сайте биржи и прицепить к нему индикатор «Volume & Open Int.». В этом случае трейдер получит информацию по объёмам и открытому интересу на конкретном фьючерсе. В частности, на рисунке выше представлена информация для декабрьского контракта на канадский доллар, т.е. статистика по всем остальным срочным сделкам, экспирация которых наступит позже декабря, просто выпадает.Второй подход позволяет получить обобщённую информацию по всем фьючерсам на выбранный базовый актив. Для этого потребуется зайти в следующий подраздел сайта CME: На валютных фьючерсах разница между рассмотренными показателями не критична, так как популярностью всегда пользуется именно ближний контракт, а вот на сырье подобные отклонения могут существенно исказить результаты анализа.

Во-вторых, на сайте CME есть специальный обучающий раздел (http://www.cmegroup.com/education/browse-all.html) в котором собрано колоссальное количество качественных статей и видео-уроков по любой тематике, единственный их недостаток – это изложение на английском языке.

В-третьих, кроме фьючерсов на CME также обращаются и опционы, поэтому информацию по объёму торгов данными контрактами можно использовать для построения «опционных уровней». С их помощью можно с высокой степенью достоверности определять потенциальные цели движения валютной пары. В качестве краткого итога отмечу, что, несмотря на все преимущества Чикагской Биржи по сравнению с межбанковским (или «кухонным») Forex, CME обладает и некоторыми существенными недостатками, а именно:

• на данной площадке меньше выбор валютных инструментов;
• чтобы здесь торговать с адекватными рисками, придётся внести на счёт несколько тысяч долларов;
• при определённых обстоятельствах трейдер может задолжать денег брокеру, что в любом дилинговом центре исключено.

Источник: https://www.ratingsforex.ru/Chikagskaja-tovarnaja-birzha-CME/

Чикагская товарная биржа

Круглосуточный режим работы, содействие расчётно-клиринговой палаты, а также обширный список самых разнообразных инструментов сделали биржу CME неопровержимым лидером в своей сфере. Огромное количество инвесторов, трейдеров, а также производителей и поставщиков сырья осуществляют ключевую часть своей деятельности именно на площадках CME.

Многолетняя история биржи не раз доказывала, что CME способно эффективно подстраиваться под окружающие изменения и одной из первых внедрять новейшие технологии осуществления сделок, управления рисками и расчётно-поставочной деятельности, что и стало ключевым фактором столь продолжительного существования биржи, а самое главное – постоянного стремительного развития.

История биржи CME

История самого крупного срочного рынка CME базируется на основе двух ранее разделённых биржевых площадок, которые впоследствии объединились и образовали ту CME, которую мы знаем сегодня. В 1848 году предприимчивые торговцы зерновыми культурами объединились в Чикаго для эффективного оборота продукцией по всему миру. Город Чикаго, как и Нью-Йорк, способствовал такой деятельности, поскольку обладал развитой железнодорожной структурой и судоходным узлом через озеро Мичиган.

Первоначально, созданное объединение представляло собой большой открытый сельскохозяйственный рынок, который управлялся группой новаторов и соответственно поддерживался их усилиями.

На площадке реализовывалось различные виды зерна, в частности пшеница, овёс и кукуруза, а организаторы инспектировали качество продукции и следили за исполнением своих обязанностей со стороны продавцов и покупателей.

Данная биржевая площадка получила название Чикагская торговая палата Chicago Board of Trade (CBOT). В 1864 году участники и руководство биржи создали основную концепцию срочного рынка – фьючерсные контракты. Они регламентировали специальный документ, который позволял продать или купить оговоренное количество продукции по фиксированной цене с гарантией исполнения сделки через некоторое время.

На фоне стремительного успеха CBOT, в Чикаго стали появляться и другие товарные и сырьевые биржи. В 1874 году была организована биржа, занимающаяся продажей яиц и масла, которая изначально получила названием Chicago Produce Exchange, но в ходе различных реструктуризаций, позже, в 1898 перешла в самостоятельную биржу под названием Chicago Butter and Egg Board, что в полной мере соответствовало сфере её деятельности.

Именно эта биржевая площадка сейчас и считается основоположницей современной CME, поскольку текущее наименование Чикагская биржа масла и яиц получила в 1919 году, когда руководители осознали, что на таком узком спектре товаров функционировать достаточно сложно. После расширения функциональности биржи на CME прошли первые торги на лук и картошку, а позже данная биржа уже активно торговала свининой, индейкой, сыром, молоком и прочими продуктами.

К середине двадцатого века биржа CME столкнулась с серьёзными проблемами, из-за которых была на грани закрытия.

Сельскохозяйственная деятельность развивалась, и приобрести все необходимые товары можно было неподалеку у частных фермеров или компаний, поэтому необходимость в биржевой торговле продуктами падала, и соответственно ликвидность на бирже приближалась к нулю.

Спасением для биржи стало введение в оборот фьючерсных контрактов на живой крупный рогатый скот и замороженный бекон, которые нельзя было так просто приобрести, поскольку требовались значительные издержки – складское хранение и выращивание.

Благодаря этому нововведению биржа CME вновь заработала на полную мощь, подтверждением чего стало значительно увеличение членского взноса. В начале 70-ых годов CME получила очередной грандиозный прорыв на финансовой сфере, благодаря выходу на рынок валютной торговли.

В 1972 году руководство биржи решило создать отдельную секцию International Monetary Market (IMM), в рамках которой были предоставлены первые фьючерсы на валюты, что сразу же с огромным спросом принял финансовый рынок. Данное судьбоносное решение, и отказ от традиционной деятельности биржевой площадки CME дало огромный импульс для дальнейшего развития. Так в 1980 году был внедрён первый фьючерс на разносность процентной ставки по валюте евродоллар, а также фьючерс на самый популярный фондовый индекс S&P500, что привело к настоящему буму  биржевого трейдинга.

Индекс S&P 500 является наиболее известным индексом компании Standard & Poor’s, конкурирует по популярности с индексом Dow Jones и часто S&P 500 (или сокращенно SPX) называют барометром американской экономики.

В это же время товарно-сырьевая биржа CBOT также не стояла на месте и в 1986 году поглотила биржу MidAmerican Exchange, в рамках которой были сосредоточены весьма актуальные и перспективные проекты, такие например как маржинальные залоги, концепция клиринга и торговля драгоценными металлами.

Источник: https://investment-school.ru/birzha-cme/

Чикагская товарная биржа

Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange) — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарная биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

История биржи

• 1874 — год основания биржи. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло.
• 1960-е — впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот.
• 1970-е — на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты.
• 1982 — успешно была введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.
• 1992 — на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу — Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) — по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

• Фьючерсы на валюты — евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену;
• Индексы — S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них;
• Процентные ставки;
• Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Доступные инструменты срочного рынка:

• CME: фьючерсы на валютные пары, биржевые индексы, сельскохозяйственные товары
• NYMEX: фьючерсы на сырье
• CBOT: фьючерсы на биржевые индексы, сельскохозяйственные товары
• COMEX: фьючерсы на драгоценные металлы
• ICE: фьючерсы на сырье, биржевые индексы, сельскохозяйственные товары
• CBOE: фьючерсы на биржевые индексы
• NYSE LIFFE: фьючерсы на биржевые индексы

Чикагская биржа CME, занимающаяся организацией и обслуживанием торгов фьючерсами и опционами в США, сыграла ключевую роль в развитии международного срочного рынка и увеличении эффективности глобального управления рисками.

За свою долгую историю Chicago Mercantile Exchange постоянно демонстрировала готовность меняться в соответствии с требованиями времени и гибко подстраиваться под постоянно меняющееся окружение. За ней также можно заметить желание использовать любые появляющиеся возможности для расширения собственного бизнеса и развития всей фьючерсной индустрии.

CME и сейчас придерживается этого курса, объединяя биржи и развивая срочный рынок, постоянно экспериментируя с новыми инструментами и торговыми технологиями.

Источник: https://itg-invest.com/ru/cme-group/