Облигации Финавиа 01-02 — доходность и цена на сегодня

Как купить облигации физическому лицу, где это можно сделать? На первый взгляд, может показаться, что это очень сложно и доступно лишь профессионалам, но на самом деле все очень даже просто и более чем доступно каждому из нас. Прочтите до конца данный материал и тогда Вы будете полностью разбираться в специфике облигаций, узнаете, как правильно их выбирать, как и где их купить.

Введение в облигации (долговые ценные бумаги) — что это и зачем нужны

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Если Вы уже не начинающий и в курсе, что такое облигация и для чего она нужна, то можете сразу переходить к прочтению следующей главы. А мы начнем с определения.

Облигация (англ. «bonds») — это долговая ценная бумага, которая позволяет стабильно зарабатывать её держателям. По своему принципу они напоминают банковские вклады. Выпускается эмитентами (это может быть государство, частная компания, административный округ). Их можно продавать/покупать на фондовой бирже (в нашей стране это Мосбиржа).

Для чего нужны облигации

Главная цель облигации — возможность взять в долг необходимую сумму денег напрямую у инвесторов (как крупных, так и мелких) на длительный срок крупной суммы. Это одна из форм кредитования, которая позволяет напрямую без посредников дать денег в долг бизнесу.

К примеру, частной компании понадобился 1 млрд. рублей для открытия новых филиалов/представительств в городах.

Вместо того, чтобы брать эти деньги у банка под 15% годовых, она выпускает облигации с купоном 10% годовых и сроком на 5 лет.

Таким образом, она взяла кредит на 5 лет под 10% годовых, что гораздо выгоднее, чем кредит у банка. Плюс к тому же банки не охотно дают большие суммы на долгий срок.

Держатели облигаций получают более высокий процент прибыли, чем предлагают банки по вкладам. Плюс к тому же, он может в любой момент продать их и не потерять накопленные проценты.

В них можно хранить сколь угодно большие суммы денег, не боясь их потерять. Этот класс ценных бумаг относится к обязательствам. Компания или страна может не выплатить свой долг лишь в случае банкротства, дефолта. Но даже в этом случае держатели получать часть денег от продажи имущества

Для более детального ознакомления рекомендую к прочтению статьи:

Примечание

Доход от ОФЗ не облагаются налогом. А от коммерческих облигаций берется налог, но на с 2017 года есть некоторые изменения. Ценные бумаги выпущенные с 2017 года не облагаются налогом. Возможно, в будущем это решение отменят.

Покупка облигаций — пошаговая инструкция для новичков

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Рассмотрим пошаговую инструкцию как купить облигации физическому лицу. Все доступные выпуски можно найти на Московской бирже.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Так выглядит форма регистрации брокера:

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет (это счет может содержать в себе одновременно и деньги, и ценные бумаги). В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

После чего выбрать тип торгового счета

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать торговые операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, опционы, валюту, товары — что очень удобно.

Есть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), который также позволяет приобретать практически всё, что котируются на бирже. Главным плюсом ИИС является наличие возможности получать налоговые льготы. Либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте.

Шаг 3. Пополнение торгового счета

После открытия брокерского счета его можно пополнять. Это можно сделать в любое время. Счет может существовать без денег сколь угодно долго. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Я лично перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (5%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта для жизни, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Альтернативной картой является Польза (от Хоум Кредита). Здесь аналогичные условия, как и у Тинькофф.

Шаг 4. Покупка облигаций

Для доступа к торгам брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Например, так выглядит интерфейс при покупке облигаций ОФЗ через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

И биржевой стакан

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

На ММВБ есть секция облигации. Здесь представлены весь список доступных бумаг. Их можно разделить на следующие виды:

  • Коммерческие (по другому корпоративные). Выпущенные российскими компаниями. В среднем ставка по ним от 6% до 15%. Например, ВТБ, Газпром, Сбербанк;
  • Муниципальными. Выпускаются городами и областями. Например, Москвы и Московской области. В среднем ставка от 8% до 13%. Не облагаются налогом;
  • ОФЗ (государственными). Выпускаются государством, самые популярные облигации. Выпускаются от года до 25 лет. Средняя ставка от 6% до 9% годовых; Не облагаются налогом;
  • Еврооблигации. Рассчитываются в долларах. Их также можно купить на ММВБ. Минимальная сумма покупки 5000$;
  • Субординированные;
  • Биржевые облигации;

Что еще необходимо знать каждому инвестору:

Каждая облигация покупается лотами. 1 лот — 1000 рублей. На бирже цена будет написана в процентах. Например, цена 100.00% означает 1000 рублей, а 110.00% означает цену в 1100 рублей.

Примечание

Есть бумаги с номиналом отличным от 1000 рублей, но это редкое исключение из правил.

Чтобы Вы смогли зарабатывать на бирже и чувствовать себя уверенным, необходимо четко понимать из чего складывается цена облигации. Рассмотрим более подробно этот момент на примерах.

Читайте также:  Акции Автоваза стоимость сегодня: онлайн график и прогноз

3. Как рассчитывается стоимость облигации

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Рыночная цена

Если открыть рынок облигаций на ММВБ, то Вы увидите, что большинство из них торгуются в районе 95.00%-105.00%. Практически все имеют номинальную стоимость 1000 рублей. Как мы писали чуть выше, номинал на рынке берется за 100.00%, то есть цена 100.00% — это 1000 рублей.

Если цена 102.30%, то это означает, что она стоит 1023 рублей (на 2.3% дороже номинала).

Надо помнить, что все облигации погашаются по номиналу. Если купить её дороже, то её цена будет дешеветь по мере приближения даты погашения (экспирации).

 Накопленный купонный доход (НКД)

При покупке облигации на бирже мы также должны уплатить накопленный купонный доход предыдущему владельцу. НКД добавляет стоимость каждый день, но она не отражается в цене. Поэтому при расчёте количества лотов необходимо добавлять НКД к стоимости, иначе не хватит средств для покупки.

К примеру, если купонный доход 12% годовых, то каждый день НКД увеличивается на 0.12/365 = 0.0329%. Мы можем посмотреть НКД на в торговом терминале или же на сайтах rusbonds.ru, bonds.finam.ru. Например, приложение Финам Трейд при выставлении заявки сразу подсчитывает сумму с учетом НКД, что упрощает работу.

Чаще всего выплаты по купону происходят два раза в год. Эту информацию можно бесплатно посмотреть на сайтах.

Выплата по купонному доходу означает, что НКД перечисляется Вам на баланс. После чего счетчик НКД обнуляется и начинается новое накопление.

Начисления происходят за каждый день владения ценной бумагой. За выходные дни также идут начисления. У ОФЗ тройной день (пятница, суббота, воскресенье) происходит в момент закрытия на конец четверга, поскольку гособлигации торгуются в режиме Т+1. У корпоративных выпусков режим торгов Т+0, поэтому тройной день будет в пятницу.

 Пример покупки и расчёта облигации

Например, купонный доход платится 1 марта и 1 сентября (2 раза в год), текущая цена на рынке 102.30%, ставка 12% годовых. Значит, если сегодня 1 июня, то НКД составляет 3% (или 30 рублей). То есть покупка одной облигации стоимостью 102.30% обойдется нам не в 1023 рублей, а 1053 рублей.

Сумма 30 рублей — это НКД, который мы должны заплатить предыдущему владельцу. Эта сумма автоматически спишется с нашего баланса в момент покупки. Поэтому, если у Вас на брокерском счету 100 тыс. рублей, то мы сможем купить лишь 94 лота этой облигации (мы потратим 94 х 1053 = 98982 рублей).

Аналогично при продаже облигации, НКД будет возвращать нам новый владелец. Все это делается автоматически на бирже и не требует никаких дополнительных действий. Просто нужно помнить о том, что облигации имеют в своем составе еще эту скрытую «наценку».

К примеру, мы захотели продать нашу облигацию спустя 14 дней. Пусть ее текущая цена будет уже 102.55%. НКД за это время вырос с 30 рублей до 30.42 рублей. Итого, наша стоимость облигации 1055.92 рублей (94 лота стоили бы 99256 рублей).

Если же мы будем ее держать, то 1 сентября получим 6% от эмитента на свой биржевой счет, в этот же день счетчик НКД обнулится. С 1 сентября начнется новое постепенное накопление до следующей выплаты купона 1 марта.

Как выбрать облигации для покупки

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

На рынке ММВБ представлено огромное число облигаций с разными ставками, датами погашения, сериями выпусков и т.д. С помощью разумного подхода можно составить надежный и прибыльный инвестиционный портфель.

В отличии от рынка акций, рынок облигаций менее волатильный и поэтому более прогнозируемый. Мы точно знаем, что ко дню погашения стоимость нашей бумаги будет 100.00%. Также мы точно знаем, что будем получать НКД.

Приобретая бумаги с большими сроками погашения (10-20 лет), следует помнить, что их рыночная цена будет более волатильна. Их стоимость напрямую зависит от текущей и прогнозируемой ключевой ставки ЦБ.

Если планируются понижения, то облигации с большим сроком погашения будут расти в цене. При этом, чем выше ставка по купону, тем сильнее будет рост.

Если же ЦБ будет повышать ключевую ставку, то долгосрочные выпуски наоборот будут падать быстрее рынка.

Как же поступить инвестору? Давайте разберемся.

Определите сроки инвестирования

Выбирать облигации для своего портфеля следует с учетом срока инвестирования.

Если денежные средства могут понадобиться в ближайший год, то рекомендую выбирать с датой погашения через 1-2 года, поскольку их колебания вряд ли составит более 1-2%.

Плюс к тому же, так мы таким образом снизим риски до нуля, т.к. гораздо проще предсказывать ситуацию на ближайшие пару лет, чем на десятилетие.

Если же цель инвестирования более долгосрочны (на 5-10 лет), то стоит выбирать облигации с соответствующей датой погашения.

Выбирая более длинные сроки погашения (10-20 лет), есть шансы либо неплохо заработать на росте рыночной стоимости ценной бумаги, либо наоборот быть в каком-то минусе, но зато купонный доход будет идти.

Также стоит понимать, что может возникнуть неприятная ситуация, когда банковские вклады будут в два раза выгоднее, чем купонный по облигациям.

Составьте список ценных бумаг с датой экспирации и доходностью

Рекомендую завести файл со списком облигаций и выписать туда самую важную информацию. Например, я сделал следующую таблицу для ОФЗ в Excel:

Название Ставка % Текущая цена Дата выпуска Дата погашения
ОФЗ 26222 7.10 98.99 03.05.2017

Источник: https://vsdelke.ru/finansy/kak-kupit-obligacii-instrukciya-i-opisanie.html

ФинАвиа 1 облигации для крепких парней

Первая облигационная история в Алёнке.

  1. Идея от октября 2015, конвертация токсичных бумаг ЮТйэр в новый выпуск в ходе реструктуризации.
  2. Реструктуризация оказалось очень выгодной, я покупал бумаги ЮТэйр по 30% от номинала осенью, получил зимой 15% отступных. И еще 85% бумагами ФинАвиа 1 (20%) и ФинАвиа 2 (65%). Плюс накопленные купоны также выдали в пропорции. Далее я продал ФинАвиа 2 и докупил на эти деньги и отступные ФинАвиа 1.
  3. Мой прогноз, про то что облигация подорожает до 80-90% к выплате второго купона, не сбылся. Сейчас облигация стоит 72-75%.

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

У меня было 1000 облигаций ЮТэйр на 300 тыс. рублей, номиналом в 1 млн. руб.

Получил около 150К и 308 ФинАвиа1 и 689 ФинАвиа2. Как и говорил я сразу докупил Финанс-Авиа1. Стало (бы) 743 бумаги.

Было два купона по 4,125%.

Итоговый результат в теории 61300 рублей и 743 Финанс-Авиа 1 по 720 рублей или 596 260 рублей. То есть примерно 98% за 16 месяцев.

  • На практике я докупил до 2000 бумаг, инвестировав даже купоны.Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня
Читайте также:  Список всех фондовых бирж России: статистика и рейтинг

Что происходит сейчас?

Облигации медленно растут. Очень медленно.

Финанс-Авиа 1 вырос с момента выхода ИИ №12 ywh4xl1.1 на 67% (+19% пришло купонами).

Финанс-Авиа 2 вырос также на 67%, но купонов не было (там они не предусмотрены, только возвращение номинала).

Я считаю, что бумага должна стоить дороже. Точнее предполагаю, что она также медленно подорожает в 2017.

  1. Кстати я обратил внимание, что НПФ «Сургутефтегаз» перевел свой пакет на некий АК-Инвест (в котором у него почему-то доля 61,29% а не 100%) а тот докупил акции до контроля, вероятно выкупив долю Prosperity, при этом оферты не было.
  2. Теперь в каком-то смысле ЮТэйр госкомпания, ведь эффективная доля региона самая большая.Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня
  3. Бизнес ЮТэйр стал оживать.
  4. Вот годовая динамика перевозок.Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня
  5. А вот помесячная. Растущий трендОблигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Темпы прироста. Кризис позади.

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Прибыль от продаж по РСБУ рекордная. Не то чтобы цифра большая, она все еще маленькая, но раньше компания просто раздувала долг.

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

  • Два купона уже дали, значит держатся по моему мнению на плаву.Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Сейчас купоны маленькие. 8,25% на облигацию, торгующуюся по 72%, дает 11,6% простой доходности. В принципе не очень интересная доходность для такой рисковой токсичной бумаги.

По 75% уже 11%. Вообще не интересно!

То есть бумага достигла потолка? Возможно на этом этапе да.

Фишка этой облигации в том, что у нее растет ставка.

В теории, если у ЮТэйр все будет хорошо, когда купон достигнет 9%, то есть через год в начале 2018, в этот же момент ставки по облигациям разным классов надежности опустятся с 9-12%, до 7-10%. Так вот Финанс-Авиа 1 может стоить 100%.

Но это все в теории и зависит от многих факторов. То есть такое подорожание может отложиться до января 2019. Но можно сказать, что совершенно точно, бумага будет торговаться около номинала в 2020. Как всегда, идея рисковая, для крепких парней и как альтернатива депозиту не рассматривается.

Покупать не рекомендую (по крайней мере до годовых отчетов по РСБУ и МСФО), пока что это мой первый облигационный опыт в рамках Алёнки. Присмотрел еще 2-3 истории.

Источник: https://alenka.capital/post/finavia_1_obligatsii_dlya_krepkih_parney_17868/?comm_fs=1

Облигации ФинАвиа 01-02 — доходность и цена на сегодня

Считается, что облигации – самый надежный инвестиционный инструмент на фондовом рынке. Отчасти это так, но и у этого финансового актива есть своя специфика и риски, пусть даже сниженные.

На примере облигации Финавиа 01 я покажу, что не всегда этот биржевой инструмент гарантирует заявленную доходность. А инвестор, увы, может как заработать, так и потерять вложенные средства.

Параметры облигации

Котировки облигации

#Котировки и Расчет доходности
Облигация: ФинАвиа 01
Номинал: 1000₽
Цена: 7.38% от номинала = 73.80₽
Комиссия брокера, по умолчанию 0.057%: 73.80₽ * 0,057% = 0.04₽
Накопленный купонный доход: 44.38₽
Вы заплатите: 73.80₽ + 0.04₽ + 44.38₽ = 118.22₽ за 1 шт.
К дате погашения 31.07.2022 (через 934 дней) вы получите купонами с учетом налогов 263.46₽, а также тело облигации (1000₽), итого: 1263.46₽
Ваша прибыль* за все время составит: 1263.46₽ — 118.22₽ = 1145.24₽ или 378.57% годовых.
#Котировки и Расчет доходности
Облигация: ФинАвиа 02
Номинал: 1000₽
Цена: 3.67% от номинала = 36.70₽
Комиссия брокера, по умолчанию 0.057%: 36.70₽ * 0,057% = 0.02₽
Накопленный купонный доход: 0.00₽
Вы заплатите: 36.70₽ + 0.02₽ + 0.00₽ = 36.72₽ за 1 шт.
К дате погашения 31.07.2027 (через 2759 дней) вы получите купонами с учетом налогов 0.75₽, а также тело облигации (1000₽), итого: 1000.75₽
Ваша прибыль* за все время составит: 1000.75₽ — 36.72₽ = 964.03₽ или 347.31% годовых.

Плюсы и минусы выпуска

«Финанс Авиа» – дочернее предприятие авиаперевозчика Utair. Компания давно балансирует на грани банкротства, а размер обязательств по займам превышает чистые активы.

Минусов владения этими корпоративными облигациями можно насчитать немало:

  1. Технический дефолт по займам, допущенный в январе 2019 года.
  2. «Финавиа» в случае банкротства не может выполнить взятые обязательства.
  3. Возможная реструктуризация долга затягивается во времени.
  4. Курс на Московской бирже почти все время падал.

Единственный плюс выпуска неочевиден: заем «Финавиа» серии 01 весьма токсичен для инвесторов, но краткосрочные спекулянты могли воспользоваться резкими колебаниями цены, чтобы извлечь прибыль.

Как купить

Бонды «Финавиа» после 29.07.2019 купить уже невозможно – компания объявила о своеобразном «погашении» выпуска 01: 20 % от номинала должны быть выплачены владельцам на эту дату равными траншами в течение 3 лет (с 2020 по 2022).

Остаток планируется выплатить через 35 лет, но большинство трейдеров понимают, что это крайне маловероятно.

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Другие выпуски эмитента

Существует также выпуск ФинАвиа 02, но судьба у него такая же.

Отзывы инвесторов

В этой ситуации дождаться положительных мнений, понятное дело, не получится.

Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня Облигации ФинАвиа 01-02 - доходность и цена на сегодня

Заключение

Облигации «Финавиа 01» – крайне рискованный финансовый актив с сомнительными перспективами частичного погашения. Эти бумаги уже не торгуются: купить и продать их невозможно, а владельцам обязательств на 29.07.2019 остается только ждать от эмитента ближайших траншей.

Источник: https://greedisgood.one/obligatsii-finans-avia

Народные облигации Минфина лучше вклада?

С сентября гражданам доступен новый выпуск ОФЗ-н, или «народных» облигаций. Какую доходность и риски они несут?

Минфин проводит размещение четвертого транша «народных» облигаций объемом 15 млрд рублей — ОФЗ-н № 53004RMFS. Бумаги номиналом 1 000 рублей начали размещаться со 2 сентября 2019 года. Дата погашения — 31 августа 2022 года. Размещение будет проводиться до конца февраля 2020-го.

По сравнению с прошлыми выпусками Минфин расширил список уполномоченных банков до четырех: ОФЗ-н предлагают Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк. Купить «народные» облигации можно как в отделениях банков, так и онлайн.

Чтобы купить бумаги, нужно открыть брокерский счет у аффилированного брокера. Например, в ВТБ бумаги доступны в приложении «ВТБ Инвестиции» в разделе «Размещения».

Если у вас открыт ИИС, то приобрести на него «народные» облигации не получится.

Очевидный плюс текущего выпуска ОФЗ-н в том, что инвестору теперь не придется платить комиссию банку-агенту.

До этого банки взимали с граждан при покупке или продаже облигаций от 0,5% до 1,5%, что значительно снижало эффективность вложений, несмотря на более высокие по сравнению с текущим выпуском купоны.

Читайте также:  НПФ образование и наука - официальный сайт, доходность, отзывы

Например, предыдущий выпуск ОФЗ-н, № 53003RMFS, размещался с доходностью 7,33% (без учета вознаграждения банка).

Доходность к погашению облигаций 53004RMFS при размещении составляла 7,15%, сейчас она снизилась до 6,75%. Это связано с ростом их стоимости по мере приближения даты выплаты первого купона и срока, оставшегося до погашения бумаги.

Однако даже эта доходность выглядит достаточно неплохой, учитывая, что аналоги, торгующиеся на бирже, принесут инвестору еще более низкий процент.

Например, доходность ОФЗ 26209 с погашением в июле 2022 года на 11 октября составляла 6,35%, а доходность выпуска ОФЗ 26220 с погашением в декабре 2022 года на ту же дату была 6,36%.

Среди гособлигаций, срок погашения которых наступит через три года, отдельно следует выделить ОФЗ 29012 (дата погашения — ноябрь 2022 года), которые сейчас торгуются на Московской бирже с доходностью 7,46%.

Однако купон у этой облигации плавающий, привязан к ставке RUONIA и определяется как RUONIA + 0,4 процентного пункта. С учетом текущего тренда на снижение ключевой ставки можно ожидать, что доходность таких выпусков будет снижаться. ОФЗ-н выглядит на этом фоне как более выигрышный вариант.

Дело в том, что размер купонных выплат здесь зависит от срока и увеличивается по мере приближения к дате погашения.

Купленные по номиналу ОФЗ-н через три года должны принести доход 2 110 рублей, или 21% за три года. Однако в реальности доход будет ниже, ведь, во-первых, придется вычесть уже накопленный купонный доход (НКД — доход, который выплачивается инвесторам в зависимости от срока владения облигацией).

Во-вторых, в зависимости от приближения срока погашения выплат стоимость облигации растет. Сейчас ОФЗ-н уже стоят 1 010,5 рубля. В результате при покупке инвестору придется заплатить за десять облигаций не 10 тыс., а 10 186 рублей с учетом НКД и резерва, который гарантирует обеспечение сделки.

Резерв — это сумма, которую берут с покупателя ОФЗ-н банки-агенты, чтобы застраховаться от изменения цены на облигации, она возвращается после завершения сделки.

Стоимость ОФЗ-н в приложении «ВТБ Инвестиции» выше — 1 014,89 рубля, однако из-за отсутствия расходов на резерв покупка десяти облигаций обойдется немного дешевле — 10 159,55 рубля.

Большинство вкладов в крупных банках на аналогичные сроки принесут доход меньше. Например, трехлетний вклад в Сбербанке «Сохраняй» с 10 тыс.

рублей дает на выходе прирост 1 423 рубля, а доход по вкладу банка «Уралсиб» за три года составит 1 822 рубля. Более выгодное предложение у РСХБ, который готов открыть депозит на три года под 6,45%.

Доход за этот период составит 2 126 рублей. Но столь выгодных предложений на рынке практически не осталось.

Более высокие ставки банки предлагают по накопительным счетам. По данным Банки.ру, максимальная доходность сейчас у банка «ФК Открытие» — 8,06% годовых. За три года доход составит 2 722 рубля. Однако тонкость в том, что банк использует «лестничную» систему начисления процентов.

Их размер зависит как от срока, в течение которого клиент держит средства на счете (чем дольше клиент держит деньги на счете, тем более высокую процентную ставку получает), так и от возможных пополнений.

В последнем случае банк оставляет за собой право пересматривать ставки для вновь поступивших денег.

Правда, и ОФЗ-н устроены аналогичным образом: размер купонных выплат постепенно растет, достигая максимума к погашению. Единственное здесь отличие в том, что купоны фиксированные (неважно, сколько раз и когда клиент покупал облигации), поэтому инвестор более свободен в своих действиях: продать облигации без потери накопленного дохода он может в любой момент.

Дополнительный бонус, который предлагает Минфин владельцам выпуска, — возможность использовать купленные ОФЗ-н как залог. Например, при получении займа в банке. Как следует из условий, использовать таким образом облигации можно только в банках-агентах.

Почему стоит купить?

Отсутствуют рыночные риски. В случае экономического кризиса или новых санкций стоимость ОФЗ, торгующихся на бирже, может резко упасть, и инвесторы понесут потери, если попытаются продать их до погашения. У ОФЗ-н стоимость привязана исключительно к НКД и сроку погашения и не зависит от поведения держателей.

Высокая надежность, сопоставимая с банковскими вкладами. Как и в случае с «обычными» ОФЗ, номинал облигаций и купон гарантирует Минфин, то есть бюджет РФ. При этом нет ограничений по сумме, как в случае с вкладами.

У владельца ОФЗ-н есть возможность в любой момент продать бумагу, не теряя при этом накопленного дохода.

В отличие от вкладов и облигаций с плавающим купоном, доходность которых будет снижаться по мере снижения ключевой ставки ЦБ, размер купона у «народных» облигаций будет расти по фиксированному графику. Это обеспечит владельцам более высокую доходность вложений и позволит защитить накопления от инфляции.

Купонный доход ОФЗ-н освобожден от НДФЛ. В отличие, например, от корпоративных облигаций, выпущенных до 1 января 2017 года.

Сравнительно невысокая сумма, которая необходима для покупки облигаций, — 10 тыс. рублей. Для предыдущих выпусков действовало ограничение минимального размера инвестиций — 30 тыс. рублей.

Минусы

  • Главный минус — отсутствие «вторичного рынка». ОФЗ-н можно купить или продать только у банка-агента. В отличие, например, от ОФЗ, торгующихся на бирже, которые можно купить или продать на бирже. Кроме того, ОФЗ-н недоступны владельцам индивидуальных инвестиционных счетов, поэтому заработать дополнительный доход за счет инвестиционного вычета не получится.
  • Ограничения по максимальной сумме инвестирования. По условиям частный инвестор может приобрести не более 15 тыс. облигаций.
  • Отсутствие значимой премии к рынку. Разница между ставками банковских вкладов и доходностью ОФЗ-н минимальна. По данным ЦБ, максимальная процентная ставка в топ-10 крупнейших банков сейчас находится в районе 6,62%. В ряде случаев на коротком промежутке времени (полгода-год) вклады с капитализацией процентов могут принести даже более высокий доход.

Кому подходят ОФЗ-н

Инструмент отлично подходит для пассивных инвестиций. Особенно если инвестор:

  • располагает свободными денежными средствами, которые готов держать до погашения бумаг в 2022 году;
  • не готов рисковать деньгами на бирже и хотел бы придерживаться консервативной стратегии.

Такая стратегия позволит получить максимальную гарантированную доходность на трехлетнем горизонте в период снижения ставок. При более коротком сроке, возможно, более правильным может оказаться решение открыть обычный вклад в банке.

Источник: https://www.sberometer.ru/rvn/63575/narodnye-obligacii-minfina-luchshe

Ссылка на основную публикацию