Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Облигации можно назвать одним из лучших и самых стабильных бумаг для инвестиций с целью дальнейшего получения прибыли. Если вы начнете вложение своих средств в приобретение облигаций вы хоть и не получите ощутимый доход, но по крайней мере снизите риск потерять свои деньги.Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестироватьУчимся выбирать наиболее прибыльные типы облигаций. Способы получения прибыли из облигаций.

Насколько выгодно и вообще стоит ли покупать любые типы облигаций?

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Облигациями называют ценные бумаги. Облигации являются надежным доказательством передачи финансов определенной компании. Также облигации гарантируют их возврат.

В данной схеме, человек, покупающий облигации, выступает как кредитор или, по-другому, одалживает свои деньги на установленных определенных условиях. Перед тем как инвестировать в облигации, важно понимать, что облигации имеют как преимущества, так и недостатки.

Плюсы покупки данных ценных бумагВсе плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Достаточная свобода выбора

Делать облигации позволить себе могут не только правительственные, но также и частные фирмы. Такие фирмы зовутся эмитентами. Человек, покупающий ценные бумаги имеет выбор. Он имеет право сам решать как ему поступить и определяет для себя кредитную политику.

Облигации и вторичный рынок

На вторичном рынке также можно покупать облигации. Это упрощает их продажу и позволяет избавиться от них как можно раньше. Также, этим способом можно спекулировать и иметь достаточно неплохой доход на этом.

Минусы и недостатки инвестиций в облигации

Небольшой доход

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Не стоит забывать про вероятность и риски, которые появляются то время, когда человек вкладывает деньги в покупку облигаций.

Кредитный риск

Он связан с тем, что фирма, выкидывающая на рынок облигации, может потерять возможность заплатить по долгам всем кредиторам. Важно отметить, что чем больше прогнозируемая доходность с облигаций, тем более высокая вероятность потерять все деньги. Данное правило действует и наоборот.

Рыночный риск

В том случае, если ставки по процентам, которые устанавливаются с помощью Центробанка, будут увеличены, стоимость облигаций будет снижаться.

Покупка облигаций или вкладывание денег в банк под проценты?

Огромное количество специалистов любят сравнивать покупку облигаций с созданием вклада в банке.

Данное сравнение может быть достаточно корректно. Эти способы являются довольно надежными, правда не особо прибыльные. Эти способы отлично подойдут для новичков в деле инвестирования. Возникает выбор, чему же отдать предпочтение? Лучше всего – обоим. Но на это не всегда хватает денег.

Так что же выбрать в этом случае?

Сравнение приводит к выводу, что покупка ценных облигаций является более доходным вариантом, чем покупка депозитов. Правда, с ними куда больше мороки. Приходится более аккуратно выбирать облигации, смотреть за ситуацией в экономике и время от времени выходить на рынок облигаций.

Кроме этого, важно понимать, что правительственные облигации имеют довольно ощутимое преимущество. Их прибыль не подразумевает оплату налогов.

Похожий плюс есть также у еврооблигаций. Доход по ним также не обременяется уплатой налогов.

Но на самом деле , это не самое главное достоинство облигаций в евро. Покупать данные ценные бумаги достаточно выгодно.

Производя открытие денежного счета в евро валюте, у вас получается хоть и довольно маленькая прибыль (несколько процентов), но сделав покупку еврооблигаций, процент прибыли будет увеличен вдвое. Но этот способ инвестиций имеет и свои недостатки.

Например такой как,- большой уровень вхождения — от 50 000 у.е. Кроме всего прочего, недостатком является еще и то, что все операции с продажей и приобретением облигаций осуществляются только через посредников.

Как максимально удачно выбирать и покупать облигации?

Перед приобретением облигаций важно важно обратить внимание на несколько параметров:

Доходность

В начале можно показаться , что чем она выше, тем лучше. В реальности это правило не всегда работает

Если ставка по процентам будет слишком высока, существует вероятность, что эмитент не вернет долги кредиторам.

Ликвидность

Важен высокий уровень ликвидности. Если с облигациями проводится много операций на рынке, из будет проще купить или продать.

Кроме этого, в наличии есть различные эмитеты. Наиболее крупные и стабильные из этих эмитетов прозвали «голубыми фишками». Доход по процентам ими облигациям на них меньше, правда и риск также ниже. Мы посоветовали бы большую часть своих накоплений перечислять за облигации эмитетов начального эшелона.

Следовательно, хорошим шагом станет вкладывание в облигации суммы, которая будет превышать 50 тысяч рублей. Важно обратить внимание также на то, каким способом складывается стоимость облигаций.

Цена облигаций складывается из их рыночной стоимости, а также с полученной купонной прибыли. Идеальный инвестиционный чемодан должен иметь в себе облигации. Облигации дают возможность.

Облигации снижают вероятность потерять деньги и дают возможность иметь постоянную, хоть и не самую большую прибыль.

Качество определяется доверием к эмитенту или по-другому, его репутацией. В том случае, если деньги одалживает большая и известная компания, которая входит в начальный (первый) эшелон, за ее облигации можно практически не беспокоиться.

Источник: https://biznes-prost.ru/osobennosti-investirovaniya-deneg-v-obligacii.html

Стоит ли вкладывать в местные облигации

Местные облигации в среде инвесторов называют субфедеральными — те, что выпускаются госорганами субъектов Федерации, и муниципальными — те, что выпускаются органами местного самоуправления городов, районов, небольших поселений. Подобно федеральным властям, местные тоже хотят занимать в долг — почему бы не у инвесторов?

С точки зрения покупателя этих облигаций все остается прежним: одалживаете на четко определенный срок свои деньги, за это имеете процент, а в конце срока получаете свои деньги обратно.

Однако если облигации федерального займа (ОФЗ) выпускаются как ценные бумаги с неплохим, но не самым высоким процентом годовых, купонным доходом, то субфедеральные или муниципальные — как раз наоборот.

Средний годовой процент по ОФЗ — 7-8%. Например, Самарская область выпустила в 2014 году облигации с датой погашения в 2021-м под 10% годовых.

А город Волжский Волгоградской области должен уже в этом, 2019 году, погасить пятилетние облигации с годовым купонным доходом 15%. Причина высокой доходности прежде всего в том, что властям-эмитентам хочется занять побыстрее и побольше.

Томская область, например, недавно заняла облигациями 300 млн рублей, а Калининградская – 1 млрд.

Облигации регионов и муниципалитетов выкупают не только частные инвесторы, граждане, решившие применить свои сбережения, но и компании, например, банки. Лучше всего это делать в тот момент, когда облигация только-только выпущена.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС при президенте РФ, кандидат экономических наук, независимый финансовый консультант:

— Местные органы власти имеют право выпускать собственные облигации при условии, что доходы местного бюджета не формируются в основном за счет трансфертов и федерального бюджета и превышают расходы. Большой разницы между обеспеченными бюджетом бумагами нет, однако считается, что облигации федерального займа надежнее.

Традиционно облигации покупают или при их первичном размещении, или при потрясении на финансовых рынках. Тогда облигации можно купить с хорошей скидкой, дисконтом, и первоначальная доходность в этом случае значительно возрастает.

Можно не ждать погашения облигаций, а играть на курсах — покупать, когда у эмитента появились проблемы и инвесторы начинают их сбрасывать, а продавать, когда курс снова вырастет.

Осторожно, амортизация

Важное отличие субфедеральных и муниципальных облигаций в том, что по таким долговым обязательствам государство не несет ответственности, это даже прописано отдельной строчкой в Бюджетном кодексе (статья 102).

Пока, судя по практике последних двадцати лет, когда, собственно, региональные и муниципальные чиновники вышли на фондовый рынок, настоящих провалов было немного.

В 2002 году среди самых первых опытов региональных ценных бумаг Нижегородская область не смогла вовремя расплатиться по своим облигациям. А в 2009-2010 годах
Клинский район Московской области допустил три раза подряд просрочку выплат по одной и той же облигации. Стоит отметить, что оба этих эмитента позже, но все свои обязательства перед держателями бумаг выполнили.  То есть принципиальной разницы между региональными (субфедеральными) и муниципальными облигациями практически нет.

Однако эксперты рекомендуют частным инвесторам советоваться с брокером, чтобы понять, стоит ли вкладываться в ближайший трехлетний выпуск облигаций Кемеровской области или в десятилетние облигации Магадана, у которых подходит срок погашения.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Олег Богданов, ведущий аналитик инвестиционной компании QBF:

— Сейчас для частных инвесторов выгодны все надежные российские облигации. Дело в том, что траектория мирового цикла денежно-кредитной политики идет вниз. Многие центробанки начали снижать процентные ставки. Инфляция в большинстве стран стремится или к нулевым значениям, или, там где она еще недавно зашкаливала, к однозначным.

В мире с отрицательной доходностью торгуется облигаций уже на 14 трлн долларов. Поэтому посмотрите на наши бонды. В государственном сегменте доходности около 7 %, но ОФЗ очень надежный инструмент, и они должны быть в приоритете у частного инвестора.

В муниципальном секторе доходности выше, около 9 %, но и надежность меньше, тут лучше получить совет финансового консультанта. Играть на курсах можно на любых инструментах финансового рынка: фьючерсах на свинину, на нефть, на погоду, на биткоины, акции и многое другое.

Конечно, можно играть и на курсе облигаций, только следует помнить, что для этого нужны специальная квалификация, знания и, желательно, здоровье

Читайте также:  Корреляция валютных пар на Форекс - типы, где искать, таблица

Чем ближе к сроку погашения, тем, по закону рынка, дешевле она становится — но и доходность падает.

Причина в амортизации: региональные правительства, районные администрации и мэрии городов стремятся как можно быстрее избавиться от бремени долга и, как правило, выпускают свои бумаги по образцу ОФЗ-АД.

Это разновидность облигаций федерального займа с амортизацией долга — когда номинал погашается не в конце срока действия ценной бумаги, а постепенно — например, десять лет по 100 рублей в год. 15% + 13%

Покупают региональные и муниципальные ценные бумаги так же, как большинство ОФЗ — через брокерскую компанию, с брокерского счета. Индивидуально действовать на фондовом рынке нельзя – можно, как вариант, вложить частные сбережения в паевой инвестиционный фонд; однако там инвестор лишен полной свободы выбора, какую облигацию купить.

Выгодно, как и в случае с ОФЗ, использовать для покупки субфедеральных/муниципальных облигаций индивидуальный инвестиционный счет.

Государство поощряет открывших индивидуальный инвестиционный счет налоговым вычетом – возвращением уплаченного налога на доходы физических лиц.

Если в течение года вы внесли на свой ИИС сумму в 400 000 рублей и за этот период с вашей легальной зарплаты был удержан НДФЛ в размере 13 %, вы имеете право на возврат через налоговую 13 % от внесенной вами на ИИС суммы. Максимальный размер налогового вычета – 13% от 400 000 рублей, то есть 52 000 рублей в год.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

13% годовой доходности по ИИС отлично сочетается с доходностью в 10-15% годовых от бумаг Самарской области или города Воронеж. Отличие — выплата вычета производится раз в год, выплаты по региональным и муниципальным облигациям в подавляющем большинстве случаев — раз в квартал.

Что касается покупки-продажи таких ценных бумаг в период срока их действия, есть альтернативное экспертное мнение: постараться субфедеральными и муниципальными облигациями не торговать вовсе. Доходность позволяет не делать резких движений, особенно неопытному инвестору.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Мария Тараско, консультант компании Logic Planning Group, автор обучающих курсов по инвестированию:

— Играть на облигациях нет никакого смысла. Облигации должны быть составляющей консервативной части портфеля. Основная разница — кто является заемщиком. Полагаю, что риски по ОФЗ сильно приуменьшены, так как российская экономика в целом до сих пор крайне нестабильна. Поэтому субфедеральные бумаги ничуть не хуже ОФЗ.

Они дают больший доход на вложенные средства. Но нужно выбирать бумаги регионов и других муниципальных образований со стабильной экономикой и низкой долговой нагрузкой. Основная проблема таких облигаций заключается в том, что они менее ликвидны, чем ОФЗ.

Поэтому продать крупную порцию облигаций досрочно может быть проблематично. Также неудобством является то, что номинал таких облигаций обычно погашается не в конце срока, а постепенно несколькими выплатами в течение срока. В связи с этим снижается сумма, уплачиваемая по купонам.

Поэтому такие облигации могут не подойти пассивным инвесторам, действующим по системе «купи и держи».

Вывод. Облигации, выпускаемые региональными властями или органами местного самоуправления, имеют повышенный по сравнению с федеральными облигациями процент доходности и вполне сравнимую высокую степень гарантии возврата средств.

Источник: https://fintolk.pro/gubernator-v-dolzhnikah-stoit-li-vkladyvat-v-mestnye-obligacii/

11 вопросов и ответов про облигации для чайников

Облигации — достаточно новый для нашей страны вид инвестиций. И если к банковским вкладам все уже давно привыкли, то фондовый рынок воспринимается многими как что-то сверх естественное и непонятное.

Принято считать, что торговля на бирже — это удел профессионалов, обладающих большими познаниями в области финансовых рынков. И оперирующих суммами в десятки, а то и сотни миллионов.

Если не долларов, то рублей.

Бытует заблуждение — что для простого человека, покупка ценных бумаг на фондовом рынке — прямой путь к разорению. Да и нечего там делать. Ну сколько можно заработать на свои небольшие вложения?

С одной стороны, доля истины в этом есть. Абсолютному чайнику тяжело будет без знаний вести прибыльную торговлю. Но никто не заставляет Вас покупать высокорискованные активы, в лице акций.

Есть гораздо более надежные способы вложения средств. Не  требующих от вас практически никаких знаний, опыта и умений. Да и начинать можно с весьма скромных сумм.

Речь идет об облигациях.

В этой статье я отвечу на самые популярные вопросы, которые мучают новичков и предостерегающих их от начала инвестиций в ценные бумаги. Как в одной поговорке «И хочется и колется».

Сколько стоит облигация?

На ММВБ 99% обращающихся долговых бумаг имеют номинальную стоимость равную — 1 000 рублей. Бывают конечно исключения: 200, 500 или 1 500 рублей. Но это как правило непопулярные бумаги. Все облигации федерального займа (ОФЗ) — стоят 1 тысячу.

Сколько можно зарабатывать на ценных бумагах?

Основную прибыль, владельцы бумаг получают в виде купонного дохода.

Купонный доход — это аналог процентов по банковским вкладам.

Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — еще выше.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Более простой способ, примерно узнать, сколько можно заработать покупая долговые бумаги — это посмотреть текущие процентные ставки по банковским вкладам. Нас интересуют только крупнейшие банки страны — ВТБ, Сбербанк.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Не смотрите на самые выгодные вклады с высокой процентной ставкой. Они созданы для привлечения внимания клиентов. Для получения максимально возможного процента — нужно открыть вклад на сумму от нескольких сотен тысяч или 1-2 миллиона.

Смотрите на средние вклады, с минимальной суммой внесения 30-50 тысяч рублей. Умножайте процентную ставку в 1,5-2 раза и вот вам примерная доходность облигаций.

Выгодно ли покупать облигации?

В предыдущем вопросе мы ответили, что облигации дают прибыль большую, чем банковские вклады. Покупая облигации Сбербанка, вы получаете доходность выше, чем при открытии банковского вклада.

Но не все облигации одинаково хороши. Есть так называемые «мусорные» облигации и бумаги 3-го эшелона. Они могут давать еще большую доходность. Но лучше не связываться с ними. А обратить внимание именно на самые надежные бумаги:

  • ОФЗ;
  • корпоративные облигации крупнейших российских компаний (голубые фишки).

Именно они обладают самым оптимальным соотношением доходности и надежности.

Отвечая на вопрос «стоит ли покупать облигации федерального займа?» выскажу собственное мнение. Однозначно да!

Как работают облигации для чайников?

Чтобы объяснить принцип работы, нужно сначала ответить на 2 вопроса:

Упрощенно, облигации — это долговая расписка. Деньги взятые в долг. Покупая долговые бумаги, владелец имеет право на получение прибыли за все время владения. Это как выплаты процентов по кредиту. Только основная сумма долга, выплачивается в конце срока обращения облигации.

Выпуск облигаций — это возможность привлечения дополнительных средств в компанию для определенных целей. Например, для финансирования новых проектов и дальнейшего развития. Взамен, компания выплачивает держателям определенный, заранее оговоренный процент от стоимости бумаги.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Для компании это выходит дешевле, чем брать кредит напрямую в банке под высокие проценты. Либо же не каждый банк способен обеспечить необходимой суммой.

Эмиссия (размещение) бумаг на долговом рынке решает обе эти проблемы. Можно привлечь очень много средств под более низкий процент.

Покупая облигации, можно получать прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения бумаги. Очень напоминает банковский депозит. Только доходность выше. И продать ее можно в любое время, буквально за пару секунд. И что самое главное — без потери накопленных процентов.

Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги

Давайте рассмотрим какие выгоды извлекает инвестор, покупая облигации. И самое главное, обратим внимание на недостатки.

Достоинства:

  1. Доходность. Прибыль по облигациям находится по середине между банковскими вкладами и инвестициями в акции. Превышает первые и уступает вторым.
  2. Гарантированная доходность. Стоимость акций может как расти, так и понижаться. В итоге, нельзя точно прогнозировать сколько удастся заработать. Покупая облигации, вам заранее известно, какую прибыль и когда вы получите.
  3. Низкая стоимость. Цена 1 бумаги составляет всего 1 тысячу рублей. И получаемая прибыль не зависит от вложенной вами суммы. Купите вы на 5 тысяч, 100 000 или на десятки миллионов — процент прибыли на вложенный капитал будет одинаковый. По банковским вкладам, для получения более высокого процента, нужна более весомая сумма.
  4. Сохранение начисленных процентов. В любой момент можно продать облигации, без потери начисленной прибыли. Даже через неделю или 1-2 дня после покупки. Вам выплатят полностью весь причитающийся доход. В этом помогает накопленный купонный доход (НКД).
  5. Длительность вложений. Покупая долгосрочные облигации (10-20 лет) — вы фиксируете прибыль по купонам на все это время. И если в дальнейшем процентная ставка в стране снижается, доходность банковских вкладов падает, ваша прибыль остается неизменной.
  6. Широкий выбор. На рынке обращаются сотни долговых бумаг. Для себя можно найти подходящее. По доходности, надежности, сроку обращения.
  7. Простота покупки-продажи. Все операции совершаются в считанные секунды. Не нужно никуда ехать, заключать договора, вносить деньги. Выбрали несколько бумаг, купили не выходя из дома. Аналогично при продаже. Нужны срочно деньги — продали часть активов, средства вывели на банковский счет.
  8. Возможность увеличить прибыль без риска. Речь идет об открытии ИИС. Используя данный счет, вы гарантированно получаете от государства 13% от суммы внесенных средств. В итоге за первый год вы получите доходность в 3-5 раз выше, чем по банковским вкладам. Звучит нереалистично, но это правда.
Читайте также:  Акции Северсталь - стоимость сегодня, аналитика и прогноз

Недостатки:

  1. Нет гарантии возврата средств. Банковские вклады застрахованы АСВ на 1,4 млн. рублей. В долговом рынке немного иная процедура. При возникновении проблем у эмитента, владельцы облигаций имеют первоочередное право на возврат средств, в том числе и по не дополученной прибыли. Чтобы избежать этого, рекомендуется вкладывать деньги в надежные корпоративные облигации (трудно представить себе, что такие гиганты как Газпром или Сбербанк будут находиться в стадии банкротства)  или ОФЗ (здесь гарантом возврата вообще выступает государство и единственной причиной не выплаты будет дефолт).
  2. Стоимость облигации может со временем возрастать или уменьшаться. В первую очередь, в связи с неблагоприятными экономическими ситуациями в стране. Эта информация важна для тех, кто будет продавать их раньше окончания срока обращения. При держании до конца (до погашения) — владелец получает обратно полную сумму стоимости бумаги (номинал).

Как видите, все достоинства перевешивают недостатки. А покупая только ОФЗ, вы практически сведете вероятность будущих возможных проблем к нулю.

Депозит или облигации

Если ставить вопрос: «Что приносит большую прибыль облигации федерального займа или вклад?», то однозначно выгоднее вложиться в облигации.

Но здесь не нужно слепо смотреть только на доходность. Следует просто включить голову и проанализировать несколько других факторов:

  1. Срок вложений.
  2. Имеющуюся на руках сумму.
  3. Преследуемую цель.
  4. Временные затраты на открытие счета.

Например, на руках у вас есть 30 тысяч рублей и вы планируете вложить их на 3 месяца. В банке вам дают 6% годовых, по облигациям можно получать — 10%. Если перевести в деньги: вклад принесет около 1,5% или 450 рублей.

Облигации — 2,5% или 750 рублей. Разница в 300 рублей. Не думаю, что вы готовы ради нескольких дополнительных сотен открывать счет у брокера, переводить деньги, покупать бумаги и потом их продавать.

Слишком много лишних движений за такую ничтожную дополнительную прибыль.

Или, у вас есть 10 000. Можно вложить на несколько лет. Разница в годовой доходности в процентах может составить 30-50 и даже 100%. Очень хорошо. Но в абсолютной прибыли мы опять видим не очень существенное различие. Опять буквально пару сотен рублей сверху при вложениях в облигации.

Поэтому перед принятием решения нужно взвесить все за и против.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

Где можно приобрести облигации?

Есть 2 способа покупки:

  1. В отделениях банка (ВТБ и Сбербанк) можно купить, так называемые народные облигации (об этом чуть ниже).
  2. На фондовом рынке. Но для этого нужно заключить договор с брокером, для предоставления доступа на биржу.

С первым пунктом думаю сложностей ни у кого не возникнет.

По второму пункту алгоритм действий следующий:

Где лучше покупать: на бирже или в банке?

Выпущенные минфином облигации для населения (ОФЗ-н), сразу же прозванные «народными» имеют только один существенный плюс. Покупку в банке. За такое удобство приходится расплачиваться чуть меньшей доходностью.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Аналогичные бумаги (также выпущенные государством), но обращающиеся на фондовом рынке дают доходность на 20-30% выше. И дополнительно имеют массу других преимуществ перед «народными» облигациями.

Рекомендую прочитать: Народные облигации федерального займа: где можно купить, условия и доходность

Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 6-40 по московскому времени.

Платится ли налог на прибыль с ОФЗ

В 2017 году налог на купонный доход был отменен для всех видов корпоративных облигаций, если он не превышает текущую ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. Вся полученная прибыль сверху — 35% налога.

Если облигация дает владельцу прибыль в размере 20% годовых при процентной ставке в 10%, то доходность в 15% не подлежит налогообложению. На оставшиеся 5% прибыли государство удерживает 35% налога.

По ОФЗ налог на прибыль по купонам не предусмотрена.

Обязательный налог берется при получении прибыли от продажи долговых бумаг за счет роста курсовой стоимости. То есть купили за 1000, продали за 2000. Образуемая чистая прибыль в 1000 рублей подлежит налогообложению — 13% или 130 рублей.

Все налоги в конце года автоматически удерживает с вашего счета брокер (если есть свободные денежные средства).

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/voprosyi-pro-obligatsii.html

Финансовый прогноз. Куда вкладывать сбережения в 2020 году

По данным Центробанка, в первой декаде января средний процент по вкладам физических лиц достиг минимума за последние десять лет и составил менее 5,93%. За прошлый год ЦБ снизил ключевую ставку с 7,75 до 6,25% годовых, а вслед за ней упала и доходность депозитов.

Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение ставок по вкладам и кредитам в 2020 году, но идти оно будет медленнее, чем в прошлом.

На этом фоне у многих появилась мысль перевести накопления из рублей в доллары и евро.

Эксперт компании XCritical, эксперт Комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт не видит угрозы для сбережений в валюте. Впрочем, всё зависит от того, для каких целей делаются накопления.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

При этом надо иметь в виду, что евро из-за нулевых ключевых ставок в Европе (в трёх странах даже минусовых) не представляет интереса как валюта сбережения.

Что же касается доллара, то его курс явно выходит на стабильную траекторию. В ближайшие месяцы рубль немного понизится по отношению к доллару. Ставки же по вкладам долларовым будут в районе 1%.

Что касается ставок по рублёвым вкладам — будут продолжать плавно снижаться и в 2020 году.

Оценив ситуацию на рынке, вкладчики опасаются за свои накопления. Но найти альтернативу накоплениям на вкладах и в валюте можно. Так, ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский считает оптимальным вариантом вложения через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), в накопительное и инвестиционное страхование жизни.

Их преимущество в том, что помимо дохода, сопоставимого с банковским, можно получить вычет по налогу НДФЛ 13%, что в совокупности может дать до 11–19% годовых и более. Правда, здесь есть и минусы. Такие вложения менее надёжны, чем вклады, и нужно учитывать комиссии и иные платежи, — поясняет аналитик.

При этом начальник управления клиентской аналитики компании «БКС премьер» Илья Царфин предупреждает, что надо не просто хранить на счёте деньги ради получения налогового вычета, а купить ценные бумаги на ИИС.

Один из наиболее безрисковых инструментов — ОФЗ (гособлигации). В целом комбинация ИИС+ОФЗ может обеспечить доходность в 2–2,5 раза выше, чем по вкладам, при сопоставимом уровне надёжности.

Кроме ОФЗ можно рассмотреть и другие облигации — корпоративные, выбирая надёжные компании.

При продолжении снижения ставок на рынке держатели облигаций могут рассчитывать не только на фиксированный процент по этому инструменту, но и на дополнительную доходность, — рассказал Илья Царфин.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

В качестве долгосрочного размещения средств директор «Академии управления финансами и инвестициями» Арсений Дадашев рассматривает покупку золота. Несмотря на то что вложение в драгметалл считается надёжным, минусы здесь всё-таки есть.

Если валюта лежит на банковском счёте и ею, если потребуется, легко можно воспользоваться, то золото придётся сначала продать и уже потом использовать вырученные средства для покупок.

Читайте также:  Дивиденды ПАО НМТП 2020: размер и дата ближайшей выплаты

Второй минус — появляется необходимость платить комиссии и НДС. Частично эта проблема решается использованием ОМС: инвестор не получает золото на руки, и оно хранится в банке, но такие сбережения не застрахованы государством, а значит, появляется риск потерять накопления, — рассказал Арсений Дадашев.

Более рискованной альтернативой остаются акции. По словам Ильи Царфина, они остро реагируют на экономические спады и геополитическую напряжённость, но и доходность обещают привлекательную.

Всё больше компаний увеличивает выплату от прибыли по МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности), доводя её до 50%.

Эксперт предупреждает, что стоит выбирать фундаментально сильные бумаги в свой портфель, которые не только платят щедрые дивиденды, но и имеют потенциал роста капитализации. Приобретать акции также выгоднее на ИИС.

Впрочем, здесь действует стандартное правило для всех инвестиций. Финансисты предупреждают: в рискованные активы нельзя вкладывать последние деньги. Рисковать можно только той суммой, которую будет не критично потерять. Иначе в погоне за высокой доходностью можно потерять все сбережения.

Источник: https://life.ru/p/1302579

Покупка акций вместо облигаций: плюсы и минусы

Есть преимущества и недостатки покупки акций вместо облигаций. Понимание различий между этими финансовыми инструментами является ключом к правильному формированию вашего инвестиционного портфеля.

Давайте начнем с рассмотрения основных характеристик акций и облигаций.

Покупка акций вместо облигаций: обзор

Акции и облигации резко различаются по своей структуре, выплатам, доходам и рискам.

Покупка акций вместо облигаций: плюсы и минусы

Акции являются формой собственности. Они представляют участие в росте компании. Как правило, инвесторы не получают никаких обещаний о возврате первоначальных инвестиций. Рентабельность инвестиций почти полностью зависит от роста цен акций, которая на самом фундаментальном уровне напрямую связана с производительностью и ростом (увеличением прибыли) компании.

Ключевые моменты · Акции предлагают более высокую потенциальную доходность, чем облигации, но также и более высокие риски.· Облигации, как правило, предлагают довольно надежную доходность и лучше подходят для инвесторов, не склонных к риску.· Для большинства инвесторов диверсификация с комбинацией акций и облигаций является лучшим вариантом. Диверсификация помогает снизить риск.

Облигация — это форма долга, в которой вы являетесь кредитором, а не заемщиком. Облигации — это договорные займы, предоставляемые между инвесторами и институциональными инвесторами, которые в обмен на финансирование будут платить премию за займы, известную как купон.

Кроме того, инвестор получает номинальную стоимость облигации при погашении. Гарантия окупаемости и всех купонных выплат зависит исключительно от способности заемщика генерировать достаточный денежный поток, чтобы отдавать долг держателям облигаций.

Так какая ценная бумага лучше?

На этот вопрос отсутствует однозначный ответ. Акции и облигации имеют свои плюсы и минусы, в зависимости от того, что вы ищете.

Плюсы покупки акций вместо облигаций

Акции имеют потенциал генерировать более высокие прибыли, чем облигации. Инвесторам, которые готовы пойти на больший риск, чем владельцы облигаций, и которые предпочли бы преимущества частичного владения компанией и неограниченный потенциал роста курса акций, было бы лучше инвестировать в акции.

Диверсифицируя свои инвестиции и вкладывая деньги как в акции, так и в облигации, вы обеспечиваете некоторую безопасность, оставляя некоторую возможность для возвратов инвестиций в акции выше среднего.

Минусы покупки акций вместо облигаций

В целом, акции более рискованны, чем облигации. Недостаток акций по сравнению с облигациями заключается в том, что акции не гарантируют возврата вложений инвестору, в то время как облигации, как правило, предлагают достаточно надежные доходы посредством купонных выплат. Таким образом, вероятность получения высокой прибыли больше у акций, но также и вероятность потери денег.

Инвесторам, не склонным к риску, которые ищут сохранность капитала и предпочитают известную периодическую структуру платежей (то есть купонные платежи) в течение ограниченного периода времени, было бы лучше инвестировать в облигации.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5c8681aaa7af8400b34ce716/5d88f832028d6800b14303fb

Преимущества и недостатки облигаций (инвестирования в облигации)

Инвестирование в облигации обладает рядом преимуществ для каждого участника инвестиционного процесса. Между тем, как и всякий финансовый инструмент, инвестирование в облигации имеет и свои недостатки.

И то, и другое оказывает влияние на принятие инвестиционных решений, формируя у инвестора, в конечном итоге, ясное представление того, как инвестировать в облигации.

Преимущества и недостатки инвестирования в облигации целесообразно рассмотреть не только с позиций эмитента облигаций, но и с позиций рядовых покупателей.

Преимущества выпуска облигаций для эмитента

Целесообразность выпуска облигаций для эмитента диктуется целым рядом преимуществ. Рассмотрим их по пунктам.

Минимальные сроки регистрации выпуска. Вся процедура может занять не более 15 дней. Гораздо дольше длится процесс размещения выпуска, на который повлиять бывает крайне затруднительно.

Здесь можно порекомендовать пользоваться услугами ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ участников рынка ценных бумаг, в том числе банков, оказывающих услуги по гарантированному размещению облигационных выпусков.

Возможность распоряжаться аккумулированными в результате продажи облигаций средствами на протяжении достаточно длительного периода (от полугода и более), ограничиваясь лишь выплатами накапливаемого дохода в период обращения облигаций.

  • Данные выплаты существенно НИЖЕ размеров процентных ставок по кредитам.
  • Это объясняется тем, что доходы, полученные в результате использования кредитных средств, облагаются налогами, в связи с чем ставка налога закладывается в стоимость кредита.
  • Другими словами, кредит в размере, равном размеру облигационного займа, обойдется предприятию значительно ДОРОЖЕ.

 Небольшой размер ставки дохода при отсутствии сопутствующих банковских сборов и комиссий за обслуживание займа.

Это преимущество позволяет существенно компенсировать накладные расходы эмитента, связанные с выпуском облигаций.

Необязательность соответствия ЖЕСТКИМ требованиям, предъявляемым банковскими учреждениями к получателям кредитов.

Данное обстоятельство существенно облегчает ПРОЦЕДУРУ выпуска облигаций.

Недостатки выпуска облигаций для эмитента

Их немного, можно даже сказать, всего ОДИН: сложности с реализацией облигаций, что, к сожалению, автоматически приводит к затягиванию сроков привлечения дополнительных средств.

В этом разрезе получение кредита либо финансирование инвестиций из других источников имеют преимущество, поскольку, к примеру, кредитные средства выдаются в полном объеме СРАЗУ, а не постепенно.

Преимущества инвестирования в облигации для инвестора

Инвестиции в облигации могут быть весьма привлекательными для инвестора. В инвестиционных портфелях подавляющего большинства инвесторов всегда есть место для облигаций — и это неспроста…

  1. Все дело в НЕОСПОРИМЫХ преимуществах инвестиций в облигации, которые мы по уже сложившейся традиции перечислим по пунктам:
  2. Практически полное отсутствие какого-либо инвестиционного риска;
  3.  Отсутствие налогообложения доходов по облигациям;

Возможность инвестирования в ценные бумаги (облигации), номинированные в ИНОСТРАННОЙ валюте, что позволяет снижать риски потерь от изменения валютных курсов.

Недостатки инвестирования в облигации для инвестора

Недостатки вложения средств в облигации, к счастью, также весьма немногочисленны.

На ум приходят всего два таких недостатка.

  • Во-первых, инвестирование в облигации не приносит сверхдоходов, что, впрочем, компенсируется их надежностью и безопасностью.
  • Во-вторых, в отличие от акций облигации не предоставляют инвестору каких-либо прав по управлению или контролю за предприятием.
  • Этот недостаток вряд ли является критическим, поскольку большинство инвесторов в общем-то и не претендуют на приобретение таких полномочий…
  • Отмеченные недостатки инвестиций в облигации, между тем, с лихвой «покрывают» преимущества, о которых мы вели речь ранее.

Как инвестировать в облигации (вместо заключения)

Подводя итог сказанному, хотелось бы отметить следующее.

Инвестирование в облигации стоит попробовать, благо, для этого не нужно быть ни предпринимателем, ни владельцем крупного бизнеса, ни кем-то еще.

Большинство банков имеют свои программы облигационных займов, что делает данный вид инвестирования ДОСТУПНЫМ широкому кругу населения.

Достаточно придти в отделение ближайшего банка и поинтересоваться, на каких условиях и какие именно облигации там можно купить.

  • После этого стоит сравнить условия приобретения облигаций с условиями размещения денежных средств в виде вкладов (депозитов).
  • Если процентные ставки по депозитам меньше на пару-тройку процентов по сравнению с процентным доходом по облигациям, стоит рассмотреть вопрос о приобретении облигаций.
  • Размещение средств на депозите (вкладе), как правило, предоставляет больше возможностей по распоряжению средствами.
  • Поэтому все свободные средства тратить исключительно на облигации НЕ СТОИТ.
  • Исходя из личного опыта, я бы посоветовал вложить в приобретение облигаций ту сумму, которая точно вам не понадобится в ближайший год (например, 1/10 или 1/20 от всех имеющихся у вас на данный момент сбережений).
  • Предпочтительнее, на мой взгляд, приобретать облигации в иностранной валюте (долларах США, евро).
  • Процентный доход по ним, конечно, будет меньше, чем по рублевым облигациям, однако надо помнить, что основной целью вложения средств в облигации является не получение прибыли, а обеспечение сохранности средств, в том числе и от воздействия инфляции.
  • Главное: при наступлении срока погашения облигаций вы – могу вас в этом уверить – порадуетесь за себя, что поступили правильно, решившись инвестировать в них свои средства…
  • По мере наращивания практического опыта инвестирования в банковские облигации стоит опробовать вложение средств в облигации предприятий, в том числе биржевые, доходность по которым, как правило, существенно выше.
  • Впрочем, как всегда и во всем, решения принимать придется самостоятельно.

Источник: https://sprintinvest.ru/preimushhestva-i-nedostatki-obligacij-investirovaniya-v-obligacii

Ссылка на основную публикацию