Украинская биржа драгметаллов — это развод?

Есть три способа вложить деньги в драгметаллы: купить слитки, купить монеты или вложить в обезличенный металлический счет. У каждого способа свои плюсы и минусы.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?Если очень хочется, можно пойти и купить слиток золота в Сбербанке

Способ 2. Купить монеты

Монеты из драгоценных металлов можно купить в банках или нумизматических магазинах.

НДС на монеты не распространяется, поэтому цена металла в монете зачастую выгоднее, чем цена аналогичного количества металла в слитке. Монета может принести дополнительную прибыль за счет роста коллекционной ценности.

Минус вложений в монеты — ограниченная ликвидность. Это значит, что купить монету легко, а продать часто намного сложнее.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?За 115 € можно купить серебряную монету с котами, выпущенную Банком Латвии

Способ 3. Открыть ОМС — обезличенный металлический счет. В обезличенном счете у вас нет на руках физического металла.

Значит, не надо думать, как его хранить, покупать сейф, а потом заморачиваться с реализацией. Кроме того, когда вы покупаете «виртуальный» металл через обезличенный счет, НДС не взимается.

Купить металл через ОМС изначально на 18% выгоднее, чем купить слиток золота.

Расскажу про обезличенный металлический счет подробнее.

ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Вы покупаете некое количество виртуального металла и ожидаете, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС можно пополнять, а можно частично вывести с него средства или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.

Когда вы открываете обычный вклад, вы выбираете его валюту: в России это рубли, доллары или евро. Так же при открытии обезличенного металлического счета вы выбираете металл. Банки обычно предлагают на выбор четыре металла: золото (Au), серебро (Ag), платину (Pt) и палладий (Pd).

В разговоре сотрудники банков сообщали мне, что большинство вкладчиков в ОМС выбирают золото. Считается, что это самый стабильный драгметалл. На втором месте серебро. Платину и палладий клиенты выбирают очень редко. Доверять этим данным или нет, я не знаю.

Курс цен на драгоценные металлы можно посмотреть на главной странице сайта Центробанка:

Украинская биржа драгметаллов - это развод?

Стоимость металлов разная, и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки устанавливают цену самостоятельно, исходя из цены Центробанка — по аналогии с валютообменными операциями.

Я проанализировал динамику цен на золото, серебро, платину и палладий за три последних года: с 1 сентября 2014 года по 1 сентября 2017 года.

Золото (Au). За три года 1 грамм золота вырос в цене на 66%: с 1500 до 2500 Р. В лучший момент, 13 февраля 2016 года, можно было продать золото по цене 3167 Р за грамм — это прибыль 111% по отношению к началу периода. В 2017 цены пока относительно стабильные — около 2250 Р за грамм.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?График изменения цены золота с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Серебро (Ag). Цены на серебро — одни из наиболее изменчивых на рынке. Динамика цен на серебро похожа на динамику золота, но подъемы и падения бывают более резкими. За 3 года 1 грамм серебра подорожал на 47,7%: с 22 до 32,5 Р. В лучший момент, 3 августа 2016 года, можно было продать серебро за 44 рубля — прибыль 100% по отношению к началу периода.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?График изменения цены серебра с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Платина (Pt). Платина не самый популярный ювелирный металл. Ее довольно редко выбирают для инвестиций, потому что цены на нее сильно зависят от реального спроса промышленного сектора экономики.

За 3 года 1 грамм платины подорожал на 10,7%: с 1680 до 1860 Р. Но на фоне резкого падения курса рубля 30 января 2015 года можно было продать грамм платины за 2740 Р — это 63% прибыли по отношению к 1 сентября 2014 года. Потом, правда, цены сильно упали.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?График изменения цены платины с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Палладий (Pd). Цены на палладий тоже связаны со спросом промышленности и сейчас на подъеме.

За 3 года 1 грамм палладия подорожал на 67,6%: с 1050 до 1760 Р. Лучший момент для продажи — сейчас, 1760 Р — наивысшая цена за три года.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?График изменения цены палладия с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Обезличенный металлический счет позволяет получить дополнительную прибыль при падении курса рубля.

Цену на металл определяет Лондонская биржа и выставляет ее в долларах за 1 унцию. Банки и ювелиры измеряют металл в тройских унциях, 1 такая унция — это 31,1 грамма. Российский Центробанк делит цену Лондонской биржи на 31,1 и переводит в рубли — так получается учетная цена ЦБ за 1 грамм металла в рублях.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?Цены на драгметаллы ЦБ и Лондонской биржи 3 ноября 2017 года. По данным «Инвестфандс»

Если курс рубля снизится, то стоимость золота в рублях вырастет. Это произойдет независимо от изменения цены на металл на Лондонской бирже. Продадите металл в такой момент — получите дополнительную прибыль.

Вот, например, график роста учетных цен ЦБ на золото в ноябре-декабре 2014 года. Тогда из-за девальвации рубля цена 1 грамма золота выросла на 63%: с 1600 Р до 2600 Р.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»

На Лондонской бирже в конце 2014 года были гораздо более скромные колебания: с 1140 до 1230 $ за унцию, это всего +7,9%.

Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»

Справедливо и обратное: если цена на металл в долларах растет, а курс доллара падает, то обезличенный металлический счет может принести убыток. При росте курса рубля вы можете получить убыток, даже если цены на драгоценный металл вырастут.

Пример цен на покупку и продажу металла

Обратитесь в банк, курс в котором вам понравился. Из документов понадобится паспорт. Некоторые банки дополнительно запрашивают ИНН, его тоже лучше взять с собой.

Определите сумму вложения. На эту сумму банк продаст вам соответствующее количество металла по своим котировкам и учтет его на обезличенном металлическом счете. Банки устанавливают различные размеры минимальной покупки металла. Как правило, по золоту и серебру минимальный объем покупки или продажи — 1 грамм. По платине и палладию объем может быть значительно выше.

Для более крупного объема металла часто действует более выгодный курс покупки и продажи.

Обычно все банки разрешают докупать и частично продавать металл по аналогии с пополнением и частичным снятием с вкладов. Сразу уточните у банка минимальный объем таких операций.

Как вложиться и не облажатьсяРасскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Откройте текущий счет в банке и внесите на него деньги.

С этого счета деньги будут переведены на ваш обезличенный металлический счет при покупке металла. На него же они вернутся при продаже.

Как правило, за открытие и обслуживание таких счетов комиссии не взимаются.

Если металл вырастет в цене, продайте его банку. Продажа происходит моментально, деньги можно будет сразу забрать.

Некоторые банки, например Сбербанк, разрешают проведение операций с ОМС через свой интернет-банк. Это позволяет провести сделку быстрее, что удобно при колебаниях курса. Не во всех банках, которые работают с металлическими счетами, доступна такая опция.

Моя заявка на покупку серебра на обезличенном металлическом счете

НДФЛ можно будет не платить в двух случаях:

  1. если металл «пролежал» на ОМС три года и более, то полученная при его продаже прибыль не облагается налогом;
  2. если общая сумма проданного вами металла не превышает 250 000 рублей в год. Декларацию в налоговую, правда, все равно нужно будет сдать.

Клиенты по разному описывают опыт общения с налоговой инспекцией по вопросам налогов с ОМС. Рекомендую при общении с инспектором ссылаться на Письмо от 05.03.2014 № БС-4-11/3607@.

Средства на обезличенных металлических счетах не подпадают под систему страхования вкладов. Если у вас открыт такой счет в банке, у которого внезапно отзовут лицензию, никакой страховой выплаты вы не получите.

У ОМС как инвестиционного инструмента есть преимущества и недостатки.

Преимущества:

  1. Можно получить высокий доход, не ограниченный суммами и процентами.
  2. Нет НДС 18% при покупке драгоценного металла.
  3. Можно купить хоть 1 грамм золота.
  4. Можно пополнять счет или частично забирать средства.
  5. Можно закрыть счет в любое время, не теряя полученный доход.

Недостатки:

  1. Доход не гарантирован — как и при других способах инвестирования, можно получить убыток.
  2. На металлические счета, как правило, не начисляются проценты.
  3. Счет не застрахован государством.
  4. Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла — это может сократить вашу прибыль.
  5. Нужно уплачивать НДФЛ 13% от полученной прибыли — если это не делает банк, то придется делать это самостоятельно.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/dragmetall/

НБУ: в Украине подорожали все драгметаллы — причины глазами трейдеров форекс

«Подорожание золота всегда тревожный сигнал для граждан бывшего СССР, прекрасно осознающих, что рост цены драгметаллов означает инфляцию», — констатируют аналитики. Аналогичная логика, сформировалась и у современных украинцев: если Нацбанк Украины повышает цены на драгметаллы — стоит ожидать инфляцию и рост курса доллара и евро к украинской гривне на рынке Форекс.

Что ожидать гражданам Украины если НБУ поднял цены сразу на все драгметаллы, как это произошло 3 января 2013 г., — разбирались аналитики раздела «Новости Форекс, биржи и курсов валют» журнала инвесторов «Биржевой лидер».

Новые цены НБУ на драгоценные металлы в Украине

Все драгоценные металлы в Украине подорожали в цене, — сообщил на своем официальном сайте bank.gov.ua Нацбанк Украины, установивший на вторник 7 января 2014 следующие учетные (официальные) курсы банковских металлов:

— платина — 109264.31 гривны за 10 тройских унций; — золото — 96655.35 гривны; — серебро — 1592.21 гривны; — палладий — 56430.58 гривны за 10 тройских унций.

«Тройская унция драгоценных металлов равна 31,1034807 грамма», — уточняет интернет-портал НБУ.

Эксперты о последствиях подорожания в Украине драгоценных металлов.

Прокомментировать заявление НБУ о последствиях подорожания в Украине драгоценных металлов аналитики разделов «Новости Украины» и «Новости экономики, биржи и Forex» журнала «Биржевой лидер» попросили экспертов трейдеров и брокеров Форекс: Олега Кравчука (Украина, Киев), Евгения Иванова (Одесса) и Евгения Боброва (Россия, Москва).

«Биржевой лидер»: можно перевести цены НБУ на привычную для украинцев систему измерений? Сколько гривен стоит 1 грамм золота, серебра и т. д. с 7 января 2014 г.?

 Олег Кравчук (Киев): нужно разделить цену НБУ на 10 унций и на 31,1034807 грамма за 1 унцию. Получится цена в гривнах за 1 грамм. Итого

1 грамм платины стоит 351 гривну и 30 копеек;• 1 грамм золота — 320 гривен 43 коп.;

1 грамм палладия — 181.43 гривны;

1 грамм серебра — 5.12 гривны за грамм.

  •  «Биржевой лидер»: цены на золото, серебро и другие драгоценные металлы НБУ напрямую связаны с курсов фьючерса данных металлов на бирже?
  •  Евгений Иванов (Одесса): да, ежедневно и трейдеры Форекс и НБУ мониторят цены на бирже по драгметаллам и курсы валют на рынке Форекс;

 аналитический отдел брокерской компании Форекс Forex Trend (ForexTrend): «Как видно из графиков торгов фьючерса золота цена на него выросла с последних чисел декабря с 1182 долларов США до 1238.4 доллара за унцию. Если будут пробиты пивоты МФ на отметке 1263 доллара возможен разворот тренда на бычий», — пояснил форекс брокер — лидер мирового рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V.

Украинская биржа драгметаллов - это развод?

— «Биржевой лидер»: цены на остальные драгметаллы привязаны к золоту? Можно часто обнаружить, как серебро, платина и палладий движутся одновременно и синхронно по отношению к золоту?

Источник: http://www.profi-forex.org/biznes/banks/ukraine/entry1008193733.html

Биржевой рынок драгоценных металлов

Украинская биржа драгметаллов - это развод?

Понятие

Биржу драгоценных металлов можно рассматривать как форму, основным назначением которой является организация торговли драгоценными металлами. Здесь стоит выделить две альтернативные формы:

  • торговля так называемым реальным металлом;
  • торговля фьючерсами на драгметаллы.

Предметами биржевой торговли, как правило, являются следующие драгоценные металлы:

  1. Золото и серебро.
  2. Платина и палладий.
  3. Родий и иридий.
  4. Рутений и осмий.

В целом, если попытаться вывести универсальную дефиницию, то биржевой рынок драгоценных металлов можно определить, как площадку для осуществления торговли драгоценными металлами, предусматривающую два варианта осуществления торгов:

  1. Реальными драгоценными металлами, где производится мгновенный универсальный обмен между фактическим владельцем драгметаллами с другим субъектом на основе принципа «деньги-товар».
  2. Фьючерсными контрактами на драгоценные металлы, которые предусматривают осуществление операции в будущем в оговоренную субъектами торгов дату.
Читайте также:  Порядок выплаты дивидендов за год, если выплачивались промежуточные

Особенности

К особенностям биржевой торговли драгоценными металлами можно отнести основные функции биржи, среди которых необходимо выделить следующие:

  1. Биржа является структурным элементом рынка, что обуславливает выполнение нею функций организации и упорядочивания сырьевых рынков.
  2. Биржа посредством уникального биржевого механизма помогает обеспечению спроса на различные виды сырьевых товаров.
  3. Правильное функционирование биржи помогает рынку вырабатывать различные товарные стандарты (сорта, фирмы, марки и прочее).
  4. Стабилизация сырьевого и валютного рынков.

Виды сделок

Одним из важнейших аспектов функционирования любого биржевого рынка, в том числе и рынка драгоценных металлов, является специфика и разнообразие возможных сделок.

Основными видами сделок биржевого рынка являются:

  • срочные (фьючерсные) сделки;
  • сделки с реальным товаром.

Фьючерсная торговля  (фьючерсные сделки) обладает рядом характерных признаков:

  • отсутствие реальных поставок товаров, которые являются предметом данных сделок;
  • отсутствие прямой связи с реальным рынком, такая связь прослеживается исключительно через хеджирование сделок с  драгоценными металлами;
  • фиксированная стоимость товаров;
  • обезличенность сделки.

Лондонская биржа

London Metal Exchange является площадкой для осуществления фьючерсной торговли драгоценными металлами.

Основными функциями Лондонской биржи являются:

  1. Хеджирование сделок с драгметаллами.
  2. Установление цен на драгметаллы.
  3. Осуществление поставок товаров по контрактам.

Заслуживает пристального внимания инвесторов состав членов данной биржи, поскольку все они являются официальными членами ринга и членами Лондонской клиринговой палаты. Полный список всех членов, входящих в состав LME, выглядит следующим образом:

  • Amalgamated Metal Trading Limited;
  • ED & F Man Commodity Advisers Limited;
  • MAREX Financial Limited;
  • Newedge Group (UK Branch);
  • J.P.Morgan Securities Ltd;
  • Triland Metals Ltd;
  • Metdist Trading Ltd;
  • Barclays Bank Plc;
  • MF Global UK Limited;
  • Sucden Financial Limited;
  • Natixis Commodity Markets Limited;
  • Société Générale.

Тем не менее, Лондонская биржа не является биржей драгметаллов, на её сессиях непосредственные сделки купли-продажи золота и серебра не заключаются. С этой целью был создан внебиржевой рынок ценных бумаг, который носит название London Bullion Market; для заключения сделок купли-продажи платины и палладия функционирует рынок Platinum and Palladium Market.

Участники обоих вышеупомянутых рынков торгуют драгметаллами по спотовым ценам посредством использования созданной в 2006 году брокерской системы EBS.

Лондонская биржа проводит все операции с драгоценными металлам исключительно через ассоциацию торговцев драгметаллами (LBMA), которая, в свою очередь, является органом, управляющим London Bullion Market.

Это интересно! Порядка десяти лет назад Лондонская биржа запустила специальную электронную платформу LMEselect, которая помогает в ускорении и усовершенствовании процесса совершения сделок.

Шанхайская биржа

Шанхайская биржа является относительно новой платформой заключения сделок с золотом. Тем не менее, к концу 2014 года многие эксперты всерьёз заговорили о потенциальной рокировке на рынке золота, согласно которой Шанхай может действительно сменить Лондон.

Как правило, в таких доводах эксперты опираются на то, что лондонский рынок перестал соответствовать современным реалиям. Основными конкурентами Лондона сегодня являются:

В соответствии со стандартами Международной организации по контролю за рынком ценных бумаг Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов соответствует только девятнадцати критериям прозрачности информации. Отсутствие такой прозрачной является главной причиной, по которой Лондон постепенно отходит на второй план.

Учитывая тот факт, что во многих азиатских странах золото рассматривается в качестве денег, а также универсального защитного средства для активов от инфляции, стоит отметить, что большее количество золота, производимого в таких странах, вряд ли попадёт на мировой рынок.

Такая ситуация приводит к тому, что значительные объёмы золотых активов «проходят мимо» Лондонского рынка.

NYMEX и COMEX

А знаете ли Вы, что Нью-Йоркская биржа – это одна из крупнейших мировых бирж, которая специализируется на торговле различными контрактами (фьючерсами и опционами). Цена на такие контракты определяется в ходе торгов в Нью-Йорке.

К основным товарным группам, торгующимся на Нью-Йоркской бирже относятся:

  • нефть;
  • золото;
  • серебро;
  • платина;
  • палладий;
  • электроэнергия;
  • природный газ;
  • различные виды топлива;
  • сельскохозяйственная продукция и другое.

Основными площадками Нью-Йоркской биржи, на которых осуществляется торговля, являются:

NYMEX, в частности, специализируется на торговле такими товарами как:

  • энергоносители;
  • платина;
  • палладий.

COMEX, в частности, специализируется на торговле такими товарами как:

  • золото;
  • серебро;
  • медь;
  • цинк;
  • алюминий;
  • свинец и другие.

Украинская биржа

  • Украинская биржа драгоценных металлов является первой на территории Украины консалтинговой компанией, которая предоставляет своим клиентам высококвалифицированную помощь в заключении сделок купли-продажи банковских металлов.
  • Биржа эффективно функционирует на рынке с конца 2000 года.
  • Главным преимуществом компании является то, что УБДМ предоставляет своим клиентам уникальную услугу – бесплатное он-лайн консультирование.

В соответствии с нормами украинского законодательства субъектами сделок купли-продажи банковских металлов могут быть все без исключения физические и юридические лица.

Единственным исключением в данном случае является то, что правом на реализацию банковских металлов на валютном рынке Украины наделены исключительно украинские банки, получившие специальную лицензию Национального банка Украины.

Официальный сайт Украинской биржи драгоценных металлов содержит на своих страницах информацию, в частности, о том, какие украинские банки наделены правом на продажу банковских металлов на валютном рынке.

В целом, современный биржевой рынок является перспективной и постоянно развивающейся площадкой, которая для многих дальновидных инвесторов является фундаментальной в осуществлении их инвестиционных целей.

Источник: https://siqnalrp.ru/stati-o-dragocennyh-metallah/545-birzhevoy-rynok-dragocennyh-metallov.html

Ликбез по золоту

При этом банк за счет выставления спреда (разницы между ценой покупки и продажи металла) по факту берет себе небольшую комиссию на инвестиционные монеты, что совсем незаметно на долгосрочных горизонтах инвестирования, но невыгодно при краткосрочных операциях, добавляет начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев. Эксперт также отмечает, что инвестору необходимо знать, какие именно монеты принимаются к покупке Банком России и считаются инвестиционными. Так, в отличие от коллекционных инвестиционные монеты выпускаются центробанками по всему миру и являются средством накопления или сбережения активов. Их изготавливают из драгоценного металла высокой пробы, а цены на такие монеты привязаны к биржевой стоимости драгметалла, которая определяется на Лондонской бирже металлов.

Инвестируя в физическое золото, стоит помнить, что при неправильных условиях хранения монеты подвержены окислению. Например, когда в 2010 году предприниматель Герман Стерлигов раскопал спрятанные им золотые монеты, он обнаружил на них пятна. Банк России эти монеты принимать отказался. В итоге инвестиционные монеты были проданы Сбербанку с трехпроцентным дисконтом.

Обезличенные металлические счета

Покупка золота на ОМС — это наиболее доступный и удобный способ вложения в драгметалл для российского частного инвестора, считает аналитик Анна Бодрова.

«Эти счета открываются в банках, доход формируется исходя из расчетной стоимости тройской унции золота.

Существуют и риски — во-первых, цену как покупки, так и продажи формирует сам банк, во-вторых, ОМС не застрахованы в системе страхования вкладов», — рассказывает аналитик.

Константин Бушуев из «Открытие Брокер» добавляет, что важным преимуществом ОМС является отсутствие необходимости в открытии специальных брокерских счетов.

Также покупателю не надо беспокоиться об условиях хранения, как в случае с физическим металлом.

Впрочем, как отметил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики в УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, из-за широкого спреда между покупкой и продажей металла приобретение золота на ОМС оправданно только на длительный срок.

Фьючерсные контракты

Срочные контракты (фьючерсы на золото) подходят только тем клиентам, которые хотят спекулировать на рынке, рассказывает портфельный управляющий ФГ «Финам» Алексей Белкин.

Важным преимуществом фьючерсов по сравнению с другими инструментами для инвестиций в золото является их высокая ликвидность.

Белкин также отмечает, что фьючерсы на золото торгуются без спредов и банковских наценок и они доступны для покупки на Московской бирже.

Бушуев из «Открытие Брокер» напоминает, что фьючерсы — это инструмент с периодом обращения в несколько месяцев. По истечении этого срока инвестору необходимо приобрести новый контракт.

Работа с фьючерсами требует открытия брокерского счета и регулярного перекладывания позиций из коротких в более дальние фьючерсы (роллирования), так как контракты регулярно завершают свой срок обращения (экспирируются) и открываются фьючерсы на новый срок, говорит финансист.

В процессе роллирования могут теряться дополнительные средства, иногда существенные. Кроме того, при резком движении цены на товар может требоваться дополнительное увеличение гарантийного обеспечения под фьючерс, что часто может приводить к принудительным закрытиям позиций и большим убыткам, подытоживает Бушуев.

ПИФ и ETF

Еще один способ инвестировать в золото — купить пай в отраслевом ПИФе, который может вкладываться как в физическое золото, так и ОМС, акции, облигации и фьючерсы, либо приобрести бумагу соответствующего биржевого инвестиционного фонда (ETF).

И то и другое можно сделать через управляющие и брокерские компании. По словам Анны Бодровой, ПИФы — это наиболее консервативный вариант инвестиционной стратегии со сниженной доходностью.

Более того, ПИФ может «забирать» до 5% от стоимости активов в качестве вознаграждения за управление.

В отличие от ПИФов ETF не инвестирует деньги инвесторов в ОМС, отдавая предпочтение акциям и облигациям. Однако в отдельных случаях ETF может вкладываться и в физическое золото, и в фьючерсы на него. Эти фонды торгуются на биржах, а комиссии за управление ими обычно на порядок ниже, чем у ПИФов, отмечают опрошенные РБК эксперты.

При этом для покупки ETF на зарубежном рынке россиянину необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA).

Альтернативой может стать биржевой фонд FinEx Gold ETF, отслеживающий цены на физическое золото, — он торгуется на Московской бирже и доступен широкому кругу инвесторов, а не только квалифицированным.

Константин Бушуев считает, что акции фондов ETF на золото могут быть наиболее интересным видом вложений для глобальных инвесторов. «И тут есть своя специфика.

Если фонд ETF вкладывается в физическое золото, то, как правило, ошибка следования акций фонда за ценой товара крайне низка.

Но если ETF вкладывается в «бумажные» фьючерсы на золото, то со временем может накапливаться колоссальная ошибка из-за необходимости постоянных ребалансировок позиций», — рассказывает эксперт.

Акции золотодобывающих компаний

Косвенно вложиться в золото позволяют акции золотодобывающих компаний. По словам Бушуева, эти бумаги нередко опережают широкий рынок. Например, отраслевой индекс FTSE Gold Mines с начала года показал рост на 6,56%, достигнув отметки 1497,02 пункта. Его динамика незначительно обогнала индекс S&P500, который за этот же период вырос на 6,47%, до 2390,65 пункта.

Также в период глобального продолжительного спада на рынке золота акции золотодобытчиков обычно дешевеют быстрее драгметалла, но в периоды роста они точно так же обгоняют в своей динамике цены на него. ​Тем не менее такие инвестиции считаются рискованными, поскольку динамика ценных бумаг золотодобытчиков зависит не только от стоимости золота, но и от операционных показателей бизнеса.

Анна Бодрова из «Альпари» добавляет, что приобретение акций золотодобытчиков несет в себе риски рыночной волатильности.

Нет ник​акой гарантии, что инвестору удастся продать бумагу по более высокой цене, чем он заплатил при покупке.

А Михаил Кузин из УК «Райффайзен Капитал» убежден, что инвестировать в расчете на рост золота лучше через сам товар, чем через акции добывающих компаний — у них слишком много своей специфики.

Источник: https://www.rbc.ru/money/12/05/2017/5915c2889a79474f609daaab

Как заработать на золоте в Украине

Золото всегда считалось надежным инструментом инвестирования, хотя уровень цен на драгметалл постоянно меняется. Золото является «защитным активом», то есть цена на него растет, когда валюты и ценные бумаги падают. Эксперты говорят о том, что золото – это инструмент прежде всего долгосрочного инвестирования

Читайте также:  Делистинг акций - что это, зачем проводят, что делать инвестору

Исторически золото (слитки, монеты) считается одной из самых надежных форм сбережений. Золото – это не только объект инвестирования, но и «защитный актив», цена на который формируется на основе ожиданий. В условиях нестабильности на валютном рынке и кризисов в экономике многие инвесторы перенаправляют свои инвестиции в золото.

«Исторически спрос и цены на золото демонстрировали динамику, противоположную ценам на акции и биржевые товары. Если будет обвал товарных и фондовых рынков или «накачка нервозности», привлекательность металла будет повышаться.

Так что заработать (или хотя бы не потерять) на золоте могут те, кто рассчитывает на обвал мировой экономики, либо отдельных ее компонентов (снижение цен на энергоносители, акций компаний и тому подобное)», – подчеркивает Виктор Шулик, директор департамента рыночных исследований рейтингового агентства IBI-Rating.

С одной стороны, следует отметить, что поводов для кризисных явлений в мировой экономике более чем достаточно: торговые войны США с ЕС и Китаем, обрушение ряда региональных экономик (Турция, Аргентина) и тому подобное. Торговые войны должны были спровоцировать рост спроса на «защитные активы», включая драгметаллы, но этого пока не произошло.

В последнее время многие страны (Турция, Россия) говорят об отказе от доллара как валюты международных расчетов. Но это «теоретические» заявления, которые никак не повлияли на реальные расклады. «Многие страны мира не устраивает чрезмерная зависимость от доллара, поэтому они наращивают вложения в золото.

Прежде всего это Россия и Китай», – говорит Андрей Попов, партнер компании Kreston GCG.

С другой стороны, цены на золото в последнее время падают из-за глобального укрепления доллара, а значит, инвесторы вкладываются в другие активы, не прибегая к «защитному активу» в лице этого драгметалла. То есть в текущих условиях золото не выполняет своих функций сохранения и/или приумножения капитала.

«Торговые войны усилили волатильность всех финансовых активов. Золото утратило статус безусловной «тихой гавани». Как следствие, сохранение и приумножение капитала с помощью золота требует более активного управления», – подчеркивает Антон Коваленко, директор департамента казначейства и финансовых учреждений АО «ОТП Банк».

Ценовые перспективы

Ошибочно считать, что золото всегда дорожает. Несмотря на инфляцию доллара, стоимость золота неоднократно демонстрировала падения. Как отмечает Андрей Попов, последняя значимая коррекция произошла в 2011-2012 гг., когда стоимость тройской унции вначале достигла 1900 долл., после чего рухнула до примерно 1100 долл. в 2015 году, а сейчас находится в районе 1200 долл., то есть с начала 2018 года стоимость драгметалла снизилась более чем на 9%.

По словам Антона Коваленко, учитывая падение мировых фондовых индексов, в том числе S&P500, NASDAQ, у золота есть шанс укрепиться до 5% к концу года.

Со своей стороны, Виктор Шулик считает, что в текущем году каких-либо резких колебаний мы не увидим. Разве что резко поменяются правила игры на мировых финансовых рынках или будет череда дефолтов.

«В долгосрочной перспективе мы все-таки ожидаем реформирование (коррекцию) отношений в мировой экономике, поэтому как со стороны отдельных стран, так и компаний, возможно усиление спроса на драгоценные металлы.

Таким образом, на каком-то этапе валютных войн и формирования валютных зон вполне допустим рост спроса на банковские металлы в качестве защитной инвестиции.

Но я не думаю, что это будет в текущем году», – поясняет эксперт.

Внутренние цены на золото устанавливаются Нацбанком в зависимости от мировой конъюнктуры. С начала текущего года по начало октября они снизились (без учета колебаний) на 6,7%.

Особенности «золотого» инвестирования

Изначально нужно понимать, что вложения в золото – это долгосрочная инвестиция (от 2-3 лет и больше), ведь стоимость золота не столь волатильна, как курсы валют.

Более того, как отмечает Андрей Попов, «дельта» между куплей и продажей слитков (особенно небольших) столь велика, что сводит на нет игру на любом небольшом тренде изменения цены на золото (например, в одном из госбанков курс покупки и продажи за 1 г золота 11 октября составлял 1026 и 1290 грн соответственно).

Торговля безналичным золотом на бирже может быть более прибыльной, но это биржевой инструмент, наподобие Forex, он требует серьезной подготовки и несет большие риски.

При инвестировании в золото нужно учитывать то, что порог входа достаточно высок, то есть нужно обладать достаточной суммой (например, 1000 долл. и выше), чтобы инвестиции с целью сохранения и/или приумножения капитала как таковые имели смысл. При этом сумма необходимых инвестиций все же ниже, чем при вложениях в недвижимость или ценные бумаги.

Кроме того, существуют сугубо «административные» ограничения по золоту, установленные НБУ, которые, впрочем, легко обходятся. Так, за один рабочий день один банк не продаст одному клиенту «физического» золота на сумму, превышающую 150 тыс.

грн (это ограничение не распространяется на монеты из драгметаллов). Кроме того, операции по продаже банковских металлов по безналу не должны превышать в течение одной недели для одного банка на одного клиента 3,216 тройских унций (100 г) золота.

«Вложения в золото – это мегаконсервативная и не особо прибыльная в краткосрочной перспективе инвестиция в «долгую», сродни частному пенсионному фонду.

Объем вложений и их удельный вес в остальных активах должен рассчитываться отдельным физлицом исходя из перспективы не притрагиваться к данному вложению (без учета непредвиденных обстоятельств) в течение как минимум нескольких лет», – подытоживает Андрей Попов.

Формы «золотодобычи»

Золото для инвестиций существует в нескольких формах: золотые слитки и инвестиционные золотые монеты. Также инвесторам доступны «металлические» счета – депозиты в золоте.

Выбор формы инвестирования зависит от индивидуального предпочтения инвестора. «Металлический счет имеет несомненное преимущество в части простоты покупки/продажи/хранения актива.

В то же время инвестору необходимо понимать, что он принимает на себя риск финансовой организации, в которой открыт счет.

Физическое золото, наоборот, несет в себе «неудобства» в части продажи/хранения, однако сохранность актива зависит только от него самого», – поясняет Антон Коваленко.

Металлические счета можно открыть в считанных украинских банках, вследствие чего спрос на такие депозиты невелик. Депозит можно открыть даже без физической поставки золота – оплатив в кассу стоимость золота в гривне.

Как и по стандартному депозиту, на металлические счета начисляются проценты, но их размер вряд ли вдохновит потенциального инвестора: в зависимости от срока — в среднем 1,5-3%, с которых еще нужно заплатить 18% налога на доходы физлиц (НДФЛ) и 1,5% военного сбора.

Напомним, что средние ставки по «традиционным» банковским депозитам варьируются в пределах 14-15% годовых.

В таких условиях привлекательность «золотых» депозитов может вызывать сомнения. «Во-первых, эти вклады не гарантируются ФГВФЛ, во-вторых, проценты по ним примерно вдвое ниже ставок в долларах.

Пассивный доход настолько мал, что рисковать нет никакого смысла. Таким образом, физическое золото – не актив, а, по сути, предмет потребления, для владения которым (охраны и т. д.) необходимо нести дополнительные затраты», – отмечает Андрей Попов.

Вопрос покупки инвестиционных монет из драгметаллов – особый. Инвестиционные монеты изготавливает и продает населению НБУ через свои региональные представительства и уполномоченные банки.

Если экономика растет, обычно увеличивается и стоимость монет. Но просчитать проценты роста достаточно проблематично – на разные экземпляры монет она может отличаться в разы. Чем более редкой (малотиражной) является монета, тем выше ее стоимость.

Плюсом для инвестиционных монет является не только рост их стоимости, но и то, что они не облагаются НДС.

Вместе с тем для «профессионального» заработка на монетах нужно обладать как связями в этой сфере (например, для первоочередной покупки новых монет и обмена), так и иметь специфические знания.

Источник: https://112.ua/statji/kak-zarabotat-na-zolote-v-ukraine-465721.html

Инвестирование в драгоценные металлы в Украине

Многие считают драгоценные металлы хорошим выбором для инвестирования. Это связано с их особой ценностью для людей, отсутствием кредитных рисков и инфляции, а также из-за независимости их от других активов, например, акций и облигаций.

Для украинских инвесторов золото и другие металлы могут быть полезным еще и для того, чтобы уберечь деньги от девальвации гривны.

Действительно цена на драгоценные металлы на мировых рынках привязана к доллару США, поэтому покупая их вы фактически выходите из гривны в долларовые активы.

Кроме выше сказанного, драгоценные металлы являются страховыми активами от экономической нестабильности и военно-политических конфликтов. По этой причине можно наблюдать интерес инвесторов к золоту и рост его стоимости во времена кризиса.

Процентный доход по депозитам в драгоценных металлах предлагаемый украинскими банками от 1 до 3%. Учитывая низкую процентную доходность металлических вкладов, инвестору стоит рассчитывать на рост стоимости металла чтобы заработать, а поэтому такие вложения более спекулятивного характера.

В Украине горизонт инвестирования в драг металлы от одного года до трех, тогда как заграницей это может быть срок от 10 и более лет.

Существует несколько вариантов инвестирования в драгоценные металлы, давайте рассмотрим их.[adsens]

  1. Открытие металлического счета в банке («золотые» вклады). Такой счет предназначен для хранения в банке средств в драгоценных металлах. Открывая такой счет вы оплачиваете стоимость металла, но на руки его не получаете. Когда хотите обналичить свой счет банк может вернуть вам эквивалентную сумму или слитки, в зависимости от условий договора. На накопительные счета банк дополнительно начисляет процентный доход (в среднем 1-3% годовых). Доп. читайте Какие преимущества и недостатки депозита в драгоценных металлах?
  2. Покупка золотых (серебряных) слитков. Покупка физического золота и серебра в банковских слитках является также распространенным методом инвестирования. Крупные партии и слитки большего веса покупают ювелирные мастерские, а слитки весом 1, 2, 5, 20 грамм часто являются подарочными. Покупая слитки следует позаботиться об их хранении. Для этого можно использовать банковские ячейки, которые защищены от преступников и пожаров.
  3. Покупка монет и изделий из драгоценные металлов. Особенный интерес представляют коллекционные и инвестиционные монеты, которые дорожают со временем. Но при инвестировании стоит учесть долгосрочность такого вложения. Также потребуются дополнительные знания при выборе таких монет.
  4. Заключение фьючерсного контракта на золото и другие металлы. Такие контракты заключаются практически на всех мировых рынках, в том числе на срочном рынке Украинской биржи. Плюсы такого метода в высокой ликвидности, возможности купить металл по более выгодной цене чем в банке (спрэд покупки/продажи ниже). Получить физический металл таким образом не получится, фьючерсы являются безпоставочными. Это значит что вы получаете денежный эквивалент равный весу золота купленого посредством фьючерса. Основной минус подхода в потребности постоянно перезаключать фьючерсный контракт за что биржа и брокер взымают комиссию. Хотя такая комиссия значительно ниже стоимости хранения золота в банковской ячейке. Покупать фьючерсы можно с плечем, тоесть имея на счету лишь необходимую сумму для гарантийного обеспечения. Это более рисковано особенно для начинающих.
  5. Покупка паев золотых фондов (ETF). Покупать драгоценные металлы присоединившись к стратегии колективного инвестирования весьма интересно. Во-первых, цена паев чаще ниже стоимости слитка и того же фьючерса. Во-вторых, это ликвидный метод инвестиций. Покупая ценные бумаги фонда вы можете сразу инвестировать в несколько видов ценных металлов. В Украине также существует биржевой фонд инвестирующий в драгоценные металлы — КИНТО-Голд. Более подробно о фонде можно узнать по ссылке http://www.kinto.com/etf/kgold.html. Паи фонда торгуются на Украинской бирже и ПФТС. Более широкий выбор фондов можно получить подписав договор с одним из зарубежных брокеров.
  6. Покупка лома ценных металлов. Поломаное кольцо, рваная цепочка и любые другие ломаные вещи с драгоценных металлов можно продать или заложить в ломбард. Покупать их можно там же. При покупке и продаже ломаных изделий на стоимость влияет вес и проба. Проба — это содержание (количество грамм) чистого металла в одном килограмме предлагаемого сплава. Металл со временем может подорожать и цена на лом также изменится. Собственные ломаные изделия из драгоценных металлов можно также хранить на «чёрный день».
Читайте также:  Ревальвация - что это?

Источник: http://finance-expert.com.ua/investirovanie-v-dragocennye-metally

Как инвестировать в золото

Пока ставки по банковским вкладам падают, инвесторы ищут альтернативные способы вложения средств. Один из них — инвестиции в драгоценные металлы. Какие варианты есть у желающих прикупить золото?

Помимо покупки «физического» золота (в слитках или в виде памятных и инвестиционных монет), российским инвесторам доступны обезличенные металлические счета, акции золотодобывающих компаний и биржевые фонды ETF. Разберем плюсы и минусы таких вложений.

Обезличенный металлический счет

ОМС — счет, открываемый банком для учета драгоценных металлов. Открывать такие счета можно в золоте, серебре, платине или палладии. При открытии ОМС вовсе не обязательно приобретать слитки и передавать их на хранение в банк, хотя такой вариант возможен.

Вы просто вносите на счет деньги с привязкой к курсу того или иного металла. Банки определяют цену на металл на основе котировок Центробанка, а ЦБ в свою очередь ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.

Поэтому доходность по ОМС зависит от динамики цен на мировом рынке и курса доллара к рублю.

В некоторых банках по ОМС предусмотрен процентный доход. Но это редкость, крупные финорганизации такой опции не предлагают. Доход вы получаете от роста стоимости металла.

Однако следует учитывать спред между ценой покупки и ценой продажи золота — по аналогии с обменом валюты. На спреде банки и зарабатывают свою маржу. Непривлекательным ОМС делает отсутствие не только процентного дохода, но и страхования средств в АСВ.

Поэтому важно выбрать банк с минимальным спредом, но при этом надежный, с минимальными рисками банкротства.

НДС за открытие и операции по счету не взимается. А вот доходы, получаемые по договорам обезличенных металлических счетов, налогообложению подлежат: для резидентов — НДФЛ по ставке 13%, нерезидентов — 30%. При этом если металл находился в собственности более трех лет, то доход от его продажи не облагается налогом.

При владении менее трех лет также клиент имеет право на налоговый вычет (до 250 тыс. рублей) или уменьшение налогооблагаемого дохода на сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением этих драгоценных металлов.

Сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект о полной отмене НДФЛ по ОМС, но пока такой закон не принят.

Золотые слитки

Слитки можно купить в отделениях крупных банков. Они могут быть разного веса, начиная от 1 грамма. Слитки можно хранить как дома, так и в специализированных хранилищах.

Пока самый большой минус при их покупке — это необходимость заплатить НДС. При последующей продаже уплаченный налог не возвращается.

Можно избежать уплаты НДС, если слитки будут храниться в банке, но услуга по хранению тоже платная.

Если вы приносите металл продавать обратно банку, тот должен проверить слиток. Для банка это дополнительные расходы, и он, разумеется, их закладывает в цену. Любой товарный дефект, царапина или скол негативно отразится на стоимости.

В случае продажи слитка, купленного менее трех лет назад, вы также должны будете уплатить с полученной прибыли НДФЛ.

Драгоценные монеты

Монеты из драгоценных металлов бывают двух видов: инвестиционные (выпускаемые большим тиражом) и памятные (редкие, имеют коллекционную ценность). Надежнее всего покупать их в банках и специализированных организациях, которые продают монеты. При покупке вам дадут сертификат подлинности.

Монеты легко хранить, их стартовая цена сравнительно невысока. В отличие от приобретения слитков, при покупке монет платить НДС не придется.

Среди минусов — сильное обесценение монет при их неосторожном хранении и наличие спреда между текущими ценами покупки и продажи. Для золотых монет спред меньше, для серебряных — больше. Чем выше коллекционная ценность монеты, тем спред шире.

Биржевое золото

Альтернатива ОМС и физическому драгметаллу — покупка через брокера на бирже фьючерсов или акций ETF на золото. На Московской бирже сейчас торгуются бумаги фонда FinEx Gold. Покупка драгметалла через ETF не облагается НДС. Кроме того, спред при покупке золота через ETF значительно меньше, чем через ОМС. У многих брокеров золотой ETF можно купить на индивидуальный инвестиционный счет.

«Золотые» акции

Косвенной формой инвестирования в драгоценный металл можно считать покупку акций золотодобывающих компаний. Дополнительным бонусом, помимо роста котировок, могут стать дивидендные выплаты.

Однако здесь следует понимать, что при росте мировых цен на золото акции конкретной компании могут дешеветь, например, из-за внутренних проблем, отраслевых или геополитических рисков.

С другой стороны, даже при стабильных ценах на золото акции компании могут расти на фоне корпоративных изменений, роста производства, покупки хороших активов и прочего.

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10905106

Цены на драгоценные металлы

К благородным металлам относятся золото, серебро, платина, а также остальные металлы платиновой группы (иридий, осмий, палладий, родий, рутений).

Благородные металлы не подвержены коррозии и окислению, что отличает их от большинства других металлов.

Свое название они получили главным образом благодаря высокой химической стойкости, и красивому внешнему виду в ювелирных изделиях, а также в монетах.
Все они, благодаря их редкости, являются также драгоценными металлами.

Некоторые драгоценные металлы традиционно относятся к валютным ценностям (в частности, многие центральные банки включают их в состав золотовалютных резервов), и являются объектом межбанковских сделок.

Это такие металлы, как золото, серебро, платина, палладий — на них устанавливаются банковские курсы по отношению к валюте той или иной страны.

Поэтому в стандарте ISO 4217 им присвоены отдельные буквенные и цифровые коды.

959 XAU Золото 1 Oz 39538,9400 +205.8400 +0.523 %
961 XAG Серебро 1 Oz 445,9100 +3.8400 +0.869 %
962 XPT Платина 1 Oz 24181,9000 -70.1000 -0.289 %
964 XPD Палладий 1 Oz 57622,9300 +992.8900 +1.753 %

Сохраняет функции валютных металлов, главным образом, золото.
Это один из наиболее ценных благородных металлов, выполняющий функцию всеобщего эквивалента.

Серебро ранее также активно использовалось в качестве денег, но затем, после чрезмерного насыщения рынка, оно фактически утратило эту функцию.

Тем не менее, в настоящее время серебро хранится в составе валютных резервов некоторых центробанков, но в достаточно малых объемах.

Мировые цены на драгоценные металлы

Ориентиром мировых цен на драгоценные металлы являются т.н. Лондонские фиксинги. Считается, что это наиболее справедливые уровни цен для драгметаллов.
Фиксинги проводятся в каждый рабочий день на торгах LBM (London Bullion Market — Лондонский рынок драгоценных металлов).

На основании ценовых заявок членов LBMA (London Bullion Market Assotiation) ежедневно по рабочим дням, дважды в день (торги в 10:30 и 15:00 GMT) проводится фиксинг для золота, и один раз — для серебра (торги в 12:00 GMT).

Результаты торгов незамедлительно передаются международным информационным агентствам, и признаются в качестве «справочной цены» по всему миру.

Источник: https://index.minfin.com.ua/markets/bullion/

Аналитический обзор: Рынок драгоценных металлов

В пятницу, 4 сентября, согласно утреннему фиксингу на Лондонской бирже драгметаллов, стоимость золота достигла $987,25 за тройскую унцию, а в течение торговой сессии пятницы цена металла преодолевала отметку в $990.

В то время как еще неделю назад цена желтого металла находилась около уровня в $950 за унцию. В последний раз цена золота превышала уровень в $990 в феврале этого года.

Основными факторами, спровоцировавшими рост золота, стали ослабление доллара и возросший интерес инвесторов к вложениям в ценные металлы.

В мировом инвестиционном сообществе сейчас присутствует убежденность, что в ближайшее время рынки акций подвергнутся значительной коррекции.

Соответственно, многие инвесторы приняли решение увеличить долю золота в своих инвестпортфелях, что и привело к увеличению спроса на драгметаллы.

В последнее время основной спрос на золото формируют именно инвесторы. Так, согласно отчету, опубликованному агентством Fitch Ratings, за последние три квартала на долю ювелирных изделий приходилось лишь 48% общемирового спроса, в то время как исторически эта цифра находилась в диапазоне 65-75%.

$1000 за унцию — не предел

На текущей неделе мировой рынок будет стараться «пробить» цену в $1000 за унцию. Дополнительный интерес к инвестициям в металл будет вызван обострением ситуации в Афганистане.

После прошедших на минувшей неделе президентских выборов там сейчас разгорелся масштабный военный конфликт, а обострение геополитической ситуации в мире традиционно приводит к удорожанию золота.

Доллар помог золоту

Что касается украинского рынка, то официальный курс золота, устанавливаемый Национальным банком Украины, за прошлую неделю вырос на 4% и в пятницу, 4 сентября, составлял 78,45 тыс. грн. за 10 тройских унций. Цена драгметалла в банках также возросла, в среднем до 290 грн./г.

Подорожание золота в Украине вызвано как ростом цены металла на мировых рынках, так и девальвацией гривни. В течение прошлой недели курс доллара на межбанке увеличился почти на 6%, что нашло свое отражение в подорожании ценных металлов в Украине. Эта же тенденция сохранится и на этой неделе, мы ожидаем, что цена продажи золота.

Источник: https://delo.ua/econonomyandpoliticsinukraine/analiticheskij-obzor-rynok-dra-129586/

Ссылка на основную публикацию