Клиринг — что это, виды и расчет

Еще одно заимствованное понятие, пришедшее к нам из другого языка и прочно закрепившееся в общем употреблении – клиринг, что это мы не всегда понимаем. Вроде похоже на название компаний, предоставляющих услуги по уборке помещений. На самом деле это абсолютно не так.

Клиринг - что это, виды и расчет

Клиринг: что это простыми словами?

Клиринг – способ взаимовыгодных расчетов по безналичной схеме между несколькими участниками: предприятиями, странами, банками. Проще говоря, клиринг – процедура уравновешивания финансовых оборотов без денег.

Например, один контрагент передает другому орехи стоимостью 200 долларов за тонну, а тот в ответ отдает автомобили по цене 2000 долларов за штуку. В таком случае при продаже 200 тонн орехов в счет 20 автомашин будет соблюден баланс взаимовыгодных выплат не требующий денежных переводов – обмен, бартер.

Сегодня создаются специальные клиринговые компании, которые уполномочены обеспечивать такие сделки. В их обязанности входит:

  • Составление договоров, устанавливающих условия расчетов между сторонами.
  • Уравновешивание стоимости.
  • Определение количества и вида товаров.
  • Обеспечение безопасности всех сделок.

Наличные расчеты могут производиться только между партнерами с целью выравнивания накопившейся разницы. Клиринговые организации обязаны получать лицензию на проведение своей работы регулируемую центральным банком страны.

  • Итак, когда вам предлагают обменять ваш автомобиль на мопед с доплатой – это и будет клиринговое соглашение.

Клиринг - что это, виды и расчет

Типы безналичных расчетов

Условия сделки бывают разные, поэтому существует несколько типов расчетов:

  1. Простой клиринг – оформление обязательств каждой стороны и расчет стоимости совершенной сделки.
  2. Банковский – вид расчета по безналичной схеме среди банков, основанный на равноценном взаимозачете платежей.
  3. Многосторонний – производится между многочисленными участниками соглашения.
  4. Валютный безналичный расчет – предусматривает международные зачеты выплат за товары и услуги равноценной стоимости в клиринговой валюте – выбранная всеми участниками денежная единица.

Во время финансового кризиса клиринг сыграл важную роль. Он вышел за рамки привычного и начал работать, как вспомогательное средство расчетов между предпринимателями через банк. Это дало возможность уменьшить нехватку денег выпускаемых государством в обращение и восстановить экономическое равновесие.

Клиринг - что это, виды и расчет

Преимущества и недостатки

В чем же преимущество такого вида взаимовыгодных расчетов, почему клиринг становится все популярнее?

  • Высокая скорость вращения денег.
  • Надежность расчетов.
  • Низкие издержки на выполнение денежных операций.
  • Простота платежных транзакций.
  • Клиринг позволяет уменьшить сумму взаимных задолженностей, если таковые имеются.

Недостатки – риски, которым подвергаются все участники соглашения:

  • Значительные колебания цен на рынке.
  • Нарушение временных рамок одним из участников договора.
  • Так как безналичный расчет производится в основном с помощью электронных систем, риск потерь связанный с функционированием этих ресурсов и сервисов.
  • Риск получения неправильных данных всех участников цепочки.
  • Риск упущения денежной выгоды.
  • Банкротство.

Снижение рисковой опасности – одна из задач клиринговых компаний. С этой целью они формируют гарантийные фонды или страхуют риски.

Клиринг - что это, виды и расчет

Гарантийное обеспечение

Фонд, обеспечивающий безопасность участников договора при соглашении о безналичных расчетах, формируется из средств самих сторон. Это могут быть: деньги, ценные бумаги.

Взносы идут на:

  • Обеспечение исполнения обязательств в случае недостаточности денег на счетах участника соглашения.
  • Обеспечение исполнения обязательств, если денег не хватает на счетах клиента участника соглашения.

Порядок хранения и использования, создания взносов предусматривает:

  • Размеры денежных вложений в фонд.
  • Определение какие суммы и на что могут быть использованы при обеспечении безопасности сделки.
  • Схему вынесения денежных средств.

По решению организации обеспечивающей безопасность безналичных расчетов может быть создано несколько гарантийных фондов для разных целей. Деньги размещаются на счетах, принадлежащих клиринговой компании. О любом их перемещении сообщается всем участникам договора. Таким образом, клиринг становится практически безопасным видом безналичных расчетов.

Клиринг - что это, виды и расчет

Правила клиринга НКЦ

НКЦ – национальный клиринговый центр, который выполняет обязанности клиринговой организации и распространил свои функции на все возможные рынки: фондовый, товарный, драгоценных металлов и срочный.

Центр берет на себя возможные риски по заключаемым сделкам и выступает посредником между сторонами.

Для тех, кто хочет стать участником клиринга, банк создал список правил: общих положений, прав и обязанностей, на основании которых он предоставляет услуги клиринговой организации. Вот некоторые из них:

  1. Любой участник должен заключить договор об оказании услуг и соблюдать указанные права и обязанности.
  2. Расчеты осуществляются в рублях или другой иностранной валюте.
  3. Размер оплаты клиринговых услуг устанавливается с учетом тарифа предусмотренного правилами центра.
  4. Любые документы предоставляемые сторонами сделки будут рассматриваться как конфиденциальные.
  5. Клиринговый центр имеет право принимать меры по определению источников получения финансовых средств, имущества вносимого участниками.
  6. Формы и способы предоставляемых документов клиентами должны соответствовать внутренним правилам НКЦ. Необходимые документы раскрываются на сайте.
  7. Сотрудники центра имеют право ограничить определенные операции в необходимый расчетный день. О принятии данного решения клиентам сообщается заранее.

Списки необходимых документов, расчетный временной регламент, образцы договоров представлены в дополнительных к правилам приложениях. Полный вариант правил НКЦ состоящий из 37 статей вы можете найти на официальном сайте.

Итак, мы рассказали вам про клиринг, что это – понятие, которое заменило привычный бартер. Такая сделка сегодня оформляется официально с соблюдением всех возможных законов и норм не только между собой, но и на мировом уровне.

Клиринг - что это, виды и расчет

Источник: https://1-vopros.ru/753-kliring-chto-ehto-takoe.html

Клиринг — это полезная услуга для проведения расчетных операций

Клиринг – это система расчетов в безналичной форме, выполняемых по встречным обязательствам между субъектами предпринимательства и странами. Встречные обязательства совершаются путем взаимного соглашения, исходя из условий платежного баланса.

Также можно сказать, что клиринг – это деятельность, направленная на «очистку» обязательств по платежам контрагентов. Она относится к разновидностям бартера, когда средством для обмена при сделке купли-продажи выступают не деньги, а товары и услуги. Более того, клирингом является форма встречной торговли, которая осуществляется на рынке ценных бумаг, товаров и услуг.

Клиринг - что это, виды и расчет

Стоит отметить, что клиринг применяется с целью минимизации денежных потоков между участниками сделок, в особенности международных. Его польза заключается в возможности повышения ликвидности денег, а также уменьшения рисков неплатежеспособности. Чтобы подробно ознакомиться с клирингом, стоит рассмотреть понятия, которые часто встречаются в этом роде деятельности.

Определения понятий

Начинающим предпринимателям и обучающимся будущим экономистам будет полезно узнать следующие определения:

  • Неттинг представляет собой прекращение обязательств, которые допущены к клирингу, независимо от применяемого способа.
  • Клиринговая услуга – это услуга, которая подразумевает осуществление клиринга.
  • Клиринговой называют деятельность, которая включает предоставление соответствующих услуг в соответствии с установленными правилами, которые регистрируются в компании федеральным органом исполнительной власти.
  • Клиринговой компанией является юридическое лицо, наделенное правом осуществления соответствующей деятельности. Для этого требуется получить лицензию на предоставление клиринговых услуг.

Согласно законодательству клиринговая деятельность включает в себя сбор информации, сверку и корректировку. Она относится к сделкам с ценными бумагами и подготовке бухгалтерской документации. Также выполняется зачет по поставке ценных бумаг и соответствующие расчеты.

Клиринг - что это, виды и расчет

Межбанковский клиринг

Клиринг данного типа присутствует в большинстве стран мира, которые имеют развитую банковскую инфраструктуру. Им является система безналичных расчетов между различными банками, которые совершаются посредством единых расчетных центров.

Межбанковский клиринг подразумевает предоставление услуг финансовыми учреждениями, которые выполняют аналогичные функции. Однако это доступно без использования рассматриваемой системы. Для этого требуется открывать друг у друга счета корреспондентов. Однако данный способ в некоторых случаях неудобен для одной из сторон.

Клиринг - что это, виды и расчет

Клиринг валютного типа

Валютный клиринг используется в процессе выполнения межгосударственных расчетов на основании соглашения между правительством государств. Договоренность сторон составляется при взаимном зачете займов и требований, которые образовываются в результате стоимостного равенства оказываемых услуг и поставок товаров.

Рассматриваемая деятельность включает в себя набор следующих инструментов:

  • систему счетов клиринга;
  • установленный объем услуг, согласно которому учету подлежат платежи по товарообороту или их часть;
  • допустимое сальдо займа, вычисляемое в виде абсолютной величины или процента от оборота;
  • схему выравнивания сальдо после завершения действия принятого соглашения;
  • клиринговую валюту;
  • систему выравнивания платежей.

Условия соглашения устанавливаются правительством государств-участников.

Клиринг товарного типа

Товарный клиринг – это система расчетов, которые осуществляются между участниками фондового рынка. Она включает в себя компанию по зачету требований и займов сторон в отношении друг друга. Также товарный клиринг включает в себя фирмы, выполняющие расчеты между участниками фондового рынка.

Рассматриваемая система также обладает и третьей стороной, которая принимает участие в каждой сделке. Ею является расчетная палата, отвечающая за обеспечение жизнедеятельности компании.

Клиринг - что это, виды и расчет

Клиринг фьючерсных операций

При осуществлении расчетов по фьючерсным контрактам также требуются рассматриваемые услуги. В данном случае клиринг – это деятельность, которая гарантирует обеспечение выполнения требований по займу. При заключении сделок данного типа стороны договора должны внести гарантийный задаток в расчетную палату. Его величина зависит от времени на поставку продукции и нестабильности цен.

Для рынка ценных бумаг профессиональный клиринг является незаменимой услугой, которая имеет множество преимуществ. Также он будет полезен компаниям и учреждениям, которые предлагают свои услуги или занимаются реализацией товаров. Обратившись в клиринговую фирму, можно будет избежать проблем при осуществлении предпринимательской деятельности.

Источник: https://www.syl.ru/article/200021/new_kliring—eto-poleznaya-usluga-dlya-provedeniya-raschetnyih-operatsiy

Что такое клиринг. Определение и особенности

Клиринг - что это, виды и расчетЗдравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам о том, что такое клиринг. Все торговые операции на рынках осуществляются в автоматическом режиме. Как только ордер закрывается, на счет трейдера происходит зачисление денег или их списывание, если сделка оказалась неудачной.

Клиринг представляет собой порядок выполнения встречных безналичных расчетов разнообразные активы, то есть, это встречная торговля, в ходе которой происходит обмен активов между участниками сделки.

Клиринг предполагает увеличение счета в том случае, если в ходе совершенных операций была получена прибыль, или его уменьшение, если сделка была неудачной. Клиринг основывается на финансовых требованиях двух сторон с учетом всех обязательств и долгов. Обычно потоки денежных средств между участниками рынка пытаются свести к нулю, особенно на международном рынке.

Главный плюс клиринга состоит в том, что он позволяет увеличить объемы торговли и ликвидность активов, а также сократить уровень рисков. Клирингом занимаются специальные клиринговые компании, главной задачей которых является поиск покупателей на предоставляемые товары и заключение между сторонами сделок.

Что такое клиринговая компания

Клиринговая компания – это организация, которая обладает специальной лицензией и предоставляет клиринговые услуги на рынке. Главная задача таких организаций заключается в обеспечении безопасности сделок и налаживание сотрудничества между несколькими лицами.

Читайте также:  Брокер Альпари - лохотрон или нет? реальные отзывы

Два моих лучших брокера

Давайте рассмотрим клиринг на примере банковского сектора. В данном случае роль посредника может выполнять клиринговая палата или центр.

Клиринговые компании обязаны выполнять следующее:

  1. Обозначить обязанности каждой стороны, участвующей в сделке.
  2. Предоставить гарантии того, что все участники сделки выполнят свои обязательства.
  3. Осуществлять расчеты между участниками сделки.
  4. Проводить аналитику по поводу совершенных сделок.

Клиринг - что это, виды и расчетКлиринг часто используется там, где каждый день совершается большое количество сделок.

Подобный способ расчета наделен целым рядом преимуществ:

  • Оперативное выполнение платежей.
  • Сокращение объемов применения наличных.
  • Избавление от рисков невыполнения обязательств партнерами.

Разновидности клиринга

Принято различать следующие разновидности клиринга:

  1. Банковский – расчет между банками без наличных, который выполняется при помощи клиринговых палат или надежных коммерческих банков.
  2. Валютный – метод. Это методы применяют руководством различных государств для осуществления международных расчетов. Расчеты осуществляются в специальной клиринговой валюте, выбранной по согласованию сторон.
  3. Товарный – продажа на рынке реальных товаров.
  4. Простой – точное определение обязательств всех сторон сделки.
  5. Многосторонний – определение обязательств для участников рынка по всем активным сделкам.

Клиринг - что это, виды и расчетОпределяющей составляющей клиринга является неттинг. Эта операция предполагает сопоставление требований сторон с их действительными финансовыми обязательствами. В ходе неттинга для каждого клиента рассчитывается сальдо. Неттинг используется в процентных свопах, сальдо представляет собой разницу межу прибылью, которая определяется в процентном соотношении к начальной денежной сумме, и прибылью, которая исчисляется в виде «плавающего» процента от базы. Сальдо будет начислено той стороне, чей доход был больше.

Клиринг на рынке фьючерсов

В процессе торговли фьючерсами осуществляется начисление переменной маржи для каждого продавца.

После того как суммы проигрыша/выигрыша будут перечислены, осуществляется пересчет активных позиций у каждого участника сделки.

Полученные в результате описанных выше операций данные применяются для определения объема денежных средств, которые должны быть в распоряжении клиринговой фирмы. О полученном результате сообщают всем участникам торговли.

В случае если один из участников не выполнил зачисление необходимого объема денежных средств, то он обязан закрыть свои активные позиции.

Если средств, полученных после закрытия активных сделок, не хватает для компенсации расходов, то они покрываются за счет клиринговой палаты.

Для этих целей клиринговые компании формируют специализированный резервный фонд, размер которого должен соответствовать требованиям ЦБ.

Клиринг - что это, виды и расчетТеперь предлагаю вам на примере произвести расчет клиринга. Например, есть покупатель и продавец, у которых на счету по 100 000. Один покупает фьючерс на 110 000 пунктов. Перед первым клирингом цена изменилась на 111 000 пунктов. Таким образом расчет будет осуществляться следующим образом: (111 000 – 110 000)/10(шаг цены)*6(средний шаг цены, который зависит от курса доллара) =600. Таким образом покупатель окажется в плюсы на 600 денежных единиц, а продавец – в минусе.

Определяющим станет второй клиринг. Предположим цена снизилась перед вторым клирингом и стала 109 тысяч. Тогда мы получим следующий результат: 600+(109 000-111 000)/10*6=-600

Таким образом 600 денежных единиц будет списано с покупателя и уйдет продавцу. Как вы могли заметить, на накопительный доход надеяться не стоит.

Источник: https://WomanForex.ru/foreks-dlya-novichkov/chto-takoe-kliring.html

Клиринг и клиринговые операции

Клиринг - что это, виды и расчетСлово «клиринг» английское, означает «очищать» или «освобождаться». С помощью клиринговой операции действительно происходит освобождение, — освобождение от необходимости платить.

Делается это с помощью взаимозачета, который финансисты и называют клирингом. К примеру, две стороны поставляют друг другу товары. Один участник сделки отдает хлопок по 500 долларов за тонну.

Вторая сторона завозит производственные станки стоимостью 5 тысяч условных единиц каждый. Дабы не платить друг другу реальные деньги, участники сделки балансируют поставки таким образом, чтобы выйти на ноль. Так, 100 тонн хлопка стоят столько же, как и 10 станков. Таким образом,

Клиринг – это безналичная система расчетов за поставленную или проданную продукцию. Под товаром подразумеваются, в том числе и ценные бумаги, а так же услуги. В качестве сторон сделки могут выступать страны, банки и любые предприятия. В основе контрактов лежит принцип баланса платежей, или, так называемый, взаимозачет.

Клиринговые поставки называют так же компенсационными транзакциями. В них не обязательно участвуют лишь две стороны, возможен многосторонний клиринг. Подкрепляются контракты, обычно, торговыми договорами.

В них прописываются показатели количества продукции, ее тип. Подписание бумаг дает гарантию уравновешивания стоимости торговых оборотов. Как именно будут производиться расчеты, указывается в платежных договорах.

Клиринговые операции различаются по системе взаимозачета, а так же по способу исполнения обязательств. Простой клиринг подразумевает контроль счетов, наличие на них необходимых средств и активов после каждой сделки.

Клиринг - что это, виды и расчетМногосторонний клиринг  отслеживает уже купу проведенных и финансово обеспеченных операций. Совокупность сделок называют пулом. У него есть срок исполнения обязательств.

Централизованный взаимозачет осуществляется через клиринговые организации. Фирмы берут на себя все обязательства по контрактам. При этом, посредник получает и все права участников сделки и проводит расчеты через свои счета.

Клиринговые операции подразделяются так же по принципу проведения денежных расчетов. Компенсационные транзакции с полным обеспечением сводят риск финансовых потерь на нет. Сделки совершаются лишь при наличии на счетах всех сторон необходимой для транзакции суммы или количества ценных активов.

Клиринг с частичным обеспечением требует присутствия на счетах части средств. В остальном платежеспособность подтверждается путем предоставления данных о зачислениях по другим контрактам. К этому прилагается оценка полного объема активов компаний, которую делает клиринговая организация.

Самый рискованный тип клиринговых операций – без предварительного обеспечения. Такие сделки проводятся даже при пустых счетах.

Операции взаимозачета могут совершаться как по срочным, так и по иным видам сделок. Кроме того, обозначаются разовый тип клиринга и постоянно действующие транзакции.

По масштабам клиринговые операции делятся на локальные и масштабные. К последним, к примеру, относится международный клиринг. К нему прибегают чаще всего те государства, валюты которых являются неконвертируемыми.

Можно было бы рассчитаться золотом и имеющимися конвертируемыми активами, но их количество в стране бывает ограниченным. Тогда и прибегают к компенсационным транзакциям. Они регулируются клиринговыми соглашениями.

Локальный же клиринг регулируется, обычно, векселями и осуществляется между конкретными, некрупными хозяйствующими субъектами.

Клиринг - что это, виды и расчетЕсли в осуществлении компенсационных транзакций помогает клиринговая организация, она должна иметь лицензию. Документ, в соответствии с российским законодательством выдает ФСФР. Федеральная служба по финансовым расчетам проверяет, в частности, не ведет ли фирма какую-либо иную деятельность, кроме оказания клиринговых услуг. Совмещение нескольких родов занятий запрещено. Это прописано в положении о клиринговой деятельности. Единственные фирмы, с которыми разрешено работать посредникам – фондовые биржи. Разберем основные этапы клиринга, при совершении сделок через эти площадки:

  • основой для клиринга, предварительным этапом, становится совершение сделки на бирже. Контрактом занимается брокер по поручению сторон сделки
  •  после, сверяются условия поставок. Необходимо детально договорится об объемах, стоимости товара и прочим важным аспектам. Сверка особо необходима, когда первичная договоренность была достигнута в устной форме, к примеру, по телефону
  • третьей ступенью клиринга становится регистрация сделки
  •  следом, требуется подтверждение намерений
  • пятым этапом клиринга становится вычисление взаимных требований. Определяется кто платит брокеру,  комиссии бирже и расчетной палате, депозитарию
  •  после проводится непосредственно взаимозачет между сторонами

Все этапы сделок на финансовых рынках четко регламентированы по времени. Расчетный период указывается биржей. Иногда, он может варьироваться в зависимости от вида ценных бумаг, в которых проводятся операции.

Источник: https://tvoi-uvelirr.ru/kliring-i-kliringovye-operacii/

Что такое клиринг простыми словами

Клиринг - что это, виды и расчет

Если говорить кратко, то «клиринг» – это выгодный и взаимный расчет между несколькими участниками сделки через безналичную форму оплаты. Участниками могут быть как предприятия, так и страны. По сути это решение финансовых обязательств в безденежном варианте через оплату товарами, услугами, ценными бумагами. Очень часто клиринг сравнивают с бартером, схемы похожи, но разница всё же есть.

Например, один из участников сделки производит мебель, а другой участник занимается экспортом древесины. В этом случае они могут договориться о своем тарифе, при котором за определенное количество дерева одному участнику будет заплачено определенным количеством изделий.

Доплата наличными между участниками сделки возможно только в том случае, если необходимо отрегулировать разницу между взаиморасчетами. Например, обмен двухкомнатной квартиры на однокомнатную с доплатой — это клиринговая сделка.

Клиринг - что это, виды и расчет

Вот такое взаимодействие на «экономическом» языке и называют «клиринг». Важным условием в подобной сделке является сбалансированность платежей.

Типы расчетов при клиринговой сделке можно условно разделить на следующие:

  • простой клиринг – каждая сторона процесса оформляет обязательства и ведет расчет стоимости сделки;
  • банковский – сделка между банками, при которой расчет ведется по безналичной схеме при строгом соблюдении равнозначности сумм;
  • валютный – такая сделка подразумевает под собой международные расчеты по равноценной стоимости, которая оценивается в клиринговой валюте, выбранной всеми участниками сделки;
  • многосторонний – это процесс с установлением обязательства одновременно у всех участников сделки и одновременное осуществление расчетов на всех этапах предприятия;
  • товарный — безналичный способ оплаты финансовых обязательств между партнерами методом взаимозачета товаров, которые будут реализовываться или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.

Почему же клиринг так становится популярен в наше время? Где кроются подводные камни, а в чем его безусловные плюсы?

Минусами таких сделок является нестабильность и высокая волатильность цен на рынке; возможность упустить денежную выгоду; неправильное получение информации от участников процесса; риск нарушения временных рамок одним из участников сделки; банкротство участника; проведение сделки через автоматизированные ресурсы, которые могут в любой момент дать сбой.

Несмотря на риски, клиринговая сделка имеет неоспоримые плюсы: все расчеты надежны, поскольку проходят через специальные системы; высокая скорость оборота денежных средств; простота денежных переводов и низкая комиссия за их выполнение, возможность сократить взаимную задолженность.

Существуют специальные компании, у которых есть полномочия сопровождать подобные сделки. Их основной задачей как раз и является снижение процента риска при проведении клиринговой сделки.

Обязанностями посредника является: составление договоров с указанием условий сделки, уравновешивание стоимости, сопоставление количества товаров и услуг, обеспечение безопасности предприятия.

Снижение риска достигается за счет создания специальных гарантийных фондов и страхования сделок. Фонд формируется из средств самих сторон. Это могут быть: деньги, ценные бумаги.

Читайте также:  Ипотечные облигации - что это простым языком

Средства идут на обеспечение исполнения обязательства, если у одной из сторон соглашения недостаточно денег.

Порядок работы фонда подразумевает контроль размеров денежных вложений, определение регламента использования денежных средств, схему вывода денег.

Клиринговая компания может создать несколько гарантийных фондов для разных целей. Деньги размещаются на ее счетах. Все участники сделки имеют право на предоставление информации о любом перемещении денег. Получается, что клиринг становится практически безопасным видом безналичных расчетов.

История клиринга ведет начало с 18 века. Первые расчеты были проведены в английских банках. В периоды мировых финансовых кризисов клиринговые расчеты становятся альтернативным способом платежей внутри банковской сферы. Такой возможностью оплаты могут воспользоваться все субъекты, имеющие отношение к предпринимательской деятельности и не нарушающие правил международного взаимодействия.

В период сложной экономической обстановки подобный механизм взаимного расчета по задолженностям помог многим компания преодолеть его негативные последствия, сохранить производство и выйти на новый уровень развития.

В наше время клиринг получается все большее распространение, что ведет к росту и развитию крупной системы безналичных расчетов.

Источник: https://wikifin.ru/chto-takoe-kliring-prostymi-slovami/

Что такое клиринг и клиринговая компания

Клиринг — это форма делового сотрудничества с безналичными расчетами. Расчетной единицей выступают не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы платежи были сбалансированы.

Клиринг - что это, виды и расчет

Представим, что существуют две компании, одна из которых занимается производством шерсти, а другая швейными машинками. Если они захотят сотрудничать, то могут денежный расчет заменить товарным.

Тариф в таком случае будет выглядеть примерно так: 1 тонна шерсти эквивалентна одной машинке. Получается, если стороны будут соблюдать такой взаимный баланс, то иные формы выплат для них станут излишними.

Если выражаться экономической терминологией, то подобная форма сотрудничества называется клиринг.

Безналичные взаиморасчеты могут осуществляться между компаниями, международными организациями и несколькими странами. В качестве расчетной единицы могут использоваться не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы соблюдалось важнейшее условие любой клиринговой сделки – сбалансированность платежей.

Посреднические компании

Это обязательный субъект клиринга, который одновременно выполняет функции продавца и покупателя. Цель таких компаний – обеспечение безопасности сделок и упрощение сотрудничества между несколькими сторонами (особенно, если фирмы взаимодействуют на международном уровне).

Если мы возьмем банковский сектор, то в качестве посреднических организаций здесь будут выступать клиринговые палаты или центры. В их основные функции будет входить:

  • Установление обязательств каждой из сторон, принимающей участие в сделке.
  • Предоставление гарантий, относительно выполнения каждого из субъектов возложенных договорных обязательств.
  • Выполнение расчетных операций, позволяющих поддерживать сбалансированность каждой проведенной клиринговой сделки.
  • Ежедневная аналитика относительно проведенных операций.

Клиринг активно практикуется в тех областях, где ежедневно проводится большое число сделок. Использования такого расчетного метода обеспечивает стороны следующими преимуществами:

  • Возможность ускоренного проведения платежей.
  • Уменьшение объемов использования наличных денежных средств.
  • Исключение рисков невыполнения обязательств со стороны партнеров.

Основные типы клиринга

Банковский

Под этой деятельностью понимается система безналичных выплат между несколькими банковскими учреждениями. Их требования выполняются на основе взаимных зачислений равнозначных денежных сумм.

Валютный

Чаще всего под это понятие попадает международная система безналичного выполнения обязательств, основанная на взаимозачете установленных сумм за реализованные товары или выполненные услуги. Основной нюанс данной категории сделок состоит в установлении равноценной стоимости клиринговых объектов.

Простой

Под этой деятельностью понимается точное определение обязательств каждой из сторон, участвующей в клиринговой операции (связанной с ценными бумагами или финансовыми средствами) и проведение взаиморасчетов на каждом этапе реализации клирингового пула.

Многосторонний

Этот процесс подразумевает установление обязательств одновременно всех участников клиринговой сделки и проведение взаимных расчетов одновременно по всем этапам проведенного клирингового пула.

Товарный

Безналичный способ погашения взаимных финансовых обязательств между сторонами. Осуществляется методом взаимозачета реализованных товаров или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.

Нельзя не выделить такую клиринговую ситуацию, как неттинг. Ее сущность заключается в том, что долговые обязательства одного из партнеров погашаются за счет его финансовых требований. Иными словами, между положенной прибыли он получает уменьшенные размер задолженности.

Использование клиринговых платежей в периоды спадов мировой экономики

Когда наступают кризисные периоды и денежной эмиссии государства становится недостаточно, клиринговые расчеты выходят за пределы своего стандартного применения.

Они выступают в роли альтернативного платежного источника, позволяющего выполнить любые транзакционные выплаты внутри банковской сферы.

Причем распространяется подобное явление на всех субъектов, занимающихся предпринимательской деятельностью и не нарушающих международных правил сотрудничества.

Швейцария (банк ВИР) еще в 20-м веке впервые использовало клиринговую сделку в качестве дополнительного расчетного инструмента, позволяющего избавиться от текущих обязательств. Позднее, подобную схему задействовали и в международном формате.

Использования клирингового механизма для погашения задолженностей в период кризиса помогло многим организациям не только быстро преодолеть его отрицательные последствия, не сбавить темпы производственного развития, но и выйти на новый уровень роста в то время, когда конкуренты стабильно двигались к банкротству.

Источник: https://BBF.ru/magazine/2/6304/

Валютный клиринг: формы и преимущества

Валютный клиринг – система взаимных расчетов межгосударственного уровня, обеспечивающая возможность выполнения двух-, трех-, многосторонних торговых обязательств.

Международную клиринговую расчетную систему используют при отсутствии необходимого количества свободно конвертируемых финансовых знаков. Валютный клиринг позволяет государствам, являющимся торговыми партнерами, выполнять взятые обязательства при коллапсе внутренних экономик стран. Причины использования:

  • отрицательный платежный баланс;
  • экономический кризис;
  • высокий уровень инфляции;
  • действующие валютные ограничения.

Клиринг в условиях стабильных экономик государств выгоден при заключении крупных долгосрочных торговых контрактов.

Понятие клиринга

Основное понятие клиринга описывает процесс взаиморасчетов между экономиками разных государств при определенных трудностях в оплате товаров или услуг. Клиринг представляет собой механизм заключения крупных сделок на международном уровне с учетом платежных балансов сторон.

Такой механизм применяется каждый раз, когда один или несколько участников расчетов приходят в сделку с проблемами и нестабильностью в экономике.

Также этот механизм при относительно стабильной экономике, но также при условии, что заключается контракт с большой длительностью при недостатке прогнозов в финансовой сфере.

Межбанковский (внутрибанковский) клиринг

Сегодня межбанковский (внутрибанковский) клиринг представляет собой безналичный расчет между банковскими организациями в разных странах через единые расчетные центры.

Клиринг предполагает полный взаимозачет товаров, услуг с одной стороны, и денежных средств с другой – конечно, в рамках данного соглашения.

Многие развитые страны прибегают к процедуре клиринга при прямых заключениях соглашений между банками.

Иногда две стороны, заключающие сделку, могут провести процедуру товарного клиринга при помощи третьей стороны. Так называемая клиринговая палата обязательно участвует в установлении полного взаимозачета между сторонами по оплате товаров или услуг. Этот механизм может действовать между любыми двумя организациями, которые желают напрямую провести сделку в максимально короткий срок.

Клиринг - что это, виды и расчет

Формы валютного клиринга

В международной системе финансовых взаимоотношений приняты следующие формы валютного клиринга:

  1. по волеизъявлению (добровольные или принудительные);
  2. двусторонние и многосторонние;
  3. полный клиринг, на 95% платежного оборота, либо частичный (на отдельную операцию);
  4. со свободной или условной конверсией сальдо, либо неконвертируемый.

Неконвертируемый клиринг производится в том случае, если валюта не может быть сконвертирована напрямую для оплаты товара. Вместо валюты может использоваться встречная поставка товаров.

Интернациональный клиринговый альянс (МКС)

По задумке его создателей интернациональный клиринговый альянс (МКС) предназначен для обоюдного зачета обязательств, а также для межгосударственного денежного регулирования.

Интернациональный клиринговый альянс представляет собой союз ЦБ развитых государств, которые участвуют в клиринговых операциях и следят за их надлежащим проведением.

МКС имеет право на проверки всех документов, касающихся указанных видов операций.

Становление денежного клиринга в РФ

Во внутренней финансовой структуре России также с начала 1990-х годов используются клиринговые соглашения на разных уровнях.

Становление денежного клиринга в РФ завершилось в 1993 году, когда был составлен полный список бирж, осуществляющих международные операции по купле-продаже валюты, а также были определены правила проведения клиринга между финансовыми организациями внутри страны. Только участники с лицензиями центральной банковской организации РФ могут проводить клиринговые операции.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/valjutnyj-kliring—mezhdunarodnyj-mekhanizm-stabilizacii-ehkonomik-gosudarstv/

Что такое клиринг на срочном рынке

Механика торгов на срочном рынке Московской биржи имеет значительные отличия от торговли на фондовом рынке. Так, если трейдер приобретает, например, акцию (с учётом режима Т+), то он получает актив, обладающий определённой стоимостью, но получить деньги за эту акцию он может, лишь заключив сделку продажи.

Что касается срочного рынка и торговли фьючерсами, то возникает масса дополнительных аспектов. При торговле на срочном рынке в вечерний клиринг происходит распределение   денежных средств между покупателями и продавцами, т.е.

если фьючерс вырос в цене в период с 19:00 предыдущего дня до 19:00 текущего дня, то соответствующая сумма будет зачислена на счета покупателей со счетов продавцов. И, наоборот, если за указанный период цена фьючерса снизилась, то аналогичные суммы денежных средств будут списаны со счетов покупателей и зачислены на счета продавцов.

Причём торговый день на срочном рынке считается не с 10:00 до 18:45, как на фондовом, а с 19:00 предыдущего дня до 19:00 текущего дня, а если точнее, то с завершения вечернего клиринга предыдущего дня Клиринговая организация на Московской бирже(19:00) до завершения вечернего клиринга текущего дня. Т.е.

понимание того, что такое клиринг и какие действия реализуются в данном процессе, весьма важно для трейдера, торгующего на Московской бирже.

Определение и логика клиринга

Клиринг – это система денежных расчётов между контрагентами по сделкам, учитывающая возникающие между сторонами требования и обязательства. Причём клиринг не сугубо биржевое понятие, и не стоит его связывать только со срочным рынком.

Клиринг также проводится и на фондовом рынке, и на валютном, существует межбанковский клиринг, т.е. клиринг – это именно система взаиморасчёта денежных средств, прав и обязательств.

И если трейдер покупает фьючерс или акцию (с учётом режима Т+), то данные активы попадают на счёт не в момент совершения сделки, а в период клиринга. В процессе клиринга осуществляется неттинг – вычисление общего сальдо между денежными требованиями и обязательствами трейдера. Т.е.

если неттинг положителен, то трейдеру зачисляются средства, если отрицателен, то, напротив, деньги в соответствующем размере списываются.

На Московской бирже клиринг осуществляет специальная организация, входящая в холдинг «Московская биржа» и являющаяся центральным контрагентом, т.е. резервирует ГО и занимается перераспределением денежных средств и активов.

Читайте также:  Арбитражные стратегии - что это, примеры, ограничения, виды

Это Небанковская кредитная организация – Национальный клиринговый центрцентральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество), сокращенное наименование НКО НКЦ (АО), осуществляющая свою деятельность на основании ФЗ “О клиринге и клиринговой деятельности”.

Клиринг на срочном рынке

На срочном рынке Московской биржи в течение торгового дня (с 19:00 предыдущего дня до 19:00 текущего) осуществляются два клиринга – промежуточный и основной, причём производимые в них действия различаются.

Промежуточный клиринг реализуется в период с 14:00 до 14:05 (его ещё называют дневной клиринг), а основной проходит с 18:45 до 19:00 (его называют вечерний клиринг). В период с 23:50 до 10:00 клиринг не производится, т.е.

начало торговой сессии является продолжением вечерней сессии предыдущего дня.

Так, если трейдер приобрёл фьючерсПринципы формирования гарантийного обеспечения для фьючерсов, допустим, за 100 000 руб. и зарезервировал ГО в размере 10 000 руб. в 10:30, а цена фьючерса выросла до 101 000 руб. к 14:00, т.е. покупатель имел бы вариационную маржу в размере 1 000 руб.

, то в 14:05 эта 1 000 руб. перейдёт из вариационной маржи в т.н. накопленный доход, т.е. эта сумма ещё не будет зачислена на счёт покупателя, но она уже зарезервируется на счёте продавца, и он уже не сможет её вывести.

Но эта сумма только зарезервируется, а не спишется со счёта контрагента-продавца.

В 14:05 значение вариационной маржи обнулится, а вся накопленная маржа перейдёт в накопленный доход. Далее маржа опять начнёт считаться от текущего значения фьючерса, предположим, 101 000 руб., и если фьючерс подешевеет за это время на 500 руб. к закрытию основной сессии в 18:45, то вариационная маржа составит +500 на счёте продавца и -500 на счёте покупателя.

Данная маржа просальдируется с накопленным доходом (+1 000 у покупателя и -1 000 у продавца), и в вечерний клиринг произойдёт перечисление денег между контрагентами, т.е. со счёта продавца на счёт покупателя зачислятся 500 руб. В 19:00 торги возобновятся, и вариационная маржа начнёт считаться заново, т.е. в 19:00 произойдёт обнуление накопленного дохода и маржи.

И указанная механика повторится заново.

Если трейдер продал бы купленный ранее фьючерс, допустим, в 20:00, и в период с 19:00, с вечернего клиринга, до момента продажи начислилась бы вариационная маржа +500р, то в 14:05 уже следующего дня она бы перешла в накопленный доход, а зачислилась бы в форме денег на счёт трейдера только в 19:00, уже после основного клиринга.Видеокурс: Основы срочного рынка: фьючерсы и опционы

На срочном рынке производятся два клиринга: промежуточный (14:00–14:05) и основной (18:45–19:00)

Во время промежуточного клиринга вариационная маржа переходит в накопленный доход и обнуляется, зачисление/списание денег не производится, лимитные заявки находятся в системе.

Что касается основного клиринга, то в этот период происходит сальдирование начисленной вариационной маржи и накопленного дохода и соответствующее перечисление денежных средств.

Вариационная маржа и накопленный доход при этом обнуляются, а выставленные ранее лимитные заявки снимаются (если трейдер захочет, чтобы лимитная заявка была в системе, то её потребуется выставить снова).

Вывод

Клиринг – это система перераспределения прав и обязательств между контрагентами, в которой реализован механизм взаиморасчётов.

Наличие клиринга позволяет существенно повысить продуктивность биржевых операций и их надёжность, если смотреть с точки зрения организатора торгов.

Для трейдеров наличие клиринга является дополнительным фактором надёжности сделок, так как расчёт по сделкам осуществляется в соответствии со строгой системой проведения клиринга.

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/chto-takoe-kliring-na-srochnom-rynke/

Клиринг

Безналичные расчеты крупных финансовых структур, предприятий и государств за ценные бумаги и товары.

Они реализуются на основе взаимных расчетов с обязательным учетом всех требований платежных балансов.

Основы клиринга

Клиринг — операция по обороту средств, в процессе которой клиринговый субъект берет на себя обязательства как стороны-посредника, так и покупателя или продавца в ходе осуществления «компенсационных» транзакций — такие условия необходимы для организации заказов между заинтересованными сторонами. Данная практика получила широкое распространение в международных оборотах между крупными компаниями и предприятиями.

Клиринг применяется в банковском сегменте в качестве инструмента взаимозачета. Иногда клиринг может являться своеобразной формой для осуществления в платежных системах многосторонних или двусторонних расчетов.

Основа клиринга:

  • договоры, главной целью подписания которых является балансирование оборотных стоимостей и определение типов, а также количества поставляемых товарных групп;
  • платежные договоры, регламентирующие порядок расчетов между партнерскими сторонами.

Наличная оплата при клиринге может проводиться только при двустороннем сотрудничестве. С ее помощью стороны выравнивают разницу балансов в итоговом сальдо.

Во всех разновидностях клиринга задействуются специальные клиринговые организации. Они могут находиться как в собственности частных лиц, так и в собственности определенного государства.

На территории России законодательные нормы позволяют создавать клиринговые институты любой формы собственности. Свою деятельность подобные учреждения практически всегда осуществляют на коммерческой основе (организация может работать в некоммерческом сегменте только в ситуациях, определенных несколькими нормативно-правовыми актами).

Клиринг является видом финансовой деятельности, который подвергается лицензированию. Работу клиринговых организаций контролируют центробанки государств, на территории которых они зарегистрированы.

Виды клиринга

  • Товарный. Система безналичных расчетов финансовых организаций на основе взаимного зачета, при котором учитываются все условия платежных балансов сторон.
  • Валютный. Регламентированный порядок осуществления расчетов между государствами. Он проводится на основе расчета в клиринговой валюте за услуги и товары.
  • Многосторонний. Работа в рамках клирингового пула, в состав которого входят все стороны сделок, где проводятся расчеты по валюте, векселям, акциям и инвестиционным инструментам.
  • Банковский. Базируется на взаимном зачете всех равных платежей участников сделки друг другу. Безналичные расчеты между банковскими структурами проводятся через специализированные расчетные палаты.
  • Простой. Подразумевает определение обязанностей каждой из сторон клиринга, а также осуществление расчетов по денежным средствам и ценным бумагам после окончания участником клирингового пула каждой отдельно взятой сделки.

Неттинг

Примитивный тип клиринга, при котором центральный контрагент практически никогда не задействуется.

Выделяют два вида неттинга:

  • двухсторонний;
  • многосторонний.

По результатам неттинга производится расчет чистого сальдо для каждой из задействованных сторон. В итоге сальдо выплачивается клиенту, у которого был наибольший доход.

Источник: https://answr.pro/articles/517-kliring/

Клиринг – что это такое?

Клирингом называют расчеты между государствами, фирмами, организациями и финансовыми структурами за реализованные продукцию, акции и услуги, проводимые методом взаимозачета на основе текущего соотношения счетов.

Развернутое определение

Клирингом называют финансовую операцию, при которой осуществляющий клиринг субъект выступает в роли посредника, выполняя функцию приобретателя и реализатора в конкретной сделке для обеспечения выполнения обязательств обоими партнерами. Подобные отношения обычно возникают при импортно-экспортном товарообмене.

Клиринг применяется и в банковской отрасли для взаимозачета предстоящих платежей, причем нередко это происходит в одни и те же определенные моменты времени. Такие операции банки обычно осуществляют через центры клиринга. При подобном развитии событий клиринг является разновидностью расчетов, проводимых в безналичном виде.

Клиринг также может осуществляться на основе торговых договоров, заключаемых для балансирования цен и определяющих товарную номенклатуру, а также соглашений о расчетах, устанавливающих условия осуществления партнерских платежей.

Расчет с помощью наличных денег может происходить только между двумя участниками сделки. Он устраняет разницу в балансах, накопленную в итоговом сальдо партнеров.

Клиринг подразделяют на проводимый между банками, организациями и странами. Проводящие клиринг компании могут находиться в частной или государственной собственности.

В РФ клиринговая компания организуется исходя из любых прав собственности, существующих в законодательной базе, и работает по принципам коммерции. В некоторых случаях клиринговая фирма может работать как некоммерческая организация.

Пример. Показать, как действует механизм клиринга, можно на примере сделки, в которой одна компания отгружает другой сырье по 10 рублей за килограмм, а вторая компания поставляет первой машины стоимостью десять тысяч рублей.

Если первая компания поставит второй 10 тонн сырья, а вторая поставит первой 10 машин, то будет соблюдено равновесие взаиморасчетов, и денежные платежи обеих сторон станут эквивалентными.

Каким бывает клиринг

  • Банковским;
  • Валютным;
  • Простым;
  • Многосторонним;
  • Товарным.

Деятельность по осуществлению клиринга является лицензируемой и регулируется центробанками. Клиринговой фирмой называют организацию, наделенную возможностью вести соответствующую деятельность после получения соответствующей лицензии.

Неттингом называют клиринг простейшего типа, проводимый без привлечения промежуточного участника.

Кредитование в области клиринга

Некоторые банки позволяют разного рода предпринимателям осуществлять клиринг и предоставляют клиринговые кредиты, представляющие собой деньги, предназначенные только для межбанковских клиринговых расчетов.

Клиринг как инструмент для борьбы с финансовыми кризисами. В эпоху финансовых потрясений расчеты методом клиринга преодолели границы своего обычного применения и стали использоваться как альтернативный платежный инструмент, позволивший компенсировать недостаточную эм6иссию денег.

Простое объяснение понятия клиринга: клирингом называют метод проведения безналичных расчетов между компаниями, государствами, банками. Проще говоря, клиринг представляет собой процедуру балансирования денежных платежей без использования денег.

Выгоды и недостатки

Клиринг приобретает все большую популярность по следующим причинам:

  • ускоряет денежный оборот;
  • обеспечивает надежность платежей;
  • уменьшает стоимость денежных операций;
  • упрощает проведение платежей;
  • эффективно снижает взаимные задолженности.

Клиринг имеет следующие недостатки:

  • он не застрахован от сильных ценовых скачков;
  • содержит риск несвоевременного выполнения обязательств;
  • подвержен сбоям из-за ненадежности электронных сервисов для проведения расчетов;
  • несет риск введения в систему платежей неверной информации;
  • есть опасность потери прибыли;
  • есть опасность разорения.

Меры по снижению опасностей

Фонд, снижающий существующие для участников клиринговой сделки опасности, создается из средств самих участников сделки. Эти средства нужны для

  • выполнения обязательств при нехватке денег у одной из сторон сделки;
  • выполнения обязательств при нехватке денег у клиента одного из участников сделки.

Процедура внесения вкладов описывает:

  • размеры вкладов;
  • порядок использования денег для обеспечения безопасности транзакций;
  • порядок пополнения фонда.

Регламент работы НКЦ:

  1. Каждый участник обязан выполнять свои обязательства согласно договору.
  2. Платежи проводятся как в рублях, так и в иностранной валюте.
  3. Услуги клиринга оплачиваются по расценкам, принятым в Центре.
  4. Все документы, предоставленные участниками транзакции, считаются конфиденциальными.
  5. Национальный Клиринговый Центр уполномочен выявлять источники денежных средств, используемых сторонами сделки.
  6. Документы клиентов должны подаваться по правилам НКЦ.
  7. Сотрудники НКЦ уполномочены устанавливать лимит на некоторые операции в расчетный день.

Источник: https://wininfo.ru/kliring-chto-eto-takoe/

Ссылка на основную публикацию